报告|银行信贷投放重点支持和限制行业
“ 《报告》显示，中国银行家对2015年银行业主要监管指标、监管手段及其监管效果评价总体维持较高水平，但在监管弹性与灵活性方面还有待进一步完善。面对新的经营环境，银行家还进一步对资本监管、银监会架构改革、存贷比监管约束取消、民营银行设立等表达了自己的观点，提出了不少建议与看法。本文系《报告》部分内容摘编，敬请阅读。
原标题：《中国银行家调查报告（2015）》：业务发展之一——城市基础设施业为商业银行信贷投放重点支持行业，冶金业及房地产业为重点限制行业来源： 《中国银行家调查报告（2015）》课题组（本文仅代表作者观点）
2015年，城市基础设施业成为银行信贷投向的最重点支持行业，选择此项的银行家占比高达67.2%，较2014年占比54.8%有了较大提升。医药业、信息技术服务业、公路铁路运输业、农林牧渔业依次以超过半数的比例位列第二至五名。对比近三年的调查结果发现：一是农林牧渔业位次下降较快，由2014、2013年的信贷支持首位下降至2015年第五位；二是医药业、公路铁路运输业信贷支持比例上升较快，医药业由2014年52.1%上升至2015年57.2%，公路铁路运输业信贷支持比例则首次超过半数，由2014年43.5%上升至2015年54.1%。这些改变一定程度上反映了商业银行正在根据下行的宏观经济形势，合理调整信贷投放的规模和方向，优化信贷结构，重点投资基础设施行业，并扩大公共产品和公共服务供给，打造中国经济的引擎。
图1 2015年贷款投向重点支持的行业
图2 2014年贷款投向重点支持的行业
图3 2013年贷款投向重点支持的行业
在银行信贷重点限制的行业中，冶金业（含钢铁、有色金属）位居首位，占比达58.9%；选择重点限制房地产业信贷的银行家较大幅度减少，位次由2014年首位下滑至第二位，占比由2014年的67.9%下降至2015年56.8%；造纸业、纺织业、船舶制造业的信贷限制位于第三到五名，占比与2014年相比没有发生明显变化。在我国化解过剩产能、转变产业结构和经济增长方式的政策导向下，银行开始收紧高能耗、产能过剩行业的信贷发放，对冶金、造纸、纺织、船舶制造等行业的信贷限制力度逐年增强。
图4 2015年贷款投向重点限制的行业
图5 2014年贷款投向重点限制的行业
根据中国银监会发布的数据显示，截至2015年第三季度末，商业银行不良贷款余额为11863亿元，不良贷款率为1.59%，银行资产质量下降。在2015年银行家认为预期不良率上升行业调查中，冶金业（含钢铁、有色金属）由2014年35.9%大幅上升至2015年48.5%，超越房地产业，成为银行家认为预期不良上升行业榜首。银行家认为纺织业、船舶制造业等产能过剩行业预期不良上升的可能性也有大幅提升，选择纺织业银行家由2014年13.8%升至2015年24.2%，船舶制造业由2014年19.4%升至22.8%。这是由于受宏观经济增长放缓和市场需求下滑等因素影响,部分产能过剩行业下行压力加大。
银行家认为不良贷款爆发主要集中于制造业、批发业和零售业等，房地产业不良贷款反弹不明显。加之2015年上半年，房地产市场尤其是一线城市楼市成交量正在回暖，增强了银行家对房地产业的信心，房地产业预期不良率上升占比由2014年48.7%下降至2015年36.0%。
图6 2015年银行家认为预期不良率上升的行业
图7 2014年预期不良率上升的行业
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