中国农村金融发展状况分析

第３２卷第４期

２００６年４月

财经研究

ＪｏｕｒｎａｌｏｆＦｉｎａｎｃｅａｎｄＥｃｏｎｏｍｉｃｓ

Ｖ０１．３２Ｎｏ．４Ａｐｒ．２００６

中国农村金融发展状况分析

姚耀军

（北京大学中国经济研究中心，北京１００８７１）

摘要：反思中国农村金融改革时首先要求对农村金融发展状况有一个透彻的了解。

依照现代金融发展理论所提供的一套比较完善的指标体系，文章对我国农村金融发展状

况进行了系统的概括和分析。我国农村金融发展状况的基本特征表现为：农村货币化程度加深；金融机构财务状况不佳；农村信用社在农村金融市场上处于垄断地位；金融中介功能弱化，并且正规金融体系在中介功能上正逐渐被非正规金融所替代。

关键词：农村金融；金融发展；评价

中图分类号：Ｆ８３０．６文献标识码：Ａ文章编号：ｉ００１—９９５２（２００６）０４－０１０３—１２

一、引言

中国的农村金融改革可分为广义和狭义两个范畴，其中，前者包括国家对农村资金流动的引导、农村融资媒介的创新和发展等；后者指当前所进行的农村信用社改革（周小川，２００４）。反思农村金融改革的文献不胜枚举，然而，对农村金融发展状况作一全景式的展示，进行系统的概括和分析的文献目前尚不多见。本文旨在对农村金融发展状况作一个透彻的了解，以期对农村金融改革的绩效作出准确的评价。本文的工作是，依照现代金融发展理论所提供的一套比较完善的指标体系，对我国农村金融发展状况进行衡量。首先从宏观层面来展示农村金融发展状况；其次进一步从微观层面来进行分析。无论在宏微层面上状况如何，农村金融发展的关键在于金融体系是否能够发挥正常的功能，因此，本文展示了农村金融体系的金融功能发挥状况。

二、金融工具的相对规模：货币化程度与金融相关率

金融结构是指金融工具与金融机构之和（戈德史密斯，１９６９）。在分析金融工具时，需要注意的是，尽管金融工具绝对规模的增长也反映了金融深化（麦金农，１９７３）或金融发展（格利和肖，１９７９）的状况，但分析金融工具相对于经济总量的规模即相对规模则更有意义。这是因为相对规模往往体现了金融

收稿日期：２００６—１２—２０

作者简介：姚耀军（１９７６一），男，湖北利川人，北京大学中国经济研究中心博士后工作站研究人员。

・１０３・

财经研究２（Ｉ）５年第４期

和经济的匹配状况。

金融工具相对规模指标主要是货币化程度和金融相关率。由于金融发展首先是货币化程度的加深，并且经济货币化是金融深化的先决条件和基础，因此，金融发展的第一个也是基础性的衡量指标应该是货币化程度（彭兴韵，２００２）。根据货币的流通手段、支付手段和贮藏手段三种职能，农村经济货币化应该表现为：在农村居民的收支形态中，货币化收支占总收支的比重状况。

表１是对我国农村居民收支形态数据的整理。众所周知，现金（Ｍｏ）只是最小统计口径下的货币，而在现行的农村居民收支形态的统计资料中，现金收支同实物性收支是相对应的，故该现金的统计口径应该大于Ｍｏ。由表１可知，农村居民现金收入占总收入的比重和现金支出占总支出的比重都呈递增趋势，表明经济货币化程度在农村是逐渐加深的；同时，农村经济货币化程度在区域间存在差异。

表１农村居民收支形态

年份

１９８０

１９８５１９９０

现金收入占总收入的比重（％）全国

５２

６５６８６８７４

现金支出占总支出的比重（％）全国

５５

６８７１７２８０８１

东部

５４７２７４７３

中部

５１

６４

西部

４６５９

东部

５６７４７８７７８７

中部

５３

６６６９

西部

４９６０６２

６６６４

７０

６１

６３

１９９５１９９９２０００２００１２００２

７２７８

７８

６４

７０

８３８３

８４

６７６８６８

７０

７６

７７

７２

７３７４

８７

８８８９

７２

７３

８２８３

８１８１

７９８７７５

数据来源：根据各年《中国农村住户调查年鉴》整理。

在金融发展理论及其实证研究中，广义货币Ｍｚ与ＧＤＰ的比率是一个用来衡量经济货币化程度的经典指标，简称货币化比率。Ｍｃｋｉｎｎｏｎ（１９７３）认为，“货币负债对国民生产总值的比率——向政府和私人部门提供银行资金的镜子——看来是经济中货币体系的重要性和‘实际规模’的最简单标尺”（麦金农，１９８８）。在此我们计算了我国农村Ｍｚ与农村ＧＤＰ的比率，由表２可知，该比率从１９９５年的２９．７２％提高到２００１年的４１．２７％，这也反映了经济货币化程度在农村是逐渐加深的。

Ｇｏｌｄｓｍｉｔｈ（１９６９）提出的用金融资产与国内生产总值的比率即金融相关率（ＦＩＲ）来衡量金融发展状况。张杰（１９９５）指出，ＦＩＲ完整的表达式为（Ｍｚ＋Ｌ＋Ｓ）／ＧＮＰ，其中Ｍ２为广义货币存量，Ｌ为各类贷款，Ｓ为有价证券。以上述表达式为基础，把农村的有关数据带入分子，同时以农村ＧＤＰ作为分母，则

可以计算出我国农村的Ｆ氓（见表２）。根据表２，我国农村金融发展的ＦＩＲ水平

从１９９５年的４８．９５％提高到２００１年的６６．５４％。如果按照Ｇｏｌｄｓｍｉｔｈ（１９６９）以金融相关率为标准，把金融结构划分为三类的方法，即ＦＩＲ在１／５到１／２之间的

・

１０４・

姚耀军：中国农村金融发展状况分析

金融结构处于初级阶段，高级阶段的金融结构其ＦＩＲ约在１左右，那么从１９９３至２００１年的情况来看，中国农村金融发展基本上刚好越过初级阶段。①

表２农村的Ｍ２／ＧＤＰ、ＦＩＲ和Ｌ／ＧＤＰ

年份

１９９３１９９４１９９５１９９６１９９７１９９８ｔ９９９２０００２００１

单位：％

Ｌ／ＧＤＰ２６．７４１９．２４１９．２ｌ２０．３２２１．６５２４．５６２５。７７２４．０９２４．９７

Ｍ２／ＧＤＰ

３２．２１３０．４１２９．７２３０．８２３２．９３３５．３５３７。７２３９．４５４１．２７

ＦＩＲ５８．９５４９．６６４８。９５５１．１８５４．７１６０．０５６３．６８６３．８９６６．５４

数据来源：农村金融资产是由农村现金流通量、农村存贷款余额、农业类股票及债券的流通市值构成的；农村～互２近似等于农村现金流通量与农村存款余额之和。农村现金流通量与农业类股票及债券的流通市值来源于田力等（２００４）；农村存款余额由农户储蓄存

款与农业存款余额构成，农村贷款余额由乡镇企业贷款与农业贷款余额构成，根据相关年份《中国金融年鉴》整理；农村ＧＤＰ根据相关年份《中国农村经济绿皮书》整理。

由于金融机构的货币仓０造，故在上述计算ＦＩＲ的方法中，金融资产含重复计算的成分。作为ＦＩＲ计算方法的一个调整，我们舍弃金融机构在农村的金融资产（农村贷款），只计算农村居民的金融资产，同时，ＦＩＲ的分母用农村居民的纯收入予以代替，计算出农村居民层次上的金融相关率（见表３），也是农村居民层次上的货币化比率。表３表明，农村居民层次上的金融相关率（或货币化比率）在１９８６～１９９１年间及其１９９５年以来呈递增趋势②，并且同样在区域间表现出明显的差异。

表３农村居民层次上的金融相关率（或货币化比率）

单位：％

年份

１９８６１９８７１９８８１９８９１９９０１９９１１９９５１９９６１９９７１９９８

１９９９

全国

４４

５０５４

东部

４９５８５８６５７６

’

中部

３９

４４５０

西部

４０

４２

５０５３

６０６７７１

４３

５７５８６３

３５４０５２

６１６９３８４３

４７４７

７７

５１

５１

５９

６０６８

７９

６３

６９

４９５４６２６３６４

８３８９９２１０４

５６５８５６５３

２０００２００１２００３

７６７６８１

货币化比率虽然是衡量金融发展水平的良好指标，但也不能忽视其存在一些缺陷。例如，较高的Ｍｚ／ＧＤＰ也许意味着：金融市场不发达导致信用集中于银行；银行金融工具单一，从而所创造的货币供应量较多；银行不良资产

・１０５・

财经研究２１Ｘ１５年第４期

率较高且不能得到及时的冲消；当经济不景气时，公众形成悲观预期导致对货币需求的谨慎动机增强，从而货币需求增强，货币流通速度下降（刘明志，２００１）。由于ＦＩＲ是在Ｍ２／ＧＤＰ基础上的扩展（在农村居民层次上本文甚至对两者未作区分），上述批评同样可针对利用ＦＩＲ来衡量金融发展水平。因此，在利用货币化比率或者金融相关率来衡量农村金融发展水平时，我们要对所得出的结论持谨慎的态度。

三、金融机构状况：盈利水平、风险与抗风险能力

各种金融机构种类的增多是金融发展的一个表现（格利和肖，１９７９），不过我国农村金融机构基本上囿于三类：农村信用社、农业银行与农业发展银行。由于金融机构的财务状况一方面反映出金融体系自身的效率；另一方面也关系到金融机构是否具有可持续性发展的能力。因此，我们主要关注这三类金融机构的财务状况，即盈利水平、风险水平和抗风险能力。

（一）盈利水平

就农村信用社的盈利水平来看，银监会公布的资料显示，２００３年前１１个月全国农村信用社（包括农村商业银行）的利润总额为１．４８亿元，结束了自１９９４年以来持续亏损的局面。但是按照２００４年第１期《中国人民银行统计季报》，在２００３年１２月底，全国农村信用社（不包括农村商业银行）的总资产达２６７４６．２亿元。如果把利润额和总资产相对照，我们不难发现，农村信用社的１．４８亿元的盈利额或许仅仅具有表示当前的农村信用社改革取得一定进展这一象征意义。农村信用社以前历年亏损的原因可以归结为：一是地方政府的行政干预，如指令性贷款支持乡镇企业等；二是体制改革，如农业银行和信用社脱钩时遗留给信用社的呆账、农村合作基金会并入信用社时带来的损失等；三是农村信用社自身经营管理不善。

表４农业银行、农业发展银行盈利水平变化（１９９６～２００２年）

年份

１９９６１９９７１９９８１９９９２０００２００１２００２

农业银行

２１．０６５．２７—９．１３—３．５５２．９７１１．５２２８．９７

１４６６９．４７１５７３９．４７８２１１．６９

７９３８．９１

农业发展银行

０．１４４０．０３３一Ｏ．１１１

——０．０４５

纯利（亿元）总资产（亿元）净利润率（％）纯利（亿元）总资产（亿元）净利润率（％）

Ｏ．６７—２５．３１

１．３９

７１２４．４９９２３３．００８２１１．６９７９３８．９１７７０８．２３７６９８．５３

７６４４．７２

０．００９一Ｏ．２７４０．０１７０．００６０．１６３０．０２４０．００５

Ｏ．４９１２．５５１．８４Ｏ．３４

２１８４８．８５２５２７９．０２９７６５．６６

０．０１４０．０４６

０．０９７

数据来源：根据《中国金融年鉴））（１９９７～２００３）有关数据整理。

从表４可知，农业银行与农业发展银行的盈利水平均很低。其中，农业银行盈利水平低既与国有商业银行盈利模式的制约有关③，也与目前农业银行还承担着农村扶贫、农业综合开发以及农业基础设施建设等农村政策性金融

・１０６・

姚耀军：中国农村金融发展状况分析

业务有关。农业发展银行盈利水平低是因为它作为政策性银行，承担了一部分财政职能，而财政职能以保本微利为经营的目标函数。

（二）风险水平

考察金融机构风险水ｔ５６平的一个重要指标是不良儿５

００００００ｏｏｏ

６０％５０４０３０２０１０

贷款率。按照不良贷款“一４

逾两呆”的统计口径，图１

，。ｎ。

提供了１９９９一－－２００４年农村。。。。信用社的不良贷款余额及…．其不良贷款率。近年来由于各地农村信用社普遍加大了贷款清收力度，再加上２００４年人民银行对８个首批改革试点省（市）农村信用社发行专项票据置换不

１９９９

２０００

２００１

２００２

２００３

２００４

０年份

回不良贷款余额＋不良贷款率

图１农村信用社不良贷款余额及其不良贷款率数据来源：根据中国银监会所公布的资料整理。

良资产和历年挂账亏损，这些都促使从２００１年以来，农村信用社不良贷款余额呈递减趋势。从图１可知，不良贷款率的递减趋势较不良贷款余额的递减趋势更明显，这实际上表明，贷款总额的增加对不良贷款率起到了很强的稀释作用。农村信用社不良贷款的形成原因与其亏损的形成原因相同。

农业银行的不良贷款率见表５。为了对比，表５同时也提供了其他三家国有商业不良贷款率的数据。农业银行不良贷款的形成，既有所有国有商业银行不良贷款形成的共同原因④，也与其服务对象所处行业有关。在农业银行所有贷款中，涉农贷款的不良贷款率最高。据统计，２００１年末，农业银行常规贷款中，涉农贷款不良比率为３５．５９％，高于全部常规贷款不良比率７．４８个百分点（韩俊，２００３）。

表５四大国有商业银行不良贷款率２００１盔ｏ

一逾两呆口径

建设银行中国银行工商银行农业银行

１４．９２２４．１２２５．７３５．０６

单位：％２００３焦。五级分类法

１６．２９９．１２２１．２４３０．６６

２００２正

一逾两呆口径口五级分类法⑦

１５．３６２２．２１２２．５２３０．０７

２３．３７１５．１７２５．４１３６．６３

１９．３５２７．５１２９．８４２．１

五级分类法

数据来源：①根据《经济月刊））２００３年第２期所提供的有关资料整理；②来自冯兴元（２００４）；③④根据《中国经济时报））２００４年９月２４日所提供的资料整理。

按五级分类法统计，中国农业发展银行的不良贷款率在２００３年底高达３６％。２０世纪９０年代以来，每次新的粮食流通体制改革措施推行之前，基本上都是将上一轮粮改所形成的亏损做停息挂账处理，这就在农业发展银行形

・１０７・

财经研究２（３０６年第４期

成了“亏损挂账”。另外，由于政策性银行存在弱化盈利原则、强化对特定对象和范围资金供应的刚性约束，因此，从农业发展银行自身来说，容易导致注重资金的供应而疏于资金运用的监管；从融资对象来说，容易诱发只享受优惠条件的信贷待遇而不承担相应义务、拖欠贷款、有钱不还等“搭便车”行为的发生。这些都造成了农业发展银行的不良贷款比例过高（林丽琼等，２００５）。

（三）抗风险能力

考察金融机构抗风险能力的一个重要指标是资本充足率。２００２年农村信用社、农业银行的资本充足率分别为２．３５％（徐滇庆，２００４）和３．４１％（谢欣等，２００４），都远低于《巴塞尔协议》规定的资本充足率８％的最低标准。２００４年以来，农村信用社资本充足率在“央行票据置换资本充足率标准”的作用下超常增长（截至２００４年９月末，试点的８省市农村信用社资本充足率平均达到７．３８％），但其稳定性受到置疑（谭兴林、李体锋，２００４）。

参照８％的资本充足率，农村信用社及其农业银行似乎岌岌可危。但仅按《巴塞尔协议》或许会低估我国金融机构的抗风险能力。这是因为该协议把国家声誉、核心存款剔除于核心资本之外，而在我国，由于存在国家对存款安全性的无限担保，故国家声誉完全可作为一种核心资本；另外，在我国，大量忠实而低成本的居民储蓄存款符合核心存款的定义⑤，并且也一直充当着银行系统的核心资本（张杰，２００４）。不过从长远来看，基于国家声誉和大量忠实而低成本的居民储蓄存款上的抗风险能力，由于银行系统道德风险的催化，最终会使得银行系统的风险水平增大。

四、金融市场结构：集中度和进入壁垒

在分析金融结构中的金融机构时，戈德史密斯（１９６９）指出，金融机构的市场集中程度能够反映出金融发展水平。一方面，高度垄断的金融市场牺牲了竞争的效率；另一方面，原子型的市场结构又不能带来规模经济。

从表６可知，农村信贷市场属于极高寡占型，而农村信用社处于垄断地位。垄断一般可划分为行政垄断、自然垄断和市场垄断三种。农村信用社的垄断性质较为复杂，它既是国家的一种制度性安排，是一种行政性垄断；同时，农村信用社的垄断还具有自然垄断的部分特征，它处于农村金融最基层，网点众多，这些都赋予了它得天独厚的垄断条件；近

・］０８・

表６农村信用社在农村信贷市场的份额

单位：％

年份

１９９７１９９８１９９９２０００２００１２００２

在农业贷款在乡镇企业在农村贷款中的份额贷款中的份额中的份额

５３．５５９．８６３．４７３．４７７．４８１．ｏ

６８．９６７．４６８．０７５．４７５．５７５．５

６２．８６４．０６６．０

７４．５

７６．４７８．３

数据来源：根据各年《中国金融统计年鉴》整

理。农村贷款余额为农业贷款余额与乡镇企业贷款余额之和。

姚耀军：中国农村金融发展状况分析

年来，农村信用社的垄断又是市场行为的结果，可称之为市场垄断，只不过这种市场行为与其他行业的市场垄断行为截然相反，它不是在市场竞争中击败对手而赢得的垄断，不是机构博弈后的“战利品”，而是商业银行主动撤离后的

“遗弃物”。

１９９８年６月，中国人民银行根据１９９７年１１月中央金融工作会议精神，制订了《关于国有独资商业银行分支机构改革方案》，之后，四大国有商业银行开始撤并县域支行（见表７）。在四大国有商业银行中，农业银行撤并比例最小，但调查表明，农业银行采取了诸如提高欠发达地区分支行资金的上存利率，使其向省分行上存资金的收益高于贷款；上收信贷审批权限至省分行，对贫困及主要农产区的县支行制订严格的贷款额度控制指标等措施来限制农村贷款（徐忠，２００４）。

农村金融市场的集中度也与其进入壁垒直接相关。在农村金融市场进入壁垒上，一个鲜明的特征是国家对农村准（非）正规金融组织的打压。以农村合作基金会的兴衰为例，农村合作基金会是２０世纪８０年代中期兴起的准正规金融组织，其经营资本主要依赖于农户的资金注入，其经营活动归农业部而不是中国人民银行管辖。到１９９６年，农村合作基金会的存款规模为农村信用社的１／９。农村合作基金会对农村经济的融资需求提供了极大的支持，一项全国性的调查表明，农村合作基金会４５％的贷款提供给了农户，２４％的贷款提供给了乡镇企业。这不仅大大超过了农业银行的相应贷款比例，而且超过了农村信用社的贷款中投入农村经济的比例（章奇，２００４）。由于农村合作基金会不受货币当局的利率管制，因此其贷款利率较农村信用合作社更为灵活，贷款的平均收益也更高（Ｂｒａｎｄｔ，Ｐａｒｋ和Ｗａｎｇ；２００１）。为了消除来自农村合作基金会的竞争对农村信用社经营所造成的冲击（Ｐａｒｋ，２００１），１９９７年国家做出了清理整顿、关闭合并农村合作基金会的决定。随后在１９９８～１９９９年，包括村级基金会在内的整个农村合作基金会被彻底解散并进行了清算。

显然，由于国家对农村准（非）正规金融组织的打压，农村信用社在农村金融市场的垄断地位得以强化。而这种垄断地位，也为其带来了大量的租金（见表８）。考虑农户为了促使农村信用合作社真正成为“联系农民的金融纽带”而所承担的交易费用，中国农村正规金融与非正规金融实际上是均衡的，正规金融甚至也具有高利贷特征（谢平、陆磊，２００３）。

工商银行中国银行建设银行农业银行表７

１９９８＂－２０００年四大国有商业银行

所撒并的县支行

撤并数（家）

５４１２０４４６４

３７７

撤并比例（％）

２７．８１８．６２４．１１５．４

数据来源：ｈｔｔｐ：／／ｚｏｚ．１１３．２３．３９／ｚｉｌｉａｏ／ｊｍｊ２００１／２００１Ｃ／ｎｊ０５０．ｈｔｍ。

・１０９・

财经研究２００５年第４期

数据来源：谢平、陆磊（２００３）。

五、金融中介功能：储蓄的运用

金融发展是指金融的功能不断得以完善、扩充并进而促进金融效率的提高和经济增长的一个动态

过程（彭兴韵，２００２）。Ｌｅｖｉｎｅ和Ｚｅｒｖｏｓ（１９９８）指

出，货币化比率指标与经济增长之间没有理论联系，没有反映出金融的中介功能，故它不是一个度量金融发展水平的有效指

年份

拣，Ｌｅｖｉ妣（１９９６）将金融擎≯妒妒擎擎§≯妒擎擎萨梦

毫一童一燃主

姚耀军：中国农村金融发展状况分析

后，态势发生了逆转，金融中介功能出现弱化趋势，并且在最近几年稳定于一个较低水平之上。应该注意到，乡镇企业的发展速度从１９９４年起明显放慢，一系列指标开始恶化表明乡镇企业逐渐陷入困境（谭秋成，２００３）。林毅夫、李永军（２００１）指出，正是融资难问题导致了这种局面的出现，其要害在于我国以大银行为主的金融体制是不适合为中小企业服务的。

金融中介功能在农业上逐渐得到体现，但总体上其发挥水平还比较低。一般认为，这与农业所具有的比较利益低下的产业特性有关。不过，中国农业的问题并不大，“三农问题”的核心是农民收入增长缓慢的问题（林毅夫，２００４），而农村工业的发展对提高农民收入有着重要意义⑦。故相对来说，金融中介功能如何在农村工业上得到更好的体现更应值得关注。

利用农村居民从银行、农村信用社所借款与纯收入的比率这个指标，可以从农村居民这个层次来考察金融中介功能的发挥情况（见表９）。该比率的数值相当小，这反映出面对农村居民，金融的储蓄运用的中介功能十分微弱。其中的部分原因是农村居民不轻易言债，更主要的是，以农村居民融资需求为导向的农村金融体系还没有真正出现过，即使名义上是合作制的农村信用社，其覆盖面也很小。⑧

表９农村居民从银行、信用社所借款与纯收入、总借款之比

年份

１９８６１９８７１９８８１９８９１９９０１９９１

１９９５

单位：％西部

８８７１６３４３４８

４３３３

从银行、信用社所借款与纯收入之比全国

５

５５５４５２

从银行、信用社所借款与总借款之比全国

４８４３

３５

东部

４

４３３３３１

中部

７

７７

西部

７

７

东部

３５３０

中部

５３

５１

４７

６６５５

４３４４３６５

２０１９１８１７

１０１３１７

６５

６３

２９２７

２５１７

３８

３２３０２４

１９９６１９９７１９９８１９９９

２０００

２

３

１２２

１

３３

３３２３

２１２１

１９１４

２６２３２１

１５１５

３４

３０

３２

３３３

１３８８

１０１２

３６

２５３６

２００ｌ２００３

１２２

１５１６

１７

１６１４

３４３４

２５

数据来源：根据农村固定观察点调查数据整理。从银行、信用社所借款为人均年末余额，纯收人为人均值。

事实上，正规金融体系在中介功能上正逐渐被非正规金融所取代。表９表明，农村居民从银行、信用社所借款占总借款的比重逐年降低，从全国平均水平看，到２００３年，该比重仅为１７％。该比重在区域上的差别明显，其中在东部地区比重最小，这表明在农村经济相对发达的地区非正规金融更加兴旺。

六、结论性评价

本文主要从金融工具相对规模、金融机构财务状况、金融市场结构与与金

・

１１１

・

财经研究２００５年第４期

融功能等方面对我国农村金融发展的状况做出分析。我国农村金融发展状况具有四个特点：其一，农村货币化程度加深，同时，农村货币化程度区域差异明显，东、中、西部农村地区的货币化程度呈梯度分布；其二，金融机构财务状况不佳；其三，农村信贷市场已属于极高寡占型，而农村信用社处于垄断地位；其四，金融的储蓄运用的中介功能微弱，并且正规金融体系在中介功能上正逐渐被非正规金融所替代，而在农村经济相对发达的地区，这种替代更加明显。

农业、农民、农村问题即所谓的“三农”问题，从根本上影响着中国的社会与经济稳定发展及其现代化进程。解决资源配置问题是解决“三农”问题的关键，农村金融制度是农村经济发展中最为重要的资本要素配置制度，农村金融发展对农村经济发展尤为重要。然而，根据本文对我国农村金融发展状况所作出的分析，毫无疑问，我国农村金融改革还有一段漫长的路要走。

注释：

①本结论与张兵等（２００２）的研究结论不同，按照他们的研究，我国农村金融相关率在１９９９

年已达１８２．３３％。除了在对农村金融资产的界定上与本文略有不同外，关键的分歧在

于，在他们的研究中，农村ＧＤＰ被农业增加值代替，这显然低估了农村经济总量。②数据在１９９３年左右出现了一个结构性的变化，其中的原因可能是统计口径发生了变化。

③四家国有银行营业收入主要依赖利差收入。在２００２年，营业收入中，利差收入占８３％（１５６６亿元），中间收入仅为６．６％（１２４亿元）。因此，特别是在过去几年中，当央行根据

经济形势发展需要缩小利差时，将直接影响银行的盈利水平（夏斌，２００４）。

④例如李健（２００５）认为，国有商业银行承担了“第二财政”的职能，在支持国有企业改革等方面付出了巨大的成本。

⑤核心存款是指那些对市场利率变化反应不敏感，一直会保留在银行中的稳定的存款。⑥即便利风险管理、获取有关投资和资源配置的信息、监督管理者和公司控制、动员和运用储蓄和便利经济交易。

⑦王德文、蔡防（２００４）利用２０００年分省区资料计算出农村工业化水平与农民人均纯收入的相关系数为０．６８。

⑧农村信用社只接触到２０％的最贫困农户（温铁军，２００１；ＷＡＤ，２００１）。有关资料显示，截至２００３年６月，农村信用社农户贷款覆盖面仅为２５％，多达３／４的农户没有享受到

贷款（张红宇，２００４）。

参考文献：

ＥＩ－Ｉ周ｄｇＪ１．关于农村金融改革的几点思路［Ｊ］．经济学动态，２００４，（８）：１０～１５．

［２３张杰．中国金融改革的检讨与进一步改革的途径［Ｊ］．经济研究，１９９５，（５）：１０～１２．［３］姜长云．乡镇企业资金来源与融资结构的动态变化：分析与思考［Ｊ］。经济研究，２０００，

（２）：３４～３９．

［４］刘明志．中国的Ｍ２／ＧＤＰ（１９８０－－２０００）：趋势、水平和影响因素ＥＪ］。经济研究，２００１，

（２）：３～１２．

・

】］２・

姚耀军：中国农村金融发展状况分析

［５］林毅夫，李永军．中小金融机构发展与中小企业融资［Ｊ］．经济研究，２００１，（１）：１０～５３．

［６］谢平，陆磊．金融腐败：非规范融资行为的交易特征和体制动因［Ｊ］．经济研究，２００３，（６）：３～１３．

Ｅ７］张杰．注资与国有银行改革：一个金融政治经济学的视角ｒＪ］．经济研究，２００４，（６）：４～１４．

［８］李健．论国有商业银行的双重功能与不良资产的双重成因［Ｊ］．财贸经济，２００５，（１）：

７２～７８．

［９］张军，季虹．农村金融与乡镇企业民营化口］．改革，２００３，（４）：９３～９８．

［１０］徐忠，程恩江．利率政策、农村金融机构行为与农村信贷短缺Ｉ－Ｊ］．金融研究，２００４，

（１２）：３４～４４．

［１１］田力，胡改导，王东方．中国农村金融融量问题研究［Ｊ］．金融研究，２００４，（３）：１２５～１３５．

［１２］王德文，蔡防．宏观经济政策调整与农民增收［Ｊ］．中国农村观察，２００３，（４）：２～１２．［１３］谭秋成．银行体制、预算软约束与乡镇企业目前的困难ｉ－Ｊ］．中国农村观察，２００３，

（６）：２～１５．

［１４］徐滇庆．农村金融改革与民营银行［Ｊ］．当代财经，２００４，（９）：２７～３１．

［１５３林丽琼，张文棋．我国农业政策性金融制度创新思考［Ｊ］．福建论坛（社会科学版），２００５，（１）：１４～１９．

［１６］张兵，朱建华，贾红刚．我国农村金融深化的实证检验与比较研究Ｉ－Ｊ］．南京农业大学学报（社会科学版），２００２，（２）：１０５～１０９．

Ｅ１７］谢欣，谢元太，许晓东．论我国农村金融的可持续发展［刀．华南农业大学学报（社会科学版），２００４，（３）：１０～１７．

［１８］林毅夫．金融改革和农村经济发展［ｚ］．北京大学中国经济研究中心工作论文，Ｎｏ．０２００３０２６．

［１９］章奇．中国农村金融现状与政策分析［ＥＢ／ＯＬ］．ｈｔｔｐ：／／ｊｌｉｎ．ｃｃｅｒ．ｅｄｕ．ｃｎ／ａｒｔｉｃｌｅ，［２０３冯兴元．国有银行改革谨防陷入误区Ｉ－ＥＢ／ＯＬ］．ｈｔｔｐ：／／黼ｚｅｉ．ｇｏｖ．ｃｎ／ｚｊｅｃｏ／０３１９／２４．ｈｔｍ，２００４年１月８日．２００４年９月８日．

［２１］张红宇．现阶段农村金融组织体系的功能缺陷［ＥＢ／ＯＬ］．ｈｔｔｐ：／／㈣ｃｈｉｎａｍｏｎｅｙ．ｃｏｍ．ｃｎ，２００４年６月１日．

网５０人论坛，２００１年６月７日．［２２］温铁军．农户信用与民间借贷研究：农户信用与民间借贷课题主报告［ＥＢ／ＯＬ］．中国

［２３］谭兴林，李体锋．农村信用社“票据置换”后怎么办［Ｎ］．金融时报，２００４－０９—２９．［２４］韩俊．推进全面的农村金融改革［Ｎ］．中国经济时报，２００３－０６—０９．

［２５］彭兴韵．金融发展的路径依赖与金融自由化ＥＭ］．上海：上海三联书店、上海人民出版社，２００２．

［２６］戈德史密斯．金融结构与金融发展［Ｍ］。上海：上海三联书店，１９９４．

［２７］麦金农．经济发展中的货币与资本［Ｍ］．上海：上海三联书店，１９８８．・１］３・

财经研究２００６年第４期

１－２８３麦金农．经济市场化的次序Ｉ－Ｍ］．上海：上海三联书店、上海人民出版社，１９９６．

［２９］约翰・Ｇ・格利，爱德华・ｓ・肖．金融理论中的货币［Ｍ］．上海：上海三联书店、上海

人民出版社，１９９４．

１，３０］ＡｒｅｓｔｉｓＰ，ＤｅｍｅｔｒｉａｄｅｓＰ，Ｌｕｉｎｔｅｌ１３，Ｆｉｎａｎｃｉａｌｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔａｎｄｅｃｏｎｏｍｉｃｇｒｏｗｔｈ・Ｔｈｅ

ｒｏｌｅｏｆｓｔｏｃｋｍａｒｋｅｔｓ口］．ＪｏｕｒｎａｌｏｆＭｏｎｅｙ，ＣｒｅｄｉｔａｎｄＢｎｋｉｎｇ，２００１，３３（１），１６～４１．１，３１］ＬｅｖｉｎｅＲ．ＺｅＹＶＯＳ＆Ｓｔｏｃｋ

［３２］ＬｅｖｉｎｅＲ

Ｗｏｒｋｉｎｇ

１，３３］Ｐａｒｋｍａｒｋｅｔｓ，ｂａｎｋ，ａｎｄｅｃｏｎｏｍｉｃｇｒｏｗｔｈ［Ｊ］．ＡｍｅｒｉｃａｎＥｃｏ—ｎｏｍｉｃＲｅｖｉｅｗ，Ｊｕｎｅ１９９８：５３７～５５８．Ｆｉｎａｎｃｉａｌｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔａｎｄｅｃｏｎｏｍｉｃｇｒｏｗｔｈ：Ｖｉｅｗｓａｎｄａｇｅｎｄａｉ，Ｒ］．ＩＭＦＰａｐｅｒ，１９９６：１６７８．Ａｌｂｅｒｔ，ＬｏｒｅｎＢｒａｎｄｔ，ＪｏｈｎＧｉｌｅｓ．Ｇｉｖｉｎｇｃｒｅｄｉｔｗｈｅｒｅｃｒｅｄｉｔｉｓｄｕｅ：Ｔｈｅｃｈａｎ—

ｇｉｎｇｒｏｌｅｏｆｒｕｒａｌｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓｉｎＣｈｉｎａｉ，Ｒ］．ＰａｐｅｒＳｕｂｍｉｔｔｅｄｆｏｒｔｈｅＡｎｎｕａｌｍｅｅｒｉｎｇｏｆｔｈｅＡｓｓｏｃｉａｔｉｏｎｆｏｒＡｓｉａｎＳｔｕｄｉｅｓｈｅｌｄｉｎＣｈｉｃａｇｏ，ＩＬ

ｕｎｐｕｂｌｉｓｈｅｄ，１９９７．ｄｕｒｉｎｇＭａｒｃｈ１３～１６，

１，３４３Ｂｒａｎｄｔ

ｐｏｏｒＬｏｒｅｎ，ＡｌｂｅｒｔＰａｒｋ，ＷａｎｇＰｒｅｓｅｎｔｅｄａｔＳａｎｇｕｉ．ＡｒｅＣｈｉｎａ’ＳｔｈｅＣｏｎｆｅｒｅｎｃｅｏｎｆｉｎａｎｃｉａｌｒｅｆｏｒｍｓｌｅａｖｉｎｇｔｈｅｂｅｈｉｎｄ？［Ｒ］．ＰａｐｅｒＦｉｎａｎｃｉａｌＳｅｃｔｏｒＲｅｆｏｒｍｉｎＣｈｉ—ｎａ，１１～１３Ｓｅｐ．，２００１．

［３５３ＩＦＡＤ．Ｒｕｒａｌ

ＲｅｐｏｒｔｆｉｎａｎｃｉａｌｓｅｒｖｉｃｅｓｉｎＣｈｉｎａ［Ｒ］．ＴｈｅｍａｔｉｃＳｔｕｄｙ．ＶｏｌｕｍｅＩ—ＭａｉｎＲｅｐｏｒｔ．Ｎｏ．１１４７一ＣＮＲｅｖ．１．Ｄｅｃｅｍｂｅｒ，２００１．

ＡｎＥｖａｌｕａｔｉｏｎｏｎｔｈｅＦｉｎａｎｃｉａｌＤｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ

ＳｔａｔｕｓｏｆＣｈｉｎａ’ＳＲｕｒａｌＡｒｅａ

ＹＡ０Ｙａｏ－ｊｕｎ

（ＣｈｉｎｅｓｅＣｅｎｔｅｒｆｏｒＥｃｏｎｏｍｉｃＲｅｓｅａｒｃｈ，ＰｅｋｉｎｇＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｂｅｉｊｉｎｇ１００８７１，Ｃｈｉｎａ）

Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ａｔｈｏｒｏｕｇｈｋｎｏｗｌｅｄｇｅｏｆｆｉｎａｎｃｉａｌｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ

ａｒｅａｓｔａｔｕｓｉｎｒｕｒａｌＵ—ｏｆＣｈｉｎａｉｓｎｅｃｅｓｓａｒｙｉｎｏｒｄｅｒ

ａｔｏｒｅｖｉｅｗｔｈｅｒｕｒａｌｆｉｎａｎｃｉａｌｒｅｆｏｒＩＴＬｓｉｎｇｓｅｔｏｆｒｅｌａｔｉｖｅｌｙｃｏｍｐｌｅｔｅｉｎｄｉｃｅｓｓｕｐｐｌｉｅｄｂｙｔｈｅｍｏｄｅｒｎｆｉｎａｎｃｉａｌｄｅ—

ａｒｅａｖｅｌｏｐｍｅｎｔｔｈｅｏｒｙ，ｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｌｅｖｅｌｉｎＣｈｉｎａ’Ｓｒｕｒａｌｉｓ

ｓｖｓｔｅｍａｔｉｃａｌｌｙｓｕｍｍａｒｉｚｅｄａｎｄａｎａｌｙｚｅｄ．Ｔｈｅｍａｉｎｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓｏｆｒｕｒａｌｆｉ—ｎａｎｃｉａＩｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ

ｎａｎｃｉａｌｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎｓｓｔａｔｕｓａｒｅａｓａｒｅｆｏｌｌｏｗｓ：ｒｕｒａｌｍｏｎｅｔａｒｙｌｅｖｅｌｉｓｒｉｓｉｎｇ，ｆｉ—ｉｎｂａｄｆｉｎａｎｃｅｐｏｓｉｔｉｏｎ，ＲｕｒａｌＣｒｅｄｉｔＣｏｏｐｅｒａｔｉｖｅｓｋｅｅｐｍｏｎｏｐｏｌｉｚａｔｉｏｎｉｎｔｈｅｒｕｒａｌｆｉｎａｎｃｉａｌｍａｒｋｅｔ，ｔｈｅｆｕｎｃｔｉｏｎｏｆｆｉｎａｎｃｉａｌｍｅｄｉｕｍｉｓｗｅａｋｅｎｉｎｇ．ａｎｄｔｈｅｉｎｆｏｒｍａｌｆｉｎａｎｃｉａＩｓｙｓｔｅｍｉｓｔａｋｉｎｇｔｈｅｐｌａｃｅｏｆｆｏｒｍａｌｆｉｎａｎｃｉａｌｓｙｓｔｅｍｉｎｔｅｒｍｓｏｆｍｅｄｉｕｍｆｕｎｃｔｉｏｎ．

Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｒｕｒａｌｆｉｎａｎｃｅ；ｆｉｎａｎｃｉａｌｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ；ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ

（责任编辑喜雯）・１１４・

中国农村金融发展状况分析

作者：

作者单位：

刊名：

英文刊名：

年，卷(期)：

被引用次数：姚耀军， YAO Yao-jun北京大学,中国经济研究中心,北京,100871财经研究JOURNAL OF FINANCE AND ECONOMICS2006,32(4)53次

参考文献(43条)

1.周小川 关于农村金融改革的几点思路[期刊论文]-经济学动态 2004(08)

2.张杰 中国金融改革的检讨与进一步改革的途径 1995(05)

3.姜长云 乡镇企业资金来源与融资结构的动态变化:分析与思考[期刊论文]-经济研究 2000(02)

4.刘明志 中国的M2/GDP(1980-2000):趋势、水平和影响因素[期刊论文]-经济研究 2001(02)

5.林毅夫;李永军 中小金融机构发展与中小企业融资[期刊论文]-经济研究 2001(01)

6.谢平;陆磊 金融腐败:非规范融资行为的交易特征和体制动因[期刊论文]-经济研究 2003(06)

7.张杰 注资与国有银行改革:一个金融政治经济学的视角[期刊论文]-经济研究 2004(06)

8.李健 论国有商业银行的双重功能与不良资产的双重成因[期刊论文]-财贸经济 2005(01)

9.张军;季虹 农村金融与乡镇企业民营化[期刊论文]-改革 2003(04)

10.徐忠;程恩江 利率政策、农村金融机构行为与农村信贷短缺[期刊论文]-金融研究 2004(12)

11.田力;胡改导;王东方 中国农村金融融量问题研究[期刊论文]-金融研究 2004(03)

12.王德文;蔡昉 宏观经济政策调整与农民增收[期刊论文]-中国农村观察 2003(04)

13.谭秋成 银行体制、预算软约束与乡镇企业目前的困难[期刊论文]-中国农村观察 2003(06)

14.徐滇庆 农村金融改革与民营银行[期刊论文]-当代财经 2004(09)

15.林丽琼;张文棋 我国农业政策性金融制度创新思考[期刊论文]-福建论坛（人文社会科学版） 2005(01)

16.张兵;朱建华;贾红刚 我国农村金融深化的实证检验与比较研究[期刊论文]-南京农业大学学报(社会科学版)2002(02)

17.谢欣;谢元太;许晓东 论我国农村金融的可持续发展[期刊论文]-华南农业大学学报(社会科学版) 2004(03)

18.林毅夫 金融改革和农村经济发展

19.章奇 中国农村金融现状与政策分析 2004

20.冯兴元 国有银行改革谨防陷入误区 2004

21.张红宇 现阶段农村金融组织体系的功能缺陷 2004

22.温铁军 农户信用与民间借贷研究:农户信用与民间借贷课题主报告 2001

23.谭兴林;李体锋 农村信用社"票据置换"后怎么办 2004

24.韩俊 推进全面的农村金融改革 2003

25.彭兴韵 金融发展的路径依赖与金融自由化 2002

26.戈德史密斯 金融结构与金融发展 1994

27.麦金农 经济发展中的货币与资本 1988

28.麦金农 经济市场化的次序 1996

29.约翰·G·格利;爱德华·S·肖 金融理论中的货币 1994

30.Arestis P;Demetriades P;Luintel B Financial development and economic growth:The role of stock

markets 2001(01)

31.Levine R;Zervos S Stock markets,bank,and economic growth 1998

32.Levine R Financial development and economic growth:Views and agenda 1996

33.Park Albert;Loren Brandt;John Giles Giving credit where credit is due:The changing role of ruralfinancial institutions in China 1997

34.Brandt Loren;Albert Park;Wang Sangui Are China's financial reforms leaving the poor behind 2001

35.IFAD Rural financial services in China 2001

36.本结论与张兵等(2002)的研究结论不同,按照他们的研究,我国农村金融相关率在1999年已达182.33%.除了在对农村金融资产的界定上与本文略有不同外,关键的分歧在于,在他们的研究中,农村GDP被农业增加值代替,这显然低估了农村经济总量

37.数据在1993年左右出现了一个结构性的变化,其中的原因可能是统计口径发生了变化

38.四家国有银行营业收入主要依赖利差收入.在2002年,营业收入中,利差收入占83%(1566亿元),中间收入仅为

6.6%(124亿元).因此,特别是在过去几年中,当央行根据经济形势发展需要缩小利差时,将直接影响银行的盈利水平(夏斌,2004)

39.例如李健(2005)认为,国有商业银行承担了"第二财政"的职能,在支持国有企业改革等方面付出了巨大的成本

40.核心存款是指那些对市场利率变化反应不敏感,一直会保留在银行中的稳定的存款

41.即便利风险管理、获取有关投资和资源配置的信息、监督管理者和公司控制、动员和运用储蓄和便利经济交易

42.王德文;蔡昉 利用2000年分省区资料计算出农村工业化水平与农民人均纯收入的相关系数为0.68 2004

43.农村信用社只接触到20%的最贫困农户(温铁军,2001;IFAD,2001).有关资料显示,截至2003年6月,农村信用社农户贷款覆盖面仅为25%,多达3/4的农户没有享受到贷款(张红宇,2004)

本文读者也读过(10条)

1. 姚耀军 中国农村金融研究的进展[期刊论文]-浙江社会科学2005(4)

2. 曹冰玉.CAO Bing-yi 我国农村金融供求缺口分析——基于制度因素的考察[期刊论文]-经济地理2008,28(1)

3. 王新华.王海生 中国农村金融发展概况及政策建议[期刊论文]-上海金融2008(4)

4. 蔡则祥 我国农村金融组织体系的完善与创新[期刊论文]-农业经济问题2002,23(4)

5. 顾海峰.蔡四平 我国新农村建设中农村金融组织体系的重构研究——基于功能视角的农村金融组织体系探讨[期刊论文]-调研世界2009(3)

6. 郭晓鸣.GUO Xiao-ming 农村金融:现实挑战与发展选择[期刊论文]-经济学家2005(3)

7. 姚海明.Yao Haiming 中国农村金融改革与发展探索[期刊论文]-现代经济探讨2009(10)

8. 王亚飞.杨华荣.唐爽.WANG Ya-fei.YANG Hua-rong.TANG Shuang 金融缺口、非正规金融与农村金融制度变迁

[期刊论文]-西南大学学报(社会科学版)2009,35(3)

9. 蔡四平.张强.罗杨依子.CAI Si-ping.ZHANG Qiang.LUO Yang-yizi 农村金融组织体系:一种交易费用理论的解释[期刊论文]-湖南大学学报（社会科学版）2010,24(4)

10. 谭小芳.白璐.TAN Xiao-fang.BAI Lu 开发性金融与农村金融市场效率研究[期刊论文]-财经问题研究2009(6)

引证文献(53条)

1.彭艳红 我国农村金融流动性风险的形成及防范对策研究[期刊论文]-山东财政学院学报 2010(5)

2.胡梦麟.王雪琼 贫困山区农村资金供求的若干情况——以湖北省十堰地区农村为例[期刊论文]-时代经贸（学术

3.辛耀 研究农村金融产业组织效率的意义及方法探索[期刊论文]-贵州社会科学 2008(12)

4.李娟 我国农村小额信贷效率低下的成因探析[期刊论文]-财务与金融 2008(5)

5.潘再见 破解金融困境,建设和谐农村[期刊论文]-安徽商贸职业技术学院学报 2007(1)

6.张永波 我国农村金融供求问题研究[期刊论文]-云南财贸学院学报（社会科学版） 2006(4)

7.黎红梅 农村金融与新农村建设[期刊论文]-湖南农业大学学报（社会科学版） 2006(6)

8.刘宗 “三农”背景下农村金融风险浅析[期刊论文]-商情 2012(4)

9.万佳欣 浅谈农村金融体系的问题及解决建议[期刊论文]-现代经济信息 2011(13)

10.张新芳 农村金融体系现状及发展途径分析[期刊论文]-投资与合作 2011(7)

11.杜伟 我国农村民间金融发展阶段与特征研究[期刊论文]-安徽农业科学 2011(31)

12.王克华 农村金融发展现状及对策[期刊论文]-合作经济与科技 2010(15)

13.岳彩军 美国农村金融体系构建的经验及其启示[期刊论文]-安徽农业科学 2008(5)

14.靳婧 我国农村金融风险的现状与对策[期刊论文]-西安财经学院学报 2007(2)

15.李雅娟 我国农村金融的"结构-行为-效率"分析[期刊论文]-现代经济（现代物业下半月刊） 2007(10)

16.张学忠.李业兴.高雅文 农村合作金融的竞争结构分析及战略选择[期刊论文]-全国商情·经济理论研究2007(9)

17.王阳 金融发展影响城乡收入差距的研究分析[期刊论文]-商情 2012(46)

18.卢垚 探讨我国金融机构小额信贷业务发展及问题对策——以中国农业银行"三农"业务现状为例[期刊论文]-中国外资（下半月） 2011(2)

19.杨庆冠 日本农村金融体系及其启示[期刊论文]-合作经济与科技 2011(7)

20.康淑红 浅析社会主义新农村建设中的金融支持问题[期刊论文]-甘肃金融 2010(6)

21.王志强 维护农村银行金融安全的思考[期刊论文]-北方经济 2010(22)

22.王新志.赵洪茜 构建金融支持新农村建设的长效机制研究[期刊论文]-山东工商学院学报 2009(1)

23.张爱军 浅析我国农村金融发展问题[期刊论文]-管理观察 2009(23)

24.孙保营 国外农村金融支持农村建设与发展的经验和启示[期刊论文]-当代经济 2008(19)

25.徐道宣.周光华.邓廷昭 新农村建设背景下农村金融体系的创新[期刊论文]-科技创业月刊 2008(1)

26.游碧蓉.张文棋.谢志忠 新时期农村金融体制目标模式的选择分析[期刊论文]-中国农学通报 2007(9)

27.唐波岐 贫困山区经济发展中的融资分析[期刊论文]-现代农业科技 2007(15)

28.李金峰 基于和谐发展的农村金融市场构建[期刊论文]-安徽农业科学 2007(5)

29.时小侬 城乡统筹发展视角下的多元化农村金融体系分析[期刊论文]-现代商业 2011(12)

30.郗修方.那洪生.刘永成.董雪梅.赵文君 农村金融供给模式的节点及缺陷[期刊论文]-科技与管理 2009(4)

31.张同耀 农村金融存在的问题及策略分析[期刊论文]-金融经济（理论版） 2008(11)

32.李娟 促进我国农村小额信贷效率改进的财政保障机制研究[期刊论文]-财务与金融 2009(3)

33.刘小明 农村金融体系改革初探[期刊论文]-管理学家 2008(8)

34.燕小青.张红伟 农户信贷需求、民间金融与农户增收——基于浙江地区经验实证[期刊论文]-天府新论 2013(4)

35.黎翠梅 我国区域农村金融非均衡发展状况分析[期刊论文]-统计与决策 2008(20)

36.廖建 论农村金融运行与农村金融生态环境建设[期刊论文]-金融经济（理论版） 2008(11)

37.杜彪 关于我国农村金融制度变迁的思考——基于诺思的国家与制度变迁的理论视角[期刊论文]-农业经济问题

38.郭旭红 基于供给视角的农村金融体制优化研究[期刊论文]-河南师范大学学报（哲学社会科学版） 2013(2)

39.方晓燕.刘蕾 内外生双重约束下农村外生与内生金融的融合[期刊论文]-西部论坛 2012(1)

40.刘盈.申彩霞 农村土地抵押融资需求调查及影响因素分析——以重庆市开县、忠县为例[期刊论文]-安徽农业科学 2010(9)

41.黎翠梅 农村金融发展对农村经济增长影响的区域差异分析——基于东、中、西部地区面板数据的实证研究[期刊论文]-湘潭大学学报（哲学社会科学版） 2009(3)

42.课题组 福建省社会主义新农村建设的金融支持研究[期刊论文]-福建金融管理干部学院学报 2007(3)

43.王天佐 中国农业银行股改的市场定位分析[期刊论文]-中国集体经济 2007(8)

44.战明华.许月丽 农村工业化、农户分层与农信社改革绩效——来自浙江面板数据的证据[期刊论文]-财经研究2009(6)

45.刘敏楼.宗颖 中国农村金融发展的现状及地区差距——基于机构信贷的视角[期刊论文]-经济经纬 2008(3)

46.赵新浩 农村金融的弱化与再生[期刊论文]-现代商业 2007(27)

47.潘再见 破解金融困境建设和谐农村[期刊论文]-湖南工程学院学报（社会科学版） 2007(1)

48.贾健.徐展峰.李海平 农村金融风险分担和利益补偿机制研究[期刊论文]-金融教学与研究 2009(6)

49.刘丹.沈晖.林松 江苏省农村金融发展与农户收入关系的实证分析[期刊论文]-海南金融 2010(3)

50.梁邦海.黄顺绪.郑少锋 农村金融市场的资源配置研究——兼论竞争性农村金融市场的构建[期刊论文]-太原理工大学学报（社会科学版） 2009(2)

51.李明贤.李学文 我国农村金融发展的经济基础分析[期刊论文]-农业经济问题 2007(12)

52.许月丽.苏胜强.战明华 我国发达地区农村金融市场的演进及重构[期刊论文]-南方经济 2008(11)

53.何燕.周靖祥 "城乡"协调发展的金融资源农村再配置路径选择研究——兼论中国农户及乡镇企业信贷约束的解决对策[期刊论文]-经济前沿 2009(5)

本文链接：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_cjyj200604010.aspx