Quant 界都有哪些比较有名的交易或研究比赛?

【袁浩瀚的回答(46票)】:

谢邀

@simpson bill 说得很对，在业界，每天都是比赛，Futuretest is the true backtest。学校里面的才是比赛，市场里面都是搏杀。

Rotman是很有名的交易比赛，那一年我因为种种原因没有去加拿大参加，没有太多可以分享的了。我来聊两个我参加过而且印象很深的比赛。

第一个是之前知友提到的IAFE年度比赛了。提到这个比赛需要提一下IAFE这个组织。IAFE是个由学校和金融机构赞助的非盈利矿工联盟（怎么感觉像工会？）。每年IAFE都会发一个Financial Engineer of the Year，也算是Quant界的终生成就奖了。这是大概的列表：

2013Douglas T. Breeden

2012Robert Litzenberger

2011Robert F. Engle

2010Peter P. Carr

2009Richard Roll

2008Robert Litterman

2007Jack L. Treynor

2006James H. Simons

2005Phelim Boyle

2004Oldrich A. Vasicek

2003J. Darrell Duffie

2002Jonathan E. Ingersoll, Jr.

2001Andrew Lo

2001Myron S. Scholes (Lifetime Achievement)

2000Emanuel Derman

1999John C. Hull

1998John C. Cox

1997Robert A. Jarrow

1996Stephen A. Ross

1995Mark Rubinstein

1994Fischer Black

1993Robert C. Merton

而IAFE的年度比赛是针对所有的MFE（Master of Financial Engineering / Math Finance / Quant Finance and etc.）的。大家组队参加，一个队4-6个人都行。比较有情怀的一点是，题目都是由前一年的Financial Engineer of the Year出的。因此题目比较高逼格，都是宏观性的题目。2011年Peter Carr出的是关于主权经济体的违约定价问题；2012年Engle出的是Basel III对于现实资产管理的影响和启示；2013年Litzenberger出的是如何对冲大量的CDO风险。

我自己参加的感受是，题目很开放，很多假设要自己做，假设做好了，世界观建立正确了，问题迎刃而解，要错了就入坑了。当然这都是非常研究性的题目，也许不对国内目前量化交易大潮的胃口。不过我觉得很多问题的结论是具有实际意义的，当你有一天从策略的大坑出来，会发现一个基金公司不是靠一两个好策略存活的，从更大的视角来看投资和交易才能天空海阔。

IAFE这个比赛已经被我们Berkeley MFE连续三年卫冕了，这有些很现实的原因，最重要的一个就是我们是在三个学期后才参加，而其他项目都是第一个学期就参加，知识深度完全不可比，但是为了使得这个比赛更有意义，希望今年有强悍的对手出现。

第二个是我东家Morgan Stanley的Prize For Excellence in Financial Markets，官方页面在这里：

Morgan Stanley Careers

多年前雷曼还在的时候，一个类似的比赛叫做Lehman Research Comeittion，后来Peter Carr从Bloomberg来到Morgan Stanley，发起了几个业界回馈学术界的奖项，一个是针对杰出金融教授和学者的Excellence in Finance，一个是只针对研究生及以上的学生的这个Prize for Excellence。这个比赛主题非常偏向于研究性质。

两年前（2012）的比赛主题是图论中的拓扑算法，现在被应用在我们公司的电子交易系统中作为轴心逻辑。一年前（2013）的比赛主题是非Quadratic的Optimization如何近似以得到全局最优解，第一名解答也有很好的应用价值。

今年（2014）的题目有幸是我来准备的，是我对目前Quant发展趋势的一次致敬之作。你将得到大量的tick level高频数据，然后在特定的限制下求得最佳的做市策略。2013年的Netflix Data mining比赛也是一个数据挖掘的问题，当时所有人都认为Frequentist会得到第一名，最后却是一个Bayesian的队得到了桂冠，我们也期待参与者有更突破性的解答。优胜者除了5000美金现金奖励外，明年有可能跟我们一起继续去解决算法交易、自动化做市中的各种挑战。

我自己有幸以前拿到了这个奖，也因此加入了摩根斯坦利。整个过程留下了很多有意思的回忆，当时北美前三名要到纽约做Presentation，Peter Carr给我打电话告诉这个消息，邀请我去跟他一起吃饭。席间与Peter大神一起聊了很多他经历的往事。我很久以前就听说Fischer Black是位怪才——才华横溢那种，可惜没拿诺奖就过世了。就问Peter与他的交往，记得那一下Peter陷入了沉思，然后聊起了1994年在Duke和Fisher参加第一次IAFE（International Association of Financial Engineers）的经历。那一年Fischer是Financial Engineer of the Year，也是他最后的加冕礼了。说着说着，我发现Peter今天之于Morgan Stanley就好比那时候Fischer之于Goldman Sachs了，那时心中有些许澎湃。

利益相关：

最后，作为利益相关的出题人和营运者，在此打个硬广：今年在孙健老师和我的争取下，摩根斯坦利第一次在大中华地区（大陆、香港、澳门及台湾）同步举行这次比赛，详情可以点击2014 Morgan Stanley Prize for Excellence In Financial Markets - 一蓑烟雨 - 知乎专栏。

期待知乎上适龄矿届男青年女青年都来参加，期待未来与你一起挖矿。

【陈皇宇的回答(4票)】:

业界没听说比赛，我知道的是面向学生的，有两个是全球范围，参与者很多的：

Rotman International Trading Competition

CME Group Commodity Trading Challenge

【Edward.Fu的回答(4票)】:

Rotman Trading Competition，这个比较我在2011年参加过，所以稍微有点发言权。当年在UK留学的时候，我好像是第一个代表我们学校去加拿大参加比赛的中国人，这个比赛是全球高校范围内影响最广，规模最大的交易竞赛。每年秋季举办一次，主办方是多伦多大学商学院，基本上全球名气最大的商学院都会参与，但主要是以北美高校的商学院为主。这个比赛近些年的发展据应该是越来越algorithmic了，里面总共有6个项目，我那会参加的时候还是有3个项目是完全无手工交易的，不过后面据说手工交易好像每年越来越少了。图片啥的基本都被我自己全部删掉了，就不上图了。

不过说句也许举办方不太喜欢的话，感觉这个比赛每年的质量好像有一定的下滑，主要原因可能是为了扩大其在世界范围内的影响力，对参加比赛的学校或者机构的条件放宽了很多。以前好像更多是邀请的性质，但是到近些年，貌似基本上是有钱就能报名参与，所以可能其比赛的竞技程度有一定的下滑吧，个人意见，不喜勿喷。

可以说这个比赛基本上帮我打开了交易世界的窗口，因为这个比赛，我才选择了现在的职业，作为一个algo trader。

哎，严重警告各位朋友，入行需谨慎，需谨慎，谨慎，慎。。。

在给我一次机会的话，也许我不会选择目前algo trader的职业道路，极度辉煌而又极度苦逼的人生之门被开启，并且毫无退路。

【simpsonbill的回答(2票)】:

这些好像都是面向学生的，业界你交易牛的话自然不久就会跑到BBG的新闻里边儿，每天都是在比赛。

【知乎用户的回答(0票)】:

说一个学生的，如果你的学校是IAQF，以前叫IAFE， 的成员，可以参加年度IAQF的比赛

2013 Competition Question:

IAQF 2013 Competition Question

原文地址:知乎