第四章市场风险管理-市场风险资本计量

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料

风险管理

第四章 市场风险管理

知识点：市场风险资本计量

● 定义：

将市场风险纳入统一的资本监管框架之中

● 详细描述：

1.第一支柱下市场风险资本要求覆盖汇率风险和商品风险。

第二支柱下银行账户下的股票风险通过第一支柱信用风险资本要求覆盖

2.首次提出以VaR值计量为核心市场风险内部模型法

3.明确了实施最低定性和定量要求

4.增加压力风险价值纳入市场风险资本计量的要求

5.补充新增风险计量要求，根据我国监管机构的要求，商业银行可选择标准法、替代标准法或高级计量法来计量操作风险监管资本。标准法、替代标准法或高级计量法的复杂程度和风险敏感度逐渐增强。

6、市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子）*VaR，巴塞尔委员会规定最低乘数因子为 3；附加因子设定在最低乘数因子之上，取值在 0 -1之间；VaR 的计算采用 99%的单尾置信区间，持有期为 10 个营业日。

7、国际会计准则对金融资产划分的优点：1.有强大的会计核算理论和银行流程框架、基础信息支持2.按照确认、计量、记录和报告等程序严格界定了进入四类账户的标准、时间和数量，以及在账户之间变动、终止的量化标准3.是基于会计核算的划分

例题：

1.用VAR计算市场风险监管资本时，巴塞尔委员会规定乘数因子不得低于

()。

A.2

B.3

C.4

正确答案：B

解析：用VaR计算市场风险监管资本时,巴塞尔委员会规定乘数因子不得低于3,

2.中国银监会下发的《商业银行资本充足率管理办法》规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，包括（）。

A.交易账户中的利率风险

B.交易账户中的股票风险

C.全部的外汇风险

D.全部的商品风险

E.以上均对

正确答案：A,B,C,D,E

解析：以上都正确

3.下列属于国际会计准则对金融资产划分的优点的是（）

A.有强大的会计核算理论和银行流程框架、基础信息支持

B.按照确认、计量、记录和报告等程序严格界定了进入四类账户的标准、时间和数量，以及在账户之间变动、终止的量化标准

C.直接面对风险管理的各项要求

D.是基于会计核算的划分

E.维持良好的公共关系

正确答案：A,B,D

解析：国际会计准则对金融资产划分的优点：1.有强大的会计核算理论和银行流程框架、基础信息支持2.按照确认、计量、记录和报告等程序严格界定了进入四类账户的标准、时间和数量，以及在账户之间变动、终止的量化标准3.是基于会计核算的划分

4.巴塞尔委员会在1996年的《资本协议市场风险补充规定》中提出的对运用市场风险内部模型计量市场风险监管资本的公式为（）

A.市场风险监管资本=乘数因子*VaR

B.市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子）*VaR

C.市场风险监管资本=VaR/乘数因子

D.市场风险监管资本=VaR/(附加因子+最低乘数因子）

解析：市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子）*VaR

5.2012年6月，中国证监会颁布《商业银行资本管理办法（试行）》，将市场风险资本计算纳入统一的资本监管框架之中，在市场风险领域充分吸收巴塞尔委员会最新监管要求，引进先进的风险管理理念和技术，同进考虑对中国实际情况的适用性，主要提出以下要求（）。

A.在第一支柱下市场风险资本要求覆盖范围包括交易峰户的利率风险和股票风险，交易账户和银行账户的汇率和商品风险

B.在改进市场风险标准法计量方法的同时，首次推出以VaR值计量为核心市场风险内部模型法

C.明确了实施最低定性和定量要求，对返回检验、压力测试、模型验证等相关工作提出了具体要求

D.增加压力风险价值纳入市场风险资本计量的要求

E.补充新增风险计量要求

正确答案：A,B,C,D,E

解析：以上都正确

6.以下关于标准法、替代标准法和高级计量法的论述，正确的是（）。

A.这三种方法在复杂性上是逐渐增强的

B.这三种方法在风险敏感性方面是逐渐增强的

C.对于操作风险管理水平较低的，尚未达到最化阶段的商业银行，可以选择比较简单的标准法或替代标准法

D.高级计量法的风险敏感度更高，更能反映商业银行操作风险的真实状况E.根据我国监管机构的要求，商业银行可以选择标准法、替代标准法和高级计量法来计量操作风险监管资本

正确答案：A,B,C,D,E

解析：以上都正确

7.《巴塞尔新资本协议》中，最低资本要求是（）

A.第一支柱

B.第二支柱

C.第三支柱

D.第四支柱

解析：

第一支柱下市场风险资本要求覆盖汇率风险和商品风险，第二支柱下银行账户下的股票风险通过第一支柱信用风险资本要求覆盖

8.市场风险计量方法包括（）。

A.缺口分析

B.久期分析

C.外汇敞日分析

D.风险价值

E.敏感度分析

正确答案：A,B,C,D,E

解析：市场风险计量方法包括：①缺口分析；②久期分析；③外汇敞口分析；④风险价值；⑤敏感度分析；⑥压力测试；⑦情景分析；⑧事后检验。

9.商业银行的债劵交易部门经过计算获得在95%的置信水平下隔夜VaR为500万元，则该交易部门（）

A.预期在未来的252个交易日中有12.6天至少损失500万元

B.预期在未来的100个交易日中有5天至多损失500万元

C.预期在未来的252个交易日中有12.6天至多损失500万元

D.预期在未来的一年中有95天至少损失500万元

正确答案：B

解析：题干的意思是：发生500万元的损失的天数，不可能超过5%。交易日没得12.6这种说法

10.当商业银行市场风险内部模型的事后检验结果符合监管当局的要求时，监管当局可以将市场风险资本计算公式中的最低乘数因子调高

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：如果监管当局对模型的事后检验结果比较满意模型也满足了监管当局规定的其他定量和定性标准，就可以将附加因子设为0，否则可以设为0-1之间的一个数，即通过增大所计算VAR值的乘数因子，对几内部模型存在缺陷的银行提出要更高的资本要求，注意：最低乘数因子（巴塞尔委员会规定为

11.根据《商业银行资本管理办法（试行）》的规定，市场风险资本计量应覆盖商业银行（）利率风险和股票风险，以及（）汇率风险和商品风险。

A.全部，银行账户中的

B.交易账户中的，全部

C.银行账户中的，全部

D.全部，交易账户中的

正确答案：B

解析：参见教材203，市场风险资本计量方法相关内容

12.根据我国监管要求，商业银行不需要计提市场风险资本的业务有（）。

A.交易性人民币债券投资

B.人民币贷款

C.外币债券投资

D.外币贷款和外汇交易

正确答案：B

解析：巴塞尔委员会《资本协议市场风险补充规定》要求商业银行对交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险计提提资本。由于我国商业银行在境内不得从事、参与股票交易和商品交易。因此，目前商业银行需计提资本的市场风险主要包括:交易性人民币债券投资、外币债券投资的利率风险，外币贷款、外币债券投资和外汇交易中的汇率风险。

13.根据我国监督机构和巴赛尔新资本协议的要求，商业银行可采取（）来计量市场风险资本。

A.内部评级法

B.高级计量法

C.基本指标法

D.内部模型法

正确答案：D

解析：市场风险资本计量方法：标准法、内部模型法。

14.下列对市场风险内部模型法资本计量公式K=Max（VaRt-

1，mC×VaRavg）+Max（sVaRt-1，mS×sVaRavg）表述正确的有（ ）。

B.VaRt-1为根据内部模型计量的季末风险价值

C.VaRavg为最近60个交易日风险价值的均值乘以mC，mC最小为3

D.sVaRt-1根据内部模型计量的上一交易日的压力风险价值

E.最低市场风险资本要求为最近60个交易日压力风险价值的均值（sVaRavg）乘以mS，mS固定为3

正确答案：A,C,D

解析：本题考察市场风险资本计量的概念理解和记忆。正确答案是ACD。

（一）VaR为一般风险价值，为以下两项中的较大值： 1.根据内部模型计量的上一交易日的风险价值（VaRt-1）。 2.最近60个交易日风险价值的均值（VaRavg）乘以mC。mC最小为3，根据返回检验的突破次数可以增加附加因子。 （二）sVaR为压力风险价值，为以下两项中的较大值： 1.根据内部模型计量的上一交易日的压力风险价值（sVaRt-1）。 2.最近60个交易日压力风险价值的均值（sVaRavg）乘以ms。 ms最小为3。

15.商业银行市场风险内部模型的定量要求有（ ）。

A.置信水平采用99％的单尾置信区间

B.持有期为10个营业日

C.市场价格的历史观测期至少为一年

D.应采用历史模拟法计算VaR值

E.至少每三个月更新一次数据

正确答案：A,B,C,E

解析：本题考察市场风险资本计量的概念理解和记忆。正确答案是ABCE。市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子）*VaR，巴塞尔委员会规定最低乘数因子为 3；附加因子设定在最低乘数因子之上，取值在 0 -1 之间；VaR 的计算采用 99%的单尾置信区间，持有期为 10 个营业日。

16.商业银行的债券交易部门经过计算获得在95％的置信水平下隔夜VaR为500万元，则该交易部门（ ）。

A.预期在未来的100个交易日中有5天至多损失500万元

B.预期在未来的1年中有95天至少损失500万元

C.预期在未来的252个交易日中有12.6天至少损失500万元

D.预期在未来的252个交易日中有12.6天至多损失500万元

解析：考察“市场风险资本计量”。正确答案是C。这里获得95%置信水平是指一年252个交易日中的95%，而不是100个交易日中的95%。所以正确答案是

C.

17.根据监管机构的要求，商业银行采用VaR模型计量市场风险监管资本时的附加因子的取值范围是（ ）。

A.0-1

B.0-2

C.0-3

D.0-4

正确答案：A

解析：本题考察市场风险资本计量的概念理解和记忆。正确答案是A。市场风险监管资本=(附加因子+最低乘数因子）*VaR，巴塞尔委员会规定最低乘数因子为 3；附加因子设定在最低乘数因子之上，取值在 0 -1 之间；VaR的计算采用 99%的单尾置信区间，持有期为 10 个营业日。