一带一路具体方案将出谁迎爆发战机

一带一路具体方案将出 谁迎爆发战机 今日两市双双低开，开盘后两市震荡走强，盘中沪指冲高跳水翻绿，临近午盘跌幅收窄翻红，午后沪指高位震荡。截至收盘时，沪指报3682.09点涨0.58%，成交6195.16亿元；深成指报12712.98点跌0.35%，成交5798.87亿元。板块热点看，中东局势突变油价暴涨导致今日采掘服务板块大涨，海油工程、潜能恒信皆涨停，中海油服、准油股份均有大涨表现。南北船合并预期显现，早盘概念股齐封涨停，中国重工、广船国际、中国船舶、舜天船舶均封死涨停板，并且引发了军工板块的大幅上涨。而由于创业板的大幅下跌，网络安全、计算机应用、国产软件等板块则迎来了大跌，前期涨幅较大的高价题材股今日则掀起了跌停潮。 26日消息面： 1，博鳌亚洲论坛2015年年会于26日至29日在中国海南省博鳌召开。作为中国着力打造的“主场外交”，本届年会吸引了来自49个国家和地区的2786名政、商、学、媒界人士。其中，出席本届年会的领导人规模将超过历届年会。今年年会主题为“亚洲新未来：迈向命运共同体”，在区域经济一体化不断推进的大背景下，东道主中国如何阐释这一新议题，在此平台上各国又会碰撞出怎样的合作火花，成为各方关注焦点。„一带一路‟战略具体方案有望在本届博鳌论坛年会期间发布。 2，作为中国工业未来十年的发展纲领和顶层设计，今年政府工作报告中首次提出的“中国制造2025”由25日的国务院常务会议揭开面纱。会议将推动中国制造由大变强的战略蓝图与“互联网+”的发展大势相融合，提出重点发展新一代信息技术、高档数控机床和机器人、海陆空天装备等十大领域，并决定推出中国制造重点领域升级方向绿皮书目录指引。这向市场传递了一个强烈信号，制造业转型升级的大突破、大提速即将展开。

3，两会后，房地产放松政策接踵而至，公积金贷款松绑最为明显。记者获悉，除国管公积金、福建、济南、宁波等地已出台稳楼市政策外，山东、惠州、上海、广州等省市也正在酝酿出台政策。这意味着，近一年来未有动作的一线城市也将加入放松大军。

4，据外媒26日消息，沙特阿拉伯周三宣布在也门展开军事行动，对包围南部城市亚丁的胡塞武装发动空袭，也门总统曾暂避于该市。另外有10个国家参与了此次军事打击。上述消息公布后，原油期货价格飙升，截止发稿，纽约期油上涨逾5%，报每桶51.7美元；布伦特原油期货大涨6.6%，报每桶59.15美元。

5，据交易员透露，26日，央行将延续7天逆回购，26日操作量250亿，较本周二的200亿略增量。至此，公开市场本周重返净投放，一改此前连续4周净回笼。鉴于本周逆回购到期量较少，因此，在周二和周四央行持续温和逆回购的情况下，公开市场仍重返净投放，本周净投放资金量虽仅为100亿，但继周二逆回购中标利率下行后，仍给予市场资金面一定信心。

对于后市，申万宏源此前一直提示这波行情再度走牛的逻辑始终未变，政策面和资金面是主要考量方向。就政策面看，大金融各板块的扶持政策不断，从之前的银行券商，再到保险地产，各板块轮番异动使得股指重心得以维持在高位，而管理层的发言也为投资者的资产配置提供了信心，因此行情的走向需要时时关注政策推动力因素会否发生变化。其实从上周末开始风向就有微妙的变化，3 月 20 日新闻例会上证监会新闻发言人即提示将严打股市坐

庄，但在市场情绪高涨时总是对于负面消息视而不见，而随着股指进入震荡走势，此前被忽视的信息和新发生的不利消息则会被加倍的price in， 我们看到，这两天有关于监管层点穴跨界并购的消息和证监会点名批评股价操纵的传闻。如果后续相关的监管动作和投资者对于持续走高股价的谨慎心态相互作用，不排除此前累计涨幅较大的成长品种出现一定调整的可能，而就主板方面，相对的风险则小一些，金融板块的杠杆放松仍在延续， 1 万亿的债务置换举措仍有后手，这不仅缓解了即将到付的地方融资平台的压力和银行的风险，也使得在置换之后，债券的属性发生了变化，不再被占用的银行贷款额度与政府着力于解决的实体经济的融资难问题利益一致。而资金方面， 要关注的风险在于短期的新一批新股何时会发行及长期的居民大类资产配置再度变化的时点。目前后者的不利趋势尚未看到，不过随着股市赚钱效应和房市的持续放松，后续会否引发刚需对于房产配置的回流仍有待观察。此外，随着市场不稳情绪对于利空的解读加剧，后续上市公司业绩情况及经济数据等基本面因素的影响权重料有所加大。 金时投资从2014年10月31日沪指重新站上2400点，就坚定认为2400点是这波大牛市的真正起点。至今我们继续坚持这个观点。我们判断做多的信心来自对未来改革将提速的良好预期、未来市场无风险利率下降的预期、原油价格大跌引起部分行业运行成本下降的预期、居民资产将加速向资本市场配置的预期等。从K线图上看，从2011年9月沪指跌到2500点之下，2013年6月最低探至1849点以来，整整3年时间，指数都在2000-2400点的核心区间运行，10月31日沪指再度站上2400点，具有重要的历史意义！如果简单按突破箱体整理后上涨空间计算，那么上证指数第一目标将涨到2400+(2400-2000)=2800点，12月3日上证指数最高点见2824.18点，我们预测的2800点目标位已经顺利达到。从2014年12月中旬以来，金时投资坚持认为2015年上证指数有机会见高3500点，2015年3月17日上证指数成功站上3500点，创7年来新高。上证指数在3000点—3400点区间内维持了近3个月的震荡，我们认为突破3478点后，上证指数下个目标将指向3800—4000点。金时投资认为2015年初牛市将进入第二波，快牛进入慢牛阶段，波动加大。2015 年政府工作报告下调GDP目标到 7%左右，上调赤字率到 2.3%， M2 为 12%并表示还可以略高些，表明 2015 年政府稳增长决心，部分地方过度“去 GDP 化”不符合中央要求。预计接下来可能会基建加码、继续降准，后期可能还有稳定房地产市场的储备性措施出台。改革提速被市场确认，红利释放尚需时日；增速换挡的底部区间逐步探明，经济失速尾部风险消失，去产能去杠杆仍在进行；估值修复进入合理区间，中枢上移尚待利率下降、风险偏好提升和盈利改善的进一步驱动；监管层从呵护牛市到期待慢牛；国际市场“黑天鹅事件”乱舞，美联储中期加息，大宗商品暴跌，欧洲QE，新兴经济债务危机担忧，扰动国际市场并传导至国内。考虑到经济基本面企稳，对大盘蓝筹不悲观；考虑到注册制预期升温，对高估值成长股不乐观。未来风格切换会否、何时发生需留意。综合估值修复、改革预期、流动性和无风险利率等因素，维持慢牛判断。

针对2015年行情，金时投资继续按照四大选股逻辑：成长加速，困境反转、周期景气、隐蔽资产，提出如下几个选股方向：

1) 预告2015年一季度业绩大增个股或中报业绩大增股；

2) 有潜在高送转潜力的中小盘股；

3) 未来有资产注入、收购兼并可能的个股，国资、国企改革受益股；

4) 在中国市场、甚至全球市场上具有独有、唯一业务，有较大护城河的股以及具有全球估值优势的个股； 5) 新能源汽车行业产业链受益股、工业4.0概念、水利股、信息安全行业个股、互联网+概念股、环保股等高景气的行业个股；

6) 受益人口老龄化的医药、医疗股

7) 受益宽松政策的金融、地产股，以及参股金融股。

8) 受益油价下跌的航空、航运、化工等周期股。