中小企业融资担保体系的健全完善

2007年7月 焦作大学学报 l 13

l 2007 第3期 J OURNAL OF JI AOZ UO UN I VERSI TY Ju.

中小企业融资担保体系的健全完善

秦志林

(焦作大学, 河南焦作454003)

摘要:融资担保是解决中小企业融资难的重要条件。但在融资担保行业中却存在法律制度建设滞后、

担保机构数量少、缺乏资金以及业务运作不规范、风险大等诸多问题。健全完善中小企业融资担保体系、构筑中小企业坚实的融资桥梁, 势在必行。关键词:中小企业; 融资难; 融资担保体系中图分类号:F275. 1 文献标识码:A 文章编号:1008-7257(2007) 03-0053-02

资金缺乏、融资难是目前制约中小企业进一步发展的首要问题。其重要原因之一是缺乏行之有效的融资担保。中小企业在间接融资过程中缺乏完善的融资担保体系, 难以找到一个为其作担保的合适机构。

融资难发挥了积极作用, 但也暴露出诸多矛盾和问题。2. 1法律制度建设滞后、对担保机构缺乏有效监管

目前, 由于我国融资担保行业的发展很快, 融资担保机构的实践已经大大超前于国内的立法步伐。首先, 我国还缺乏统一的专门的融资担保法律。当前国内与融资担保机构及其业务运作相关度较高的法律是5担保法6和5中小企业促进法6, 前者侧重保护债权的利

中小企业有其与大企业不同的特点:首先, 中小企

业数量多而规模小, 市场占有率低、抗风险能力差; 其次, 中小企业经济成分复杂, 资信程度低; 再次, 中小企业运作不规范, 企业稳定性差。这些特点决定了其融资渠道狭窄, 主要从银行等金融机构取得贷款。目前中小企业流动资金的90%来自于银行贷款, 固定资产更新改造的资金几乎全部来自贷款。

但由于中小企业与金融机构之间信息不对称使贷款十分困难。从金融机构自身利益来看, 必然要考虑信贷的收益、成本和风险等因素。一方面, 由于中小企业贷款具有频率高、金额小等特点, 金融机构向其发放贷款的利率收益相对较低; 另一方面, 由于中小企业低劣的信用状况和缺乏企业信用评级制度及完整的企业信用记录系统, 金融机构要支付较高信息费用、监督费用等, 加大了金融机构的贷款成本。从中小企业来看, 其资信差、可质押资产有限、没有足够资信等级的第三方企业担保。这样, 由于借贷双方信息不对称, 银行对急需用钱的中小企业不敢放贷。为解决这个问题, 建立中小企业融资担保体系是世界上很多国家普遍采取的办法。因此, 健全完善一个适合中小企业的融资担保体系, 以便为中小企业融资提供强有力的信用支持。

益, 对担保人的权益保护和重视不够; 后者则是针对整个中小企业而言, 对于融资担保机构只是原则性的规定。其次, 5关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见6、5中小企业融资担保机构风险管理暂行办法6等各部门政策都属于部门规章和规范性文件, 立法层次低、法律效力不足。最后, 对担保行业的监管先后由中国人民银行、财政部金融司、建设部以及原国家经贸委和国家发改委分别作为组织实施机关。多头监管的结果是谁都没有明确的责任, 没有人对担保行业的整体发展进行规划设计, 全行业缺乏明确的准则和规范。2. 2担保资金来源单一, 缺乏足够的担保机构

目前担保机构主要由地方政府和中小企业入股组建, 甚至有些担保机构, 完全由政府财政出资。这样, 担保机构就会因地方财政困难, 中小企业本来就缺资金, 而难以增资扩股, 壮大规模。另外, 目前担保资金的追加没有制度化, 缺乏有效的资金来源, 而仅仅依靠自身担保费用和利息收入, 很难维持发展甚至生存。

据不完全统计, 目前, 全国贷款担保机构只有约850家, 户均资本金不到3000万元, 中小企业担保户仅占中小企业总数的13%左右, 可用担保资金总额仅242亿元, 平均每家2800万元, 这样的贷款担保支持对于中小企业巨大的资金需求来说只是杯水车薪。目前我

迅速发展的中小企业融资担保机构对缓解中小企业

收稿日期:2007-01-01

基金项目:本文为河南省社科联调研课题5中小企业融资困境及其对策研究6的阶段成果, 编号为SKL ) 2006) 2257。:(), 男, , , :1. 担保对中小企业融资的必要性

2. 中小企业融资担保存在的问题

国担保机构的业务运作效率普遍不高, 2004年全国担

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金, 为中小企业的技术开发、产品研制、设备更新等生产经营活动提供融资担保。从而形成由政府出资的融资担保中心、企业之间的互助性担保机构、商业性担保公司和专项担保基金四个层次组成的中小企业融资担保机构体系, 以促进担保资金来源多元化。3. 3解决担保机构的投资风险、赢利问题

目前担保机构业务少且单一、收益不多、风险很大。对此, 担保机构首先要改进现行运作办法, 优化自身内控机制, 形成科学的担保业务流程、合理的组织架构和完善的管理制度; 担保机构根据自身的目标客户群体, 建立一套适合中小企业的资信评估系统, 搞好信用评估工作, 积极控制担保风险。其次, 担保机构可将传统担保业务与其他经济工具结合开展新的担保业务。比如某市高新投的客户群体主要是中小高新技术企业, 客观上担保风险更大。他们有意选择一些管理规范、产品附加值高、市场前景好的企业, 采用担保换取固定收益或分红等方式涉及股权投资, 突破原有的担保收费方式, 在承担高风险的同时获取高回报。最后, 担保机构应寻找合适的市场切入点, 积极有效地开展新业务来增加收入。比如担保机构可利用自己所拥有的财务、经营管理人才面向中小企业开展财务代理, 经营管理咨询等业务。3. 4建立企业、银行和担保机构共担风险机制

为了防止有了担保, 银行就放松贷款审查的倾向, 担保机构应定期了解和掌握银行的贷款业绩, 确定适当的担保比例。比如担保机构为中小企业贷款的70%-80%提供担保, 银行承担20%-30%的风险。这样既可以防止银行的道德风险, 增加银行审贷的责任, 也可以减轻担保机构的压力。同时, 还要求中小企业提供反

针对目前担保机构存在的问题, 应努力采取有效的

担保, 按企业信用等级确定担保抵押资产的比例。3. 5建立健全风险补偿机制

政府应采取一定的措施、建立一定的机制, 对担保机构的中小企业融资担保业务进行风险补偿。比如要求担保机构提取担保风险准备金; 根据担保机构的放大倍数给予一定比例的财政补偿。尤其要建立国家再担保机制对担保机构实施再担保, 以有效分担担保机构风险和提升担保机构信用。同时可改变放大倍率偏低的状况, 比如日本建立再担保机制后就使担保额放大了60倍。

总之, 融资担保体系是中小企业融资服务体系中重要的组成部分, 是政府、银行和中小企业之间融资关系的纽带和桥梁。融资担保体系的建立与完善可以便利于中小企业融资。参考文献:

[1]林毅夫, 李永军. 中小金融机构发展与中小企业融资[J ].

经济研究, 2001, (1) .

[2]秦志林. 民营中小企业融资困境及对策[J ]. 企业改革与

管理, 2005, (4) .

保机构总体放大倍率不足2倍, 远未达到5-10倍的政策许可范围, 而发达国家担保机构的平均放大倍数在10倍以上。这样, 担保机构的信用杠杆作用不能得到有效发挥, 造成本就有限的担保资源严重浪费。2. 3担保机构业务运作不规范

目前大多数担保机构业务运作不规范。一方面, 各地分散的担保机构没有统一的业务操作标准, 比如法律合同的格式、审查担保申请人信用的程序等; 由于政府出资使部分担保机构不能完全摆脱政府的干预, 担保业务的市场化运作受到限制, 甚至要为政府项目作担保。另一方面, 目前担保机构大多是带有公益性质的非赢利企业, 担保费率要求控制在同期银行贷款利率的50%以内, 政策性担保费率更低, 即使没有出现代偿赔付, 担保费收入甚至还无法满足基本运营需要。面对困境, 一些担保机构开始不务正业。某项调查发现, 有不少担保机构以各种方式进入资本市场, 担保机构既从事担保业务又从事投资业务的比例高达33. 9%。2. 4担保机构担保业务存在极大的风险

由于担保机构服务对象是中小企业, 而中小企业财务管理不规范, 财务大权往往掌握在企业主手中, 其财务状况和现金流量变动的不确定性因素较多, 担保机构不易把握, 从而增加了融资担保的潜在风险。另外, 由于政府对担保机构的补偿机制、担保机构与协作银行风险分担机制尚未完全形成, 许多担保机构承担了100%的担保风险。

3. 健全完善中小企业担保体系的对策建议

措施, 健全完善适合我国中小企业的融资担保体系, 为中小企业融资提供强有力的信用支持。

3. 1构建完善的中小企业融资担保法律制度保障体系

法律健全、制度完善是发达国家和地区中小企业融资担保体系建设的显著特征。政府应借鉴国外成功经验并结合我国国情, 尽快研究制定和出台5中小企业信贷担保法6等法律法规, 对担保机构的资格认定、准入制度、风险承担等方面做出明确规定, 以规范其经营管理, 维护其业务安全。同时, 筹建信用担保协会, 加强担保行业自律, 建立由经财政部门认可的资信评级机构对担保机构资信的定期评级制度, 有计划、有步骤地开展担保机构资质评级工作

3. 2建立健全中小企业融资担保机构体系

目前社会资本的潜力是巨大的, 政府应通过注入启动资金或提供优惠政策引导更多社会资本进入中小企业融资担保行业, 壮大担保机构实力。在中小企业中, 有一些企业家群体本来已相互了解, 互助融通资金, 可引导他们成立互助性担保机构。而商业性担保机构对小企业比较熟悉, 运作效率高, 能对中小企业融资困难起一定的缓解作用。设立专门的中小企业信贷担保基

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