商业银行中间业务对营业利润增长的促进作用
商业银行中间业务对营业利润增长的促进作用
作者：孙诚 赵越
来源：《北方经贸》2012年第09期
摘要：随着银行业金融机构竞争的日益激烈，我国商业银行亟需发展新的利润增长途径。我国银行业中间发展应努力营造相应的政策环境，加大中间业务产品开发创新力度，转换经营理念和提高营销手段，加快人才培养与金融科技发展。
关键词：商业银行；中间业务； 营业利润
中图分类号： F120.3 文献标识码：A
文章编号：1005-913X （2012）09-0063-02
一、引言
我国商业银行中间业务的发展仍处于初级阶段。与国外商业银行以中间业务作为主要利润来源的获利模式不同的是，国内商业银行是以利息收入作为取利润的主要来源。究其原因，一是由于我国直接融资门槛较高、渠道不通畅，绝大多数企业融资需要通过银行业金融机构；二是国内银行业金融机构存贷款业务一直是利润较高、风险较低，从我国央行各年存贷款利差来看，除了少数几年较低以外，绝大多数年份存贷款利差保持在3%左右。目前，越来越多的外资银行跨入了金融业的竞争行列，中间业务成为了抢占市场的制高点。而我国商业银行中间业务起步晚，发展受到一定限制。我国商业银行中间业务的发展现状是：中间业务整体结构单一且创新不足；中间业务收入占利润比率仍然较低；科学技术与金融专业人才相对缺乏。
二、实证研究
以招商银行2002年一季度至2012年一季度作为观察期。对招商银行各年度及季度利润表进行分析，可以看出在各项业务净收入占总营业利润的比重中，利息净收入占营业利润的比重最大，中间业务净收入占比其次，其他各项收入净收入所占比例较小。
图1和图2为招商银行2002年一季度至2012年一季度营业净收入额及占比，可以看出，利息净收入占较大份额为80%左右，从季度数据统计来看有增长减缓的趋势，招商银行中间业务净收入占营业利润比例一直较小，近几年来一直保持在20%左右。
（一）平稳性检验
数据的平稳性是建立时间序列数据分析的前提，常用的平稳性检验方法有DF 检验、ADF 检验、PP 检验等。本文对招商银行营业净收入、利息净收入、中间业务净收入共41期数据进行平稳性检验，检验结果如表2所示：
从表2看出，采用三种检验形式分别对序列OI 、NII 、NMI 进行ADF 检验，各ADF 统计值均大于10%显著水平下的临界值，表明序列OI 、NII 、NMI 均非平稳。所以，对序列OI 、NII 、NMI 进行一阶差分后再做ADF 检验，检验结果表明序列OI 、NII 、NMI 都是一阶单整序列（见表3）。因此可对此序列进行协整检验。
（二）协整检验
运用OLS 法对选取的变量进行协整回归，然后将协整回归所得的残差做单位根检验。由于序列OI 、NII 、NMI 都是一阶单整序列，即OI ～I （1）、NII ～I （1）、NMI ～I （1），因此，利用OI 与NII 、NMI 的原始序列做两变量的Engle-Granger 协整检验。
第一步，运用OLS 方法进行回归得到如下模型：
OI = 0.9919*NII + 1.3196*NMI R2=0.9965
t=（23.6896） （6.2373）
第二步，对得到的模型残差做ADF 检验。ADF 统计值为-6.637015，1%显著水平下的临界值为-3.6159，拒绝原假设，可认为残差序列是平稳过程，即OI 、NII 、NMI 之间存在长期均衡关系（即协整）。回归模型显示，从长期来看，利息净收入每增加1亿元，对银行营业净收入产生的影响是0.9919亿元；招商银行中间业务收入每增加1亿元，对净收入产生的影响是
1.3196亿元。这表明，中间业务收入对招商银行营业利润的拉动作用高于利息净收入对营业利润的影响。
（三）异方差检验
运用EViews6.0软件对残差做White 异方差检验，由检验结果可知，F-统计量值为
5.5798，在5%的置信区间下，对应的概率P 值非常小（为0.0029），回归方程残差存在异方差效应。将利息净收入、中间业务净收入与营业利润运用加权最小二乘法（WLS ）进行回归，得到结果：
OI = 1.0042*NII + 1.2585*NMI R2=0.9965
t=（145.0906） （34.5574）
由上式知，残差不存在异方差效应。由回归结果可决系数R2=0.9965可知，由NII 和NMI 组成的自变量很好的拟合了被解释变量OI 。同时，回归方程满足经典假设，得到的自变量系