自考 05374 物流企业财务管理 计算题
✧ 资金收支动态平衡公式： 目前现金余额 ＋ 预计现金收入 - 预计现金支出 = 预计现金余额 P 25
✧ 单利终值公式： 单利现值 × （ 1 + 利息率 × 计息期数 ）= 1000 × ( 1 + 10% × 3 ) = 1300
✧ 单利现值公式： 单利终值 ÷ （ 1 + 利息率 × 计息期数 ） = 1000 ÷ ( 1 + 10% × 3 ) ≈ 769 .
23
单利终值系数： （ 1 + 利息率 × 计息期数 ）
✧ 复利终值公式： 复利现值 × （ 1 + 利息率 ）n = 1000 × ( 1 + 10% ) 3 = 1331
✧ 复利现值系数： （ 1 + 利息率 ）n
✧ 复利现值公式： 复利终值 ÷ （ 1 + 利息率 ）n
P 37
✧ 复利现值系数表： 复利终值 ×
1
1 + 利息率 n
=
1 ÷ （1 + 利息率）n × 复利终值
✧
✧ 复利现值系数：
1
n 1 + 利息率 n
= 1 ÷ （1 + 利息率） × 复利终值 = 贴现系数 ✧
✧ 期利率：
年利率 每年计息次数
=
年利率 ÷ 每年计息次数
38
✧
P
✧ 换算后的计息期数： 每年的计息次数 × 年数
✧
✧ 期望报酬率： 可能结果的报酬率 × 可能结果的概率 + 可能结果的报酬率 × 可能结果的概率 + ……
✧ 标准偏差： 第i 种可能结果的报酬率 – 期望报酬率 2 × 第i 种可能结果的概率 + ……
✧
✧ 结果与期望报酬率的差异： 第i 种可能结果的报酬率 – 期望报酬率
✧ 计算方差： （ 第i 种可能结果的报酬率 – 期望报酬率 ）2 × 第i 种可能结果的概率 +
（ 第i 种可能结果的报酬率 – 期望报酬率 ）2 × 第i 种可能结果的概率 + ……
✧ 标准离差率：
标准离差率 期望报酬率
× 100 %
= 标准离差率 ÷ 期望报酬率 × 100 %
✧ 风险报酬率： 风险报酬系数 × 标准离差率
✧ 投资报酬率： 无风险报酬率 + 风险报酬率 = 无风险报酬率 + 风险报酬系数 × 标准离差率 ✧
P50
P51
P52
P54
✧ 风险报酬系数：
投资报酬率 ‒无风险报酬率
= （ 投资报酬率 – 无风险报酬率 ） ÷ 100%
P55
标准离差率
✧
✧ 名义利率： 实际利率 + 预计的通货膨胀率 ✧ 利率： 纯利率 + 通货膨胀补偿率 + 违约风险报酬率 + 流动性风险报酬率 + 期限风险报酬率 ✧
✧ 实际利率： =
名义借款金额 × 名义利率
名义借款金额 × （ 1 - 补偿性余额比例 ）
=
名义利率
1 - 补偿性余额比例
× 100%
✧ 债券发行价格： = ∑10
年利息 面值 n=1 （ 1 + 市场利率 ）t + （ 1 +
市场利率 ）
n n ------ 债券期限
t ------ 计息期数
✧ 资本成本百分比： =
资本占用费
筹资总额 - 资本筹集费用额
× 100%
=
资本占用费
筹资总额 （1 - 筹资费用率）
× 100%
P57
P58
P89
P96
P122
✧ 长期借款资本成本： =
长期借款年利息额 × （ 1 - 所得税税率 ） 长期借款筹资总额 × （1 - 借款手续费率 ）
=
长期的利率 × （ 1 - 所得税税率 ）
（1 - 借款手续费率 ）
✧ 长期借款资本成本： = 长期借款的利率 × （ 1 – 所得税税率 ）
✧
✧ 长期债券资本成本： = 债券面值 × 债券票面利率 × （ 1 - 所得税税率 ）
发行价格 × （1 - 债券筹资费率 ）
✧ 优先股资本成本： = 优先股每年股利
优先股发行价格 × （1 - 优先股筹资费率 ）
✧ 普通股筹资净额： = 普通股筹资总额 × （1 - 普通股筹资费率 ）
普通股筹资净额 = 发行价格扣除发行费用
✧ 普通股资本成本： = 普通股每年股利额
普通股筹资总额 × （1 - 普通股筹资费率 ）
= 普通股每年股利额 普通股筹资净额
P123
P124
P125
P126
✧ 普通股资本成本： = + 每年股利增长率
普通股筹资总额 × （1 - 普通股筹资费率 ）
普通股第一年分派的股利额
✧
✧ 普通股资本成本： = 无风险报酬率 + p值 × （ 平均报酬率 – 无风险报酬率 ）
P127
✧ 普通股资本成本： = 已发行债券的资本成本 + 额外风险报酬率
✧ 留存收益资本成本： = 预期年股利额
普通股筹资额
+ 普通股股利年增长率
✧ 综合资本成本： =
长期借款 长期资本成本
× 筹资方式的筹资额占全部资本的比重 +
长期借款 长期资本成本
× 筹资方式的筹资额占全部资本的比重 +
✧
P128
P129 ……