14家优质地产基金运作模式

14家优质地产基金运作方式与简介

一：嘉德地产基金

轻资产战略

1、 以费用收益模式代替资产收益模式；

2、 严格的资产剥离模式。

核心实质是：资产类型的分解与投资人的匹配：

培育期：适合私募投资人；

成熟期：7-10%的收益，适合保守的REITS投资人。

在此基础上，嘉德将私募基金和REITS分为：商用（写字楼）物业基金、零售物业基金、出租型公寓基金、城市综合体基金、工业物业基金；同时按区域分为中国基金、印度基金、马来西亚基金、日本基金等。

基金拓展战略

1、 外部合作发展基金，与大牌金融机构，如与荷兰的ING金融集团的合作。如与当地的大型开发企业的合作，如深国投，华联商场，万科都有合作

2、 私募基金和REITS的协调成长与相互支持（不适合国情）

二：汉威资本

华润国际地产基金，2006年成立，奉行混合式投资与资产管理模式，强调主动式管理，任荣为董事总经理兼行政总裁。

主要模式：

开发商通过将种子项目注入基金并参股15%-20比例，达到与投资人利益一致，同时由于翘动杠杆的原因，开发商反而大大提升了ROI

三：铁狮门地产基金

奉行一体化的Tishiman利用地产基金模式，以不到5%的资本投入，通过提取地产开发链条各个环节的相关管理和参与旗下地产基金超额收益的分配（业绩的提成）分享了地产项目40%以上的收益。

由于在地产高峰期收购物业的价格过高，2008年以来，旗下多个基金出现严重的亏损，以至于陷入债务危机。由于杠杆的作用，所以这种模式对经济周期比较敏感，资产收购的价格对其影响非常大。

四：高和资本：

2009年10月在天津成立，通过旗下的天津高和股权投资基金管理有限公司、天津畅和股权投资基金管理有限公司及其关联公司时进行投资。是中国首支商业地产基金和专业的地产资产管理机构，专注于投资一，二线核心区域的商业类物业。完成资产收购上百亿元人民币。

五：常青藤资本管理有限公司：常青藤基金是一直混合型投资基金，根据自身优势和关注重点设立了商用及住宅不动产基金，高新成长基金，节能环保基金，矿产能源基金，养老产业基金及金融股权投资基金等六只子基金。

六：诚力智扬集团基金管理公司： 旧城改造专业基金，当前在****、****等城市在运作资金回报率可达100%的旧城改造项目。

七：**信金融集团：美国最大的金融机构之一：成立于1875年，是美国最大的人寿保险公司之一，也是**信金融集团的一员；截止于 2006年3月31日，其管理资产总额达5,470亿美金；截止于2005年12月31日，承保有效寿险业务达21,000亿美金；在中国，**信金融集团使用的注册商标为Pramerica Financial；专注于房地产基金和商业地产。 王威先生任大中华区投资总经理。

八：嘉实基金管理有限公司：管理30只公募基金、多个年金及社保账户、资产规模上千亿元、拥有全业务牌照，设立了房地产及基础设施投资部门，投资方向为商业地产、高端地产和城区养老地产，目标城市为一二线城市。单只金额不低于3亿元人民币。

股权和债权的双重投资模式。

九：溥原（天津）股权投资基金管理公司：

以房地产及基础设施为主要投资方向的专业股权投资基金，为充分发挥溥原海外资源优势，在运作人民币基金的同时，美元基金也开始启动，以进一步拓展海外基金募集渠道；溥原基金将地产及基础设施建设经营管理与基金运营管理理念相结合，以双核的专业管理团队为基础，以优质项目为目标，通过项目与基金的快速对接以及专业化的运营管理，努力为国内外投资者提供优异的投资回报，致力于打造中国境内最具有投资价值的品牌私募基金之一。 十：邦信资产管理公司：

1994年，邦信资产管理有限公司（以下简称邦信资产）在**成立。2009年，中国东方资产管理公司（以下简称东方资产）整合辖内非金融类资产，重组至邦信资产，将其作为东方资产境内实业领域运作的唯一投融资平台；2010年7月邦信资产迁址至北京，重组后总资产50亿元，净资产21亿元；业务主要包括股权投资、房地产投资、基金管理及金融产品创新等四个板块。

地产基金股权、债权可以单独运作，也可混合运营。

十一：**迈石资本基金管理有限公司：

以基金管理、产业投资和资产管理为主营业务，主要从事房地产投资基金；隶属于加拿大高登仕投资集团公司；积极推动金融和地产结合，打破原来纯地产发展或纯金融参与的模式，即资金募集分为初始阶段、项目基本成型阶段和项目成熟三个阶段，不同阶段进入的投资者享有不同的风险和收益。

十二：中科招商投资基金：

是中国第一家大型人民币股权投资基金专业管理机构，2000年12月在**创立，管理总部设在北京；具备管理经国务院同意、国家发改委批准的试点产业基金资质；具备管理50亿以下的股权投资基金资质（经国家发改委备案的股权投资机构）；成功完成投资项目200多个，其中已有数十家先后成功上市；成功发起设立并受托管理80多支股权投资基金，基金规模超过500亿元人民币；

2012年度需要寻找具有比价优势的商业地产项目进行投资。目前已经有40亿人民币的地产FOF基金，欲在全国范围内进行地产基金和项目的运作，合作方式多样化。 十三：信业股权投资管理有限公司：

私募地产基金专家章华领导、国内最高配置的组合与最专业的团队，擅长于股权投资，目前已锁定**的并购项目：大中型品牌房企+股权投资基金联合开发的模式对外合作。 十四：长富汇银投资基金管理（北京）有限公司

依靠大股东豫商集团强大的背景与实力，专注于有显著增长潜力并能给投资者带来较高预期回报的房地产投资领域，本着稳健诚信的原则，对投资人、被投资公司、员工以及合作伙伴以诚信相待，追求合作共赢；创新股权、债权、夹层等多元化投资工具有机结合，充分发挥金融工具协同优势，基金运营、资产管理、投资银行业务有机结合的创新发展模式；基金运作透明高效，成立至今，已经投资数个项目，今年的投资目标是15_20亿人民币。