从硅谷银行到Facebook,"投贷联动"是怎么撬动创新的?| 行业
一般来讲，企业成长要经历一轮又一轮的股权融资，获得现金并提高企业估值。但在股权融资的过程中，大股东的股权比例会不断被稀释，对企业的控制力逐步下降，可能会影响企业的经营和决策，更有甚者还会引发恶意收购，比如万科……
有没有更好的办法能够解决这种一旦融资，就要稀释股权的事情呢？
债权融资就能很好地避免股权融资稀释股权的弊端，既能实现创业者对现金的需求、又能满足壮大规模而不失股权的意愿。
那么，在历史上或者国外，有没有成功的先例呢？
答案是有的，这种模式叫做 “投贷联动”，所谓 “投贷联动”模式，既对创业企业进行债权投资，又进行股权投资。它的开创者是美国的硅谷银行。
众所周知，银行的生存之道就是吸收存款，放出贷款，赚取利差，风险控制措施完备，不冒风险，对放贷对象的标准极高。硅谷银行身处硅谷，周围全都是创业企业，怎么才能最大程度地从它们身上分一杯羹呢？
硅谷银行敢于打破传统，开创先河，做第一个吃螃蟹的人：它扎根在创业大军的沃土里，以“投贷联动”的模式提供全方位金融服务。
巨头企业Facebook、Twitter等能取得今天的成绩都离不开它当初的扶持! Facebook在2004年从哈佛被孕育出开始，早期阶段就先后接受了来自硅谷银行、TriplePoint Capital 等的投贷联动贷款。直到2012年纳斯达克上市，成长的过程中债权融资起到了至关重要的作用。
自1993年以来，硅谷银行的平均资产回报率高达17.5%，远高于美国银行业12.5%的回报率，并且贷款损失率不到1%。以下是它能成功所依循的一些原则：
服务领域集中在软件及硬件、生命科学和医疗、私募股权和风投基金、高端葡萄酒等几大产业, 几乎不涉足自己不熟悉的领域。
专业性强，善于甄别企业潜力和有效控制风险，降低银行与企业之间的信息不对称风险。
贷款对象必须是接受过风投机构A轮或A+轮的企业。
贷款对象的资金必须存放于硅谷银行, 银行可以有效地对其资金流向和资金利用情况进行监控, 还可分析公司管理运行情况, 为其提供管理咨询服务。
与95%的贷款客户签订认股期权，待公司公开上市后可以行权赚取大量收益。
与美国300多家风险基金合作，是这300多家基金的基金管理人，起到资金融通中介的作用，与其共同构建综合金融服务平台，实现资源共享。
中国的投贷联动才刚刚兴起，一切都在试探中，试点银行也才仅仅10家。而这对于“大众创业，万众创新”的新常态来讲，是远远无法满足市场需求的，大量的优质初创企业嗷嗷待哺，它们需要的不仅仅是股权投资，还有债权投资以及供应链金融服务等更多样化的灵活金融服务。
海汇投资多年来以“有高速成长潜力的创新科技型企业为主要风险投资对象”，以和硅谷银行类似的方式，独创海汇众筹P2B众筹平台，为优秀的初创企业进行股权与债权的融资提供便利。
不同于传统的银行类放贷机构，海汇众筹充分考虑企业的成长价值，专注于为创新技术、先进制作、互联网、环保、医疗等高新行业提供高效融资渠道，“投贷联动”协助高新企业快速发展。同时为广大投资者带来互联网时代安全、便捷、稳健的投资理财选择。
为一个又一个中国未来的Facebook式企业保驾护航！