传统金融,互联网金融

互联网金融对传统金融的影响分析

姓 名： 刘誉峰

学 号： 1581970000

专 业： 金融学

指导教师： 胡老师

完成时间： 2016年4月16日

内 容 摘 要

互联网时代的到来，令众多行业不得不革故立新，适应当前的发展。互联网的诞生对于金融行业的发展来说，起到了推波助浪的作用，在互联网技术的支撑下，金融行业的发展突飞猛进，一方面满足了人们日溢增长的生产、生活需要，另一方面也给监管及传统行业带来了新的挑战，全球是这样，我国也不例外。虽然互联网会对我国的金融领域带来一定的影响，但其冲击下的结果是利大于弊的，随着“互联网+”理念的提出，在互联网下发展金融已经成为常态。然而在互联网金融高速发展的态势下，传统金融应该如何应对、更好的与互联网互利共赢？这才是当下需要思考的问题，也是加快互联网金融发展的重要方式。本论题根据所学理论知识再结合自身在工作中总结的经验，探析当下蓬勃发展的互联网金融对传统金融的影响及对付策略，迫使传统金融亟需革新以便更好、更快地适应新常态下金融业的转型升级，确保传统金融与互联网金融健康、持续发展。 关键词：互联网金融 传统金融 影响 对策

目 录

一、互联网金融的涵义、分类及主要特征„„„„„„„„„„„1 （一）互联网金融的涵义„„„„„„„„„„„„„„„„„„1

（二）互联网金融与传统金融的分类比较„„„„„„„„„„„1

（三）互联网金融的主要特征„„„„„„„„„„„„„„„„2

二、互联网金融与传统金融的差异„„„„„„„„„„„„„„4 （一）服务范围不同„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4

（二）驱动因素不同„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4

（三）定位不同„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4

（四）竞争模式不同„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4

（五）销售渠道不同„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5

（六）风险把控点不同„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5

三、互联网金融对传统金融的影响„„„„„„„„„„„„„„5

（一）积极影响„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5

（二）互联网金融给传统金融带来的挑战„„„„„„„„„„„6

四、传统金融应对当下互联网金融的简单策略„„„„„„„„„7

（一）传统金融亟需转变经营模式，网络渠道叫板物理网点„„„7

（二）提高风控能力，建立安全框架„„„„„„„„„„„„„7

（三）加强与互联网企业深度合作，实现传统金融网络化„„„„7参考文献 „„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„8

互联网金融对传统金融的影响分析

一、互联网金融的涵义、类别及主要特征

（一）互联网金融的涵义

对于互联网金融的概念，目前都没有一个很严谨的定义。自谢平、邹传伟2012年4月在“金融四十人年会”上公开提出之后，互联网金融一词已经成为国内金融界以及信息技术界最热门的词汇之一，众多的互联网创业者也风起潮涌，跃跃欲试，同时也迎来了不少专家学者对这一新生事物的跟踪研究。各界都普遍认为互联网金融是一种通过网络工具介入传统金融的混合金融模式。简单地说互联网金融是互联网企业效仿传统金融的核心业务，借助网络信息及技术平台实现资金融通和信息中介服务等来满足客户需求的新型金融业务模式。这种模式正如谢平、邹传伟（2012）所说：“它既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。”

（二）互联网金融与传统金融的分类对比

互联网金融与传统金融的简单分类比较如表1所示：

表1 互联网金融与传统金融的分类对比

资料来源：根据宋首文、郑天游、柴若琪《互联网+银行：传统商业银行模式的新突破》及网络资料整理

（三）互联网金融的主要特征

互联网金融发展如此迅猛，无疑时常侵蚀着传统金融本身，对于如何迎接互联网金融带来的巨大挑战，作为传统的银行、保险、证券、信托等金融机构也不愿意失去自己未来的市场，困难面前，也开始了产品的创新和结构的升级，把原来的线下模式也慢慢引到了线上，为满足当下客户的各种金融需求。然而，互联网金融作为新的生命能够在这样激烈竞争中崛起，毫无疑问，这本身就有其与生俱来的竞争优势有关，如：产品及服务的创新、客户体验与方便快捷、重视小微企业融资需求等。中国人民银行在官方报告中给予互联网金融正面评价，认为互联网金融具有透明度高、参与广泛、中间成本低。不仅如此，短短几年能使互联网金融的发展蒸蒸日上、日新月异，这与其自身所固有的特点也是分不开的。

1.费用低

金融供、需双方可以借助互联网平台自行进行信息的识别和配对，“自动”撮合、“自动”成交，交易过程中没有传统的中介参与，也没有直接的人工接触，完全是以脱媒的形式完成，极大地降低了信息成本和交易成本。

2.服务效率高

随着大数据、云计算、移动支付、搜索引擎等的普及和应用，大大提高了金融服务过程中的效率，所有的业务均可以由计算机系统来处理，替代的传统金融走流程的弊端，提高了工作效率也争强了客户的体验感。

3.市场覆盖面广

互联网就是一个庞大的网络系统，覆盖面不言而喻，截止到2015年底，新数据显示我国的网民已超过了6.68亿，也就是说接近7亿的客户能够突破时间和地域的限制，其普及率达到了45.8%之多，为实现供需双方的共赢，都在互联网上寻找自己或别人的业务需求，填补了部分传统金融不能实现的服务边界。

4.发展迅速

一方面是实体经济的商业模式发生了变化，另一方面是新业态、新的金融

支持产生了影响。据蚂蚁金融服务公司公布余额宝年数剧显示：截至2015年底，余额宝规模增至6207亿元，2015年全年用户创造收益231亿元。截止2015年12月31日，余额宝累计用户数就高达2.6亿，与2014年相比增长高达42%，若以中国大陆13.7亿人口计算，几乎每五个人中就有一个是余额宝用户。而类似于余额宝这样的平台自2013年起也一再飙升，截止2016年2月就达到了4088家。如图1所示：

图

1

资料来源： http://data.01caijing.com/p2p/website/count.html

5.监管薄弱

互联网金融在我国还处于起步阶段，准入机制不建全、法律约束空白等，往往给金融犯罪提供了便利条件的同时也给相关部门在监管上带来了很大的挑战。如近期影响最大的“e租宝”诈骗案，由于行业监管不严，使其该公司壮着胆打着“互联网金融”的旗号，非法集资500多亿元人民币，涉及投资人约90万人。“挂着羊头卖狗肉”，它的一夜消失，给投资者带来了很大的损失，也给社会造成了不良影响。对此得知，发展线上金融固然是好事，但对监管者来说又将提出新的课题，只有以监管创新来应对互联网金融创新，才能切实提高互联网金融服务实体经济的宽度和深度而不至于给犯罪份子提供可乘之机，趁虚而入。在2016年的两会期间，代表谢卫也向《证券日报》表示：他针对包括一些互联网平台在内的“伪金融”可能引发的金融风险提出了四点建议：⑴要建立以服务实体经济和普民生为目的的互联网金融；⑵要规范那些打擦边球的互联网公司；⑶要取缔那些涉嫌非法集资、自融、类似旁氏骗局的互联网平台；⑷要提高互联网金融的准入门槛，减少潜在风险的产生。

6.风险大

一是技术性风险，由于互联网金融依托的是互联网，而我国的互联网安全问题本来就是一个突出的问题。如近期支付宝陷“隐私门”事件等，一旦出现网络技术漏洞或遭受黑客攻击等技术风险，这将会威胁到客户的资金安全及个人信

息安全。 二是道德风险，目前我国信用体系尚不完善，对机构、个人的信用甄别问题不够科学，还有相关法律法规还有待完善，行业细化制度有待建立等，再有互联网金融风险本来就具有隐蔽性强、突发性大、波及性广、违约成本低等属性，风险最容易集中在后期爆发，出现恶意欺骗、潜逃卷款走人等风险问题。

二、互联网金融与传统金融的差异

互联网金融与传统金融从最本质上来思考的话，都属于金融范畴，都是为资金供需双方实现投融资及其它资金融通服务；但两者在其为客户服务的过程中也呈现出一定的差异性。

（一）服务范围不同

在互联网金融模式下，互联网金融借助互联网这个庞大的平台，凭借电商及物联网本身的优势，囊括了企业、个人以及线下无法体验到的各种金融服务，真正实现了“脚不出门”就能够享受到资金的融通和理财的便利，服务的范围广而又显得普惠。传统金融如：银行、券商、保险公司以及其它金融机构，在客户服务上其服务对象是有限的，仅仅依靠自己的知名度或网点优势来赢得线下客户群，范围十分狭窄，而且多数客户都无法体验到比互联网更便捷的金融服务。

（二）驱动因素不同

传统金融业是过程驱动的，注重与客户当面直接沟通交流，在此过程中搜集信息、建立管控风险、交付服务。互联网金融是数据驱动需求，客户的各种结构化的信息及风控依据都由大数据、云计算等现代信息手段来完成，中间没有人工参与。

（三）定位不同

两者之间在市场定位上是有区别的。互联网金融趁着信息技术及互联网带来的东风，把市场目标瞄向了整个互联网用户，针对广大网民用户对互联网的依赖，极力地打造出赋有超强竞争力的金融产品，如P2P、众筹、活期宝等，其面对的主要是小微企业及中小投资者。对传统金融来说，主要是依托实体企业及个人固定客户作为支撑，为其线下客户提供金融服务，面对的是相对高端的大客户，如政府大项目投融资、银团贷款等。

（四）竞争模式不同

自互联网金融的诞生以来，产品的创新从未停止过，在金融产品设计上，不但注重产品自身的价值，还重视了客户的超强体验。而传统金融主要的精力是集中客户营销及维护上，在产品设计方面比较保守，往往把结构简单、程序单一

的金融服务复杂化了，缺少现代思维理念和服务延伸，最终导致产品“同质化”严重，削弱了客户个性体验。

（五）销售渠道不同

互联网金融销售渠道主要通过互联网，充分运用网络平台、大数据、云计算、搜索引擎、电商交易数据和数据挖掘等互联网技术对客户进行需求细分、信用甄别和服务定价等，在整个金融服务过程中都是通过互联网平台来进行，没有中介参与。对于传统金融其销售渠道大多数都是实体网点来完成，网点销售中交叉销售及老客户转介销售最为常见，其它的方式还有电话销售、短信销售、陌拜销售等。

（六）风险把控点不同

互联网金融风险识别、分类、管理、控制等都是通过互联网技术来搜索、筛选，通过其现金流、信息流和物流等来进行风险价值（Var)判断和服务定价，全程都在监控之下，其手段更加灵活，方法更加科学客观。而传统金融则是通过客户递交的资料、现场考查和征信记录等进行风险评估。其重点在于事前监督，对事中、事后的跟踪管理存在薄弱环节。

三、互联网金融对传统金融的影响

互联网金融对传统金融的影响是多方面的，既有积极的一面同时也将会给传统金融带来众多的挑战和威胁。这需要深入研究，历练出对付策略，使传统金融在互联网金融环境下两者协调发展。

（一）积极影响

1.为传统金融发展线上客户提供借鉴

自2012年以来，互联网金融的高速发展和不断创新，一方面虽然在一定程度上给传统金融带来了危机感和紧迫感，但另一方面也给传统金融的创新和发展带来了启示，重视网络平台的建设，精心打造互联网在线销售渠道，建立线上——线下一体的经营模式。譬如：早在2013年以前，证券公司在为投资者开立证券账时必需是本人携带身份证到营业网点现场为理，违者将会收到证监会的罚单。随着互联网金融这一新生生命的慢慢成长，传统券商也意识到了互联网热潮时代即将到来，监管部门也发文放开了现场办理证券业务的限制。自2013年8月份开始，全面放开了现场办理证券业务的权限，网上开户在各大券商正式上线运营。颠覆了券商传统的线下办理模式，优化了流程，提高了效率，赢得了客户。再如：招商银行推出的“商旅预定”和“空中银行”、华夏银行推出的“直销银行”和

“智慧电子银行”、中信银行推出的“Pay”支付和“交易+”、天弘基金和余额宝共同打造的余额增值服务、各大保险公司推出网购车险优惠等，这些都是互联网金融给传统金融带来的启发，促进传统金融业务网络化发展。

2.普惠了小微客户，填补了传统金融无法顾及的环节

互联网金融的出现解决了小微企业融资难的问题，其本身准入的门槛低、手续简单、流程单一等，使小微企业得到了资金周转、扩大经营。过去的一年，央行调统司司长盛松成在一次培训会上介绍过：互联网金融融资余额4300多亿元，在社会融资规模统计指标中，占总量的0.3%，占表内其他项目40%之多，将来还会以10万亿的单位发展。这数据暗示了互联网金融将担起了服务于中、小、微企业担子，填充了传统金融一时不能解决的问题。

3.搭建大数据平台，鞭策传统金融服务更加专业、全面化

众所周知，互联网金融的核心优势在于大数据的优势，其互联网金融的崛起，没有给传统金融造成正面的冲击，相反，在其经营模式上却为传统金融各项业务发展提供了新的引导思路。如商业银行、券商等传统金融机构与电商合作，构建互利共赢的综合化合作平台。因此传统金融挖掘大数据，构建数据交易平台，筛选优质客户，提供全方位的金融服务，将会迎来新一轮的发展契机。

（二）互联网金融给传统金融带来的挑战

1.传统金融的中间业务收入受到了威胁

随着P2P网贷服务及以支付宝为代表的第三方支付系统的不继增加及不断延伸，传统金融的中间业务将面临着新的激烈的竞争，作为传统僵化的金融机构，中间业务收入将成为其主要业务收入之一，一旦这一主打业务受到干扰，将会直接影响到其利润的来源以及来源的多少。互联网金融业务突然的嵌入，明显威慑到了传统金融中间业务的开展。如：代收代缴业务、转账汇款业务、产品代售业务、咨询保理业务等传统业务以逐渐由线下搬到了线上，以至业务收入受到了严重的威胁。

2.传统金融原始的中介服务职能逐渐边缘化

中介机构存在的始终是为供需双方搭建信用桥梁，为双方提供金融服务。随着互联网金融的演进以及高速的发展态势，第三方支付、P2P、众筹等互联网金融排头兵也日溢膨胀起来，满足资金供需双方的金融服务，渐渐削弱了传统金融固有的职能——中介服务职能。真正的“脱媒”现象以互联网金融的出现而诞生。

四、传统金融应对当下互联网金融的简单策略

互联网金融带来了新的业务机会跟新的商业模式，同时也激发了传统金融经营模式转变的激情和动力。根据业界情况再结合当下金融环境形式，互联网金融时代背景下传统金融的战略转型要充分考虑以下几个方面：

（一）传统金融亟需转变经管模式，网络渠道叫板物理网点

传统金融需要转变远古的经营模式，要保持对互联网开放的心态，传统金融本应该对线下客户和基层百姓提供服务，同时也要根据当下的金融势态以及互联网时代来优化自身的经营模式和管理模式，要把客户的需求和互联网特点结合起来，做到渠道创新、管理创新、服务创新以及产品创新等来赢得客户、留住客户和提升客户。发展网络渠道，提供“空中”服务，应是未来传统金融的主流经营模式，也是在互联网金融冲击下赢得市场竞争的必由之路。所以传统金融在注重物理网点建设的同时也要重视虚拟的网络市场，树立新的营销观念，提高服务软实力，为及时满足客户的全方位金融需求而不懈努力。

（二）提高风控能力，建立安全框架

金融离不开风险，风险贯穿于整个金融本身。风险的大小关系到资金在融通中所产生的不确定因素的份量。互联网金融高效、便捷的优势其间所隐含的风险也是显而易见的。比如：信用风险；法律跟监管套利风险；技术性风险；客户信息泄露、倒卖；舆论风波等。相比之下，传统金融在长期的发展和实践过程中，虽然建立有一套较为完善的风险管理体系，对风险的管控有比较成熟的实践经验，但其无论是发展网络渠道也好还是巩固物理网点也罢，都要考虑在经营过程中可能会带来的风险因素，要增强对潜在风险的管控能力和意识，做到早发现、早甄别、早控制。为确保传统金融在互联网金融浪潮中处于不败之地，一方面要做到创新及战略调整，另一方面要提高风险管理和风险控制能力，建立符合新形势下金融安全框架，推动传统金融快速转型升级。

（三）加强与互联网企业的深度合作，实现传统金融网络化

传统金融要加强与互联网企业的合作，特别是互联网金融企业。首先，要深度挖掘互联网技术，建立线上平台。互联网金融是基于电子商务客户对金融产品的需求偏好而诞生的，因此在产品的灵活配置及技术支持上具有先天的优势和实战经验，这值得传统金融的引进借鉴。深入学习互联网技术，将新兴的互联网思维嵌入到传统的金融行业内，构建网络平台。其次，要借助互联网平台整合客户

资源。互联网平台的优势集中体现在开放、互通交流和数据庞大上，因此，要借助互联网平台这一商业生态系统和数据系统，整合客户资源，调研客户需求，优化客户管理，提高服务职能。最后，要发展“金融百货超市”，满足客户多样化的产品需求。电子商务带动了互联网金融的高速发展，也提高了人类对新产品追求的欲望，线上金融发展如此迅猛，离不开线下客户对现有金融产品的不满足。为赢得竞争优势，传统金融在产品设计和服务创新上应积极向互联网金融看齐，深探客户需求，敢于追求创新。再次，在产品体系上，不但要满足个体客户的需求还要兼顾于企业客户、机构客户、同业客户以及交易平台客户等几大客户群体。

总之，传统金融应亟需转变创新思维及经管理念，深度与新兴的互联网金融相结合，立足服务客户，走出一条个性化、多元化、科学化的互联网道路；要正确对待新形势下互联网金融带来的挑战及机遇。相应地，互联网金融也应积极跟传统金融有效契合，学习其完善的规章制度及信用管理体系，力争与传统金融实现无缝对接、互利共赢，只有这样才会有更强大的生命力及可持续的发展前景。切望两者凭借自身的优势，比翼齐飞，高效促进我国的金融产业与国民经济同步、协调、健康发展。

参考文献

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