浅析中小企业融资难问题及对策分析

摘 要

中小企业在促进市场竞争、增进市场活力、推进技术创新、特别是在提供就业机会等方面具有不可替代的作用，从目前各国的情况看，无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。因此，各国政府都十分重视中小企业的发展。由于银行高度商业化以及中小企业自身的缺陷，中小企业融资难是世界性课题。比较而言，在西方国家这是一种较为单纯的经济运行中的问题，而我国中小企业不仅会遇到由经济运行本身所带来问题，而且还会遇到经济体制制约因素和缺乏基本金融原则所带来的不利影响，因此，中小企业的融资问题在我国表现得更为复杂。在此背景下，本文希望通过对中小企业融资状况的分析，揭示造成我国中小企业融资难的原因，并提出相关的解决方法。

关键词：中小企业；融资；银行；政府

目 录

第一章 引言 . ........................................ 1

第二章 我国中小企业现状分析 ......................... 2

第三章 我国中小企业融资难的原因分析 ................. 3

3.1 中小企业自身方面的因素 ............................ 3

3.1.1 规模小，竞争力差 ................................ 3

3.1.2 可抵押资产不足 .................................. 3

3.1.3 财务制度不完善，财务信息失真 .................... 3

3.2 银行方面的因素 .................................... 3

3.2.1 银行控制风险的要求 .............................. 3

3.2.2 资信评审标准缺失 ................................ 3

3.2.3 银行的贷款流程与中小企业资金需求不适应 .......... 3

3.3 政府宏观方面的因素 ................................ 4

3.3.1 政府配套政策缺失 ................................ 4

3.3.2 金融服务体系不健全 .............................. 4

3.3.3 金融市场机制不完善 .............................. 4

第四章 解决中小企业融资难问题的对策 ............... 5

4.1 企业方面 .......................................... 5

4.1.1 中小企业应强化信用意识，塑造良好的信誉形象 ...... 5

4.1.2 中小企业应加强经营管理水平，提高经营效益 ........ 5

4.1.3 创新组织形式，提高融资能力 ...................... 5

4.2. 银行等金融机构方面 ............................... 5

4.2.1 制定科学的信贷管理制度，简化贷款手续 ............ 6

4.2.2 加大创新融资品种 ................................ 6

4.2.3 大力发展中小金融机构 ............................ 6

4.3政府方面 .......................................... 6

4.3.1 建立和健全中小企业融资的法律法规体系 ............ 6

4.3.2 建立和完善中小企业信用担保体系 .................. 6

4.3.3 加强政府对中小企业的扶持 ........................ 7

第五章 结束语 . ..................................... 8

参考文献 . ........................................... 9

致 谢 . ............................................ 10

第一章 引言

中小企业在我国的经济格局中占有非常重要的地位，为我国的经济发展做出了巨大的贡献。中小企业很好的拉动了我国经济的增长、调整了产业结构、扩大了社会就业、促进了科技进步、维护了社会的稳定。中小企业已经日益成为我国经济发展的一支主力军。但我国的中小企业融资难问题，长期以来一直是制约和影响其健康发展的关键因素之一，特别是从金融危机爆发以后，造成中小企业融资更难。中小企业融资指资金融通即资金筹集。《经济学词典》对融资的解释是，融资是指为支付现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。造成中小企业融资难的问题是多方面的，既有历史的，也有现在的，既有内因，也有外因。

随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在国民经济增长、技术创新和创造就业机会等方面的作用越来越重要，具有不可替代的地位。目前，我国中小企业有2930万家，占全国企业总数的95.5%以上，虽然中小企业已成为国民经济中的一支重要而活跃的力量，对经济发展起着战略性的作用，然而，它的成长却依旧困难重重：资金、人才、管理等问题，给中小企业的发展带来诸多障碍，其中资金不足首当其冲。因此，解决中小企业融资难的问题是一个系统工程，对其进行讨论和研究，探索解决途径，对中小企业的发展意义深远。中小企业的融资缺口中小企业发展需要有良好的融资环境和畅通的融资渠道，但长期以来的国内外情况表明，中小企业发展在客观上存在着融资缺口。融资缺口是指中小企业对资本和债务的需求多于金融体系愿意提供的数额。

因此如何解决中小企业融资难问题有着非常重要的意义。

第二章 我国中小企业现状分析

中小企业在我国的经济格局中占有非常重要的地位，为我国的经济发展做出了巨大的贡献。据统计，我国中小企业的数量已经占到了全部工商企业登记注册数量的99％，而工业总产值和利税也分别占到了60％和50％，每年出口创汇率更是达到了惊人的68％，并且消化吸收了75％的城镇就业机会。中小企业已经日益成为我国经济发展的一支主力军。从此意义上分析，如何解决好中小企业融资难的问题，对促进我国经济健康快速增长，保持经济格局的多样性和丰富性，提供更多的就业机会等方面，具有重大的政治、经济和社会意义。但我国的中小企业融资难问题，长期以来一直是制约和影响其健康发展的关键因素之一，特别是从2008年金融危机爆发以后，融资难问题更加凸现，在市场和资金的双重压力之下，部分企业被动采取减产、停产甚至是破产的方式来艰难应对金融危机的严冬。

造成中小企业融资难的问题是多方面的，既有历史的，也有现在的，既有内因。也有外因。首先，从微观方面看，我国中小企业规模小、经营风险大、信用能力低、财务制度不健全、可抵押品少、难以找到合适的保证人等问题使中小企业先天对资金缺乏吸引力；其次从宏观环境上看，当前我国正处于体制和结构双重转型时期，国家的金融政策和资金流向绝大多数用于支持大中型企业发展和关系到国计民生的重大项目和建设之中，对中小企业发展的支持力度不够，而金融体系发育不健全，融资渠道过于狭窄、单一，审批门槛过高，审批手续烦琐、时间长，成本高以及企业自身存在的管理不善、财务制度不健全以及创新能力不强等问题也是中小企业在融资过程中面临的具体问题。

第三章 我国中小企业融资难的原因分析

3.1 中小企业自身方面的因素

3.1.1 规模小，竞争力差

中小企业经营规模小，生产技术水平低，其管理水平也不高，创新能力也较差，所以缺乏市场竞争力，存在着很大的经营和投资风险，在向金融机构申请贷款的过程中，与大企业相比，融资成功的可能性较小，即使申请到了贷款，其额度也很少，无法满足经营、投资的需要。

另外，部分中小企业为了偷税，故意隐瞒收入，造成企业虚亏，而一旦需要融资时，却因没有良好的经营业绩，不符合金融机构的贷款条件，导致融资失败。

3.1.2 可抵押资产不足

大部分中小企业固定资产少，而无形资产又难以量化，不足以用于抵押和担保，所以很难向金融机构获取抵押贷款。

而有些中小企业即使有一定量的固定资产，但因在购买时，为了少付款而没有索要发票，或为了少交相关税费而没有办理有关权证。由于没有相关的发票和权证，无法证明其属于企业所有，工商、土地和房产等相关部门也就不会办理资产抵押登记手续，这也是中小企业无法进行融资的原因所在。

3.1.3 财务制度不完善，财务信息失真

目前中小企业普遍存在财务制度不完善、财务信息失真的情况。由于中小企业公司治理结构不健全、企业老板因不懂财务管理，忽视财务制度的建设，导致企业财务报表不规范， 财务管理混乱的情况；另外一方面为逃避税款和减少支付，企业老板唆使会计人员随意调 整账目，提供虚假的会计信息，从而导致其信用缺失。因无法获取真实的信息 了解企业，为了避免风险，担保公司不愿为企业承保，金融机构也不愿为企业放贷。

3.2 银行等金融机构的因素

3.2.1 银行控制风险的要求

各家银行基于综合收益和安全稳定的双重考虑，加强了对信贷风险的控制，国有商业银行还实施了“贷款终身责任制”，这种信贷体制增加了银行信贷管理员的责任，使其在放发贷款时更加的谨慎。而中小企业由于存在很高的经营风险，资信也存在很大的不足，更让信贷员对其“借贷”，以避免承担责任。

3.2.2 资信评审标准缺失

银行没有制定一套专门评定中小企业信用等级的权威标准，而仍然使用的是按照大企业设定的评审指标，这势必导致中小企业的资信等级评定很低，达不到发放贷款的条件。

3.2.3 银行的贷款流程与中小企业资金需求不适应

通常情况下，中小企业贷款需求具有“贷款金额小、贷款需求时间紧、贷款次数多、贷款期限短”等特点，而银行在贷款审批程序上环节多、手续复杂、时间长。这导致银行对中小企业的单项信贷成本高于大企业的贷款，银行必然青睐于大企业，而对中小企业的贷款业务缺乏足够的热情。

3.3 政府宏观方面的因素

3.3.1 政府配套政策缺失

中小企业的融资目前未得到政府的大力支持，尚未制定出为中小企业融资提供金融服务的相关政策，而有关保障中小企业融资的法律法规也不够完善。

3.3.2 金融服务体系不健全

专门为中小企业提供金融服务的机构很少，服务体系不健全。如政府对原先定位于服务中小企业的农村合作基金会和供销社股金服务部进行了整顿，城市信用合作社也纷纷并成合作银行和地方商业银行，这直接导致中小企业信贷渠道愈发变窄。而目前面向中小企业的信用担保业发展还难以满足广大中小企业的需要，信用担保机构资金来源单一，规模小，缺乏资金补偿机制，风险承担能力低，政府也没有出台专门的政策来明确对担保行业的统一监管，监管主体不明确，监管内容不完善，监管的可操作性有待加强。

3.3.3 金融市场机制不完善

企业进行直接融资的形式主要是发行股票和债券，但是我国中小企业大都不具备发行股票和债券的条件，主要依赖的是银行贷款。而我国的金融市场机制尚不完善，实行的不是完全化市场利率，而是规定利率，这使得金融机构的贷款收益率受到严格控制，银行只能在基准利率的基础上小范围浮动，风险和收益不能对等。在收益相同的情况下，金融机构会青睐于风险小的大企业、大项目进行资金投放，而不会选择风险大的中小企业。

第四章 解决中小企业融资难问题的对策

中小企业融资难的问题，需要中小企业、银行等金融机构、政府三方面共同的努力才能得以解决，而且也要耗费较长的时间才能收到成效，具体的办法有：

4.1 企业方面

4.1.1 中小企业应强化信用意识，塑造良好的信誉形象

中小企业必须强化信用意识，高度重视企业的融资信誉形象，与银行等金融机构保持良好的关系。而要做到这一点，中小企业应该规范财务制度，建立完善的财务报表体系，提供真实、可靠的财务信息；对其已有的债务，应尽量按要求还本付息，不能恶意地逃债而降低企业的资信度。

4.1.2 中小企业应加强经营管理水平，提高经营效益

中小企业一方面应规范公司治理结构，重视内部经营管理，建立起一套有利于企业发展的现代管理制度，提高管理水平，提高劳动生产率，降低生产成本；另一方面应提高产品的市场竞争力，敏锐把握市场的需求，并通过技术创新，不断提高产品质量，提高中小企业自身抗风险能力，在激烈的市场竞争中稳定健康发展。只有具备了这样的实力，银行等金融机构才会对其经营环境与前景有足够的信心，才会愿意给中小企业提供贷款。

4.1.3 创新组织形式，提高融资能力

中小企业因企业规模小的特点，仅仅依靠改变自身的方式，仍然无法与大企业相提并论，解决这一问题的办法应该是创新组织形式，根据自身的行业、区域特点建立合适的组织模式，具体有如下几种：

4.1.3.1 集群融资

所谓集群，就是实行中小企业联盟，将同一产业的中小企业集聚于一定区域，加深区域内生产的分工和协作，从而形成一种更为有效的生产组织方式，降低经营成本、形成规模效应、建立品牌形象，从而提升整个区域经济的竞争能力，形成竞争优势。中小企业集群能有效提升中小企业的守信度， 降低银行贷款的信贷风险；企业集群也增加了融资渠道，促进直接外部融资概率 ；而且企业集群中的信息集聚效应，能有效降低银行贷款的交易成本。

4.1.3.2 强弱联合

中小企业应加强与大企业的合作，充分利用大企业的资金、技术优势，与大企业的产品配套对 接，弥补中小企业自身在资金、技术等 方面的局限性，提升中小企业融资的实力。

另外，也可以借鉴美国、日本等国成立区域性商会或中小企业管理机构，完善中小企业信息透明度，降低银行等投资人的调查成本。

4.2 银行等金融机构方面

4.2.1 制定科学的信贷管理制度，简化贷款手续

银行等金融机构应转变对中小企业融资的态度，根据中小企业的特点，制定科学的信贷管理制度。如完善信用评级标准，制定适合中小企业的信贷风险评估指标；适当降低担保额度或放宽抵押物限制；简化贷款手续、减少审批环节，审批时间；为中小企业提供财务管理资询等后续服务，协助中小企业发 展，减少贷款风险。

4.2.2 加大创新融资品种

金融机构应根据中小企业的实际需求，不断创新融资品种，满足不同行业、不同地区、不同层次中小企业金融服务的需要。可推行的金融产品有票据融资、存货抵押、货权质押、授信贷款、个人创业贷款、循环额度贷款、小企业联保贷款等，这样可以增强中小企业的融资能力，满足中小企业的资金需要。

4.2.3 大力发展中小金融机构

中小企业融资难的问题，仅仅依靠改革现有的金融机构是无法根本解决的，应该大力发展专门为中小企业提供金融服务的中小金融机构。一方面，我国可以建立地方性的中小企业政策性银行，由国家参股，并采取向金融机构借款和发行债券的方式获取资金，其主要 面向的是经营管理水平高、产品有市场竞争力、有发展前途的中小企业；另一方面，建立以中小企业为主要客户的地方性中小金融机构，如村镇银行、社区银行、中小企业投融资公司等，国家应该放宽对这些金融机构的市场准入限制，出台民营企业财政、信贷、税收等方面的优惠政策，引导民营资本进入，促进整个金融市场走向完全开放和竞争化，营造出一种新的适应市场经济体制建设的金融格局。

4.3 政府方面

4.3.1 建立和健全中小企业融资的法律法规体系

我国应借鉴国外的成功经验，建立健全中小企业融资的法律、法规保障体系，确定中小企业发展的基本方针和中小企业融资的主要政策措施，明确中小企业融资在整个社会金融体系中的定位，加强对中小企业的保护和扶持。如制定《中小企业法》或《中小企业促进法》 ，对中小企业的运营、融资措施等方面进行具体规范，并在法律、法规中含有对中小企业融资予以扶持和优惠的条款等。

4.3.2 建立和完善中小企业信用担保体系

中小企业因其自身规模小，抵押资产少且价值低，而很难通过抵押担保的方式进行融资。要解决这一问题，需要 政府能够建立一套完善的中小企业信用担保体系，为中小企业创造良好的融资环境。具体可以从两方面考虑：一是大力发展各类有助于中小企业融资的信用担保机构，如由政府拨款设立的非营利性担保公司、由企业集资联合建立的商业性担保公司、由专业协会之类的民间组织集资成立的互助担保基金等；二是政府完善与担保相关的法律、法规，如调整担保法，

增加动产担保，规范和大力支持中小企业担保机构的发展。

4.3.3 加强政府对中小企业的扶持

政府应制定切实有效的措施加强对中小企业的扶持力度，具体可以从三个方面着手：一是建立和完善地方政府对金融机构的奖励机制，促使国家政策性银行、商业银行增加对中小企业的有效信贷支持；二是从税收优惠、财政补贴、贷款贴息等方面予以支持，特别是建立和完善财政资金专项扶持机制，给予能在国民经济及社会发展中发挥一定作用的中小企业财政上的援助，促进其更快更好地发展，如技术创新和技术改造重点项目的中小企业；三是 发挥政府的引导作用，为中小企业提供管理咨询、行业指导、技术创新、人力保障等方面的服务，引导其调整经济结构、节能减排、科技创新等，增强其市场竞争力。

另外，我国应形成多元化的中小企业融资市场格局，拓宽中小企业的融资渠道。如降低创业板融资的准入门槛，利用创业板市场，重点推动达到一定规模的、高科技行业的、符合上市条件的民营企业上市融资；理顺债券发行审核体制，逐步放松规模的限制，扩大发行额度、完善债券担保的信用评级制度，支持经营效益好、偿债能力强的中小企业通过发行债券融资；还可以培育发展风险投资基金、私人股权基金、创业投资公司等多种市场主体，更好地满足中小企业资金的需求。

第五章 结束语

中小企业是国家经济的柱石。改革开放以来，中国中小企业和民营经济高速发展，取得了重大的成就，成为我国经济社会发展的重要力量。尽管中小企业在我国国民经济发展中功不可没，但是，近年来我国中小企业的发展面临着融资难、整体素质有待提高的一些不容忽视的问题。本文对我国中小企业融资问题进行了专门的研究，通过对我国中小企业自身和融资环境的分析，借鉴国外先进融资经验，在此基础上提出了自己对解决中小企业融资难的问题的看法。

通过大量的资料收集和认真分析，在解决中小企业融资难的问题上，论文得出结论如下:

形成中小企业融资难局面的主要原因是制度性原因。无论是中小企业自身还是环境因素，归根到底是企业制度与社会综合治理制度不完善的表现。

解决中小企业融资难问题，必须从制度的完善入手。中小企业要建立现代公司治理结构，提高自身的经营管理水平和信用水平；政府要建立健全各项政策法规，搞好社会综合治理，提高为中小企业服务的理念。

最后，需要说明的一点是，由于时间和自身水平的原因，对于建立针对中小企业的可操作性金融服务机构等关键的问题研究还不够深入，这些问题我将在今后的学习与研究中继续关注，也恳请各位专家指正。

参考文献

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[10] 赵一静. 中小企业融资问题探究［J ］. 金融教学与研究,2007,(5).

致 谢

本篇论文的完成，首先我非常感谢学校——广东创新科技职业学院的辛勤培育之恩。其次，我要感谢我的指导老师巫红丽导师，本论文是在她的精心指导和关怀下完成的，从论文的选题、内容设计，到论文的撰写和修改，都倾注了巫红丽导师的心血和汗水，她认真严谨的治学态度、豁达宽广的胸怀、平易近人的处事风格都值得我学习，值此提交论文之时，在此向巫老师表达衷心的感谢！

我还要感谢我的父母及所有关心我的人，是他们这些年来的无私奉献与关爱使我的学业得以完成，他们给予我深深的理解和坚定的支持，永远是我前进的最大动力；感谢一直陪伴我的同事朋友，是他们给我鼓励与帮助，为我生活的增添了无限精彩！