货币银行学期末考试
货币银行学
一、名词解释（每题5分，共30分）
1、价值尺度：货币的价值尺度职能，是指以货币作为衡量一切商品和劳动价值的尺度。
2、格雷欣法则：在双本位制下，当金银法定比价同市场比价不一致时，金属价值高于法定价值的良币就会被熔化或输出国外而退出流通；金属价值低于法定价值的劣币则会充斥市场，发生劣币驱逐良币的现象。这种现象最初由16世纪的英国铸造局长格雷欣发现，故称格雷欣法则。
3、金融工具：金融工具作为记载债权人权利和债务人义务的凭证，它的存在为储蓄向投资的转化提供了具有法律效应的凭证，有利于明确界定交易双方的义务，保护各自权益，使交易双方在心理上能够获得较高的安全保障。
4、实际利率：是指物价不变，从而货币购买力不变条件下的利息与本金之比。
5、同业拆借：是指具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构分支机构之间进行短期资金融通的行为，目的在于调剂头寸和临时性资金余缺。
6、证券市场：证券市场是买卖各种可流通有价证券的市场，根据功能不同，证券市场分为发行市场和流通市场。
二、简答（每题10分，共50分）
1、请简述货币的职能。
答：货币是存在于商品经济中的经济现象，在商品经济运行中发挥着重要的职能，一般而言具有四大职能：
（1） 价值尺度。是指货币充当衡量商品所包含价值量大小的社会尺度。
（2） 交换媒介。货币作为商品交换的媒介，即流通手段的职能。其主要特
点是在商品买卖中，商品的让渡和货币的让渡在同一时间内完成，通
俗地说是一手交钱、一手交货。
（3） 贮藏手段。货币退出流通领域作为社会财富的一般代表被保存起来的
职能。货币作为贮藏手段能够自发地调节流通中的货币量。
（4） 支付手段。支付手段是随着商品赊账买卖的产生而出现的。在赊销赊
购中,货币被用来支付债务。后来,它又被用来支付地租、利息、税款、工资等。
前两者是货币的基本职能，后两者是货币的派生职能。
2、在历史发展过程中，各国先后采用的货币本位制分别有哪些？具体内容是什么？
答：从历史发展过程来看，各国先后曾采用过以下几种货币本位制：
（1） 银本位制：银本位制的主要内容是白银作为货币材料。银铸币为本位
货币，具有无限法偿能力。银币可以自由铸造自由熔化。国际间白银
和银币可以自由输出入。流通中的纸币可以与银币自由兑换。
（2） 金银两本位制：金银两本位制的内容是：金银两种金属均为币材，以
金银铸币为本位货币。金银货币具无限法偿能力。金银币可以自由铸
造和熔化，金银和金银铸币在国际间能自由输出入。纸币和其他货币
可以自由兑换金银币。典型的金银两本位制下，金银币之间的比价完
全由金银的市场价格来决定。这种本位制也称为平行本位制。金银比
价由于缺乏稳定性，后来由政府规定金币和银币的比价两本位制称为
“复本位制”。进一步削弱的两本位制称为“跛行本位制”。
（3） 金本位制：金本位制的最典型的特点是：规定金铸币为本位货币，黄
金可以自由铸造和自由熔化。流通中的其他货币可以自由兑换为金
币，黄金在国际间可以自由输出入。由于黄金的价值相对比较稳定，
促进了各国商品经济合国际贸易的发展。
典型的金本位制受到削弱后，逐步实行金块本位制。金块本位制的特
点是：金币的铸造被停止，金币也不再流通，流通的是由中央银行发
行的纸币。纸币的发行以金块作为准备。货币的价值与黄金保持等值
的关系。人们持有的其他货币不能兑换金币，但可以兑换为金块。黄
金在国际间可以自由输出入，纸币可以与金块进行兑换，但不再是自
由兑换，规定的兑换限额较大。因而这种制度也被称为“富人本位制”。
（4） 信用本位制：以中央银行或国家指定机构发行的信用货币作为本位币
的货币制度。流通中的信用货币主要由现金和银行存款构成，并通过
金融机构的业务投入到流通中去，国家通过种种方式对信用货币进行
管理调控。它的主要特点：①纸币的发行不受黄金储备的限制，其发
行量完全取决于实现货币政策的需要；②纸币的价值决定于它的购买
力，纸币的购买力与发行量成反比，与商品供应量成正比；③纸币的
流通完全决定于纸币发行者的信用；④政府通过法律手段保证纸币具
有一定的强制接受性。
3、凯恩斯的流动性偏好利率理论具体内容是什么？
答：按照凯恩斯的观点，作为价值尺度的货币具有两种职能，其一是交换媒介或支付手段，其二是价值贮藏。人们宁愿牺牲持有生息资产（如各种有价证券）会取得的利息收入，而把不能生息的货币保留在身边。因为与其他的资产形式相比，货币具有使用方便灵活的特点，持有货币可以满足三种动机，即交易动机、预防动机和投机动机。凯恩斯把人们对货币的需求称为流动偏好（Liquidity Preference）。流动偏好表示人们喜欢以货币形式保持一部分财富的愿望或动机。
交易动机和预防动机引发的货币需求与利率无关，由国民收入决定。投机动机与利率反方向变动。当利率非常低时，预期利率不可能再低下去了，人们必将卖出债券以持有货币。这种情形被称为“流动性陷阱”（Liquidity Trap）或者“凯恩斯陷阱”。在“流动性陷阱”的情况下，投机性货币需求的利率弹性为无穷大，货币需求曲线在利率降为0时变成一条与横轴平行的直线。
4、金融市场融通资金的具体途径主要有哪两种？
答：金融市场融通资金的具体途径主要有两条：一是资金不足单位发行直接金融工具，通过与资金有余单位直接协商，由其购入所发行的金融工具，从而融入资金有余单位的资金；也可以在公开市场上，通过经纪人或交易商卖给资金有余单位，实现两者之间的资金融通。这种融资途径称为直接融资。二是通过金融
机构发行间接金融工具的形式吸收资金有余单位的资金，再由金融机构向资金不足单位融通资金。这种融资途径称为间接融资。
5、请简述中央银行制度产生的必要性以及中央银行的特征。
答：中央银行是专门从事货币发行、办理对银行的业务、监督和管理金融业、执行国家经济政策的特殊金融机构。中央银行制度产生的必要性主要由以下几个方面：（1）统一发行银行券的需要；（2）集中票据清算交换的需要；（3）最后贷款人的需要；（4）金融管理的需要。
与其他金融机构相比，中央银行具有以下特征：（1）中央银行的经营不以盈利为目的；（2）中央银行的业务经营对象主要是政府和金融机构，而不直接对工商业和个人提供服务；（3）中央银行具有特殊的金融管理方式。
三、论述题（共20分）
请围绕“商业贷款理论”对商业银行的早期业务进行归纳，并简要论述“商业贷款理论”的缺陷以及商业银行的特征。
答：商业贷款理论是最早的资产管理理论。由18世纪英国经济学家亚当·斯密在其《国富论》一书中提出的。商业贷款理论认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期、以真实票据为凭证的自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。
商业贷款理论奠定了现代商业银行经营理论的一些重要原则。首先，该理论强调了资金运用受制于资金来源的性质和结构。这一原则已成为商业银行进行资金运用所遵循的基本准则；其次，该理论强调银行应保持资金的高度流动性，以确保商业银行安全经营，这为银行降低经营风险提供了理论依据。在相当长的时间内，这一理论一直支配和引导银行的业务经营，在资金来源上以短期存款为主，在资金运用上，主要是发放基于商业行为的自偿性贷款，故此称为商业银行。
然而，随着资本主义的发展，商业贷款论的理论局限性逐渐显露出来。（1）该留念没有认识到活期存款余额具有相对稳定性，而使银行资产过多地集中于盈利性较差的短期自偿性贷款上。尽管活期存款流动性很强，但按“续短为长”的原理，在活期存款的存取之间，总会存在一个相对稳定的余额。这部分资金可用于发放长期贷款而不会影响其流动性；（2）该理论忽视了贷款需求的多样性。商业贷款理论不主张发放不动产贷款、消费贷款、长期性设备贷款和农业贷款，这样就限制了商业银行自身业务的发展和盈利能力的提高；（3）该理论忽视了贷款清偿的外部条件。贷款的清偿受制于外部的市场状况。在经济萧条时期，就难以自动清偿，因此短期自偿性贷款的自偿能力是相对的，而不是绝对的；（4）从宏观上看，商业贷款随交易的需要而自动伸缩，因而会加剧经济波动。因此，商业银行形成了第二条发展道路：综合发展，具有不同于其他金融中介机构的特征，主要表现在：①唯一能吸收活期存款的银行；②业务内容具有广泛性。