某知名创业投资机构尽职调查报告内容清单
某风险投资机构决策尽职调查内容清单
(一)业务考察
1.公司发展历史调查:
1.1部门、子公司及公司组织结构演变过程;
1.2公司过去的产品、服务及市场情况。
2.公司经营范围调查:
2.1产品/服务类别清单;
2.2请列出公司10家最大的客户名单及对这些客户的销售
2.3主要产品销售明细;
2.4请列出占公司总业务80%的子公司或部门名单
3.公司收入构成调查:
3.1公司收人来源构成明细;
3.2经常性收人占总收入的比重及来源明细;
3.3构成经常性收入来源的主要产品和服务说明;
3.4产品定价;
3.5提供维修服务的期限;
3.6与客户发生磨擦的记录;
3.7长期性主营业务与过渡性业务描述;
3.8季节性变化;
3.9周期性。
4.竞争对手/市场份额调查:
4.1产品市场规模、增长潜力及市场份额分布;
4.2公司产品的主要竞争对手名单及公司对竞争者市场份额的估计;
4.3在产品、价格、分销渠道及促销于段等方面与竞争对手的比较。
5.公司经营策略调查:
5.1产品销路与服务需求;
5.2竞争对手的规模及占有的市场份额
5.3公司产品的需求弹性;
5.4短期及长期的风险/机会;
5.5现行策略的脆弱性。
6.产品研究开发策略调查:
6.1公司主要产品技术发展方向,研究重点及正在开发的产品和新产品清单;
6.2收购新产品的机会判断;
6.3从事开发的人力资源情况;
6.4开发项目的组织、规划管理及控制描述;
6.5新产品开发生产的质量保证及测试情况;
6.6产品技术服务与支持;
6.7产品更新换代周期;
6.8过去几年的研究与开发活动描述;
6.9研究开发的资金要求及融资渠道,额外设施及购买主要设
备的需求及满足途径;
6.10
6.11公司研究开发与竞争对手的比较;公司拥有或已申请的专利与商标。
7.产品或服务的销售与促销调查:
7.1营销机构、销售队伍与销售半径;
7.2销售人员的地域分布及人数,销售队伍的素质、销售培训、市场及客户;
7.3销售能力统计:推销员人均销售收入、报酬结构、帐户范围、经验与`培训;
7.4销售程序说明;
7.5分销渠道、配套市场,直销、分销商与代理商数量与分布;
7.6代理销售协议范本(代销条件) ;
7.7广告与促销手段;
7.8存在的主要问题说明。
(二) 生产过程与生产设施
1.生产设施调查:
1.1设施与用地说明;
1.2设施布局与环境状况;
1.3重要设备新旧程度,维修维护情况,建造成本及净值可变说明;
1.4设施所有权:拥有还是租赁? 租赁条件是什么?
1.5受区域划分法之建筑规约的限制;
1.6设施维修保养的资本化与折旧政策。
2.生产过程调查:
2.1生产原料及辅助材料说明;
2.2生产流程介绍;
2.3独有的生产工艺设施及工艺技术说明。
3.质量保证情况调查:
3.1产品或服务质量保证计划;
3.2历史退货率记录;
3.3产品质量测试程序、测试设备及测试人员素质。
4.生产过程中的环保问题调查:
4.1目前与潜在的环保问题评估;
4.2目前已完成的测试及相应的改进措施,改制效果;
4.3面临经费问题估计;
4.4保险情况。
(三) 公司财务
1.历史财务报表分析与考查:
1.1损益表
A .营业收入确认政策,收入分部门、分地区分布情况;
B .利润构成考查;
C .公司产品销售成本构成:直接材料、直接人工与制造费用
D .公司管理费用、财务费用和销售费用明细及间接费用分配政策。公司主要会计政策与会计估计说明(如折旧政策、成本核算方法、
坏帐准备计提、投资跌价损失准备、利息资本化政策、外币折算政策) 等;,
E .公司利润分配政策及历年利润分配情况说明;
F .税率和面临的赋税负担。
1.2现金流量表与融资
A .现金收入与构成;
B .现金支出与构成;
C .折旧与摊销政策及折旧与摊销金额;
D .资本支出与营运资金支出;
E .自由现金流量、融资需求与融资额。
1.3资产负债表·
A .考查核实现金及现金等价物余额及本期变动情况;
B .存货明细(原料、在制品、成品等) 及存货可变现资值考查,存货管理办法及管理效果,存货帐面值与盘点记录比较;
C .应收款明细及相关管理措施:帐目集中、欠款追讨、质量、准备金、疑问帐目、注销记录、追索、过期帐目、帐龄分析、应收款政策等:
D .固定资产明细,历史成本与可变现价值,折旧政策等;E .长期投资明细及长期投资管理办法;
F .银行长短期借款明细;
G. 应付债券明细
H. 其它负债及备付科目考查:递延负债、预付及应收未付帐项、
现有合同中的保证及责任、准备金及客房赔偿金;
I. 资产负债表外的资产(合资、少数投资、风险投资)与负债情况说明。
J .或有负债说明。
1.4合并财务报表考查
1.5积压未交订货摘要(拨款与未拨款)
1.6主要合同摘要
2.未来5年财务预测:
2.1公司业务计划、主要客户摘要及主要业务部门资料(未来5年) ;
2.2损益表预测:从销售出发,考查预测数据并评价预测假设。合并财务报表(未来5年) ;
2.3现金流量表预测:主要考查投资需求、资本支出维持水平、计划资本支出、计划折旧和摊销时间表、帐面和课税折旧及摊销预测、帐面和课税资产寿命、融资需求、产生净现金的能力;
2.4资产负债表预测:主要考查各主要帐户的估计变动、固定资产变动、负债、流动负债变动情况及变动的合理性,与销售和损益的对照。
3.财务会计组织、管理与控制考查:
3.1数据处理设施;
3.2财务申报结构(资料的收集与传播) ;
3.3政府规定的会计程序;
3.4审计人员(内部与外部) ;
3.5会计控制;
3.6现金管理制度。
(四) 公司组织与管理
1.组织
1.1公司与业务部门组织结构图;
1.2公司上下级关系描述;
1.3子公司所有权、少数投资及合资企业;
2.管理层
2.1主要管理与技术人员简历;
2.2管理人员酬金与雇佣合约;
3.员工
3.1部门、地域、设施人员分布状况;
3.2工人技术状况;
3.3劳动力统计(年龄、教育程度、工资水平) ;
3.4人事政策及程序手册,劳资关系;
3.5人员流动统计;
3.6罢工记录;
3.7对具体关键人员的依赖程度描述;
4.报酬结构
4.1薪金制与计时工;
4.2奖励计划(资金、股权与期权安排、储蓄计划等) ;
4.3退休与养老金计划(描述及资金提供状况) ;
(五) 其他相关情况调查
1.专利/许可证/商标;
2.诉讼:可能影响公司业务的法规方面的未决变化;
3.与政府监管部门的情况及所需的批准概况;
4.保险单、承保水平及未清索赔摘要;
5.税务审计情况(在美国,包括部门/子公司的课税标准及过年的税单) ;
6.最新股东名单及股数;
7.期权持有人名单及股权控制变化时其它股票/“金保护伞”领受者;
8.公司章程及附则(或同类文件);
9.公司营业执照及其它注册登记文件;
10.银行贷款协议:股权控制变动条款;
11.审计师的处理文书;
12.过去的收购与公司分拆情况摘要;
13.未了结的合同关系;
14.国际经营:子公司结构、分销协议、销往国际市场的产品国际设施、销售队伍及促销安排、外汇问题与会计处理、外国税务情况、外国竞争的性质;
15.其它资产:闲置土地、营业净额;
16.非经营项目及中断的营业;
17.保险事项。