企业税务筹划的成本收益分析

2009年4月第12卷第7期

中　国　管　理　信　息　化China Manage ment I nf or mati onizati on Ap r . , 2009

Vol . 12, No . 7

企业税务筹划的成本收益分析

杨焕玲

1, 2

(1. 青岛农业大学管理学院, 山东　青岛　266109; 2. 西北农林科技大学经济管理学院, 陕西　杨凌　712100)

[摘　要]税务筹划作为企业财务管理的一项重要内容, 划成本与收益的基础上, 基于资金时间价值和风险因素, 探讨的具体运用。

[关键词]税务筹划; 成本; ; [中图分类号][[]1673-0194(2009) 07-0050-03

　　税务筹划与其他经济业务活动一样, 在可能获得税收收

[收稿日期]2008-2-20

[作者简介]杨焕玲(1978-) , 女, 山东莱阳人, 西北农林科技大

益的同时也需要付出一定量的必要代价, 这个代价就是税务筹划成本。成本收益分析法是运用可以量化的财务数据, 遵循“成本

学经济管理学院博士研究生, 青岛农业大学管理学院讲师, 主要研究方向:企业财务管理。

论哪种方法都或多或少受研究者个人主观意见的影响。此

外, 定性研究方法需要的数据少, 能够考虑无法量化的因素, 简便可行。

使用定性研究方法, 也有利于发掘企业陷入财务危机的深层次原因, 有利于对企业财务状况的细微之处进行把握。但是, 定性研究方法实施成功与否及其研究质量, 在很大程度上取决于研究者个人的专业素养和研究经验, 而且分析过程中灵活性与主观性很大, 对研究者本身要求较高。

来减轻研究者个人主观意见的影响, 但这仍无法克服定性研究方法本身固有的缺陷。

从对两大类研究方法的分析中得知, 为更好地预测企业未来的财务状况, 有效地避免财务危机的发生, 较好的解决方案是同时使用定量研究方法和定性研究方法, 这样才能既考虑了企业自身的具体情况, 又避免了仅用定量研究方法预测的武断, 从而对企业财务状况作出较为准确的判断。

主要参考文献

[1]周首华, 陆正飞, 汤谷良. 现代财务理论前沿专题[M].大连:东北

三、两类研究方法的比较及研究结论

定量研究方法与定性研究方法主要存在着以下两个方面的区别:

1. 分析角度的不同

定性研究方法侧重于从财务危机“质”的角度分析问题, 着重于分析企业陷入财务危机的来龙去脉及因果关系, 以“说理”的方式透过表面现象抓取企业陷入财务危机的本质原因; 而定量研究方法侧重于从财务危机“量”的角度分析问题, 对财务危机事件运用数学的、统计的等多种方法进行量化分析, 用数据说明问题。

2. 受研究者的影响程度不同

定性研究方法在一定程度上受研究者主观意见的影响, 不同研究者针对同一家企业可能得出不同的结论; 而定量研究方法对企业的有关信息进行了量化处理, 并规定了统一的适用标准, 对同一企业一种方法只会得出唯一的结论, 基本不受研究者的主观影响。

可见, 定性研究方法具有更大的灵活性, 可以根据企业的具体情况进行相应的调整, 这是定性研究方法的最大优点, 却也带来了这种方法的缺点, 即太容易受研究者本身主观意见的影响。研究者自身的偏见往往会给企业带来一定的影响, 甚至是巨大的损失。当然, 可以通过成立专家组的方式

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财务管理

现形式的不同, 本文将税务筹划成本分为直接成本与间接成本; 相应地, 税务筹划收益分为直接收益和间接收益两种形式。一般情况下, 在税务筹划收益大于税务筹划成本的情况下, 企业的税务筹划活动被认为是有利的, 该项筹划方案才是合理成功的; 当税务筹划成本大于筹划收益时, 该筹划方案就是失败方案。可见, 税务筹划和其他财务管理决策一样, 必须遵循成本效益原则, 只有收益大于成本支出的筹划方案才是成功的税务筹划。

益与间接收益两种形式。

(一) 直接收益

税务筹划的直接收益是指企业实施税务筹划方案所带来的收益的增加额, 具体包括企业税收负担的节减额以及因此所带来的收益的净增加额和现金流量收益。其中节减税收的金额等于未进行税务筹划所应缴纳的税款与税务筹划方案实际应纳税款的差额, 收益的净增加额等于筹划后的企业收益与筹划前的企业收益额之差, 现金流量收益主要是指企业税。税收负担的, 是对税务筹划方案实一、税务筹划的成本分析

经济学上将成本界定为为获取收益而付出的代价, 税务, 量化的指标中, 内容。

) 间接收益是指由于开展税务筹划所取得的非直观的收益形式, 具体包括货币时间价值、避免税收处罚、企业财务管理水平的提升和企业良好社会信誉的建立等内容。如通过会计政策的适当选择合理延期缴纳税款, 充分运用货币时间价值, 实际上相当于从国家那里获得了一笔无财务风险的无息贷款, 有利于提高企业的资金利用效率和水平; 合理合法的税务筹划不仅有利于企业在市场经济中的发展, 而且可以避免采用违规手段减轻税负所面临的税收处罚; 同时, 税务筹划活动是企业在充分理解国家税收法律的基础上进行的, 这在一定程度上规范了企业的会计核算和财务管理水平, 有利于树立企业良好的社会形象。这实际上也属于企业开展税务筹划所带来的隐性收益, 是不能量化的一种无形收益。

(一) 直接成本

直接成本是指企业进行税务筹划而发生的直接支出, 具体包括纳税人为节约税款而发生的人力、物力、财力的耗费, 分为税务筹划方案的设计成本和实施成本两部分。其中, 设计成本也称事前筹划成本, 对于自行开展税务筹划的企业来说, 具体包括税务筹划机构的配置成本、人员培训成本、企业税务筹划人员的工资或奖金等内容; 而对于委托税务代理机构开展筹划的企业来说, 设计成本主要包括支付给税务代理机构的咨询费、委托注册税务师或注册会计师开展税务筹划的全部费用等内容。而实施成本则是指税务筹划方案在实施过程中所需支付的相关成本或费用, 包括企业按照税务筹划方案对经济活动以及会计处理等作出相应处理而花费的额外成本。

三、税务筹划的成本收益分析法

成本收益分析法是企业财务管理中普遍运用的一种决策分析方法, 其基本原理是将不同行为方案中的预期成本与收益进行分析比较, 从而做最优的决策选择。基于税务筹划的成本与收益的具体分析, 可以运用成本收益分析方法进行税务筹划的方案评价与选择。具体来说, 因不同方案之间的客观差异, 本文区分3种情况进行探讨:一是纯粹的经济学意义上的成本收益分析, 即不考虑货币时间价值和风险因素的简单分析方法; 二是仅考虑货币时间价值, 而不考虑风险因素的成本收益分析方法; 三是既考虑货币时间价值, 又考虑风险因素的成本收益分析方法。

(二) 间接成本

间接成本是指企业进行税务筹划所发生的间接支出, 具体包括企业进行税务筹划所承担的风险成本和机会成本。机会成本是指企业采纳该项税务筹划方案而放弃其他方案的最大收益。不同的筹划方案具有不同的优势, 对于所选择的税务筹划方案来说, 因此而牺牲的其他方案优势就是此项筹划的机会成本。风险成本是指企业因筹划方案设计失误或实施不当而造成筹划失败的损失, 这里主要指税务筹划方案最终没有得到税务部门的“合法性”认定, 被认定为违法行为处以补缴税款、罚款等行政处罚所带来的经济上和社会声誉上的损失。

(一) 不考虑货币时间价值与风险因素的分析

方法

不考虑货币时间价值与风险因素的成本收益分析方法, 是指在对税务筹划方案的成本与收益进行分析的基础上, 直接将税务筹划的成本与收益进行对比分析, 而不作任何调整。

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二、税务筹划的收益分析

收益是指企业获取的经济利益, 从数量上看, 税务筹划的收益是筹划前后企业所获得的绝对收益值, 具体包括直接收

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财务管理

在进行税务筹划的成本收益分析时, 可以运用直接分析法和比率分析法。直接分析法就是比较成本与收益孰高孰低的方法, 收益大于成本, 则方案可行, 差额越大说明取得的筹划绩效越好; 反之, 则方案不可行。比率分析法是根据筹划收益与成本的比率来进行分析, 成本收益率大于1, 则方案可行, 比率越大说明筹划效果越好; 反之, 则方案不可行。同时, 还可以进一步细化分析, 对直接成本和直接收益进行比较, 间接成本与间接收益进行比较, 利用直接成本收益率与间接成本收益率进行比较和分析, 可以更加全面地评价税务筹划的财务影响。

复利现值系数) =

险水平不同, 因此在评价税务筹划绩效时还应考虑方案的风险程度, 借鉴财务管理风险管理的风险调整折现率法, 采用风险调整折现率作为计算税务筹划成本与收益现值的折现率, 然后再进行相应的成本收益率分析, 科学评价税务筹划的绩效水平。具体公式表示如下:

税务筹划无风险收益现值=

6(各期税务筹划收益×

6n 1

R t t =1

, r , ; F

(各期税务筹划成本×

税务筹划无风险成本现值n 2

(二) , 收益的受益期限较长, 方法, 将税务筹划方案各期获得的收益和支付的成本进行合理的折现, 在此基础上采用税务筹划净收益或成本收益率指标来全面评价方案所获得的绩效水平。用公式表示如下:

税务筹划收益现值=值系数) =

=

C t t , , 税务筹划无风险净收益=

, r , ; F

6

n 1

t =1

R t , r , -F

6

n 2

C t ×

t =1

税务筹划无风险成本收益率=, r , ×100%。

F

6

n 1

t =1

R t , r , ÷C t

F t =1

6

n 2

6

(各期税务筹划收益×复利现

6

n 1

式中, R t 为第t 期税务筹划收益; C t 为第t 期税务筹划成本; (P /F, r , t ) 为复利现值系数; r 为风险调整折现率; n 1为税

(各期税务筹划成本×复利现

R t t =1

, i, ; F

税务筹划成本现值=值系数) =

6

务筹划的受益年限; n 2为税务筹划的成本投入年限。

从公式中可以看出, 考虑风险因素下的成本分析方法与不考虑风险因素的成本分析方法比较, 其区别主要在于成本与收益折现率的确定上。风险调整折现率(r ) =无风险报酬

6

n 2

C t t =1

, i, ; F

=

税务筹划净收益

, i, ; F

6

n 1

R t t =1

, i, -F

6

n 2

标准离差率。一般来说, 当税务筹划C t ×率(i ) +风险报酬系数×

无风险净收益>0或无风险收益率>1时, 该税务筹划方案是成功的; 金额越大, 绩效越大。但需要注意的是, 由于考虑风

t =1

税务筹划成本收益率=

, i, ×100%。F

6

n 1

R t t =1

C t ×, i, ÷

F 程度有关, 因此应正确判断和衡量税务筹划方案的风险程度, t =1

6

n 2

险因素分析方法的准确性主要是与企业税务筹划方案的风险

确定合理的风险调整折现率, 从而保证税务筹划绩效评价的可信度。

式中, R t 为第t 期税务筹划收益; C t 为第t 期税务筹划成本; (P /F, i, t ) 为复利现值系数; i 为折现率, 通常采用利率水平; n 1为税务筹划的受益年限; n 2为税务筹划的成本投入年限。

一般来说, 当税务筹划净收益>0或税务筹划成本收益率>1时, 该税务筹划方案是成功的, 是有绩效的; 净收益数额越大, 成本收益率比值越大, 说明企业的税务筹划越成功, 绩效越大。

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主要参考文献

(三) 考虑货币时间价值和风险因素的分析方法

基于税务筹划风险的客观存在, 不同税务筹划方案的风

社, 2005.

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