助理信用管理师操作题(4)计算题

用DSO 的三种计算方法分别算出该客户上半年应收账款回收的平均时间。

DS0的计算方法有三种：期间平均法、倒退法和帐龄分类法。

1、期间平均法

A 客户上半年应收账款回收的平均时间=1170000/3318000×182＝64.2(天)

或=1170000/3318000×181＝63.8(天)

2、倒退法

抵退后的金额：1170000－630000＝540000（元）

对应天数：30天

抵退后的金额：540000－434000＝106000（元）

对应天数：31天

106000/600000×30天＝5.3天

A 客户上半年应收账款回收的平均时间=30+31+5.3＝66.3（天）

3、帐龄分类法

1月DS0＝25000/620000×31＝1.25天

2月DS0 ＝30000/476000×29＝1.82天

3月DS0 ＝85000/558000×31＝4.73天

4月DS0 ＝120000/600000×30＝6天

5月DS0 ＝310000/434000×31＝22.14天

6月DS0 ＝600000/630000×30＝28.6天

上半年A 客户的DS0＝1.25+1.82+4.73+6+22.14+28.6＝64.54天

根据初始条件利刚边际收益法求虽件信用销售量基年企业数据 A 方案

边际收益：

边际成本：机会成本

坏帐变化

管理费用变化

最佳信用销售量为：边际收益=边际成本

解：设A 方案的最佳销售量M

边际收益为：（M —800）*15%

边际成本为：60/365*（M —800）*12%+（M —800）*6%-800*2%

M=572.12

某企业现在采用A （N30）方案的信用政策，拟采用B （N60）方案的信用政策

1.(1)B方案与A 方案销售收益上的变动

B.18000*10-126000-30000

A.15000*10-10500-30000

B-A=9000(元)

(2)机会成本（资金）

B.18000*10*10%*60/360=3000

A.15000*10*10%*30/360=1250

B-A=1750

（3）坏账费用7000-4500=2500

（4）净利润9000-1750-2500=4750

A=15000*10-10500-30000-4500-1250=9250

B=18000*10-126000-30000-7000-3000=14000

B-A=14000-9250=4750

边际收益净值为4750元. 由于边际收益净值大于0, 说明收益的增加大于成本增加, 故应采用B 方案的信用政策可以达到公司预期的目的.

用倒推法计算该客户上半年应收帐款的平均收账天数。

销售天数181

总信用销售额3861

应收账款余额1740

1740-660-620=460，460/22=20.9(天)

DSO=30+31+20.9=81.9（天）

思科

期间平均法测算DSO 的计算公式为：

DSO ＝应收账款余额∕信用销售总额×期间总天数

2008年第一季度信用销售总额＝96×90％＝86.4（亿美金）

2007年第四季度信用销售总额＝82×90％＝73.8（亿美金）

2008年第一季度应收账款余额＝DSO ∕期间总天数×信用销售总额

＝33∕91×86.4

＝31.3（亿美元）

2007年第四季度应收账款余额＝DSO ∕期间总天数×信用销售总额

＝38∕92×73.8

＝30.5（亿美元）

边际分析法 改变收账政策？

销售收益变化 △P 1=0

机会成本变化△I 1=960×(45-72)/360×20%=-14.4(万元)

坏账变化 △B 1=960×(5%-8%)=-28.8(万元)

管理费用变化△M 1=16-10=6(万元)

净收益变化 △PM 1=37.2万元)

新政策比旧政策多创造37.2万元的收益，所以企业应该选择改变信用政策。

编制预期应收账款报告

报告日期：2012年12月31日

逾期应收账款报告

客户编号/名称 发票日期 发票号码 发票金额 账龄逾期结构

+0-30 +31-60 +61-90 +91以上

1011

A 公司 12/10/10 ××× 3456000 3456000

12/11/25 ××× 1234000 1234000

2012

B 公司 12/5/26 ××× 1234000 1234000

2023

C 公司 12/8/18 ××× 1900000 1900000

12/10/15 ××× 1243000 1243000

甲乙两个放宽收账政策，哪个更好？

甲方按的边际分析

销售利润变化 △P 1=(2600-2400)×20%=40(万元)

机会成本变化 △I 1=2600×(90-60)/360×15%=32.5

坏账变化 △B 1=2600×(2.5%-2%)=13(万元)

管理费用变化△M 1=20-40=-20(万元)

净收益变化 △PM 1=14.5(万元)

乙方按的边际分析

销售利润变化 △P 2=(2700-2400)×20%=60(万元)

机会成本变化 △I 2=2700×(120-60)/360×15%=67.5

坏账变化 △B 2=2700×(3%-2%)=27(万元)

管理费用变化△M 2=10-40=-30(万元)

净收益变化 △PM 2=-4.5(万元)

甲方案净收益最大，故选择甲方案。

480&720，信用收款期限

方案 A 方案 B 方案

赊销净额 480 720

销售成本

坏账损失 4%×480=19.2 5%×720=36

收账费用 5 8

机会成本 30/360×480×12% 60/360×720×12%

=4.8 =14.4

总成本19.2+5+4.8=29 36+8+14.4=58.4

净收益480-29=451 720-58.4=661.6

渤海

（1）30天期

折合现金交易增加利润=1160000-350000=810000

折合现金交易增加机会成本=1500000*10%*30/360=12500

比现金交易净增收益=810000-12500=797500

（2）60天期

折合现金交易增加利润=1430000-350000=1080000

折合现金交易增加机会成本=2100000*10%*60/360=35000

比现金交易净增收益=1080000-35000=1045000

1045000>797500所以应选择信用期限为60天的赊销

分析该企业的信用管理水平

解1. 期间平均法

上半年DSO=1740/3861*181=81.75（天）

解2. 账龄分类法

第一个月DSO=360/713*31=15.65（天）

二 =250/588*28=11.9

同理，三=14.00，四=13.64，五=12.00，六=14.06

故上半年DSO=上述总和=81.29（天）

解3. 倒推法

1740-660-620=460（万元），460/660*30=20.91（天）

上半年DSO=20.91+31+30=81.91（天）

解4. 该企业应收账款回收速度的DSO 为70天，本年度第二季度是39.73天，说明该企业应收账款回收速度在整体上加快，可能原因是企业信用政策在收紧，信用销售额在不断减少，也可能追款力度加大。同时，同行业的DSO 为54天，说明该企业与同行相比回收速度加快。