个人理财案例

个人理财作业

马先生与董女士均为外企职员，家中有一个8岁男孩，马先生每月税前收入18000元，董女士每月税前收入16000元（*为你学号的最后一位数，此数大小会对你今后计算和规划有影响）。2001年夫妇俩购买了一套总价为90万元的复式住宅，其中贷款60万20年还清。夫妇俩在股市的投资约为70万（现值）。银行存款25万元左右; 每月用于补贴双方父母约为2000元；家庭日常开销在3000元左右，孩子教育费用1年约1万元左右。为提高生活情趣，马先生有每年举家外出旅行的习惯，约12000元左右。 夫妇俩对保险不了解，希望得到专家帮助。董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在20万。夫妇俩想在十年后（2021年）送孩子出国读书，综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出，共6年（本科加硕士）。

问：马先生一家需要理财规划师为其提供哪几方面的规划建议？应如何规划？（不考虑通货膨胀因素，假定各项贷款利率均为5%。）

以下表格仅供参考，计算住房贷款时，学号尾数为单号的用等额本息，学号尾数为双号的用等额本金法

一、客户财务状况分析： （1）编制客户资产负债表

（2）编制客户现金流量表（2011年）

（3）客户财务状况的比率分析

1客户财务比率表 ○

从以上的比率分析中，我们可以看出，客户的各项指标较好。

结余比率高达64%，说明客户有很强的储蓄和投资能力，但同时也反映出马先生一家每月的收入来源较单一，应在收入来源的多元化配置方面多做考虑。

投资与净资产比率一般在50%左右，这位客户只有39%。马先生家金融资产的盈利能力较低，且投资方式较单一。

清偿比率高达96%，远好于60%—70%的适宜水平。

即付比率参考值偏高则是过于注重流动资产，综合收益率低，财务结构不合理。 负债收入比率为25%，远低于40%的临界点，家庭债务压力比较小，具有较好的承受风险的能力。

（4）客户财务状况预测

客户现在处于事业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长，投资收入的比例会逐渐加大。考虑到通货膨胀，现有的支出会按一定的比例增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加。孩子未来的教育经费将是一比大支出。另外，购车后，每年会有一笔较大的开销。目前按揭贷款是唯一的负债，随着时间的推移，这笔负债会越来越小。由于夫妻双方都在外企工作，未来养老负担不大。

客户财务状况总体评价： 总体看来，客户家庭财务状态和收支状况相对稳定，家庭处于积蓄阶段。偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高，投资结构不太合理，该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。 二、确定客户理财目标

（1）理财目标的规范化与分类（按期限分） 1、保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。（短期） 2、消费支出规划——购车：近期内购买一辆总价在20万的车。（短期） 3、消费支出规划——购房：在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。（中期）

4、子女教育规划：十年后（2021年）送孩子出国念书，每年需要10万元各支出，大约6年（本科加硕士研究生），共需要60万元。（长期）

（2）理财目标的可行性分析

1、建议客户每年购买约两万元的保险费用，具体如下：

A ．寿险：预计夫妻双方年保费支出一万元。

B ．意外保障保险：由于马先生一家外企工作，考虑到出差情况和每年出游，应购买意外险。保障额约250万（意外保障额度等于未来支出的总额）。预计年保费支出5，000元。

C ．重大疾病保险：五千。由于夫妻双方外企工作医疗保险保障较充分，所以无需购买太多。

2、以客户目前的经济壮况来看，建议客户在半年内买车，可以从存款中支取200，000元。

3、子女教育总共需要600，000元的资金，假定投资回报率为6%，则每年投入50，000元即可。

4、由于客户每年结余有限，建议五年后首付第二套房的房款60万元，余下20万贷款5年内还清。假定投资收益率3%，每年需投入100，000用于短期债券市场基金。

5、预计每年的汽车花费为20，000元。

6、这样，每年会有34807元的现金结余，可用选择偏股型基金进行长期投资。 三、制定理财方案

（1）客户资产配置方案

客户现有资产配置中，现金/活期存款额度偏高，建议保留50，000元钱的活期

存款，将其余的200，000用于购车。 由于客户收入较高，每年有大量结余，无需动用现有金融资产即可实现其理财目

标，因为现有的金融资产可用于长期增值。由于个股风险比较大，建议改为投资于基金。客户人处中年，建议采取较为保守的投资策略。可将金融资产中的500，000投资于平衡配置型基金，另外200，000投资偏股型基金。平衡配置型基金风险较小，偏股型基金具有较大的升值潜力，综合起来预计可实现6%的收益率。 （2）客户理财组合方案

客户新增资产理财组合方案

四、理财方案的预期效果分析

根据以上资产配置，客户基本上能实现他的目标，并且股票和基金的投入回报率也在合理的范围之内。

期初的700，000金融资产及每年的35，000持续投入在10年之后会有150万元的资金。五年后子女教育费用解决，并且购置第二套房产。第二套房产的20万贷款也每月仅还4000元，所以家庭每年又将有15万元结余，可以投资平衡性基金，五年后有90的资金，所以十年后，家庭有260万资金可供养老和应对突发状况。