40-5-企业利润分配问题调查报告

企业利润分配问题调查报告

摘 要

利润分配是所有公司债权人关心的事务。我国企业的封闭性使其利润分配制度更为债权人所关注。因为利润分配是公司资产的流出，会削弱公司的财产担保性，影响公司的偿债能力。因此各国公司立法都对公司利润分配做了相应的限制。在中国公司法中，为维护债权人利益，秉持资本维持原则，对公司的利润分配也有相应的限制。但在另外一方面，经济社会的发展，需要给公司减少束缚，放松限制，提高自治性。因此，本论文通过对我国企业利润分配进行调查，以债权人保护为视角，重点论述利润分配存在的问题及对策研究。

关键词 利润 分配 问题 对策

目 录

1 企业利润分配概述 . ................................................................................................................. 1

1.1企业利润分配的基本概念 . ................................................................................................... 1

1.2企业利润的分配方式、分配比例与分配顺序 . ................................................................... 1

1.2.1利润分配方式 . .................................................................................................................... 1

1.2.2利润分配比例 . .................................................................................................................... 2

1.2.3利润分配顺序 . .................................................................................................................... 2

2 我国企业利润分配制度的缺陷及完善 . ................................................................................. 3

2.1有限责任公司间接分配缺乏监督 . ....................................................................................... 3

2.2债权人追究违法分配缺少法律依据 . ................................................................................... 3

2.3公积金制度过于严格 . ........................................................................................................... 3

2.4财务信息封闭 . ....................................................................................................................... 4

2.5以资本信用为主体的信用体系不健全 . ............................................................................... 4

3 完善我国利润分配制度的思考 . ............................................................................................. 4

3.1改变强制提取法定公积金 . ................................................................................................... 4

3.2改变法定盈余公积制度 . ....................................................................................................... 5

3.3对利润分配比例改强制性规范为任意性规范 . ................................................................... 5

3.4对未履行出资义务的投者的限制 . ....................................................................................... 5

3.5明确不当分配时的责任 . ....................................................................................................... 5

3.6增加对亏损处理 . ................................................................................................................... 6

4 结论 . ......................................................................................................................................... 6 致 谢 . ................................................................................................... 错误！未定义书签。 参 考 文 献 . ............................................................................................. 错误！未定义书签。

1 企业利润分配概述

1.1企业利润分配的基本概念

利润是指企业在一定会计期间的经营成果，是企业会计核算的重要组成部分。公司作为企业的一种形式，公司的利润分配，是将公司实现的利润总额，按照国家财务制度和公司章程规定的分配形式和分配顺序，在不同的利益主体之间进行的分配。利润分配的过程与结果，关系到公司不同的利益相关者的利益能否得到保护，关系到公司能否长期、稳定发展。因此，公司必须加强利润分配的管理和核算。从会计学的原理和角度，可用于分配的利润实际上就是净利润，其计算公式如下：

净利润=利润总额-所得税费用

其中，所得税费用是指企业确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用。

利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出

其中，营业外收入（或支出）是指企业发生的与日常活动无直接关系的各项利得（或损失）。营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-管理费用-财务费用-销售费用-资产减值损失+公允价值变动收益（-公允价值变动损失）+投资收益（投资损失）

其中，营业收入是指企业经营业务所确定的收入总额，包括主营业务收入和其他业务收入。营业成本是指企业经营业务所发生的实际成本总额，包括主营业务成本和其他业务成本。资产减值损失是指企业计提各项资产减值准备所形成的损失。公允价值变动收益（或损失）是指企业交易性金融资产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得（或损失）。投资收益（或损失）是指企业以各种方式对外投资所取得的收益（或发生的损失）。

以上的利润分配从会计学的角度出发的。而广义的分配，则要把劳动者的报酬、债务利息、所得税考虑在内，以工资、利息、所得税前的盈余作为研究对象。本文中的利润分配以税后利润也即上述的会计学中的净利润为主，也扩大到工资薪酬、债务利息、所得税之前的盈余分配。

1.2企业利润的分配方式、分配比例与分配顺序

1.2.1利润分配方式

利润分配通常表现为股利分配，股利分配的形式包括现金股利、财产股利、股票股利等。现金股利是以现金形式分配的股利，是最常见最直观的股利类型。现金股利的发放会影响到公司的现金流，但基于股利的信号传递效应，现金股利支付率的高低，会影响到投资者对公司的信心，从而影响到公司股价。投资者尤其是中小投资者难以真实了

解公司的经营状况，股利支付率的变化成为投资者观测公司的一个重要窗口。股利增加，意味着公司管理层认为公司盈利前景可观，股利减少意味着管理层认为公司未来盈利可能趋于下降，投资者从而根据这样的信号暗示来调整自己的投资决策。财产股利是公司以现金以外的资产发放的股利，发放的股利形式包括股票、债券等有价证券，或者公司的存货、服务、流动资产等。财产股利的发放不会影响到企业的现金流，但是在实际中却很少被采用。因为非货币财产一者难以分割，发放有诸多不便；二者估价困难，难以确定一个公平合理、各方都能接受的价格；三者即使能确定一个公平价格，资产的账面价值和公允价值也往往存在差异，这样，会给会计处理和分配方案带来许多麻烦之处。股票股利指将本公司股票发放给股东作为股利，俗称“送红股”或者“无偿配股”。

股票股利增加了股份总量，降低了每股收益率，但公司的资产未实际流出，发生减少，公司净值、财务杠杆等并未发生变化，现金流也不受影响，同时由于成比例的增加了每个股东的持股数额，股东的控制权比例也未发生变化。

1.2.2利润分配比例

《公司法》第 35 条规定：股东按照实缴的出资比例分取红利；公司新增资本时，股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资。但是，全体股东约定不按照出资比例分取红利或者不按照出资比例优先认缴出资的除外。《公司法》第 167 条规定：公司在弥补亏损和提取公积金后所余税后利润有限责任公司按照第 35 条的规定分配；股份有限公司按照股东持有的股份比例分配利润，但公司章程规定不按持股比例分配的除外。由此可见，在利润分配比例这一问题上，公司法实行股东意思自治，尊重股东的契约自由。

1.2.3利润分配顺序

《公司法》第 176 条规定：公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，有限责任公司依照本法第三十五条的规定分配；股份有限公司按照股东持有的股份比例分配，但股份有限公司章程规定不按持股比例分配的除外。股东会、股东大会或者董事会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。由此可见，公司利润的分配顺序依次是纳税、弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、分配股东股利。

2 我国企业利润分配制度的缺陷及完善

我国2005年底公司法的修订，总结了十多年来公司法实施的经验和教训，广泛听取了社会各界的意见和建议，对原有公司制度和规范进行了大规模的修改。如公司目的外行为的认可、公司注册资本的分期缴纳、公司法定代表人的产生、公司投资比例的取消、利润的分配、有限责任公司股权转让办法、有限责任公司新增资本的认缴比例等。贯穿这些改革的理念就是：尊重公司经营、保护和鼓励投资、限制和取消管制，赋予公司的设立和活动更大的自由空间。但是基于资本信用原则的传统大陆法思想仍然没有改变，各制度改革中重股份公司轻有限责任公司。对债权人保护还是以资本维持为底线，救济内容和程序上还存在明显的疏漏和不足。对利润分配制度不够重视，虽取消了公益金制度，但对公积金等分配制度还维持旧传统。

2.1有限责任公司间接分配缺乏监督

有限责任公司与股份有限公司的区别是十分明显的。特别是股东大多参与运营这一特性，使得大多数股东能以报酬这一形式在公司利润分配前，实际获得公司盈利的好处。不像股份有限公司，特别是上市公司，公司治理机构中有专门的薪酬委员会，有限责任公司的薪酬管理是没有监督的。而以薪酬分配公司盈利，在现有会计法中，能税前扣除，有节税的好处。在这些动机下，就导致经营者逆向选择间接分配和避税败德行为。

2.2债权人追究违法分配缺少法律依据

我国公司法利润分配规制中，对违法分配只有原则性规定，没有具体规定追究主体。债权人作为违法分配的最主要受害者，并没有被赋予追究违法分配的直接诉权。债权人若要提起违法分配之诉，需要倚靠其他法律，如民法中寻找债务保全的规定来提起违法分配之诉。或者通过提起法人人格否认之诉来达到保护自己权益的目的。但是公司法人人格之诉涉及面广，影响大，而且适用条件苛刻，债权人需要获得特殊的证据才能提起诉讼，在实践中应用难度大。

2.3公积金制度过于严格

虽然新公司法取消了公益金制度，但公积金制度没有改变。我国高比例的法定公积金，公司既不得以章程或股东会决议的形式予以取消，也不得削减其比例。但在英美法系国家，任意公积金是公司公积金的唯一形式。公司是否提取公积金，提取多少公积金均由公司通过章程自治进行灵活管理。我国公司法不仅限制资本的分配，而且限制资本公积金的分配，属于相当严格的公积金准则。公积金的提取以盈利为条件，亏损的公司反而无需提取公积金，与其制度设计目的相背。