中小企业财务管理问题_1

中小企业财务管理问题

中小企业是国民经济的重要组成部分，对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用，也是当前济济生活中最活跃的因素。根据有关统计资料，我国中小企业占到了我国企业总数的99％以上。中小企业工业总产值和实现利税分别约占全国企业的60％和40％，中小企业占全国零售网点的90％以上，中小企业还提供了大约75％的城镇就业机会。在20世纪九十年代以来的经济增长中，工业新增产值中76.7％是由中小企业创造的。但由于其产出规模小、资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素，使得中小企业在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济均不适应的情况，导致其应对激烈的市场竞争面临巨大的困难。

一、中小企业财务管理现状

目前，我国中小企业中，有相当一部分单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业管理局限于生产经营型管理格局之中，企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。另一方面，由于受宏观经济环境变化和体制的影响，中小企业在加强财务管理方面遇到了阻碍中小企业的财务中所存在的问题，有企业自身因素，也有宏观经济因素。

可是，对于公司业务的成长，财务管理具有重要的意义，其重要性在于：

（一）财务评估对企业投资决策的重要影响。企业投资最主要的目标：一是获得资本增值（包括产品及技术、规模、品牌、行业地位等成长性目标）。二是要控制合理的投资风险。而这些目标的实现，与财务方面的资金编排、资产债务结构比例控制、成本与风险管理等都发生密切的联系，其中所包含的问题，若不能从财务角度进行正确的评估和排除，就会形成财务安排与业务成长需求的互相脱节或出现投资风险，使业务成长性目标、投入产出目标、资产安全性目标等不能实现或远低于预期。

（二）财务安排对公司业务发展方面的影响。其中最直接的影响是资金安排方面。公司业务成长在具备了产品、技术、团队、机制等战略要素外，最重要的就是资金的推动。资金是企业资源配置的纽带和杠杆。稳健的财务安排，是公司业务正常成长的重要推动力。

（三）财务管理和监督对企业长远发展的影响。其中内容包括：成本管理、现金流量管理、资产结构和负债比率控制等，而又以现金流量管理和资产结构、负债比率的设计控制最为重要。处理不好的话，就会形成较大财务风险，随时可能导致企业的关闭破产。

二、中小企业财务管理中的问题

（一）融资困难，资金严重不足。目前我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系，但是，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。其主要原因：第一，负债过多，融资成本高，风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差。第二，国家没有专设中小企业管理扶持机构，国家的优惠政策未向中小企业倾斜，使之长期处于不利地位。第三，缺乏财务管理战略。大部分企业的财务管理仍处于记账管理阶段。

（二）投资能力较弱，且缺乏科学性。一是中小企业投资所需资金短缺。银行和其他金融机构是中小企业资金的主要来源，但中小企业吸引金融机构的投资或借款比较困难。银行即使同意向中小企业贷款，也因高风险而提高贷款利率。二是追求短期目标。由于自身规模较小，所面临的风险也更大，所以它们总是尽快收回投资，很少考虑扩展自身规模。三是投资盲目性，投资方向难以把握。

（三）财务控制薄弱。一是对现金管理不严，造成资金闲置或不足。有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。四是重钱不重物，资产流失浪费严重。

（四）管理模式僵化，管理观念陈旧。一方面，中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一这种模式给企业的财务管理带来了负面影响。中小企业中相当一部分属于个体、私营性质，在这些企业中，企业领导者对于财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，造成财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真等。企业没有或无法建立内部审计部门，即使有，也很难保证内部审计的独立性。另一方面，企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后。

(五)难以规避财务负债的陷阱。过度负债可说是高速度成长企业的典型通病，也是财务危机的根源。战略需求效应由企业的战略布局驱动，或表现为现有业务的发展，或表现为新业务的开拓，规模和数量的扩张经常明显快于内涵质量的扩张，在高成长阶段都将出现某种程度的资金短缺。高成长战略造成资金短缺，企业就不可避免地要负债经营。组织放大效应和内部担保则加剧债务水平，造成负债过度。在过度负债的情况下，企业经营成本和财务压力加大，支付能力日渐脆弱，短债长用则可能使企业潜在支付危机随时爆发。

(六)财务危机的陷阱突现。经营持续亏损由企业扩张过度，容易因经营管理不善或战略性失误引起亏损。如果企业只是短期亏损，只要亏损额少于折旧，未必导致债务偿付困难，但如果持续亏损，将造成企业净资产数量和质量不断下降，

大大削弱企业的经营能力和偿债能力，进而导致企业不能到期偿还债务。如果亏损严重到资不抵债的地步，将意味着企业偿付能力的丧失，最终很可能走上倒闭、破产的不归路。

三、解决问题的对策

我国中小企业在财务管理方面存在的问题是由宏观经济环境和自身双重因素造成的。所以，为了更好地解决问题，除了政府出台扶持政策、适应市场，优化价值链和供应链外，企业自身应从三方面入手。

（一）投资要面向市场。对投资项目进行可行性研究，正确投资决策，降低投资风险。

1、应以对内投资方式为主。一是对新产品试制的投资。二是对技术设备更新改造的投资。三是人力资源的投资。目前应特别注意人力资源的投资，从某种角度说，加强人力资源的投资，拥有一定的高素质的管理及技术型人才，是企业制胜的法宝。

2、分散资金投向，降低投资风险。中小企业在积累的资本达到了一定的规模之后，可以搞多元化经营，把鸡蛋放在不同的篮子里，从而分散投资风险。

3、规范项目投资程序。当企业在资金、技术操作、管理能力等方面具备一定的实力之后，可以借鉴大型企业的普遍做法，规范项目的投资程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计和实施。另外，要注意实施跟进战略，规避投资风险。

（二）强化资金管理，加强财务控制。对于有一定规模的企业和一些成长中的企业来讲，保持财务的稳健性，对于支持公司业务的健康和持续发展，防范财务风险有重要的意义。

1、在公司投资决策和业务经营计划中，着重考虑财务匹配因素。即在企业经营或投资、筹资活动的现金流量编排有可能的情况下，企业投资的项目可以多一些，业务发展的速度可以快一些；在现金流量偏紧的情况下，就要注意控制投资规模和掌握好业务发展的节奏，尽量减少与主业经营没有直接联系的投资项目，适当减少长期投资，将资金集中于主业竞争优势的培育方面，或兼顾一些投资少、见效快的项目，从而，使公司业务成长得到稳健财务的支持。

2、保持合理的资产结构和负债比率。资产结构对企业资金的良性循环有重要的影响，企业在短期负债比率较大的情况下，必须保持较高比重的流动资产和速动资产，以维持其正常的财务支付和债务偿还能力。企业资产结构的不合理，

就会直接影响到其正常的资金周转，而当企业一旦出现支付困难，就会影响债权人和投资者的信心，从而减少或断绝对企业的资金支持，使企业资金周转形成恶性循环，最后可能导致企业生产经营的停顿。

3、保持充足的现金流量。很多民营企业都有一个比较片面的资金成本观念，就是认为钱放在账户上不生钱。所以企业一旦账户上有点多余的钱，就想到处投资，实现钱生钱的目标。实际上，对于有一定规模的企业来讲，保持一定比例的现金储备，对于维护企业总体效益目标及财务安全性目标的实现有重要的战略性意义。因此，保持一定比例的现金储备是非常必要的。

（三）加强财会队伍建设，提高企业全员的管理素质

1、增强对内控制度的认识，提高推行内控制度的自觉性。企业管理要以财务管理为中心。财务管理涉及到企业生产经营的各个环节，贯穿于每一项经济活动中，应有一套完整、严密、可操作的规章制度。通过这些内控制度的建设，才能防止和避免生产经营中的偏差及制止营私舞弊行为。

2、提高会计人员的业务水准，规范会计工作秩序。把好用人关，是实施企业内部控制的重要条件。根据国家法律规定，结合本企业财务管理上的薄弱环节，制定财务计划、资金筹措、资产管理、成本费用管理、劳动用工及工资、利润分配等管理制度，并切实贯彻执行，切实把好财务关。

3、充分发挥监督机构的作用，实行严格的奖罚制度。要强化企业审计监督职能，除了建立内审机构外，要充分发挥董事会、监事会、股东会、职代会的监督作用。对企业财务管理基础工作的检查考核要从细微处起，应建立健全分析核算制度，以达到人、财、物的合理配置和有效使用。■