杨洪斌:价格,熟知不等于真知

不科学的交易思想，是导致交易亏损的主要原因。有人依据不相关的因素来做，大家因做单时，特别喜欢看美元，特别喜欢看道琼斯（指数），有时甚至看原油，看的太多太累。它们有相关性，但是大家特别容易疏忽的是“不相关性”。甚至做国内，可能都不应该专注看以伦敦铜来做标准。举个例子来说，结婚的时候，你喜欢姐姐，不能跟妹妹结婚，这是有差异的，虽然他们是一个家族。

各种市场是有各种不同的交易，这特别重要，将来股票和股指一样也不完全一样。

如果资金特别大的时候，有可能股票不涨，股指在交割期的时候给拉到7、80点，那个时候最后一天交割拼资金。我不给太多结论，我只是给个一些理论和依据。

还有的人根据现货商来做。有一次研讨，几帮朋友在一起，有人说铜不应该涨那么多，应该跌，那时是跌了。为什么呢，他说的原因我觉得有点奇怪，他的原因是现货价在哪，期货该怎么怎么样。我说05年铜从4万涨到8万，那时候现货价在哪。他说，05年现货价比现在还低。比现在还低，都能从4万涨到8万，市场什么事情都能发生。

我还有个朋友根据不相关的做对了一波，03年橡胶启动的时候，他把橡胶做的特别好，一直拿下来了。我很奇怪，我说这个的水平怎么一下子变得这么高了。我那时，自己也是走不出来，我老爱跟他交流。我就问，怎么做橡胶的。他说，他老婆去买车，买不到，03年就买不到车，他定一个本田车，要排三四个月才能拿到车。他说，汽车买不到，那橡胶不应该涨吗。大家说这个逻辑关系相差多远。后来，汽车还是买不到，橡胶又跌下来。

有时候大家做单一旦没底的时候，就喜欢打电话问有现货产业的人，以现货的思路来做期货，期货就是期货，现货就是现货，不同的，以现货的理论来做期货，是走不出来，我不敢说死路一条，但是我说走不出来，如果美元是带着商品的话，那全世界开一个美元指数大家都来做这个，这是不一样的。

再一个，还有很多做单错误的原因是，听信很多专家、分析师的话。我有一个朋友当了一次老师，后来不会做单了。“为什么当老师不会做单了”，因为他要指导别人，指导以后他觉得大家都认可他了，结果市场变了。

我觉得做期货的应该不要脸，随时承认错误。我今天推荐你做的如果错了，我就说“我错了，我真判断失误了”。

这不奇怪，我们面临这么庞大的市场，我们有错误，有什么奇怪的，我做不好，就是没做好，我现在还需要再努力，我就需要努力。可是人有的时候会要面子，找各种理由证明自己是对的，结果过几天，真的有一个小救助又顶过来了，他更有信心了。后来学生也觉得老师真不简单，在这么一个情况下又回来了，结果，这毕竟是短暂的，最后又下去了，最后亏损出局，没有人是神。

怎么才能把这个路走下去，这是我这么多年的体会。我取得成绩，是因为这个我犯了错误，我更相信这个。我每次犯了错误，每次止损出局，我就觉得我对“价格变化规律”理解不深。或者还没做到知行合一。我尽量想做到知行合一，可有些时候就是没做到。归根结底，还是自己对市场的认识不够彻底。

我坚信，对价格变化原理理解越深，成绩越大。千万不要小看价格变化，我们大家天天接触价格变化。

可是，黑格尔有句话“熟知不等于真知”。大家都说想涨，大家知道“价格为什么会涨吗” ？什么原因导致价格涨吗？

大家都知道趋势是怎么形成、怎么结束，都是涨了很多以后大家才反应“哦，涨了”。真的是，四个字，想涨就涨。

期货最关键的，就是对价格的预期，决定价格变化的方向和利益。就是说，所有参加完这些交易的人，如果大家的预期都一致了，如果看法都达到共振，就涨。而且涨的时候如果预期是越涨越有赚钱效应了，预期越来越强了，趋势就行成了，但是趋势形成的时候，一个事情在成长过程中，他的相反的因素也开始滋长。所以特别强调“预期”这两个字。

但是，我没办法知道每个人预期是什么，我知道的是大家交易后的结果，我认为交易价格变化的结果，告诉我市场的预期。市场涨就是涨，跌就是跌。

我觉得周围有些朋友看着在涨的时候不相信，“它怎么还能涨，我觉得它涨不上去了”。我说“你凭什么觉得它涨不上去了”，如是观照，它涨到2%，做多的人你就不要乐观的想它涨到3%、4%，不要想那么好，它就是2%，旁边有涨2.5%、3%的，但是你绝对不能说它跌。

风险控制的根本：市场变化什么都能发生。这是风险控制的理论基石。因为它是人的预期，预期随时在变化，大家都预期到这里来听课，预期特别一致，但是马上预期就变了，为什么，因为地震了，房子摇动。预期瞬间可以改变。

价格是“波波折折”的，用波波折折代替道氏理论，波浪理论，因为那是机械教条的理论，算是没理论。

牢牢树立关注市场价格本身的变化是核心，变化的过程是关键，我特别相信这两句话。我们要注意，一定要变的是：价格变化、变化步骤。

举例：大家都说涨，涨有多少种涨法，别小看价格变化，整个马克思的资本论表述资本主义社会的时候，最核心就两个字：商品。

他就分析商品交换价值、使用价值，来推出资本论的。所有的生物学术根据两个字：细胞，变异和分化、形成增长来推出生物学术的。所有的期货理论、股票、金融投资理论，只有根据价格变化才能衍生出来。人是什么性质，能成为多大，只有根据人的行为来判断。

涨有多少种涨法，上涨，在上涨趋势中的上涨，在下跌中的上涨，是反弹的上涨，是突破的上涨。你说突破有多少种突破，下跌趋势中的突破、盘整的突破、顺势的突破、盘整震荡的突破、长距离的突破、像水库大坝淤积了很长时间的突破，能一样吗？就这些过程，我们要详细关注在里面，我们在这里的关注特别少。

一个人的笑有多少种，笑有上百种笑，哭笑、假笑、冷笑、谄笑、媚笑、恐惧的笑、喜悦的笑，多少种笑。

任何事情，你把过程分析细了，就能演化出来很多价格的变化，我们在这方面认识不够，包括我自己。在这里讲，我是想提醒我自己，更多的价格变化，不仅它是怎么涨的，要看它涨的过程是怎样的，是一步到位涨的，还是扎扎实实一个台阶一个台阶涨的，然后据此来如实观照，来判断，由于这个我们来进行一些简单的交易策略 。

我们一定要顺势而为，要顺大趋势、中趋势、小趋势，最好是三种趋势都能叠加到一起。另外，没有具体的模式，一定要具体情况具体对待。

举例：战争的时候共产党成立的时候才12个党员，12个党员代表100多个共产党员，到现在成了习近平带领的几千万个党员，带领这么大个国家，什么走对了，路走对了。

另外战争怎么打的，打到三万人了，就等于我们现在做期货有三万资金了，怎么打，只有找最有把握的事情来干，只有集中优势打歼灭战。为什么叫四渡赤水。还不是四处逃窜。活下来是第一，一定要根据当时的天时，就基本面宜粗不宜细，你要分析细，没一个人能分析的细。你找一个现货商对产业链特别有研究的，做期货，也一定要死。

前一段有一个现货商做豆粕，做的很好，他说“豆粕现在特别缺”。我后来就关注豆粕，而且受影响，在震荡中价格没走出来我也尝试建了一个多单，后来连续上不去，我真觉得是挺危险的，就平掉吧，平掉以后豆粕就跌了，就是这样的时候，一定要对基本面的形式抵触，宜粗不宜细，关注什么，关注价格。

再一个就是地利，地利就是价格走的形态和趋势。

出来打猎，你一定要跟着动物的脚印，你只有跟着新鲜脚印才行，叫宜短不宜长。我指的短是半年到一年，最好再短一点，因为最近它和价格成相对关联。周围朋友喜欢给我看什么呢，一打开，杨总你看二十年的周期，我基本不看二十年的周期，那“脚印”都成化石了。

二十年前做的事，能对现在有多大影响，我真怀疑。

综合起来的结论就是，以现在的价格变化为主，参照过去价格的主体轨迹，基本面大致吻合，才能判断下一步价格的可能。

胆小不是坏事，别说你胆小，中国现在最胆小的人你知道是谁吗？习近平，在人大会议上说“我现在是战战兢兢，如履薄冰，如临深渊”。他管理国家他用了这12个字来形容，他多胆小，胆小根本不是坏事。

我现在一有亏损单，我感觉肯定是有问题的。如果我“一个单处在明天要希望外盘怎么样，要希望怎么样的话”，我就把我自己处在一个赌博的境地，这种感觉特别要不得。

我一个朋友扛橡胶扛了7千多点扛回来，他做空。有很多朋友就说他“你终于回来了”。他说“我的日子很难受，虽然现在不亏钱了，这一个多月过的非常艰难”。像这种日子，我说我们以后不要再发生了。你可能能赚点钱，但这一段时间宝贵的生命浪费了。如果大家做的不舒服了，停下来，要做，晚上睡觉要睡的香，我现在整体睡眠很好。

最后我衷心的希望，上帝也好、佛祖也好、老天也好，保佑我保佑大家，希望大家能够根据科学的理念，度过健康快乐的一生。科学的理念，就是关注价格、关注价格变化，从中得出结论，才是永远有实际性的，其它没有任何方式和道路。

杨洪斌简介：1995 年进入期货市场一直从事期货交易工作，对市场价格变化有独到的认识与实践。自 2004年以来，多次在国内实盘大赛获奖，在业内较高声誉。目前举办的讲座、视频、文章，在业界流传甚广，为业界称颂的 “ 民间投资专家 ” 。杨老师的期货操作观念是在严格控制风险的前提下，让市场决定利润。对市场价格变化规律理解愈深，则获得成就愈大；不理解价格变化规律，期货投资是死路一条。