如何理解商业信用与银行信用的关系

如何理解商业信用与银行信用的关系？谈谈二者在我国的发展概况。

答：商业信用与银行信用的区别：

（1）商业信用从参与主体上来讲都是工商企业，而银行信用的参与主体一个是工商企业另一个是银行。

（2）商业信用的对象是商品，而银行信用的对象是货币。

（3）商业信用的期限比较短，而银行信用的期限可长可短。

（4）商业信用自身存在着一系列的弊端，而银行信用对于这些弊端都给予了很好的克服。

商业信用或是银行信用都属于信用的形式，从经济范畴上来讲都属于以支付本金和偿还利息为条件的借贷行为，银行信用的出现推动了商业信用的发展。

8说说次贷危机和消费信用的联系以及对我国的启示。

『正确答案』次级抵押贷款是指美国的一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。次级抵押贷款借款人的信用记录比较差，由此造成次级抵押贷款的信用风险比较大。次贷危机便与信贷消费文化有着直接的关系。消费信用是指以消费者个人为债务方的信用消费方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽车贷款，住房按揭贷款和住房产权抵押贷款。低利率环境和房产价格的持续飙升在很大程度上掩盖了次级抵押贷款的风险。美国的次贷危机证实消费信用不可过度扩张，这也警示我们提醒我们，一定要建立整套的监管和预警机制，控制信用消费的风险。

3利息的计量

（1）.单利法 单利计息是指只按本金计算利息，而不将已取得的利息额加入本金再计算利息。 其计算公式为：C＝P×r×n

其中，C表示利息，P表示本金，r表示利率，n表示年限。例：银行向借款人发放一笔10000元的贷款，约期3年后偿还，若年利率为5%，单利计息，则到期后借款人要向银行支付的利息为： C＝P×r×n＝10000×5%×3＝1500（元）

（2.）复利法 复利计息与单利计息相对应，它要将上一期按本金计算出来的利息额并入本金，再一并计算利息。 其计算公式为：C＝P[（1+ r）n-1]

例：银行向借款人发放一笔10000元的贷款，约期3年后偿还，若年利率为5%，复利计息，则到期后借款人要向银行支付的利息为：

C＝P[（1+ r）n-1]

＝10000×[（1+5%）3-1]

＝10000×0.157625

＝1576.25（元）要求会应用

4（1）.基准利率：是指在各种利率并存的条件下起决定作用的利率，（其决定作用即为该利率发生变动，其他利率也会随之发生相应的变动）包括市场基准利率和一国中央银行确定的官定利率。

（2.）市场利率、官定利率和行业利率（按照利率的决定方式分类）

由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率是市场利率，市场利率按照市场规律而自由变动。

由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是官定利率，官定利率是政府调控宏观经济的一种政策手段。

由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等，为了维护公平竞争所确定的利率是行业利率，行业利率对其行业成员具有一定的约束性。

(3)固定利率和浮动利率（按照借贷期限内利率是否调整）

固定利率是指在整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。

浮动利率是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况的变化情况而定期进行调整的利率。

(4).实际利率和名义利率（按照是否剔除通货膨胀因素）

实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率；

名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。 R=i+p

根据实际利率的计算公式，实际利率存在三种情况：当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。 为什么要进行股权分置改革？

1）扭曲证券市场定价机制，影响价格发现和资源配置功能的有效发挥

2）股价涨跌形不成对非流通股股东的市场约束，公司治理缺乏共同的利益基础

3）国有资产不能在顺畅流转中实现保值增值的动态评价和市场化考核，不利于深化国有资产管理体制改革

4）股票定价环境存在不确定预期，制约资本市场国际化进程和产品创新。

6债券与股票的区别

1）股票一般无偿还期限，只能转让

2）股东从公司税后利润中分享股息和红利，多少不定；债券持有人从公司税前利润中得到固定利息收入

3）公司破产债券持有人优先取得公司财产的权力，其次优先股东，最后普通股股东

4）股票持有人参与公司决策的权力，债券没有

5）股票价格波动的幅度大于债券，债券需要抵押，股票的风险高于债券

回购利率=（回购价格-售出价格）/售出价格*360/距到期日天数*100%

名义收益率：名义收益率=票面年利息÷票面额×100%

现实收益率：现时收益率=票面年利息÷当期市场价格×100%

持有期收益率：持有期收益率=[（卖出价-买入价）÷持有年数+票面年利息]÷买入价格×100%

到期收益率：采用复利法计算的以当期市场价格买入债券持有到期能够获得的收益率，是衡量债券收益率最重要的指标。

4..基金净值、单位净值与累计单位净值的含义

基金净值也称为基金资产净值，是指某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额。

基金单位净值又称为基金份额净值，即基金单位资产净值，是指每一基金单位（份额）所代表的基金资产净值。

基金单位净值=（总资产-总负债）÷基金总份数=基金资产净值÷基金总份额

基金累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额

5,1）认购：开放式基金的认购是指投资者在基金募集期内购买一定的基金份额。

认购份额=认购份额×（1-认购费率）÷基金单位面值

2）申购：开放式基金的申购是指投资者在基金募集期结束后购买基金份额的行为。

申购份额=申购份额×（1-申购费率）÷申购日基金单位净值

3）.赎回开放式基金的赎回是指投资者把手中持有的基金份额按规定的价格卖给基金管理人并收回现金的过程，是与申购相对应的反向操作过程。

赎回金额=（赎回份数×赎回日基金单位净值）×（1-赎回费率）

1金融期货合约：指交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化合约。

2特点：（1）金融期货合约都是在交易所内进行的交易，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算部或专设清算公司结算。

（2）金融期货合约还克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性。

（3）金融期货交易采取盯市原则，每天进行结算

3金融期货市场的交易规则

一是交易品种为规范的、标准化的期货合约。

二是交易实行保证金制度。

三是实行当日无负债结算制度，即盯市制度。

四是交易实行价格限制制度。价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度。

五是交易实行强行平仓制度。

1新中国金融机构体系的建立与发展

1）1948年----1953年：初步形成阶段

2）1953年----1978年：“大一统”的金融机构体系

3）1979年---1983年8月：初步改革和突破“大一统”金融机构体系

4）1983年9月----1993年：多样化的金融机构体系初具规模

5）1994年至今：建设和完善社会主义市场金融机构体系的阶段

2我国金融机构体系：由“一行三会”（中国人民银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会、保险业监督管理委员会）为主导、大中小型商业银行为主体、多种非银行金融机构为辅翼的层次丰富、种类较为齐全、服务功能比较完备的金融机构体系。

3中央银行的职能有三项，即：发行的银行、银行的银行和国家的银行。

4中国银行业监督管理委员会（简称银监会）的主要职责有：制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法；审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围；对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处；审查银行业金融机构高级管理人员任职资格；负责统一编制全国银行数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见和建议；负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作等。

5商业银行体系

1）国有控股大型商业银行 目前，我国国有控股大型商业银行有5家，分别是：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行。

2）股份制商业银行目前，我国股份制商业银行有12家。

3）城市商业银行城市商业银行最初称作城市合作银行，1998年改用现名。

4）农村商业银行和村镇银行

5）外资商业银行

6政策性银行体系

政策性银行是指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。

目前，我国政策性银行有3家，分别是：国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行。

7信托投资公司：是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构。其基本职能是接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产。受人之托，代人理财。

8我国现行的金融机构体系：金融监督管理机构；商业银行体系；政策性银行体系；金融资产管理公司；信托投资公司；财务公司；金融租赁公司；汽车金融公司；证券机构；保险公司。

经济资本和监管资本的区别：

①前者是由银行管理者从内部来认定和安排对风险的缓冲，后者是监管当局从外部来认定这种缓冲。

②计量方法不同。经济资本的计量是由银行根据自身情况灵活自主地选择，而监管资本的计量方法往往由监管当局统一确定，银行只能遵照执行

商业银行风险种类：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、合规风险、声誉风险、战略风险

投资银行职能：是资本市场的核心。

1）媒介资金供需，提供直接融资服务

2）构建发达的证券市场

3）优化资源配置

4）促进产业集中

保险：投保人根据保险合同的约定，向保险人支付保费，保险人对合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。

2保险的基本职能：1）分散风险的职能2）补偿损失的职能

3保险的基本原则：1）保险利益原则

第一，将保险与赌博从本质上划清了界限。

第二，防止道德风险的产生。

第三，合理衡量保险补偿的程度

9国际收支的调节

1）财政政策：主要是通过扩大或缩小政府财政支出、提高或降低税率等措施。

2）货币政策：主要是通过调整汇率或利率等金融变量，用以影响进出口和资本流动

3）外贸政策：主要是通过关税和非关税壁垒来实行贸易管制。

1通货膨胀：是指在纸币流通的条件下由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象:

2通货膨胀特点：是一种纸币现象。在金属货币流通条件下，由于货币具有贮藏手段的职能，能够自动调节货币流量，因此通货膨胀一般不会产生；而在纸币流通条件下，一方面是纸币流通从技术上提供了无限供给货币的可能性；另一方面，国家权力又可以强制货币进入流通。是一般物价水平的上涨

3通货膨胀的度量指标

1）居民消费价格指数CPI,又称零售物价指数

2）批发物价指数

3）国民生产总值平减指数

4通货膨胀的种类

1）按照通货膨胀期间物价上涨的程度不同，分为温和的通货膨胀和恶性通货膨胀。

2）按照通货膨胀的表现形式不同，分为公开型的通货膨胀和隐蔽型的通货膨胀。

3）按照通货膨胀产生的原因不同，分为需求拉动型通货膨胀、成本推动型通货膨胀、结构性通货膨胀等

5通货膨胀的成因：需求拉动说；成本推动说；结构型通货膨胀理论。

6通货膨胀影响

1)通货膨胀对收入分配的影响

2）通货膨胀对经济增长的影响

7通货膨胀的治理

货币政策工具及其运用

1一般性货币政策工具：是指中央银行经常使用的且能对社会的货币信用总量进行调节的工具，主要包括法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务三大政策工具，俗称中央银行的“三大法宝”。 2法定存款准备金率的作用机理是：中央银行通过调高或调低法定存款准备金率，影响商业银行的存款派生能力，从而达到调节市场货币供给量的目的。

3法定存款准备金率的优点和局限性

优点：第一，中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者，中央银行掌握着主动权。第二，法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给，作用迅速、有力，见效快。

局限性：第一，缺乏弹性，有固定化倾向。第二使某些银行难以把握货币政策的操作力度

第三，削弱银行在金融领域的竞争力。

4再贴现：是指商业银行等金融机构为了取得资金，将已贴现的未到期票据再以贴现方式向中央银行进行转让的票据行为。产生效果：第一，降低商业银行向中央银行的借款意愿，减少中央银行基础货币投放。第二，反映中央银行的紧缩政策意向，产生一种告示效果

5再贴现政策的优缺点

作为一般性的政策工具，再贴现政策的最大优点是中央银行能够利用它来履行“最后贷款人”的职责，并在一定程度上体现中央银行的政策意图，既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构。

然而，再贴现政策也存在明显的缺陷：第一，中央银行处于被动地位。第二，影响力有限

6公开市场业务：是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券。:

7.公开市场业务的优点和局限性

优点：第一，主动性强。公开市场业务的主动权在中央银行，中央银行可以根据具体情况随时操作，且因其操作的目的不是为了盈利，而是为了调节货币供给量，因此，可以不计证券交易的价格，自主性很强，不像再贴现政策那样较为被动。第二，灵活机动，准确性强。第三，调控效果和缓，震动性小。

局限性：第一，各种干扰因素较多。如资本外流、国际收支逆差、社会公众大量提款等，这些干扰因素的存在对中央银行在公开市场买进债券均具有一定的抵消作用。第二，政策效果较为滞缓。第三，因操作较为细微，公开市场业务对公众预期的影响和对商业银行的强制影响较弱。第四，公开市场操作的随时发生和持续不断，使其告示性效果较弱。

8.选择性货币政策工具：（一）消费者信用控制二）证券市场信用控制（三）不动产信用控制（四）优惠利率（五）预缴进口保证金

9我国货币政策工具的选用：（一）法定存款准备金率（二）公开市场业务

（三）再贴现与再贷款政策（四）利率政策（五）信贷政策（六）汇率政策

信用从属于两个范畴：一个是道德范畴，一个是经济范畴。经济范畴中的信用；是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利

息是信用活动的基本特征。

2（1）直接融资的优点

①有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。②有利于加强货币资金供给者对需求者的关注与监督，提高货币资金的使用效益。③有利

于资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资金。④直接融资由于没有金融机构获取利差等中间环节，因此，对于货币资金需求者来说，筹资成

本较低；对于货币资金供给者来说，投资收益较高。

缺点：①直接融资的便利度、成本及其融资工具的流动性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效率。②对货币资金供给者来说，由于其要与资金

的需求者直接形成债权债务关系和所有权关系，因而资金需求者的经营状况会直接影响其本金的收回和收益率的高低，其在直接融资中承担的风险要高

于间接融资。

（2）间接融资优点：①灵活便利；②分散投资、安全性高；③具有规模经济。

缺点：①由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力；②金融机构作为资金供求双方的信用中介，

要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。

3信用作用

（1）信用在现代市场经济运行中的积极作用（2点）

调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。

动员闲置资金，推动经济增长。

（2）消极作用

易导致信用风险的出现并聚集，进而威胁社会经济生活的正常运行。

信用风险是指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性