保本收益凭证

沪深300指数挂钩保本收益凭证

国信证券股份有限公司

二零一五年二月

目录

一、 保本收益凭证介绍 ............................................................... 2 二、 收益结构............................................................................... 2 三、 与本收益凭证相关的风险 ................................................... 3 四、 本收益凭证偿付安排及保障 ............................................... 4 五、 认购指引............................................................................... 5

一、 保本收益凭证介绍

由于历史原因，证券公司的融资渠道较少，主要局限于银行间市场同业拆借、回购、短期融资券等短期负债工具，且额度有限；证券公司虽然可以通过上市增资、向股东发行次级债等方式进行融资，但这些方式也难以成为持续有效的长期融资渠道。随着业务的快速发展，行业迫切需要拓展新的融资渠道。为此中国证监会制定《证券公司债务融资工具管理暂行规定》，允许证券公司推出新的融资工具。

收益凭证是指证券公司依照《证券公司债务融资工具管理暂行规定》发行，约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。特定标的包括但不限于货币利率，基础商品、证券的价格，或者指数。

收益凭证是由证券公司面向合格投资者发行，约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的创新型债务融资工具。国信证券股份有限公司（下称“国信证券”）是首批获得该项业务试点资格的券商之一。国信证券沪深300指数挂钩保本收益凭证已经中国证券业协会专业评价，并报中国证券监督管理委员会批准发行，收益包括固定收益与浮动收益，且浮动收益与沪深300指数挂钩。 二、 收益结构

保本收益凭证分期发行，每期收益结构不一定相同。随着市场利率、股指波动等变化，每期收益结构也随之变化。

下面以金元33天184期保本收益凭证为例说明客户收益状况。

若沪深300指数的结算价大于或等于行权价，则到期收益率= 【5.8】%×参与率；若沪深300指数的结算价小于行权价，则到期收益率=【4.5】%×参与率。行权价：起息日当日沪深300指数收盘价（点）； 结算价：到期日当日的沪深300指数收盘价（点）； 参与率：【100】% 认购日：2015/2/26 起息日：2015/2/27 到期日：2015/4/1 兑付日：2015/4/2.

假设王先生购买了20万金元33天184期产品,设到期日沪深300指数涨跌幅为X，则 X=结算价（到期日收盘价）/行权价-1，则收益如下：

三、 与本收益凭证相关的风险

本收益凭证由国信证券以自有资金为本收益凭证的本金及收益进行兑付。 涉及各期收益凭证相关的提示风险，应以当期收益凭证对应的《风险提示书》规定为准。

（1）收益波动风险

本收益凭证的收益采用固定收益加浮动收益方式，其中浮动收益与沪深 300

指数相关联。沪深 300 指数市场价格的变动将对投资者投资本收益凭证的收益造成一定程度的影响。投资者需对沪深 300指数有自身判断并能承担指数波动带来的收益波动风险。 （2）流动性风险

本收益凭证在存续期内暂不可赎回、不可转让，在发行人到期支付本金和收 益前，投资者持有的本收益凭证将无法变现。 （3）偿付风险

在本收益凭证投向包括融资融券业务、股票质押式回购交易、约定购回式证 券交易等资本中介业务以及其他创新业务，存续期内，如果政策、法规或行业、 市场环境、经营管理能力等因素出现重大不利变化，发行人可能出现经营状况不 佳或发行人的现金流与预期发生一定的偏差，投资者认购并持有到期，存在不能 按期偿付或仅能收回本金的可能性。 四、 本收益凭证偿付安排及保障 （一）、偿付计划

本收益凭证的本息兑付由国信证券完成。

本收益凭证采用到期一次还本付息方式；每期本收益凭证到期日，国信证券 根据认购协议事先约定的计息方式计算到期本息。并于兑付日划付至投资者账 户。兑付日如遇非交易日则顺延至下一交易日，顺延期间不另计息。

根据国家税收法律、法规，投资者投资本收益凭证应缴纳的有关税金由投资 者自行承担。 （二）、偿付保障

1、偿债资金主要来源于业务收入

偿债资金将主要来源于国信证券日常营运资金稳健经营所产生的现金流量，

并以国信证券的日常营运资金为保障。

公司经营状况良好，在业务发展的过程中，一直努力增加收入，保持着较高 的盈利能力。2011-2013年度，公司实现营业收入分别为60.56亿元、60.79亿元 和67.76亿元，具备足够的偿付保障能力。 2、流动资产变现

截至2014年6月30日，公司持有现金（不含客户资产）7.60亿元，交易性金融资产和可供出售金融资产合计190.01亿元，必要时可通过变现流动性资产补充偿债资金。 3、畅通的融资渠道

公司资信状况良好，在资本市场上具有较强的融资能力。公司可通过发行短 期融资券、次级债和证券公司债等债务融资工具确保本收益凭证按时偿付本息。 同时，公司在银行间市场与多家金融机构均建立了长期稳定的合作关系，可根据 实际情况综合运用同业拆借、债券回购等多种方式进行融资。人民银行批复公司 发行短期融资券的额度为70亿元（银发【2013】46号），人民银行批复公司同业拆入、拆出额度为99亿元（银总部复【2011】45号），银行间质押式回购额度为56亿元。畅通的融资渠道为公司日常现金流提供了较好的补充，并为公司偿还本收益凭证提供了有力支持。 五、 认购指引

金元33天184期保本收益凭证认购指引如下：  产品代码：S52184

 费率结构

无认购费、托管费、管理费。  认购单位

人民币5万元起，超出部分为1千元的整数倍。  发行规模

不超过【10000】万元。  产品期限

产品成立起33天，本收益凭证不设开放期，且在存续期间不可赎回、转让。  认购原则

1、本产品无认购费用。

2、发售对象：个人投资者、机构投资者。

以上是我们在综合考虑各方面因素的基础上，为贵公司提出的服务信息，仅供贵公司管理层参考，保本收益凭证的具体细节请参考《国信证券股份有限公司沪深300指数保本收益凭证募集说明书》以及本收益凭证发行当期的《国信证券股份有限公司沪深300指数保本收益凭证产品要素表》。涉及到的具体业务合作应签署具体业务协议，并以双方签署的具体业务协议内容为准。如有未尽事宜，请与我们联系。