我国证券市场监管的现状及优化对策
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我国证券市场监管的现状及优化对策
作者：王博文
来源：《科技经济市场》2015年第07期
摘 要：随着近些年来我国证券市场的不断发展扩大，我国社会主义信用制度和市场经济也有了明显的提高。在证券市场这样一个风险较高的行业中，具有风险来源广泛、传播性强、社会危害性较大的特点，这些是导致我国经济下滑风险的基本原因，本文笔者则通过证券市场目前的现状提出优化我国证券市场监管现状的对策，以期能够对完善我国证券市场的监管提出有价值的建议，以供参考。
关键词：证券市场；现状；优化对策
0 前言
作为我国金融市场的重要组成部分，我国证券市场的发展对我国国民经济的整体发展具有重要的推动作用。证券市场的发展具有对资金进行筹集、重组、发现公司价值等的基本特点，而在我国市场经济主体下，国家经济的平稳发展和国民生活水平的稳定上升才是证券市场健康发展的前提。而我国的证券市场由于其运作机制较为复杂，参与的资本虚拟性因素较多，因此有较大的风险性，需要证券市场不断提高自身的运行和监管效率，有效的化解和防范证券市场的潜在风险。
1 我国证券市场监管的现状
（1）证券市场监管的滞后性
我国证券市场从违规到监管机构的发生严重出现滞后性，对于监管机构作出的处罚，监管行为往往滞后。例如前几年很多大企业在幕后操纵股市的行为，在几年后才被证券市场监管发现，而事后的调查工作也长达两年才有一些眉目。从另一个角度来说，由于我国目前的证券市场风险防范不健全，很多证券市场监管力量相对薄弱，动用的调查经费支出较大，很多证券市场的欺诈行为都不能及时处理，成为证券市场监管中的漏网之鱼，使违法者产生侥幸心理而不断的铤而走险。
（2）证券市场监管的弱效性
我国证券市场监管的弱效性主要体现在对证券市场中的违规行为处罚较轻，在查处非法操纵股价后，除了没收非法所得仅以警告和罚款了事，这样的处罚对于上市公司来说只是将处罚转移或凌驾在了股东身上，而受害最深的往往是一些中间没有过错的小股东。最应该受到处罚的高管人员处罚过轻，损害了小股东的权益，弱化了监管效果。
（3）证券市场监管缺乏科学性