流动资金贷款期限的确定方法分析

设定贷款期限是重要的风险防控手段。一个合理的贷款期限，能够有效保证资金安全回收。企业的贷款目的是为了正常经营周转，一旦企业能够正常经营周转，银行便应考虑将周转资金撤回。综合来说，一部分企业由于信贷资金发放后，生产经营迅速好转，原本银行能对其进行资金回收，但由于贷款期限未到，导致客户将款项挪作他用，或者继续投入生产，从而引发了新的一轮风险。也可能当贷款到期时，由于企业经营正值低谷期，或者资金挪作他用受损，导致原本能回收的资金到期出现了回收困难。

另外，如果客户的生产周期过长，贷款到期时，企业在外的应收账款还未及时回笼，导致了资金困境，从而使得偿还银行借款的压力过大，造成我行信贷资金难以回收。

当遇到上述两种情形时，银行通常的做法便是转贷与直接展期。但其实如果在新的一轮转贷或是展期时，期限仍不变，那么可以预见，当转贷或是展期到期时，我们又仍将重复这一举措。毫无疑问，如此反复，资产必将面临受损的境地。

如此引申出的问题：是否贷款一旦投入生产中，我们就听天由命，做好难以回收的准备呢？

现在我们仍将客户贷款动机分为“简单再生产动机”与“扩大再生产动机”。

对于“简单再生产动机”的客户，由于他并未有扩大规模的想法，仅只是希望维持现有生产规模。前文已论述，他的信贷需求往往是因为经营周期的变化，导致了资金被占用。而无法及时将资金投入再生产中，即营运周期出现了问题。对该类客户，我们的贷款目的是为了使客户生产经营正常化，一旦企业的应收账款回收完毕，我们就应当回收贷款。因此最好的贷款期限应与客户被占用的资金回收时间一致。比如，客户一直以来生产正常，由于暂未有扩大规模的想法，因此，暂无增加投入的打算，由于以前的应收账款回收期限都正常，未出现较大变动，突然因为某种原因，下游客户的应收款回收情况出现了3个月的延期，而这种延期毫无疑问将会对客户的资金回收重新投入生产产生不利影响，因此，在这3个月期限中，客户只有向银行提出贷款，按照营运周期来看，银行应直接发放3个月的贷款便可以使企业正常经营且贷款正常回收。但若银行受理后，直接将该流动资金贷款的期限定为1年，那么有可能1年以后该笔贷款反而难以正常收回，因为有可能客户在3个月顺利回收应收账款之后，由于资金过多，从而将原本应归还的贷款挪作他用，或者直接又投入新的生产中，原本能够顺利回收的贷款又将面临新的风险。

还有一种“简单再生产”的案例，即由于经营环境的变化，如原材料价格上涨。因为原材料价格上涨不会立即引起成品上涨（而是会有一段时滞），这时企业若要维持原有生产规模便要增加一部分投入（往往这部分投入应该由企业从留存收益中补缺）。客户若此时向银行借款，作为银行方的考虑，个人觉得，贷款期限第一要覆盖原材料价格上涨到产成品价格上涨的时滞，第二要根据产成品的价格上涨比例与原材料上涨的比例来确定什么时候回收贷款，若产成品的价格上涨比例与原材料相同，那么一旦产成品售出获得现金，贷款便将收回，如果产成品价格上涨比例低于原材料上涨比例（即利润率下降），为保证贷款回收不影响企业的正常生产（若不考虑这点，银行当然也能一次性收回贷款），个人觉得银行贷款回收应采取逐步式。每次回收贷款后保证企业仍有部分资金维持原有规模的生产中，银行在下一次利润产生中再收回一部分贷款。例如，客户以50万元投入生产，3个月后，回收本次产品销售现金60万元，为维持同样规模生产，企业原本只需从中投入50万元即可，但现由于原料上涨，客户必须投入70万元才能达到之前同等规模的生产，因此，此时客户向银行贷款10万元，共投入70万元，假设3个月的回款期不变，且企业将在3个月后获得销售现金75万元（利润率降低）收入，如果银行直接从中回收10万元贷款，则剩余65万元不足以使客户维持原有生产规模，对客户的正常生产经营造成了影响，因此，银行应该通过第一次回收5万元，使客户有70万元投入下一次生产中，再从下一次回收5万元。贷款总期限应该定为6个月左右。

对于“扩大再生产”（表现为扩大生产规模）的客户，流动资金贷款期限的确定较为类似。由于扩大规模的资金应该首先由企业经营积累的留存收益投入，这势必将会造成企业流动资金的短缺。该种短缺不仅表现为，原有的正常生产经营的资金短缺，还有扩大规模后需投入的新流动资金也短缺。因此，流动资金贷款期限应综合考虑，是否也应按照上例，通过逐步回收的方式进行。

总之，由于流动资金贷款的目的是补充客户的流动资金，而其还款主要靠客户的货款回笼，因此，贷款期限应该紧盯客户的货款回笼时间，货款回笼时间=生产周期+现金回收周期。因此，存货周转天数与应收账款周转天数将是我们确定贷款期限的重要依据。

当然，实际案例中，由于客户的下游市场不止一个，因此，应收账款回收周期是错综复杂的，难以准确度量，往往我们所想的不一定完全能够实现，此外，客户在他行的贷款期限也将会影响我们的贷款期限的设定。

信贷的风险往往表现在资金流向的风险，常言道，资金流向哪里，就从哪里把资金收回来。一个不合理的授信方案，包括不合理的额度或者不合理的贷款期限，将增加这种风险。深入了解一个企业的资金需求，设计合理的信贷方案，能够帮助我们更好的把握风险。

《信贷》读者 行者谷妈 评论：流贷方案在贴合企业资金需求和期限的情况下，额度期限内循环贷有利银行控制风险也利于企业节约成本。