贷款风险评估与审批标准

贷款风险评估与审批标准

杨文化

银行贷款审查审批人员遵循风险与收益相平衡的原则，决定是否叙做一笔贷款。但是，风险与收益相平衡原则的具体含义是什么？如何进行风险评估？贷款审批有没有明确的标准？

一、 股东要求

银行风险管理政策一般会强调，董事会代表股东整体利益，是风险管理的最高决策机构。股东对利益及风险的基本要求是什么？

（一）资本回报高

股东投入资本，追求回报。股东对资本回报率（ROE ）有目标要求，越高越好。假设一家银行的ROE 目标是不低于15%。

（二）亏本概率小

银行在追求高回报时，可能过分冒险而蚀本，甚至资不抵债，将股东投入的资本“赔光”。为保证资本安全，银行一定要降低发生资不抵债的可能性。对资不抵债的发生概率，股东有容忍度要求，叫股东风险偏好。实际上，这种要求也是股东希望银行达到的外部评级水平。

假设一家银行的外部评级目标为BBB-（99.69%），即出现资不抵债的可能性不高于1-99.69%=0.31%。这个数字越小，表示股东对银行经营的稳健性要求越高。用式子表示是

P{资不抵债}≤0.31%，或P{净资产≤0}≤0.31%

通常情况下，银行经营不会资不抵债，发生资不抵债只能是特殊情况，因此是小概率事件。

小概率0.31%有多大？全国每年发生死伤交通事故约有10万起，每个人每年遭遇交通事故的概率0.008%。因此，一个三十多人的单位，每年有人遭遇交通事故的概率大约是0.3%。

这家银行可能出现资不抵债，但股东要求，通过审慎经营，确保可能性不超

过一个三十多人的单位每年有人遭遇交通事故的概率。

股东对利益及风险要求，总结如下：

二、 审慎经营贷款

银行怎会资不抵债呢？负债需要刚性兑付，不会无故增减，只能是资产方出了问题。最主要的原因，是贷款发生损失，把净资产“吃掉”了。

贷款是银行最重要的资产。为使P{资不抵债}≤0.31%，自然要求贷款损失“吃掉”净资产的概率不能高于0.31%，即

P{全部贷款损失≥银行净资产}≤0.31%

银行如何才能保证这个式子成立？答案是，通过审慎经营贷款，确保银行资本覆盖贷款风险。

（一）何为贷款风险？

风险指损失的不确定性。贷款创造收益，贷款也带来风险。

当出现不利情况时，贷款会发生损失；越是通常很少发生的不利事件即小概率事件，一旦发生，越容易造成大的损失。即使通过设计和运用担保、账户控制等风控措施，尽量控制损失的发生，但防不胜防，不利情况一旦发生，至少会出现一定量的损失。

如何度量贷款风险？设定小概率水平α，假设贷款损失值L 满足下式： P{贷款损失≥L}=α

即L 表示当出现小概率等于α的不利情况时，贷款至少损失多少。

贷款风险越大，L 也越大；反之亦然。因此L 可作为衡量贷款风险大小的一

种指标。

如果赋予α特定的含义，即

α=股东风险偏好水平

则这时的L 也叫受险价值。一般所称风险就是指受险价值。

（二）资本覆盖风险

全部贷款的风险大小是TL ，即

P{全部贷款的损失≥TL}=0.31%

因此，只要TL

损失 进一步，从更审慎的角度看，只要控制贷款损失的概率不高于0.31%，即贷款蚀本的概率不高于0.31%，则资本自然覆盖风险，容忍度满足要求。

贷款是一笔笔做的。一笔笔贷款加起来，如何保证整体风险达标？具体说来，要做到：

在正确评估单笔贷款的风险大小的基础上，把所有单笔贷款的风险加在一起，保证不超过银行净资产，即资本覆盖加总风险。简单加总的风险不一定等于总风险，怎么办？还要运用行业、相关性等手段进行组合管理。

更审慎的做法是，确保每笔贷款损失的概率不高于0.31%，则整体贷款自然满足风险容忍度要求。

银行如何通过审慎经营贷款，满足股东风险及利益要求？总结如下：

银行资本总额与风险偏好高低，共同决定了一家银行能够承受的风险总量大小；贷款既要达到资本回报率目标，又要满足风险容忍度要求，这就是风险与收益的平衡原则。不同银行，风险与收益平衡的具体要求可能不同，但其中的关键，都在于如何评估贷款的风险大小。

三、 贷款风险评估

（一）贷款分析

战国时乐毅说“临不测之罪，以幸为利者，义之所不敢出也”。

对一笔贷款的分析要做到可测、可控，不能凭侥幸叙做。可测，指了解客户优势及其所以然，并分析贷款所有风险点在哪；可控，指设计可行的授信方案及其风险控制措施，通过贯彻落实，尽量降低风险。

在贷款分析的基础上，方能进行风险评估。

（二）风险评估

综合贷款优势、风险点和控制措施，根据自身审批经验和对已有审批案例的了解，归纳该笔贷款的主要风险特征。所谓主要风险特征，是指对贷款清偿能力产生重要影响的关键因素及其量化指标。

将具有相似风险特征的贷款，归为一类（评级即是一种分类）。在同一类贷款内，还可以按照行业、区域、产品等维度，进一步细分成若干小类。

通过同类贷款分析，结合适当前瞻性判断，评估一笔贷款的风险大小。 假设一笔贷款有650笔同类贷款，这些贷款放款后，有的到期收回，有的逾期并最终形成损失，数据如下：

可以算出，平均损失是1.7。

有2笔贷款的损失分别为3和5，概率都是0.00154，因此

P{贷款损失≥3}=0.00154×2=0.00308≈0.31%

该类贷款的风险是3。

现在问，这样的贷款该不该做？有没有明确的标准？

四、 审批标准

（一）通过对风险与收益的两级平衡，决定是否叙做一笔贷款。

比较预期损失

与预期利润 根据大数定律，预期损失代表在通常情况下这类贷款必然要付出的风险成本。贷款利润扣除

风险成本，才能得到净收益。

比较资本占用

与收益 在不利情况下，银行可能还要承担超过预期损失的额外损失。当以小概率出现不利情况时，

超过预期损失的额外损失，主要通过银行资本

来抵补。因此，贷款会“占用”资本。

（二）先比较预期损失与预期利润：

如果某类贷款是早已开展的已有业务，那么可以通过平均损失和平均利润来评估预期损失和预期收益；如果是新开展的一类贷款，那么评估预期损失和预期收益时就要特别小心。不少业务刚开始以为能挣钱，一味追求收益的提升，到头来却发现银行承担了过高的风险，得不偿失，根本就不能做。

还有，不要滥用大数定理，不是所有业务的平均损失都会收敛，因而能够被锁定。当贷款集中度过高，或相互之间高度相关时，不要指望这样业务的平均损失会收敛。

贷款发生系统性风险，往往是因为这个层面出了问题。

上例中，同类贷款的平均损失是1.7。假设平均利润是2，则平均损失

（三）再看“资本”收益是否达标：

贷款会“占用”资本，大小等于超过预期损失的风险，即

资本占用 = 风险-预期损失。

计算经风险调整的资本收益率：

RAROC=（预期利润-预期损失）/贷款资本占用，其中预期利润=贷款利息等预期收益-资金和人工成本

RAROC 将风险、收益和资本管理融为一体，是进行风险与收益平衡的重要手段。

此笔贷款占用的资本是3-1.7=1.2，RAROC=（2-1.7）/1.2=0.25

RAROC 大于ROE 目标15%，因此此笔贷款可做。

但从更审慎的角度看，为了满足风险容忍度要求，贷款损失的概率不能高于0.31%。

P{贷款损失＞0}=0.01568＞0.31%，因此该笔贷款不能做。

以上就是审批标准。其中，RAROC ≥ROE 实际上包含预期利润＞预期损失。因此，RAROC ≥ROE ，加上，贷款损失概率≤风险偏好水平，是贷款审批的最终标准。

贷款决策图如下：

随便拿来一个项目，都能审，但要说出背后把关这类业务的标准，可能并不容易。《中庸》说，“人莫不饮食也，鲜能知味也”。做审查审批，关键是进行分类归纳，以总结出分析重点及具体的审批标准。

审查审批人员要善于总结经验，尤其通过深入分析和挖掘不良贷款成因，分析归纳贷款的风险特征，标示出银行叙做贷款必须回避的雷区。

五、 不太精细的做法

（一）管制利率下的简化

在管制贷款利率下，所有贷款不论收益大小，都在最低收益水平之上，因此只要风险足够低，就可以做。

审批标准从权衡风险与收益的关系，简化成主要考虑风险水平。

（二）粗略的审批标准 在量化模型不支持时，可进

一步简化为，评估是否有很

大把握认为该笔业务不会发

生损失，即使发生损失，损

失率也会很小。 还可以用参照法。已批同意叙做一笔同类贷款，尤其是已知“更有经验”或“更权威”的审批人同意叙做一笔同类贷款时，就可以评估是否有比已批贷款更大的把握，认为该笔业务不会发生损失，即使发生损失，损失率也会更小。 只有都肯定回答时，才能做。 都肯定回答时，才能做。

这里对“很大”、“很小”，在程

度上如何把握，又如何把握

损失，是需要依靠经验的。

当主要向银行没有贷款定价能力的客户贷款时，这种简化的贷款审批方式是有意义的。虽然不太精细，有一些本可以叙做的贷款可能被置之门外，但至少保证了安全。

银行没有定价能力的客户，一般说来也是银行的优质客户。当银行拓展客户范围，向高风险高收益的客户群如小企业发放贷款时，这种简单审批方式的误差就太大了。 审批人员要成为“老中医”，必须见过足够多的病人，不断积累并从他人那里汲取经验、教训。