公允价值在债务重组准则中的应用与研究-精品

毕 业 论 文

我国上市公司的债务重组问题研究

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专 业

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指导教师

会计学 08级会计一班

2011 年 6 月 18 日

公允价值在债务重组准则中的应用与研究

[摘要] 随着社会主义市场经济的深入发展，市场竞争程度与日俱增，经营与投资风险也越来越高，企业间的债权债务清偿方式呈现出不同的变化形式。以公允价值为计量属性，对债务人将来应付金额进行适当的折现处理，使该债务重组会计具备了合理的理论基础。公允价值计量是我国经济形势发展的需要，也是与国际会计准则、国际财务报告准则协调的需要，符合经济发展的全球化趋势。债务重组准则的发布和实施必将成为我国会计史上的又一重要里程碑。

本文首先从公允价值及债务重组的相关理论入手，具体阐述了公允价值及债务重组的含义及作用等，说明了债务重组准则引入公允价值的背景即可行性，研究了公允价值在债务重组准则中的具体应用，又分析了公允价值在债务重组准则应用中存在的问题、从而对公允价值在债务重组准则应用的改进建议方面进行了详细论述。利用具体案例加以说明，从而总结出公允价值在债务重组准则中的应用研究。

[关键词] 公允价值 会计准则 债务重组

Fair value of debt restructuring and application of guidelines

[Abstract] Along with the socialist market economy's thorough development, the market competition degree grows day by day, the management and the investment risk are also getting higher and higher, enterprise's creditor's rights discharge way presents the different change form. Take the sound value as the measurement attribute, the sum payable will carry on suitable commutation processing in the future to the debtor, caused this debt to reorganize accountant to have the reasonable rationale. The sound value measurement is our country economic situation need to develop, is also and the international accounting standards, the international financial report criterion coordinated need, conforms to the economic development globalized tendency. The debt reorganization criterion's issue and the implementation will certainly to become our country accountant in the history another important milestone.this article first obtains from the sound value and the debt reorganization's correlation theories, elaborated specifically the sound value and the debt reorganization's meaning and the function and so on, showed the debt reorganization criterion introduction sound value's background is a feasibility, has studied the sound value in the debt reorganization criterion concrete application, also has analyzed the sound value the question which exists in the debt reorganization criterion application, thus has carried on the detailed elaboration to the sound value in the debt reorganization criterion application's improvement suggestion aspect. Explained using the concrete case, thus summarizes the sound value in the debt reorganization criterion applied research.

[Keyword] Sound value Accounting standards Debt reorganization

目 录

一、公允价值及债务重组的概述 ....................................... 1

（一）公允价值的内涵 ............................................... 1

1. 公允价值的概念 ................................................... 1

2. 公允价值的内涵 ................................................... 1

（二）债务重组概述 ................................................. 1

1. 债务重组的定义 ................................................... 2

2. 债务重组带来的影响 ............................................... 2

（三）债务重组的主要方式 ........................................... 2

1．以资产清偿债务 .................................................. 2

2．债务转为资本 .................................................... 3

3．修改其他债务条件 ................................................ 3

4．以上三种方式的组合 .............................................. 3

二、债务重组准则引入公允价值的背景即可行性 ......................... 3

(一) 原债务重组准则存在的弊端 ....................................... 3

1. 利用债务重组收益操纵利润 ......................................... 4

2. 不以公允价值计量存在一定负面影响 ................................. 5

3. 债务重组准则中引用公允价值符合国际化趋势 ......................... 5

（二）债务重组准则引用公允价值的可行性 ............................. 5

1．公允价值自身的优点 .............................................. 5

2．在债务重组中采用公允价值具有可行性 .............................. 5

三、公允价值在债务重组准则中的具体应用 ............................. 6

（一）以资产清偿债务进行债务重组 ................................... 6

1. 债务人以现金清偿债务 ............................................. 6

2. 债务人以非现金资产清偿债务 ....................................... 7

（二）将债务转为资本进行债务重组 ................................... 8

1. 债务人的会计处理 ................................................. 8

2. 债权人的会计处理 ................................................. 8

（三）修改其他债务条件进行债务重组 ................................. 9

1. 不附或有条件的债务重组 .......................................... 10

2. 附或有条件的债务重组 ............................................ 11

四、公允价值在债务重组准则应用中存在的问题 ........................ 12

（一）公允价值在获得时存在的问题 .................................. 12

1. 公允价值可靠性的问题 ............................................ 12

2. 公允价值计量的可操作性问题 ...................................... 13

3. 与盈余管理动机的纠结是公允价值应用的最大障碍 .................... 14

4. 采用公允价值模式带来了税收上如何衔接的问题 ...................... 14

（二）公允价值可能再次成为会计造假工具的问题 ...................... 14

（三）公允价值计量可能引发会计人员的盲目排斥问题 .................. 15

五、公允价值在债务重组准则应用的改进建议 .......................... 15

（一）准确理解和掌握公允价值确认原则 .............................. 15

（二）大力加强现代信息资源建设 .................................... 15

（三）增加应有的会计技术手段 ...................................... 16

（四）提高会计人员的职业判断力和业务水平 .......................... 16

（五）完善法制法律建设 ............................................ 17

参考文献 .......................................................... 18

随着财务会计确认范围的扩大，给历史成本计量带来了前所未有的冲击。传统的历史成本模式已无法客观、公允地反映出被计量的价值。以成本为基础的历史成本会计，以价值为基础的公允价值会计更符合逻辑性。从有用性角度而言，它能给投资者和使用者更有意义的信息。近年来，国际会计准则及美国等一些市场经济发达国家会计准则，纷纷将公允价值作为重要的计量属性加以运用，以提高会计信息的相关性，为信息使用者提供决策相关的信息。2006年2月15日，财政部发布了《企业会计准则》，并于2007年1月1日起在上市公司中执行，其他企业鼓励执行，这是中国企业会计准则与国际接轨的重要标志。公允价值的广泛运用，意味着我国以交易价格为基础的传统历史成本计量模式被历史成本、公允价值等多重计量属性并存的计量模式所取代。

一、公允价值及债务重组的概述

（一）公允价值的内涵

1．公允价值的概念

公允价值（Fair Value） 亦称公允市价、公允价格。熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉市场情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。购买企业对合并业务的记录需要运用公允价值的信息。在实务中，通常由资产评估机构对被并企业的净资产进行评估。

2．公允价值的内涵

公允价值是一个抽象概念，有着广泛的外延，它具体地可以表现为历史成本、现行成本、可变现净值、现行市价、未来现金流的贴现值等当中的任何一个。

以公允价值进行计量时, 都基于一些基本的假定:首先假定是公平交易, 公平交易是在交易双方自愿和熟悉市场情况下进行的, 而不是关联交易或者强制性交易; 其次是假定企业处于持续经营状态, 没有清算和大幅度削减其经营规模的计划, 或以不利的条件进行交易; 最后假设该资产存在活跃市场, 信息公开透明, 并能方便取得。公允价值之所以被广泛采用是因为它体现了一定时点上资产或负债的实际价值, 它是建立在公平交易基础上的, 能够提供更加准确、可靠的会计信息, 从而为会计信息的使用者提供更有价值的决策信息。

在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。从各国的定义可以看出，公允价值实际上是一个很广的概念范畴，并不仅仅是与其他计量属性相并列的一个概念，可以说它是其他属性存在的基础，即需要反映交易和事项内含的公允的价格，并同时兼具可靠性、相关性的信息质量特征。

（二）债务重组概述

1．债务重组的定义

债务重组是债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定做出让步的事项。这里强调的是一个实质的让步，包括本金的减免或者是利息的减免，降低债务人的利息率等等。

我国新企业会计准则对债务重组的定义是：“债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定同意债务人修改债务条件的事项。”新企业会计准则强调了不管债务人是否处于财务困难，还是处于清算或改组状态，也不管债务人是否做出了让步，只要修改了债务条件的，都应视作债务重组。新企业会计准则的实施增强了企业经营状况及会计报表的真实性、可靠性，也极大地规范了企业的债务重组行为。

2．债务重组带来的影响

（1）债务重组对债务人的影响

①延长债务期限，缓解偿债压力。债务人的债务到期无力归还，首先要解决的问题是如何处理到期的债务，在无足够的现金还债时，最好的方法是与债权人协商延长债务期限。只要能延长债务期限，即可缓解偿债压力。

②改善财务状况。当债务人陷入财务困难时，其财务状况往往是负债率严重偏高，有的甚至达到资不抵债的地步。债务人通过用资产抵偿债务以及债务转资本等方式减少负债率，增加所有者权益，从而改善财务状况，使债务人的财务状况符合正常生产经营的要求。

③降低资金成本。在债务到期和债务和解中，有时可以将到期的应付账款等在不计利息的情况下延期，或者可以在不提高利息率甚至在一定程度上降低利息率的条件下延长银行借款的期限，从而使资金成本降低。

④获得债务重组直接收益。在债务重组中，通过债权人的让步，债务人往往可以获得减免债务本金及利息的收益。

（2）债务重组对债权人的影响

①损失利息或本金。在债务和解中，债权人有时需要作出免收本金或利息的让步，从而导致其利益的直接损失。

②延长收款期限。在债务重组中，债权人本应收回的资金被债务人延期，影响资金周转，降低了资金使用效率。

③增加财务风险。当债权人同意延长债权期限时，就是将资金继续投放在风险极高的企业中，如果不能获得更高的收益，就意味着一种损失。如果债权人同意将债权转为股权，则意味着将资金永远留在债务人手中。很明显，在一个需要进行债务重组的企业中，债权人的风险本来就极高，股东的风险比债权人更高，在这种情况下将债权转作资本，债权人需要承受更大的风险。

（三）债务重组的主要方式

1．以资产清偿债务

以资产清偿债务是指债务人转让其资产给债权人以清偿债务的债务重组方式。债务人通常用于偿债的资产主要有：现金、存货、固定资产、无形资产、股权投资等。这里的现金，是指货币资金，即库存现金、银行存款和其他货币资金，在债务重组的情况下，以现金清偿债务，通常是指以低于债务的账面价值的现金清偿债务，如果以等量的现金偿还所欠债务，则不属于本章所指的债务重组。

2．债务转为资本

债务转为资本是指债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的债务重组方式。但债务人根据转换协议，将应付可转换公司债券转为资本的，则属于正常情况下的债务转资本，不能作为债务重组处理。

债务转为资本时，对股份有限公司而言为将债务转为股本；对其他企业而言，是将债务转为实收资本。债务转为资本的结果是，债务人因此而增加股本（或实收资本），债权人因此而增加股权。

3．修改其他债务条件

包括延长还款期限、降低利率、免去应付未付的利息、减少本金等。是指除以现金、非现金资产、债务转为资本以外的其他方式进行的债务重组。如债权人同意债务人延长债务偿还期限、同意延长债务偿还期限但要加收利息、同意延长债务偿还期限并减少债务本金或债务利息。

4．以上三种方式的组合

是指采用以上三种方法共同清偿债务的债务重组形式。例如，以转让资产清偿某项债务的一部分，另一部分债务通过修改其他债务条件进行债务重组。主要包括以下可能的方式：

（1）债务的一部分以资产清偿，另一部分则转为资本

（2）债务的一部分以资产消偿，另一部分则修改其他债务条件

（3）债务的一部分转为资本，另一部分则修改其他债务条件

（4）债务的一部分以资产消偿，一部分转为资本，另一部分则修改其他债务条件

二、债务重组准则引入公允价值的背景即可行性

(一) 原债务重组准则存在的弊端

1．利用债务重组收益操纵利润

新准则改变了过去的一切，由原来的不确认债务重组损益，债务人将重组债务的账面价值与支付现金的差额、重组债务的账面价值与转让的非现金资产的账面价值之间的差额以及重组债务的账面价值与债权人享有的股份份额之间的差额直接计入所有者权益中的资本公积，变为债务人要确认债务重组的收益，而债权人要确认债务重组的损失。这样，对那些无力清偿债务的上市公司而言，一旦债务被全部或者部分赦免，则可能大大提高其每股收益。而通过评估等方式，企业还可以人为调高所转让资产的公允价值，公允价值与其账面价值的差额可计入当期损益。新准则将为企业操纵

利润、粉饰业绩提供可能。

上市公司违背会计准则操纵利润的方式主要包括：违背会计准则规定转回了以前年度确认的长期资产减值损失、通过关联方豁免上市公司债务方式达到扭亏为盈、避免停牌或被特别处理的目的、通过向上市公司捐赠直接输送利润。

2．不以公允价值计量存在一定负面影响

（1）不能快速反应企业经营状况

公允价值与历史成本相比，它紧紧跟随市场，能较准确地披露企业未来获得的现金流量，从而更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险。这一优势在美国金融危机中得到充分验证。以公允价值计量，它及时捕捉到市场变化，使危机更快地暴露出来，把银行这些金融机构的不良资产完全透明化，让投资者尽快看清了真相，但若按历史成本计量，这些机构的财务报表仍然会表现出较强的资本实力和支付能力。

（2）不能够合理地反映资产价值

与历史成本计量相比，公允价值紧密结合市场，以当期的市场价值或未来现金流量的现值作为资产或负债的价值，能够比较合理地反映出相关资产的价值。其带来的影响尤其表现在金融、投资性房地产等新兴行业。这些行业取得初始资产的成本通常非常低，后来由于土地、资源的有限性，经济发展等原因，造成资产价格大幅度上涨，这时采用公允价值计量就能比较合理地反映资产价值。

（3）不会使会计由成本核心转向价值核心

传统会计主要提供的是面向过去的历史成本信息，人们难以通过会计资料直接获得有关企业未来价值方面的信息，强调站在某会计主体角度的投入成本。而公允价值其侧重点在于对资产使用的未来经济利益的衡量，强调站在独立于企业主体的市场角度的市场价值。因此，公允价值的概念从理论上解决了资产定义中“能够带来预期经济利益的经济资源”的定性与定量的时间统一问题，从而为现代会计从成本核心向价值核心的转变铺平了道路。

（4）不能培养会计人员的理财意识

我国会计的核算职能不仅是记账、算账、报账，还要参与预测、分析、考核，但目前我国的财会人员只重前者，对现金流量、现值、货币时间价值等很少关注或知之甚少，这必将影响企业的日常经营活动，尤其是在通货膨胀较高、企业风险较大时，会给企业带来损失。采用公允价值计量属性可以使财会人员加深对现金流量、货币时间价值等的认识，增强自身的理财意识和水平。

（5）不能使会计信息更具相关性

随着金融市场的不断发展完善，越来越多的会计工作者认识到会计信息系统的基本职能就是提供对信息使用者决策有用的信息，即能够导致决策差别的相关信息。无疑，不同类型的信息使用者所需要的会计信息是有区别的，但目前人们已达成的共识

是面向未来的预测信息要比面向过去的历史信息对决策更有用，其信息含金量更高。也就是说，具体到计量属性，面向未来的公允价值要比面向过去的历史信息对决策更有用。

3．债务重组准则中引用公允价值符合国际化趋势

随着改革的进一步深化, 世界经济一体化趋势的加强, 特别是我国加入WTO 以后, 会计准则的国际化趋势同需要也日益迫切, 建立与国际接轨的新会计准则体系的呼声也越来越高。

在债务重组准则中引用公允价值不仅适应会计国际趋同、经济全球化的要求，也使会计信息能够更加准确、客观地反映各种复杂的现实经济业务同时与国际会计准则在保持一致的基础上更为其体，更其有操作性。对于进一步规范我国的资本市场，提高企业会计信息质量，建立和完善企业制度，促进企业社会主义市场经济的健康发展，都将发挥重要的作用。

（二）债务重组准则引用公允价值的可行性

1．公允价值自身的优点

首先, 公允价值的使用有利于相关会计理论和会计方法的突破。采用公允价值突破了会计准则规定的历史成本原则, 是我国会计计量方法的一大进步。其次, 公允价值的使用提高了信息的相关性。随着市场经济的深入发展, 越来越多的人成为信息的需求者, 从企业、政府、管理当局发展到投资者、债权人、股东等。对信息的要求, 在可靠性的前提下加大相关性, 而公允价值恰好能做到这一点。最后, 公允价值的广泛使用提高了我国会计从业人员专业素质。比如, 公允价值的表现形式有多种, 有时就需要依靠会计人员的职业素质来判断应运用哪一种表现形式, 因此, 为了保证会计信息的可靠性、准确性以及相关性, 必须全面提高会计人员的专业素质。

公允价值作为一个基本计量属性被引入《债务重组》不仅能够体现一定时点上资产或负债的实际价值, 而且能客观真实的反映资产能够为企业带来的经济利益, 或清偿负债需要转移的资产价值。

2．在债务重组中采用公允价值具有可行性

公允价值作为一个基本计量属性被引入《债务重组》不仅能够体现一定时点上资产或负债的实际价值, 而且能客观真实的反映资产能够为企业带来的经济利益, 或清偿负债需要转移的资产价值。

(1)这是由公允价值的本身性质决定的。从国际会计准则委员会(ＩＡＳＢ) 、Ｆ ＡＳＢ以及我国会计准则定义公允价值可以看出着重强调的是公平两个字。在市场交易活跃, 交易双方的资产和负债的公允价值就较易取得, 此时就能较清楚地反映企业当时实际的财务状况。当不存在活跃市场时, 交易双方可以根据各自对市场信息掌握的程度来对信息进行评价, 从而获得公允价值。

(2)是由公允价值在理论上的可行性决定的。公允价值的存在, 将有助于提高会计

信息的有用性, 合理地反映企业当时财务状况以及企业的真实收益, 为企业经济决策提供更为相关的会计信息, 也维护了企业的产权资本和实际生产经营能力。

(3)适宜于公允价值应用的环境已初步形成。公允价值是市场经济的产物。我国的市场经济正处于逐步完善的阶段, 监督和稽查力度加大了, 公司的治理结构进一步完善, 治理水平进一步提高, 公司运作的透明度也在提高, 整个监管体系有了很大的完善。这样就保证了信息的可靠性和相关性, 使信息需求者能做出更好的判断。随着知识面的扩充, 了解信息的增多, 投资者对会计信息进行分析判断的能力也有所提高, 这些都表明了这样一个现实:有助于公允价值应用的环境已初步实现, 公允价值是有发展潜力的。

三、公允价值在债务重组准则中的具体应用

（一）以资产清偿债务进行债务重组

1．债务人以现金清偿债务

债务人应当将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，确认为债务重组利得，作为营业外收入计入当期损益。

对于债务人企业来说，债务人企业应当将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，计入当期损益；对于债权人企业来说，债权人企业应当将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额，计入当期损益。债权人已对债权计提减值准备的，应当先将该差额冲减减值准备，减值准备不足以冲减的部分，计入当期损益。

例：甲公司欠乙公司应付账款20万元，于2010年3月21日到期。乙公司对甲公司欠款已计提坏账准备3万元。因甲公司财务困难，经甲乙公司协商，达成重组协议：甲公司以转账支票一张，金额15万元，于3月21日偿还所欠乙公司全部债务。

甲公司分录：

借：应付账款———乙公司 200 000

贷：银行存款 150 000

营业外收入———债务重组收益 50 000

乙公司分录：

借：银行存款 150 000

坏账准备 30 000

营业外支出———债务重组损失 20 000

贷：应收账款———甲公司 200 000

上例中，若甲公司用18万元银行存款偿还所欠乙公司债务，其他条件不变。会计分录如下：

甲公司分录：

借：应付账款———乙公司 200 000

贷：银行存款 180 000

营业外收入———债务重组收益 20 000

乙公司分录：

借：银行存款 180 000

坏账准备 20 000

贷：应收账款———甲公司 200 000

2．债务人以非现金资产清偿债务

非现金资产抵债具体分为以库存材料、商品产品抵偿债务；以固定资产抵偿债务；以股票、债券等金融资产抵偿债务。债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，确认为债务重组利得，作为营业外收入计入当期损益。债权人应按照受让的非现金资产的公允价值入账，重组债权的账面余额与受让的非现金资产的公允价值的差额计入当期损益。

非现金资产公允价值与账面价值的差额，应当分别下列情况进行处理：

(1)非现金资产存货抵偿债务的，应当视同销售处理。

(2)非现金资产固定资产抵偿债务的，其公允价值和账面价值和清理费用的差额，计入营业外收入或营业外支出。

(3)非现金资产股票、债券等抵偿债务的，其公允价值和账面价值的差额，作为转让金融资产的利得和损失处理。

以非现金资产清偿债务的，债权人应当对受让的非现金资产按其公允价值入账，重组债权的账面余额与受让的非现金资产的公允价值之间的差额，在符合金融资产终止确认条件时，计入当期损益(营业外支出) 。债权人已对债权计提减值准备的，应当先将该差额冲减减值准备，冲减后尚有余额的，计入营业外支出(债务重组损失) ；冲减后减值准备仍有余额的，应予转回并抵减当期资产减值损失。

以下仅就债务人的相关会计处理予以说明。

例：A 企业以赊销的方式销售给B 企业一批商品，价税合计23.4万元，双方约定的还款期限为2个月。但是，因B 企业资金周转发生困难，无法按期偿还债务。经双方协商，A 企业同意免去B 企业5万元债务，余额用银行存款偿还。假定A 企业没有计提减值准备。

A 企业的会计处理为：

借：银行存款 184 000

营业外支出—债务重组损失 50 000

贷：应收账款— B 企业 234 000

B 企业的会计处理为：

借：应付账款 — A 企业 234 000

贷：银行存款 184 000

营业外收入—债务重组利得 50 000

（二）将债务转为资本进行债务重组

债务人应当将债权人放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本，股份的公允价值总额与股本之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间有差额，确认为债务重组利得，作为营业外收入计入当期损益。债权人应将享有股份的公允价值确认为投资，并将重组债权的账面余额与股份的公允价值之间的差额计入当期损益。

1．债务人的会计处理

将债务转为资本的，债务人应当将债权人放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本（或者实收资本），股份的公允价值总额与股本（或者实收资本）之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额，计入当期损益。

以债务转为资本，应按应付债务的账面余额，借记应付账款等科目，按债权人因放弃债权而享有的股权的公允价值，贷记“实收资本”或“股本”、“资本公积—资本溢价或股本溢价”科目，按其差额，贷记“营业外收入—债务重组利得”科目。

2．债权人的会计处理

债务重组采用债务转为资本方式的，债权人应当将享有股份的公允价值确认为对债务人的投资，重组债权的账面余额与股份的公允价值之间的差额，计入当期损益。债权人已对债权计提减值准备的，应当先将该差额冲减减值准备，减值准备不足以冲减的部分，计入当期损益。

将债权转为投资，企业应按应享有股份的公允价值，借记“长期股权投资”科目，按重组债权的账面余额，贷记应收账款等科目，按应支付的相关税费，贷记“银行存款”、“应交税费”等科目，按其差额，借记“营业外支出”科目。

例:甲公司应收乙公司账款的账面余额为60 000元，由于乙公司发生财务困难，无法偿付应付账款。经双方协商同意，采取将乙公司所欠债务转为乙公司股本的方式进行债务重组，假定乙公司普通股的面值为1元，乙公司以20 000股抵偿该项债务，股票每股市价为2.5元。甲公司对该项应收账款计提了坏账准备2 000元。股票登记手续已办理完毕，甲公司对其作为长期股权投资处理。

(1）乙公司的账务处理：

①计算应计人资本公积的金额：

股票的公允价值 50 000

减：股票的面值总额 20 000

应计入资本公积 30 000

②计算应确认的债务重组利得：

债务账面价值 60 000

减：股票的公允价值 50 000

债务重组利得 10 000

③应作会计分录如下：

借：应付账款 60 000

贷：股本 20 000

资本公积—股本溢价 30 000

营业外收入—债务重组利得 10 000

（2）甲公司的账务处理：

①计算债务重组损失：

应收账款账面余额 60 000

减：所转股权的公允价值 50 000

差额 10 000

差：已计提坏账准备 2 000

债务重组损失 8 000

②应作会计分录如下：

借：长期股权投资 50 000

营业外支出—债务重组损失 8 000

坏账准备 2 000

贷：应收账款 60 000

（三）修改其他债务条件进行债务重组

修改其他债务条件，通常指延长债务偿还期限、延长债务偿还期限并加收利息、延长债务偿还期限并减少债务本金或债务利息等。其中，延长债务偿还期限并减少债务本金或债务利息，既包括在重组日债权人豁免债务人的债务本金或债务利息，也包括重组日之后债权人豁免债务人的债务本金或债务利息。

如果修改后的债务条款涉及或有支出的，债务人应将或有支出包括在将来应付金额中。或有支出实际发生时，应冲减重组后债务的账面价值；结算债务时，或有支出如未发生，应将该或有支出的原估计金额确认为资本公积。

根据谨慎原则，债务人在计算将来应付金额时，应将或有支出考虑进去。之后，再将依次计算的将来应付金额与重组债务的账面价值进行比较。

由于重组后债务的账面价值包含或有支出，因此，或有支出实际发生时，应作为减少重组债务的账面价值处理；结清债务时，或有支出如未发生，应将该或有支出的原估计金额确认为资本公积。其中，或有支出指依未来某种事项出现而发生的支出，未来事项的出现具有不确定性。

如按债务重组协议，或有支出的金额按期(按年、季等) 结算，则应在结算期满时，按已确认的、属于本期的未发生的或有支出金额在该期确认为资本公积；如按债

务重组协议，或有支出的金额待债务结算时一并计算的，则应在结清债务时，将未发生的或有支出的原估计金额确认为资本公积。

1．不附或有条件的债务重组

不附或有条件的债务重组，是指在债务重组中不存在或有事项的重组协议

债务人应将重组债务的账面余额减记至将来应付金额，减记的金额作为债务重组利得；于当期确认计入损益。重组后债务的账面余额为将来应付金额

例:江西更生公司销售一批商品给江西怡昌祥公司，价款为5 200 000元(含增值税) 。按双方协议规定，款项应于2008年3月20日之前付清。由于连年亏损，资金周转发生困难，江西怡昌祥公司不能在规定的时间内偿付江西更生公司。经协商，于2001年3月20日进行债务重组。重组协议如下：江西更生公司同意豁免江西怡昌祥公司债务200 000元，其余款项于重组日起一年后付清；债务延长期间，江西更生公司加收余款2％的利息，利息与债务本金一同支付。假定江西更生公司为债权计提的坏账准备为520 000元。

江西怡昌祥公司的账务处理

①计算重组债务的账面价值与将来应付金额之间的差额：

债务重组日重组债务的账面价值=5 200 000(元)

将来应付金额=(5 200 000-200 000)×(1+2％)=5 100 000(元)

以上两者之间的差额为100 000元。

②账务处理：

债务重组日：

借：应付账款 5 200 000

贷：应付账款——债务重组 5 100 000

资本公积——其他资本公积 100 000

重组日后一年末，江西怡昌祥公司偿付余款及应付利息：

借：应付账款——债务重组 5 100 000

贷：银行存款 5 100 000

江西更生公司的账务处理

①计算重组债务的账面价值与将来应收金额之间的差额：

债务重组日重组债权的账面价值=5 200 000(元)

将来应收金额=5 000 000×(1+2%)=5 100 000(元)

以上两者的差额为100 000元，应在债务重组日扣除相关的坏账准备后确认为当期损失。

②账务处理：

债务重组日：

借：应收账款——债务重组 5 100 000

坏账准备 100 000

贷：应收账款 5 200 000

重组日后一年末江西怡昌祥公司偿付余款及加收的利息：

借：银行存款 5 100 000

贷：应收账款——债务重组 5 100 000

借：坏账准备 420 000

贷：管理费用 420 000

2．附或有条件的债务重组

附或有条件的债务重组，是指在债务重组协议中附有或有条件的重组协议。 附或有条件的债务重组，对于债务人而言，修改后的债务条款如涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合或有事项中有关预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值和预计负债之和的差额，作为债务重组利得，计入营业外收入。

对债权人而言，修改后的债务条款中涉及或有应收金额的，不应当确认或有应收金额，不得将其计入重组后债权的账面价值。根据谨慎性原则，或有应收金额属于或有资产，或有资产不予确认。只有在或有应收金额实际发生时，才计入当期损益。

例:江西更生公司持有江西怡昌祥公司的应收票据为20 000元，票据到期时，累计利息为1 000元，江西怡昌祥公司支付了利息。由于江西怡昌祥公司财务陷入困境，江西更生公司同意将江西怡昌祥公司的票据期限延长2年，并减少本金5 000元；票据延长期间不计算利息。

(1)江西怡昌祥公司的账务处理

①计算应付票据的账面价值和将来应付金额的差额：

应付票据的账面价值 20 000元

其中：面值 20 000元

应计利息(已支付)0元

减：将来应付金额(20 000-5 000) (15 000元)

差额 5 000元

差额5 000元确认为资本公积。

②账务处理：

借：应付票据——应计利息 1 000

贷：银行存款 1 000

借：应付票据——面值 20 000

贷：应付账款 15 000

资本公积——其他资本公积 5 000

(2)江西更生公司的账务处理

由于没有对应收票据计提坏账准备，差额5 000元作为当期损失。

借：银行存款 1 000

贷：应收票据——应计利息 1 000

借：应收账款 15 000

营业外支出——债务重组损失 5 000

贷：应收票据——面值 20 000

对于债权人的而言，以修改其他债务条件进行债务重组，修改后的债务条款中涉及或有应收金额的，不应当确认或有应收金额，不得将其计入重组后债权的账面价值。或有应收金额属于或有资产，或有资产不予确认。只有在或有应收金额实际发生时，才计入当期损益。

对于债务人而言，以修改其他债务条件进行的债务重组修改后的债务条款如涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合或有事项中有关预计负债确认条件的。债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值和预计负债金额之和的差额作为债务重组利得，计入营业外收入。需要说明的是，在附或有支出的债务重组方式下债务人应当在每期末，按照或有事项确认和计位要求，确定其最佳估计数，期末所确定的最佳估计数与原预计数的差额，计入当期损益。

四、公允价值在债务重组准则应用中存在的问题

（一）公允价值在获得时存在的问题

由于采用公允价值而引起的价值波动是通过损益表反映的, 它直接影响到企业财务的各项指标和财务信息的正确性, 因此公允价值的确定办法有待于进一步规范。但是有许多会计要素如资产和负债在市场上很难找到可供观察的交易价格, 将未来现金流量按一定的折现率折算成现值计量, 往往就成为估计相关价格即公允价值的最重要的技术手段。我国金融工具市场化程度不高、交易行为不规范, 公允价值获取较难。而且未来现金流量的金额、时点和货币的时间价值等等都是不确定的, 在计量操作上往往难度较大。当市场交易不活跃或市场被分割时, 金融产品价格受到扭曲, 从而会计信息的质量受到影响。

1．公允价值可靠性的问题

会计信息的相关性和可靠性，一直以来很难同时得到满足。有的学者反对采用公允价值计量是因为认为公允计量会牺牲可靠性满足相关性。就市场可观察到的现行价值而言，相关资产活跃市场的存在是必备的条件。从我国的现状来看，证券交易市场、产权交易市场、生产资料市场等都不成熟，价格难以真正反映价值，绝大多数资产的公允市价难以获得。虽然在不存在相关资产的活跃市场时，也可以运用现值技术等估计公允价值，但现阶段未来现金流量以及折现率的信息都很缺乏，判断常常具有很大的不确定性，现值的主观估计成分偏大。一种计量方式若要有用，决不能以牺牲可靠性为代价。

①公允价值的获取存在一定的难度

对于公允价值的认定，一般有三种：其一，存在市场（活跃的）交易的情况下，交易价格即为公允价值；其二，在不存在实际交易事项的情况下，应该寻找市场上同类（相类似）的交易，以同类（类似）交易的价格作为公允价值的计量基础；其三，如果某项资产或负债没有由市场直接决定的可观察到的价格，却有合约规定的或可以预期的未来现金流量加以估计，就可运用现值技术估计公允价值，也可以采用专业评估人员的评估结果。相对于具有客观性、确定性和可验证性的以实际交易为基础的历史成本计量，公允价值计量虽然在财务报表中提供更为相关的信息方面存在优越性，但因为其具有不确定性、变动性，难以满足会计信息可靠性的质量要求。对于报表使用者与报表编制者来说，由于公允价值信息的获取存在不确定性，致使与资产或负债的风险和收益相关的信息具有很大的不对称性，信息质量的可靠性难以保证，可能增加财务报表项目的波动性，误导财务报表使用者。

②对公允价值的审慎使用缺乏解释和沟通

我国企业会计准则体系在确定公允价值时，严格规范了运用公允价值的前提条件，即公允价值应当能够可靠计量。由于我国在新会计准则推出时缺乏为何审慎的详细解释说明，容易传递出“公允价值存在较大缺陷，不宜采用”的错误信息，这就会曲解甚至误解我国在公允价值使用方面的初衷，同时，在一些具体准则中公允价值计量仅仅是备选方案，也就是处于会计计量的从属地位，企业会计人员在具体运用相关具体准则时，可能会顾及其相对难以操作的特性而尽力回避。综合以上原因，可能出现的局面是企业在具体执行相关准则时，会计人员会尽量回避使用公允价值计量属性，从而达不到预期的效果。

2．公允价值计量的可操作性问题

公允价值的运用较历史成本在技术和人才的方面提出了更高要求，并增大了企业的管理成本。现值技术的应用需要有专业技术高超、诚信的评估师队伍，公允价值的计量与核算变得相对复杂，需要高素质的会计人才进行会计处理才能完成。从我国现状看，评估人员与会计人员的业务素质与专业技能都不容乐观，应该说目前国内的大多数从业人员对公允价值运用尚难以适应。

①经济环境制约公允价值的应用

我国正处在从传统的计划经济体制向市场经济体制过渡的阶段，市场经济发展尚不完善。由于计划经济的影响与市场经济的发展并存、交易市场的不够规范，某些领域目前仍缺乏较为规范的公开、活跃的市场，因此，适宜于公允价值应用的土壤和环境尚不成熟，造成公允价值计量方式在实践中运用比较困难。

②会计人员素质影响准则实施

会计人员的素质对会计准则的正确实施影响很大，它在一定程度上制约着会计信息质量的提高和会计准则中会计方法的运用。目前，我国会计人员的整体素质不高，

会计职业判断能力比较差，因而在制订会计准则时，应尽量减少职业判断的余地和要求。就公允价值而言，采用现行市价要求会计人员能够及时收集和应用交易商品的市价，采用估价技术，熟悉理财学方面的知识，经过综合分析、判断，才能熟练地操作。同时，会计人员还应具备计算机方面的技能，以摆脱复杂的计算，减少人工计算的失误，提高精度。客观地讲，目前我国会计人员的素质离这一要求尚有差距。

3. 与盈余管理动机的纠结是公允价值应用的最大障碍

盈余管理是指企业管理人员在会计准则允许的范围之内，为了实现自身效用的最大化和(或) 企业价值的最大化作出的会计选择。44额才

公允价值的变动计入当期损益，改变了通常的收益观。如交易性金融资产公允价值的变动将会产生利得或损失，这将改变现在会计实务中短期投资只确认减值不确认升值收益的情况；衍生金融工具纳入表内核算不仅将增加企业的资产或负债，同时也将影响当期损益。公允价值的变动计入当期损益，结果可增值也可减值，而不再采用现行的单边调整减少资产价值的成本与市价孰低法，可能使证券性交易投资较多的公司，其股本“账面富贵”，也将反应在当期业绩中。企业可能会利用会计计量属性的选择权，以新的盈余管理手段来“创造”账面利润。由于公允价值的确认仍然是一个难点，公允价值很多时候是估计的结果，在现阶段的实务操作中容易被利用为利润操纵的工具。由于会计准则不是一种纯粹的技术手段，而是具有明显的经济后果，不同的准则将生成不同的会计信息，从而影响不同主体的利益，如何保证公允价值确定的合理性，避免像以前再次成为企业随意操纵业绩的工具，是一个十分现实的问题。

4．采用公允价值模式带来了税收上如何衔接的问题

如公允价值模式会大大增加纳税调整的工作量，又如收益的税收问题是公允价值会计中一个很实际而且很重要的问题，这个问题会影响到企业的现金流。目前市场普遍关心企业在首次采用公允价值计量投资性房地产后，调增的留存收益在税法上是否需要征税，以及未实现收益是否征税等。如果要为尚未实现的收益付税，企业可能面临不得不出售某些资产来缴税的问题。再如企业采用公允价值计量投资性房地产后，由于不再对投资性房地产折旧或进行摊销，可能会增加企业的应交所得税。

（二）公允价值可能再次成为会计造假工具的问题

原《债务重组》准则不允许债务人将债权人的让步确认为重组收益，而新准则中的债务重组交易将以公允价值计量并允许债务人确认重组收益。上市公司的控股股东很可能会在公司出现亏损的情况下，或者出于维持公司业绩或者配股的需要，通过债务重组确认重组收益，来改变上市公司的当期损益。

我国历史上确实出现过上市公司借助公允价值操纵利润的情况。98年制定的债务重组准则中的公允价值一度成为一些上市公司为避免被ST 和PT 的救命稻草，依靠关联交易债权人的慷慨豁免，或以自身低值资产充抵巨额欠款等方式，这些经营困难的上市公司将不菲的债务重组收益计入利润，实现扭亏为盈，公允价值成为操纵利润

的工具。在三联重组郑百文前，后者仅欠建设银行的债务就达22亿元，为了确保重组成功，建行豁免了14亿元，如果这14亿元全部作为利润的话，小小的郑百文一下子就会由每股亏损两三元，一跃而变成每股盈利五六元。事实证明，这一会计准则对一些高负债公司利用债务重组蓄意包装利润起到了很好的作用，这种人为因素的影响使资产信息带有一定主观色彩，甚至带来任意操纵会计数据的可能性，信息的可靠性受到质疑。因此，债务重组准则2001年不得不重新修订，并取消了公允价值，抑制了一部分利润操纵行为。可如今的准则又可豁免，须知中国的银行多为国有（控股）银行，能否豁免债务常常取决于地方政府一句话。再则，一些关联方还可以通过一面豁免债务、一面做高业绩来操纵股价、搞内幕交易，吃亏的又是小股民。公允价值计量、债务重组收益可以进利润的新规一来，包装利润又有了机会！

公允价值的使用需要依靠活跃的交易市场, 以及会计人员较高的职业判断能力, 稍有偏差, 就有可能成为企业调节利润的手段。由于公允价值主要是市场价格, 在没有市场价格的情况下, 要由交易双方自己来确定, 所以人的主观因素不可避免地会影响价值的公允性。在上市公司粉饰经营业绩报告、伪造盈利的行为中, 公允价值成了一个“法宝”。对作为债务人的上市公司而言, 新的债务重组准则意味着, 一旦债权人让步, 上市公司获得的利益不再计入资本公积, 而是确认为债务重组利得, 直接计入当期收益, 进入利润表, 对于沪深两市的业绩较差的公司来说, 通过债务重组可获得巨额利润, 大大提高其每股收益。对于陷入财务困境的上市公司, 控股股东或利益相关方出于自身利益考虑, 往往通过债务豁免增加上市公司的利润。

（三）公允价值计量可能引发会计人员的盲目排斥问题

长期以来以历史成本为基础的计量模式已根深蒂固于人们脑海中, 尤其是我国会计人员也已经熟悉了历史成本模式的操作, 而对公允价值的内涵、计量与报告方法等还相当陌生, 因此, 很可能导致他们由于思想、习惯上的偏见而对公允价值计量盲目贬低、排斥和拒绝。

五、公允价值在债务重组准则应用的改进建议

（一）准确理解和掌握公允价值确认原则

鉴于我国的基本国情，在新准则的实施中，公允价值的把握是较难的问题。公允价值的引入增加了企业管理当局会计处理的自由度，然而公允价值一旦有失“公允”，则极有可能成为企业操纵利润的工具。因此，在运用公允价值时，应准确理解具体准则和应用指南对公允价值应用条件的相关规定，使公允价值能够准确取得并可靠计量。对于非现金资产，其公允价值的确认原则是：非现金资产存在活跃市场的，以同类资产的报价确认；不存在活跃市场的，则以类似资产的最近交易价格的最佳估计确认；仍不能确认的，则以该资产预期的未来现金净流量的现值确认；重组双方存在协议价格的，也可用来确认公允价值（不允许的除外）。

（二）大力加强现代信息资源建设

在确定公允价值的过程中，无市价或市价不可靠时，会计人员还需利用各种估价技术，参考本质上具有相同条件或特征的另一资产交易的现行市价、折现率等交易条件确定一个合理的公允价值。然而，要及时准确地确定公允价值，在传统的手工会计环境下是相当困难的，而我国会计电算化的普及仍然有限。据资料显示，目前我国企事业单位的电算化普及率为30%左右，并且是使用最基本的会计核算软件，各种会计分析、管理软件还不能满足现代化信息的需要。为了体现公允价值在应用中的优势，我国应加快建立与市场经济发展程度相适应的全国市场价格信息数据网络，大力推进信息资源公开化，强化公允价值应用的技术手段，形成良好的市场价格信息体系。容量大、时效性强的行业数据信息，为企业财务人员及专业估价人员在资产定价时选取适当的参数数据带来很大便利，为公允价值的有效运用创造良好环境。

（三）增加应有的会计技术手段

应该正确认识与公允价值相关的问题，以正确的态度对待公允价值。公允价值作为一种客观的会计计量属性，其本身并不与操纵利润必然联系，这些年之所以屡屡出现利用公允价值操纵利润，主要是由于使用公允价值的“人”和公允价值所处的环境造成的。我们要用发展的目光看待公允价值的运用。公允价值在我国会计准则中再次得到应用是一种必然，需要以一种新的更全面的眼光的来看待公允价值。

如无市价或市价不可靠时，会计人员还需利用各种估价技术，参考本质上具有相同条件和特征的另一项资产交易的现行市价、折现率等交易条件来确定一个合理的公允价值。如对资产未来产生的现金流量进行预测，再进行折现分析。

（四）提高会计人员的职业判断力和业务水平

公允价值之所以被用来操纵利润，并不是因为它本身不公允，而是由于在实际运用中赋予了会计人员更大的自我判断空间。在会计人员进行职业判断过程中，公允价值由谁来确定、确定方法是否恰当等问题受一定人为因素的影响。我国会计领域应用公允价值的时间较短、经验欠缺，就公允价值的有效应用而言，应在优化市场资产或负债的估价系统，明确具体操作实务规范要求的同时，加强会计人员操作技能的培训，加强会计理论方面的研究，提升从业人员职业判断能力与职业道德素质。提升从业人员素质，既要从制度上约束、规范，又要加强对会计人员合法权益的保护，如建立诚信档案、建立个人职业风险基金、严明奖罚制度等，以提高会计人员合理进行职业判断的积极性与主动性。加强从业人员对公允价值的内涵及具体应用问题进行全面认识与实践，保障公允价值的有效应用。

公允价值的确定它依赖预期未来现金流量的现值，这些都需要会计人员的主观判断，而且会计本身就是要传递真实、公允的会计信息。公允价值应该是最真实、公允的计量企业的资产和负债。因此，会计人员业务素质和职业道德水平的提高是公允价值计量的保证。首先，加强职业道德建设，提升思想境界。强化法制教育，要求会计人员在不违反法律法规和会计准则的基础上处理会计业务；同时，切实加强诚信建设，

从根本上消除虚假现象的发生。其次，加强业务培训，帮助会计人员熟悉和掌握新的会计处理方法和程序，提高其对交易和事项的确认、计量、报告做出判断处理的能力，减少会计信息的行为性失真和对公允价值判断的偏差。在不断提高专业技能的基础上，不但要熟练掌握数据库、网络技术、计算机软件技术和软件操作等新技术，还要不断提高外语水平，以增强与国际同行交流与沟通的能力。

（五）完善法制法律建设

应该用法律法规加强对公允价值可靠取得的要求，强调只要在历史成本计量存在很大的缺陷，无法提供相关的会计信息且公允价值能够提供更相关的信息并能可靠的取得时才能运用公允价值。

我国现行的一些法律、法规与国际会计准则的要求不一致。另外，从法人治理结构上看，国有企业所有者缺位，同股不同权，政府干预企业的情况时有发生。所以， 应当对部分法律、法规进行修订，建立一套完整的中国会计法规体系，为我国会计 准则的国际协调与趋同提供良好的法制环境。

致谢

在我的论文完成之际，我要特别感谢我的指导老师关敏老师的热情关怀和悉心指导。在我撰写论文的过程中，关敏老师倾注了大量的心血和汗水，无论是在论文的选题、构思和资料的收集方面，还是在论文的研究方法以及成文定稿方面，我都得到了关敏老师悉心细致的教诲和无私的帮助，特别是老师广博的学识、深厚的学术素养、严谨的治学精神和一丝不苟的工作作风都将使我终生受益，在此我表示真诚地感激和深深的谢意。

在我论文的写作过程中，我也得到了许多同学的宝贵建议，同时还得到了我实习企业领导、同事的支持和帮助，在此一并致以诚挚的谢意。

再次，我还要深深感谢我的家人，是他们给予了我生活上的资助和精神上的鼓励，使我得以顺利完成学业。

最后，向所有关心、支持、帮助过我的良师益友，向在百忙之中抽出时间对本文进行评审并提出宝贵意见的会计教研室的各位老师们表示衷心的感谢。

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