商业银行允许进入金融租赁领域
银行业
商业银行允许进入金融租赁领域 分析员：范艳瑾 联系人：毛军华
简 评
2007年02月02日
事件：
银监会修订《金融租赁公司管理办法》，商业银行符合下列条件，可以发起设立金融租赁公司： ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ 简评：
商业银行进入金融租赁领域是综合化经营的重要一步。正如我们预计的，在目前分业经营的监管框架下，银监会监管的业务如金融租赁、信托等率先成为商业银行综合化经营的突破口（图1）。
图1：向获取高附加值的中间业务领域拓展
资本充足率符合注册地金融监管机构要求且不低于8%；
. 最近1年年末资产不低于800亿元人民币或等值的自由兑换货币； 最近2年连续盈利；
遵守注册地法律法规，最近2年内未发生重大案件或重大违法违规行为； 具有良好的公司治理结构、内部控制机制和健全的风险管理制度； 中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件。
资料来源：中金公司研究部
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进入金融租赁行业有助于商业银行拓展经营范围，提高客户服务能力，增加非利息收入。商业银行通过设立金融租赁领域，能够： ¾
拓展经营范围，进入飞机、船舶或者中小企业等增长潜力巨大的业务领域。
(1) 商业银行能够切入飞机、船舶等专业融资领域，而这些领域具备较大的市场潜力。根据波音公司的预
测，中国未来5年需要600架飞机，未来20年中将增添2300架新飞机，总价值约1800亿美元。目前航空公司资本支出中大约有30%左右采取融资租赁的方式，那么飞机租赁市场的规模则达到540亿美元。 (2) 融资租赁是向中小企业提供信贷支持的有效方式。中小企业贷款的难点是无抵押，无担保，但融资租
赁标的物所有权属于金融租赁公司，从而能够有效规避风险。 ¾
提高客户服务能力，增加非利息收入。
(1) 商业银行通过设立金融租赁公司，可以深度挖掘现有客户资源，向客户提供包括贷款、租赁在内的一
站式融资解决方案。 (2) 商业银行还可以借助金融租赁公司，通过向设备制造企业的客户提供融资租赁，融入企业的供应链，
从而增强客户的粘性和忠诚度。 商业银行的主要优势在于资金成本和客户优势，民生银行有望成为试点银行。商业银行进入金融租赁领域的最大优势在于资金来源稳定同时成本较低，目前已经通过各种方式间接介入了这一业务，招商银行开展了收购租赁企业“应收租赁款”业务，民生银行则推出了银租共赢计划，即针对租赁行业的现状、业务特点和风险控制要求，依托租赁公司为操作平台，通过与其上下游等客户的合作，为租赁公司及上下游客户提供定制金融服务。而根据媒体报道，民生银行正在计划与国家电网公司以及位于天津的空中客车A320总装厂共同出资发起设立金融租赁公司。
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附录：金融租赁简介
1、 金融租赁业务介绍与特点
金融租赁又叫融资租赁（Financial Leasing），这一业务主要涉及到两方：出租人和承租人。出租人即金融租赁公司，它根据承租人的选择购买租赁物，如飞机、船舶、大型设备等，然后按照合同约定出租给承租人占有、使用。在租赁期间内，租赁物的所有权仍属于金融租赁公司，但当租赁期满后，租赁物将出售给承租人。
金融租赁是以融资为目的而进行的一种租赁活动。承租人支付的租金不仅包括普通意义上的租赁费用，还包括利息费用。
采用融资租赁的方式相比借用贷款购置固定资产，好处在于租金能够抵扣应税收入，减少承租人的税收费用。
2、金融租赁公司的业务范围
（一）融资租赁业务；
（二）吸收股东1年期（含）以上定期存款； （三）接受承租人的租赁保证金； （四）向商业银行转让应收租赁款； （五）经批准发行金融债券； （六）同业拆借；
（七）向金融机构借款； （八）境外外汇借款；
（九）租赁物品残值变卖及处理业务； （十）经济咨询；
（十一）中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
3、中国金融租赁市场
中国目前有12家金融租赁公司，但半数处于停业整顿状态，但外资金融租赁企业在这一市场较为活跃，特别是在飞机租赁领域，GE Capital和AIG 旗下的国际金融租赁公司（ILFC ）占据了大部分市场份额。