[孤魂黄金]资金管理与风险控制简述
我们在之前的文章《保证金成功交易的基本要素》我们提及成功的交易的基本要素，一个优秀的操盘手，在正确的趋势下，在合适的介入时机介入，一个系统的行之有效的风险控制系统资金管理方式将会是一个盈利模式的交易。其实，这不仅仅是保证金交易的成功的基本要素，任何资本市场都有其类似的特点，股票、期货、外汇等等。现在中国的资本市场是越来越发达了，投资品种也开始多元化，其中最常见的两种投资方式莫过于存银行（即储蓄）和投资股票买卖。目前中国已经有上亿的股民大军。每个股票在开户的时候即使经纪人不介绍，自己每日进出证券公司也都会看见这么几个醒目的大字“股市有风险，投资需谨慎”。什么是风险，难道就是亏钱吗？其实也这种意思层面，当然还有时间成本和机会成本，资本本身就是一种资本。今天我们就说资金管理的内容，资金的管理通常都得提及投资品种的组合，那样就难免形成泛泛而谈，三言两语也很难说的清楚，或者说清楚了，但是操作性相对来说较差。我今天提的风险控制，基本上呢，就是针对保证金交易的，我们以黄金保证金为例进行说明。 一、趋势的判断-------- 黄金投资 境界至上 黄金操盘 趋势为王 与时俱进 顺势而为
没有趋势的判断，我们研究资金管理是没有任何意义的。在我指导投资者交易的过程中，我通常都贯彻一个理念，那就是，我们都是做概率的，概率大我们交易的兴趣和盈利的可能性也就越大，资本市场中，我们在进行一笔交易，理论上都得多看少动，忍耐待机，等到100%的机会再进行出手。是的，我们必须等待100%可能成功的机会再出手，但是出了手成功率就不一定百分百了。因为我们在市场中交易，交易的就是概率，而市场中交易的构成受政治经济人类心理情绪，时间和投资者本身的状态等综合因素的影响，很难达到100%，也就说理想中的和现实总有或多或少的不尽如人意的方面，这就是风险，因此我们做的是概率，不要迷信任何信息和个人，与时俱进、顺势而为。言归正传，因此我们需要对趋势的判断，趋势拐点的出现与否，其所能持续的时间和空间，概率，然后我们决定是否入市，多少资金去参与一定的交易
二、准确率
我们刚提及交易首先要对趋势有一个综合性的前提判断。这不，很多投资者在找孤魂咨询的时候都会问及孤魂建议准确率或者成功率的大小。这种问题我通常都不予回答，不是傲慢，是因为意义不大。首先，准确率的标准是什么，怎么去验证，投资者你们本身有一个健全的验证标准吗。市场上很多分析研究人员流行的是破什么怎么样不破又怎么样的，这看似有其评判标准，实则为滑头思路，交易不存在破与不破的问题，你必须参与才有意义，否则你不参与了，他会告诉你都说不破让你做多。结果这次你长记性了，下次你入场了，结果破了，结果他又告诉你都破位了你怎么还做？结果你又埋怨自己，终于第三次来了，你没有自信了，你不知道怎么做了你就拼命的追问怎么做，结果他就是不告诉你，默而不语，结果你错过机会了，这是他告诉你这么明显你都不做，最后你彻底崩溃了，对自己很失望。这就涉及到准确率的问题，评判标准到底是什么。其实准确率无外乎包含两方面的内容，其一、风险多大，即止损怎么设立；其二、收益多大，即止盈怎么设立。绕了这么半天弯子，我们开始回到正题了。
三、仓位控制
1、轻仓与重仓 轻仓按照100倍杠杆市场黄金保证金交易，轻仓，20%及其以下的仓位都可以称的上是清仓,但是，通常我们以10%以下的仓位成为轻仓；重仓，40%及其以上的仓位。30%则为可接受的仓位。我们就以10000美金为例，那么持仓2手及其以下，则为轻仓状态。持仓4手就形成重仓状态。30%的仓位则通常为合理的可接受的仓位。总体而言，仓位的合理与不合理，轻与重都相对于行情本身而言，必须根据行情本身决定参与交易的资金仓位。通常行情不明朗的时候，我们选择观望或者以试探性交易为主，轻仓参与。待行情明朗话，调整为可接受的仓位。轻仓可以增强持筹心态，如果交易正确了，轻仓可以扩大盈利空间，重仓则很难达到这种效果，资金上的压力，心理上的压力双重压力会影响整个的交易计划，更更有甚者重仓不止损的，一次吞噬多次盈利交易利润最终爆仓。那么我们的交易遵循的仓位原则，前提趋势判断准确，轻仓---可接受的仓位----减仓至轻仓----完全平仓-----开立新的方向头寸。
2、加仓与减仓 这里我们就得先提入市资金了，如果你拧着1000美金就来玩保证金了，我现在所说的对你没有意义。当然了你要玩极端你说你100万美金玩0.5手那么你现在1518美元的价格做多做空不见盈利不出局成功率肯定也是100%的我今天的课题对你也没有意义，我们说的都是基本的情况。所谓加仓就是在轻仓的基础上，由于行情进一步明确化而增加仓位的操作方法。所谓减仓就是在可接受的仓位的基础上减仓到轻仓最后平仓的操作模式。由于大宗商品长期走势属于牛市行情，那么我们就以上升趋势进行一个说明，当行情有了相当幅度的下跌，我们预判行情存在翻转的可能性，或者说波段回调的可能性，这时我们选择点位经行轻仓操作，如果此时行情超我们预期的方向运行，突破瓶颈，突破趋势线然后回踩，这时我们就进行加仓操作，加到可接受的仓位，随着行情的积极走高，多单风险增大，根据一鼓作气再而衰三而竭的原则逐步减仓至轻仓，最后平仓多番空。这就是加仓和减仓最简单的说明。
四、锁仓
为了利润最大化，我们引入锁仓的概率，即盈利锁仓。大波浪中有小波浪，长江后浪推前浪，逐级上升。波浪式前进螺旋式上升。【孤魂黄金】锁单是一种高度、一种精妙的艺术，为什么分析师大多反对？，【孤魂黄金】锁单精妙艺术之锁单与解单。这里我们就不详细说了。
五、风险与收益的回报比例
保证金交易首要的就是保障本金，我们在进行交易的时候都需要对风险和收益有一个界定，风险与收益之间的比例，如果风险太大，盈利空间太小，交易就失去了她本来的意义，这是我们就不能勉强交易，而是需要在耐心等待机会。我们很多投资者专注于日内短线，每天频繁的买卖，做错了就听之任之，造成深度套牢，这就是对本金保证意识较差，这就是不注重保障本金的表现，如果说我们连本金都不能有效的去保障，还谈什么盈利及其可持续性呢。我们通常进行一笔交易通常需要一定的风险与回报的比例，这个比例通常要在1:2及其以上，1:3是最基本的要求，如果能达到1:4及其以上的风险与回报的比例，交易总体终将向良性的态势发展。我们很多投资者在交易的时候，可不考虑这么多，他们想什么呢，那就是只要价格波动就有机会，因此频繁的进出，也不知道盈利空间几何，因此进场了也只能小有盈利就逃跑，亏损了就死扛，最终变成了止盈总是简单，止损太难，多次盈利不敌一次亏损，最后形成恶性循环。“成功的交易分为这么几种，其一、趋势预测正确，踏准节拍，利润翻滚，获取趋势利润；其二，趋势预测错误，及时止损出局，将风险放在有效控制范围之内；其三，看不懂行情的时候不去强行交易；失败的或者说错误的交易也有这么几种类型：其一，趋势预测错误进而产生亏损的交易；其二，趋势预测错误，波动利润中获得小的收益及时出局的交易，即通常的逆势抢回调或者反弹的交易；其三、趋势预测正确，但是却将趋势利润当波段利润做了，看似正确的表象包含了错误的内容；其四、就是不知道为何趋势，频繁的进出的交易。总之呢，成功交易的特点就是利润最大化，风险最小化，或者两者兼而有之。错误的交易的特点是，不能实现利润最大化，但是风险却被扩大化了（来源：(http://blog.cnfol.com/guaibiguhun/article/36979868.html) - 【孤魂黄金】保证金成功交易的基本要素-孤魂黄金 _ 孤魂黄金！ _ 中金博客）”总之，我们要做的就是保障本金，在本金的基础上追求可持续性，最终获取更大的利润。这和我们国家提的经济增长方式的转变由粗放型转为节约性，这也和企业的发展的模式一样，先生存在发展在壮大，开连锁连攻占全世界。