基于业务流程管理的营运资金管理案例研究
案例研究 Ｉ Ａ ＥＳ Ｕ Ｓ Ｔ ＤＹ Ｃ
基 于业务流程管理 的营运 资金管理 案例研 究
中国海洋大学 张欣怡
王竹泉 、 刘文静 、 王兴河 、 张欣怡 、 杨立霏 （０ ９ 提出在金融危 ２０ ）
体表现在 ：
机背景下各类市场有效需求不足 ， 国２３ 我 ／行业 的上 市公 司营运资
（） １对供应链从采购 、 制造 、 销售等环节重新梳理和流程优化。
具体表现在 ：
一
金管理绩效在２０年显著降低 ； ３ 业至少在两个 渠道 上的营运 ０８ ２行 ／ 资金管理绩效同时降低 ， 其中以采掘业 、 制造业 中的纺织服装 和木
材 家具 、 房地产业 、 综合行 业等最为显著 。 本文拟对制造业 中的纺
织 服装 和 木 材 家具 的业 务 模 式 进 行 分 析 ，探 讨 供 应 链 模 式 与 营运
是通过品牌运营提升营销渠道话语权。通过大量的电视和
电影等植入广告 ， 七匹狼的品牌形象逐渐深入人心 ， 终端销量不 断 提升 。 品牌 的强势不仅为经销商带 来 Ｌ丰厚的利润 ， 『 还使得七匹狼 在经销商 中的地位越来越高 ， 渠道 中的话语权增 强。 在 二是适当调整营销渠道模式 ， 加强营销渠道管理。 七匹狼起初 是通过发展区域经 销商 ，通过对 当地市场的了解 和影响力扩展 市 场。 随着企业的发展 ， 匹狼逐渐发展 为以批 发业 务 、 七 加盟业 务为 主， 直营店为辅 的模式 ， 为了加强渠道终端管理 ， 七匹狼灵活 、 主动 地将直营零售的理念融人到批发模式和加盟模式 中。 三是将制造外包给外协 工厂 ， 并加强各外协工厂的协调性 。 七 狼将生产作为独立核算单位 ， 并将 制造外包给外协工厂。 目前七
资金绩效之间的关 系 ， 以此来 深化将营运资金管理与供应链管理 、
渠道管理和客户关 系管理等有机结合的理念 ，从实践的角度来探 索 基于业务流程的营运资金管理策略。
一
、
研 究 背 景
传统 的营运资 金管理局 限于按构 成要素 对营运资 金进行 分
类， 导致营运资金管理的各部分相互孤立 。０ ２世纪７ 年代 国外营运 ０ 资金管理研究内容转 向整体营运资金管理 ， 两者的缺 陷显而易 见， 对企业 营运 资金管理 的研 究缺乏与企业业务 流程 的有 机联系 ， 不 利于企业业务管 理与资金管理一体化理念 的实现。Ｏ ２ 世纪９ 年代 ０ 中期企业营运 资金管理 实践开始 以供应链 的优化 和管理为重心 。 王竹泉 、 马广林 （０ ５ 率先提 出基于业务流程对营运资金进行 管 ２０ ）
匹狼除 了在晋江保 留了一家 自已的２０ 余人 的工 厂之外 ，其它所 ０
０
有生产都 由１０ ０ 多家外协 工厂来完成 。０ 多家外协工 厂由于在交 １０
货上不规范 ， 导致外协工厂配合 不协调 ， 严重影响发货效率和客户
理 的理念 ， 即分销渠道控制 ： 区分销企业 营运资 金管理的重心 。 跨
王竹泉 、 咏梅 、 逄 孙建强 （０ ７ 进一步提出营运 资金管理理论 创新 ２０ ） 应 以营运资金的重新分类作为切入点 ，并 以此为基础提 Ⅲ了基于 业务流程管理的营运 资金管理绩效评价体 系，为基于业务流程管 理 的营运资金管理研究奠定 了理论基础。 王竹泉 、 刘文静 、 王兴河 、
满意度 ，因此七匹狼在最核心的３家外协工厂实施用 于改善工厂 ０
扫描包装 流程的Ｇ Ｐ Ｇ ｎｒ ｃｎＰｃ ） Ｓ （ ｅｅｉＳ ａ ａｋ 系统 ， ｃ 将原来 的手 工包 装 改为 电脑扫描包装 ，并儿通过 汀单数据导人功能方便快捷地获得
订单数据 ， 通过订单 的拆 分和合并功 能 ， 实现 灵活地订单管理 ， 一
方面减少外协 １厂装箱 的错误率 ， 二 提高客户满意度 ；另一方面七 匹狼很快获得 工厂装箱数据 ，七匹狼总部就能根据货物数量预留 仓库 。
张欣怡 、 立霏 （０ ９ 同时按 “ 杨 ２０ ） 经营 活动 营运 资金周 转期 （ 渠 按 道 ）和 “ ” 经营活动营运资金周转期 （ 按要素）指标对２ ０ 年至２０ ” ０７ ０８
年度我 国上市公 司营运资金管理状况（ 金融银行类 除外 ） 了调 进行 查 ，发布了我国上市公司２ ０ 年至２０ 年 营运资金管理绩效排行 ０７ ０８
榜。 上述研究开辟 了基于业务 流程 的营运资金管理研究 的新视角 ， 为企业改进营运 资金管理指明了方向。
二 、 于 业务 流 程 管 理 的 营 运 资金 管 理 案 例— — 七 匹狼 （ 织 基 纺 服 装毛 业 ）
四是帮助合作伙伴逐步实现信息化与供 应链 的延伸 。实施品
类计划 ， 以解决商品在各部门不 同系统 的数据不一致 、 数据不能随 时分享的缺陷。 品类计划模块 能够提供更细分的订货数据 ， 呈现商
品的各种款式 、 颜色 、 风格 、 定价 、 销售等历史数 据 ， 一方 面使七匹 狼总部能够在新产 品开发初期 ， 就对市场 的布局 、 各个渠道的销售
指标有全盘规划； 另一方面随时分享各类数据的分析 ， 总部和经销 商就有更多的订货依据 ， 为顺 畅计划 、 开发和订货流程奠定基础。 （） ２业务流程优化对经营活动营运资金 管理绩效改善的模式总
结。 七匹狼业务流程优化的模式总结如图１图２ 、 所示 ：
（ ） 一 经营活动营运资金绩效评 价分析 从 ２０ 年与２ ０ 年的
０７ ０８ 数据纵 向对比来看 ，０ ８ ２０ 年七 匹狼经营活动营运 资金周转绩效（ 按 渠道 ）ｔ０ ７ ￣２ ０ 年提升了 ， １ 从４ 天缩短至２ 天 。 ３ 具体 到各渠道而言 ， 营
销渠道营运资金周转期 由１天延长至３天 ，生产渠道营运资金周 ０ ６ 转期 由一 天微升 至１ ，采购渠道营运资 金周 转期 由３ 天缩短至 ７ 天 ８
一
１天 ，可见采购渠道营运资金周转绩效 的提 升是经营活动 营运 ４
资金绩效提升的主要 因素 。０ ８ ２ ０ 年经营活动营运 资金周转期（ 按要
素） ５ ， 为５天 存货周转期为７天 ， ７ 应收周转期 为１天， 周转期为 ９ 应付 ４ 天 ；０７ １ ２ ０ 年相应周转绩效分别为８ 天 、４ 、５ 、２ ７ ９ 天 １天 ２ 天。可见经 营活动营运 资金周转期（ 按要素 ） 绩效也有较大改善。
（ ） 二 经营活动 营运 资金 管理绩效改善分析 业务流程优化具
图 １ 七 匹 狼 业 务流 程 （ 化 以前 ） 优
射佘 通孔 ・ 综合 ２ ｌ 年第 ５ 中） ｏｏ 期（
案例研究 ｌ Ａ ＥＳ ＵＤ Ｓ Ｃ Ｔ Ｙ
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松散的关 系
七匹狼更 好地研 发产 品、规划渠道
供 七 匹
安装 了
系统 的七 匹狼
图 ３ 美 克 美 家 构 建 供 应 链 以 前
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经 模 销商
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一
供应 商
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分销 商
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图 ２ 七匹狼业务流程 （ 化以后 ） 优
三 、 于 业 务 流 程 管 理 的 营 运 资 金 管 理 案 例— — 美 克 股 份 （ 基 木
材家具业 ）
关姻 素 资源驱动
品嘲 医 动
（ ） 一 经营活动 营运 资金绩效评价分析 ２ ０ 年美 克股份经营 ０８
木材资源
客户＾ 商品管 销御 ＆ ｛知、 理、 务
图 ４ 美 克 美 家 供 应 链 模 式
活动营运资金周转期 （ 按渠 道 ） ９ ， 为８ 天 其中采 购渠道营运 资金周 转期为一 天 ， ７ 生产渠道 营运 资金周转期 为９ ， 天 营销渠道 营运 资金
周转期为８ 天 ；０ ７ ７ ２ ０ 年经营活动营运资金周转期（ 按渠道 ） Ｏ ， 为８ 天
新理念 。ｌ 本文对制造业 中的两个子行业——纺织服装 和术材家具 中的典 食业进行案例研究 ，关注基 于业务流程管理 的背运资金
其中采 购渠道 营运 资金周转期 为１ ， 天 生产 渠道营运资金周转期 为 １天 ， ９ 营销渠道营运资金周转期为６ 天 。 Ｏ 可见美克股份２０ 年经营 ０８
活动营运资金周转绩效 （ 渠道 ）ｇ ０ ７ 按 １２０ 年下 降 了， 是从各个 渠 ： 但
管理绩效 ，分析 了业务流程管理与企业营运资金管理 的绩效之间
的关系。 本文认 为对于 已经初步构建 了供应链的企业来说 （ 如七 狼 ） 不仪要对各 个业 务流程进行梳理 优化 ， ， 还要进 一步通过数 据 的实时共享提高各个渠道的协调度 ，使各个渠道之问能够更好 地衔接 、 相互指导 ，以增强业务的计划性和灵活度 ， 畅营运资金 顺
道的周转绩效 比较而言 ，采购 渠道 营运 资金周转 的绩效 总体是提
升 的， 下降的主要是营销渠道的周转效率 。 美克股份２ ０ 年经营 活动 营运 资金周转期 （ ０８ 按要素 ） ０ 天 ， 为１ ３
在各渠道的流转 ； 而对 于尚未 建立 起供应链 、原材料 资源重要 而 相 对稀缺 的行业 企业来说 ， 积极打造 、 延伸供 应链 ， 建立稳 定 、 安
存 货周转期 为９ 天 ， ９ 应收周转 期 为４ 天 ， 付周 转期为４ 天 ；０ ７ ４ 应 ０ ２０ 年相应周转绩效分别为８ 天 、７ 、１ 、９ 可 见存 货周转效率 ９ ８ 天 ３ 天 ２ 天。 下降是引起营运资金周转绩效下降 的主要 因素 ，但从 营运资金构 成要素分析找不 ｍ营运资金管理下降的原 因，也显示 了经 营活动 营运资金周转期（ 渠道 ） 按 营运资金评价指标 的优越性 。
（ ） 营活动营运 资金 管理绩效改善 分析 二 经 表现在 ： 延伸供应链具体
全 的资源供应基地 ， 才能增强抵御 风险 的能 力 ， 获得资金 的顺 畅
周转 。
此外 ， 无论什 么类型 的企业 ， 品牌将最终 提升渠道 的话 语权 、
进 而提升渠道 的控制 力，而各 个业 务流程之 间的数据信息共享将 有利 于供应 商 、 造商 、 制 分销商 的无裂痕链接 ， 这些 都将有利于经
营活动营运 资金管理绩效 的提升 。
参 考文 献 ：
（） １ 参与世界资源冉 分配 ， 建立安全稳 定的 资源供应基地 。 近 年来受人民币升值 、 原材料价格不 断上涨 、 东南亚等发展 中国家 出
口成本和质量优势增强等因素的影响 ，我国木材家具 ｆ 口企业经 ｌ 』
［］ １ 王竹泉 、 马广林 ： 分销 渠道控 制 ： 区分销 企业营运 资金 《 跨
营压力徒增 。 美克股份 的订单主要集 中在 国内和欧美 ， 所需木材量
是天文数字 ， 是 由于有稳定 、 安全 、 经济 的木材供应 基地 ， 才能在
管理的重
心》《 计研究｝０５ ， 会 ２０年第６ 。 期
［］ ２ 王竹泉 、 逢咏梅 、 建强 ： 国 内外营运 资金 管理研 究的回 孙 《
严 峻的外部环境 下获得采 购渠道营运资金的高效运转。 （） ２ 明确消费者群体定位 ， 品牌 、 渠道协 同效应 明 。０ ８ ２ ０ 年美 克股份虽然 营销渠道周转效率较２ ０ 年有 所下降 ，但 是与行业 的 ０７ 其他企业 相比 ， 其是受金融危机影响较小 的一个 企业 ， 其营销渠道 管理独具特色 。 美克股份创建 自己的家具品牌 ， 从一开始就定位于
中高端 的消费者 ， 品牌观念深人到企业 的每一个 员工 ； 在营销渠道 方面 ， 与美 同最大的家具零售商伊森艾伦展开合作 ， 引进国际先进
顾与展 望》 《 计研 究｝０ ７ ，会 ２ ０ 年第２ 。 期 ［］ ３ 王竹泉、 刘文静 、 高芳 ： 中国上市公 司营运资金管理调 查 ： 《 １ ９ －２ ０ ｝ 《 ９ ７ ０ ６ ，会计研究｝０ ７ 第１ 期。 ２０年 ２
［］ ４ 王竹泉 、 刘文静 、 王兴 河 、 张欣 怡 、 杨立霏 ： 中国上 市公 司 《
营运资金管理调查 ：（）－２ ０ ｝ 《 ２ｆ ）７ ０ ８ ， 会计研 究》ｆ ９ 第９ ２ ０年 ） 期。 ［］ ５ 丁娅 琳 ：七 匹狼的 平衡 之道 ： 变模 式延伸供 应链 》 《Ｔ 《 转 ，Ｉ 经理世 界｝０ ９ 第４ 。 ２０年 期 ［］ ６ 宫丽静 ：营运资金 管理影响 因素分析》《 《 ， 财会 通讯》 理 财 ） （
２０ 年 第 １期 。 Ｏ７ Ｉ
连锁经 营管理模式 ， 从而形成品牌战略和营销渠道管理协 同优势 ，
在短期 内竞争者难 以追赶 。美 克・ “ 美家”连锁店在商 品管理领域 、 销售服 务领域 、 系统 管理领域 、 企业 文化领域形 成 了领先 优势 ， 成
［］ ７ 刘树 海 、 齐二石 ：流程 管理模式 下的营运 资金管理研 究》 《 ， 《 现代 管理科 学） ０ ８ ） ０ 年第１期 。 ２ （ ）
为国内当之无愧 的行业引领者 。 （） ３ 三个渠道配 合顺 畅 ， 物流效 率提高 ， 营运 资金周转优势 显
著。 业务模 式如图３ 图４ 、 所示 ：
四 、 究 结 论 研
［ 本文系国家自然科学基金项目“ 基于渠道关系管理的营运资
金 管理研 究与中国上市公 司营运资金 管理 数据 平台建设” 编 号 ： （
７ ７ ２ ２ ） 阶段 性 研 究 成 果 ］ ０ ７０ ４ 的 （ 习编 辑 杜 实 昌）
基于业务流程对营运资金进行管理是营运资金管理 的一种创
射务 通扎 ・ 综合 ２ １ 年第 ５ 中） ｏ０ 期ｌ