证券模拟投资实训报告
证券模拟投资实训报告
姓名: 秦琳 学号123876 班级:财管B1209
本学期我共交易了12支股票,在此实训报告中,选择桂林旅游(000978)作为分析对象进行分析,以下为分析内容。
一、技术分析。
1、市盈率。 桂林旅游(000978)资料如下 :
净资产:3.986 市净率:4.88 收入:9715万 同比:18.57% 净利润:-1358万 同比:0.00% 毛利率:39.91% 净利率:-16.60% ROE:-0.93% 负债率:45.29% 总股本:3.60亿 总值:70.08亿 流通股:3.60亿 流值:70.08亿 每股未分配利润:0.103元 上市时间:2000-05-18
2、支撑线、压力线
支撑线又称为抵抗线,是指当股票价格下跌到某个价位附近时,会出现买方增加、卖方减少的情况,从而使股票价格停止下跌,甚至有可能回升。支撑线起阻止股票价格继续下跌的作用。这个起着阻止股票价格继续下跌的价格就是支撑线。在桂林旅游里我们从本月开始可以发现在六月十日有这种情况。 压力线又称为阻力线,是指当股票价格上涨到某价位附近时,会出现卖方增加、买方减少的情况,股票价格会停止上涨,甚至回落。压力线起阻止股票价格继续上升的作用。这个起着阻止股票价格继续上升的价位就是压力线所在的位置桂林旅游股票在本月的六月三日到五日可以很好的将此体现出来。 3、趋势线。
代码为000987的桂林旅游自2002年11月中旬到2003年8月中旬长达10个月的窄幅横盘中,其股价上下的振幅仅仅还不到10%。从图中可以看到四条线。其中最上面的两条是阻力线,最下面的两条是支撑线。每一条线的垂直距离几乎相差无几。这些近距离的抵抗线表明了该股正处于一个窄幅横盘整理的状态之中。各条阻力线的性能相一致,从而使得这些抵抗线的共性增强了。从图中我们还可以看到:在阻力线上,股价多次受阻。而在支撑线上,股价又多次得到支撑。当股价放量突破阻力线时,意味着对长期横盘区域的整体突破。这种突破将变得更具有爆发性的意味。事实上,该股从2003年8月21日突破以来气势如虹,势如破竹,主力一路上狂拉不已。在14个交易日中连续上涨了20%还多!成为“横有多长,竖有多高”的典型案例。该股还从另外一个角度证明
了指南针软件理论中“横盘洗不掉的是主力筹码”这个市场事实。罽我们从图中的鼠标线所在的2003年8月21日的换手率数据可以看到,该股当日的换手率仅仅为1.29%。但它的突破证明了的确是有效的。
4、形态
头肩顶形态是最典型的反转形态之一,一般出现在上涨行情的末期,所以 头肩顶形态是一种看跌形态,这种K线形态一旦出现,预示着上涨行情即将技术。反转形态指股价趋势逆转所形成的图形,亦即股价由涨势转为跌势,或由跌势转为涨势的信号。
桂林旅游在2014年中期,该股呈现出头肩顶的形态,上升趋势中,不断升高的各个局部的高点和低点均保持着上升的趋势,然后再三个顶的位置,上涨势头放缓,在顶部更是已经有了势头受阻的信号,说明这一轮的上涨趋势已经出了问题。最后,价格走到了最后一个高点和之后的低点,这时反转向下的趋势已势不可挡了,在股票价格跌破颈线后出现反弹,并随后进入持续下跌的行情中,这些都是符合头肩顶特点的表现。
二、基本面分析
1、宏观分析
桂林旅游新董事长上任、交通改善和提价影响下,公司基本面反转弹性较大公司系广西唯一旅游上市国企,资源丰富但业绩平平,体制问题是关键。伴随14年底新董事长上任,公司开始积极开源节流;贵广高铁14年底通车助推客流增长提速;门票提价有望提振公司16、17年业绩,我们认为公司未来基本面反转弹性大,15Q1客流增26%、收入增19%,业绩减亏50%已初步印证。
改革路线日益明晰的自然景区标的:资源整合和国企改革多重看点. 相比其他自然景区同业,公司在区域资源整合和引入外部投资者方面已开始率先行动,虽然目前来看引入海航和区域资源的整合仍或有波折,但公司改革转型的思路已经相对明确。考虑到桂林市旅游资源众多,但多数呈散状分布,未能形成合力,整合必要性突出;公司系桂林唯一的上市平台;以及旅游胜地建设带来政策利好,预计公司未来继续区域资源整合仍然是大概率事件。在控股权博弈问题上,考虑到地方政府支持对公司做大做强十分必要,我们估计公司未来形成国资第一、海航第二但总体相当的股权安排是一个共赢的较佳选择.
首先,公司未来旗下项目也有望进一步优化,部分亏损项目不排除进行处置,而具有良好后续发展潜力的项目则不排除引入战投进行合作开发。其次,上市公司+大股东已经较好掌控了桂林市的大部分景点、酒店、车船等核心旅游要素,有打造O2O的必要条件(前次公告也体现出公司在O2O布局上也有所考虑)。此外,公司依托其资源优势,未来还不排除与其他旅游集团合作,且除了桂林,公司也有可能将立足桂林、背靠广西、放眼东盟寻找发展机会。 2、行业分析
截止2015-03-31,共4家主力机构(基金2家,社保1家,保险1家)持有桂林旅游,持仓量总计1949.4248万股,占流通A股5.41%。
其中,基金持仓与2014-12-31相比:
增仓:0家,增持0万股
减仓:0家,减持0万股
新出现在主力名单中:1家,持有335.3万股
从主力名单中消失:1家,原持有413.0369万股
三、自我评价
本学期的学习中我买了十二支股票感觉对于股票的投资,这是一门学问,需要从各个方面去深入分析。比如国家宏观经济分析、国际国内局势分析、行业发展潜力分析、公司基本面分析、公司发展潜力分析、投资者投资心理分析等等。股市有风险,入市需谨慎。如果不具备一定的股票投资分析能力,在股市里瞎转悠,肯定碰得头破血流,成为赔钱的那80%的人。股市是一个零和博弈,自己赚的是别人赔的,所以得好好从股票投资分析的各个方面进行了解,以便做出正确的投资决策。
其次大盘走势与个股不会完全一样。大盘跌,可能某些股票会出现涨的情况。此时的投资更需要我们敏锐的眼光,还有足够的担当风险的能力,毕竟炒股赚的都是少数人。同样,在牛市下,不是人人都能赚,这些还是需要我们不断积累经验,培养洞察力但是通过这门课的学习,股市,金融有了一些浅显的了解。我深切感受到现代生活的投资方式的多样化,现代生活的丰富化,选择炒股不失为一个很好的选择。只是,就目前的自己,无论是在知识方面,金钱方面还是经验方面还很不完全不系统,不能够进入股市。我想在将来如果条件允许我会选择进入股市,我承认这是一种投机行为,但也是收益最高最快的方式,远比存入银行划算,而且是一次不错的体验。