09级技术经济学案例作业
案例分析作业
已知：某化工项目设计生产能力10 000吨，计算期为20年，其中，建设期2年，投产期2年（生产负荷分别为70%和90%），达产期16年。 详细资料如下：
1． 固定资产投资11 565.26万元，无形资产1 800万元，预备费按前两项合计的5%计算。
流动资金5 000万元，按生产负荷投入。
长期贷款年利率6.03%
，流动资金贷款利率5.85%。
3． 该项目缴纳增值税（税率17%）、城乡维护建设税（税率7%）和教育费附加（费率3%）。 5． 该项目净残值率10%，折旧年限18年，按直线法综合计提折旧；无形资产摊销年限18
年。
6． 利润分配顺序：在建设投资借款未还清之前，可供分配利润全部作为未分配利润，用于
偿还建设投资借款；偿还借款后有盈余年份，可供分配利润中先提取15%的盈余公积金，再以实际用于偿还借款的利润，作为未分配利润，其余作为应付利润；借款全部还清以后的年份，先提取15%的盈余公积金，其余全部作为应付利润。 7． 所得税率33%。基准折现率15%。 要求：
1． 根据背景资料，估算项目总投资，并编制投资总额与资金筹措表； 2． 编制现金流量表（只要求全部投资的现金流量表）； 3． 计算动态指标：财务内部收益率（FIRR）、财务净现值（FNPV）和动态投资回收期； 4． 计算各项静态指标：投资利润率、投资利税率、投资回收期；
说明：
1． 该项作业所需时间：一周。 2． 可以自己手工计算，也可用excel表格进行报表的制作及投资估算、经济评价指标的
计算。
3． 该项作业作为平时成绩的一部分计入课程总成绩 4． 对该项目进行初步评价，给出评价结论。
为方便完成作业，这里给出其中一个报表，如下所示。
说明：建设期利息=（年初贷款额+本年发生额/2）×年利率 如：480.13=（5155.71+5613.41/2）×6.03% 其他报表类似此报表，但一定注意各报表数据要一致。