第十九章失业与通货膨胀理论

第十九章 失业与通货膨胀理论 20世纪70年代以来，在西方各国的经济发展过程中出现了失业与通货膨胀并存的局面，各种经济政策主要被用来设计对付这两种经济现象，因此失业与通货膨胀成了现代西方宏观经济学的重要组成部分。本章介绍西方经济学有关失业与通货膨胀的理论。

第一节 失业理论

一、失业与充分就业的含义

1失业的定义及衡量

失业（unemployment）这一概念是指有劳动能力并且想工作的人找不到工作的情况，即指劳动的完全闲置状态。在美国，失业者是指那些失去工作，而且属于以下三种情况之一者：第一，寻找工作达四周的人；第二，暂时被解雇正在等待恢复工作的人；第三，正等待在四周之内到新工作岗位报到的人。

最常用的失业状况衡量标准是失业率。各国估算失业率的方法也不相同。在美国是由劳工统计局采用抽样调查的方法，通过与55000户进行详谈而估计出失业数字，并在每个月的第一个星期五发表前一个月的失业率估计数字。

年失业率取决于该年中有失业经历的人数，以及他们失业时间的平均长度。年失业率的公式为：

年失业率=该年度有失业经历的人占劳动力总数的比例失业的平均周数 52周

除了失业率之外还可以用其他指标来反映失业与就业状况。 就业增长率（accession rate），或称雇用率（hiring rate），指某一时期内增雇的职工人数在就业总人数中所占的百分比。它表明了就业增长或失业减少的情况。

离职率（separation rate），或称解雇率（layoff rate），指某一时期内退职、解雇以及退休的总人数在就业总人数中所占的百分比，它表明了就业减少或失业增加的情况。

由于劳动流动性大，这两个比率都较高，从美国来看，这两个比率每月都在3%以上。这两个指标还可以反映经济周期的状况，就业增长率提高表明经济正走向繁荣，离职率提高表明经济已走向衰退。因此，国民经济研究所（NERB）在研究经济周期状况时很重视这两个指标。

失业持续时间（duration of spells of unemployment），指失业

者连续失业的时间。这一指标可以反映劳动力流动情况，即失业变动情况。在失业率既定的情况下，失业持续时间越短，说明劳动力流动越大，即流入与流出失业池的速度越快。

2、失业的种类

一般地说，失业按其形成的原因大体可以分为以下几种类型：

（1）自愿失业：自愿失业是指劳动者不愿意接受现行货币工资和现行工作条件而引起的失业。

（2）摩擦失业：是指因劳动市场运行机制不完善或因经济变动过程中工作转换而产生的失业。

自愿失业与摩擦失业在任何时期都存在，并将随着经济结构变化而有增大的趋势，但西方经济学家认为，自愿失业与摩擦失业的存在与充分就业不矛盾。

（3）季节性失业：是指某些行业的生产具有受季节变化影响而引起的失业，比如农业工人在收获期充分就业，但一年中却有几个月无事可做，其他如建筑业、捕鱼业、农产品加工业等等也都如此。季节性失业的存在与充分就业也不矛盾。

（4）非自愿失业或需求不足失业：非自愿失业的概念是凯恩斯提出来的。它是指劳动者愿意接受现行货币工资率与现行的工作条件但仍然找不到工作。这主要是因为一个社会的有效需求太低，不能为每一个想工作的人提供就业机会，即想就业的人数超过了以现行工资率为基础的职位空缺，由此而产生的失业即为非自愿失业或需求不足型失业。它包括两种类型：一是经济循环失业，即因为经济周期运行在衰退与萧条阶段因社会总需求不足而引起的失业。二是增长不足型失业，是指因为需求的增长速度慢于劳动的增长速度和劳动生产率的提高速度而产生的失业。

（5）结构型失业与就业低下：结构型失业是指劳动者不适应经济的技术结构和经济结构的变化、产业兴衰转移而产生的失业，就是说在社会上有效需求并非不足，因而存在职位空缺，但由于劳动者的工种、技术熟练程度不适合对劳动者的需要以及某些地区限制等而造成的失业。

就业低下是指大批熟练工人必须从事低于本身能力的工作。大批非熟练工人必须从事报酬低于贫困线的工作，大批受过教育的劳动者必须从事几乎无需受教育的工作。

3、充分就业和自然失业率

充分就业本意是指所有的人力物力财力都已得到充分利用的一种经济状态。但两方经济学中特别强调人力资源的作用，他们认为任何经济活动都是人和其他各种生产要素相互结合，共同发生作用的结果，因此他们推论只要人有了工作，也就意味着其他各种生产要素得

到了充分利用，从这个意义上说充分就业是指想要工作的劳动者，都没有多大困难地找到按现行货币工资率付酬的一种经济状况。西方经济学家认为，充分就业概念必须排除摩擦失业、自愿失业和季节失业，因为这些因素在某种程度上总是存在的。因此，充分就业并不是指百分之百的就业。在美国4%的失业率一般是作为临时性失业的正常比率，也是对充分就业来说可以容忍的最高失业水平。

充分就业水平上的失业率，通常称为自然失业率，这一概念最早是由货币主义的主要代表人物弗里德曼提出来的。他认为自然失业率是指在没有货币因素干扰的情况下，让劳工（劳动力）市场和商品市场的自发供求力量发挥作用时所应有的处于均衡状态的失业率。在弗里德曼看来只要对劳工市场的工作加以改进，比如使劳动力有较大的流动性，减少寻找工作的时间，提供职位空缺的信息，以及排除劳工和产品市场的垄断，那么一切有工作技能而且愿意工作的人，迟早都会得到就业机会，而一切缺乏就业技能而不被雇主所需要的人，不管生产量如何变动，他们也不会得到就业机会。由此可见，弗里德曼的“自然失业率”概念是指摩擦失业和自愿失业。

二、失业理论

1、传统经济学的失业理论

传统经济学认为，资本主义制度可以通过市场机制的自动调节解决各种矛盾，因此经济社会中不存在失业，充分就业是一个始终存在的倾向。

18世纪末19世纪初法国经济学家萨伊认为商品的买卖，实际上只是商品与商品的交换，货币只是在瞬间起到媒介作用。因此产品总是用产品来购买的，买者同时也就是卖者，买就是卖，卖就是买，买卖是完全统一的，商品的供给会为自己制造需求，社会上的总供给与总需求必然是相等的。这样，资本主义社会就不会出现生产过剩的经济危机，这就是著名的“萨伊定律”。

萨伊定律是假定人们出售商品后，立即购买商品，如果人们出售商品后并不立即把全部收入消费掉，而是将其中的一部分储蓄起来，在这种情况下供给与需求的均衡可以通过利息率的调整来实现。他们认为储蓄代表货币资本的供给，投资代表对资本的需求，利息率的调节作用使储蓄全部转化为投资，所以储蓄永远等于投资。具体来说，当货币资本的供给（储蓄）大于对货币资本的需求（投资）时，利息率会下降；反之，当货币资本的供给小于对货币资本的需求时，利息率就会上升。利息率的这种自动调节作用最终使储蓄等于投资，从而失业不会发生。

传统经济学家认为，与充分就业有关的另一个问题是工资的决定，他们认为工资取决于两个原则。第一，工资等于劳动的边际产量；第

二，单位时间工资的边际效用等于闲暇的边际效用。按照前者，工人劳动的边际产量是递减的，因此，随着就业人数的增加，工资减少而利润增加。这样企业家为了获得更多的利润而愿意增雇工人直至充分就业为止。按照后者，当劳动的供给增加从而工资下降，工资的边际效用小于闲暇的边际效用，劳动的供给与需求才达于均衡，因此工资的变动也必然使劳动的供求达到均衡，充分就业是一种始终存在的倾向。

但是，自从英国1825年发生第一次经济危机之后西方社会经常存在大量失业的现象，传统经济学又如何解释呢？庇古认为这些失业属于摩擦失业和自愿失业的范畴，而不是真正的失业，只是生产过程中局部的、暂时的失调，而不是真正的对劳动力需求的不足，因而这些失业的存在并不能否认社会常态是充分就业。

2、凯恩斯的失业理论

凯恩斯的失业理论称为有效需求不足失业论，它在现代西方经济学中占统治地位。凯恩斯经济学的基础是有效需求理论。他用有效需求不足理论来说明失业，并在此基础上提出解决失业问题的方法，以达到社会的“充分就业”。

凯恩斯完全接受了传统经济学关于“摩擦失业”和“自愿失业”的理论，但是他认为除了这种“自愿失业”和“摩擦失业”之外，还存在着大量的“非自愿失业”。凯恩斯认为这种非自愿失业的产生主要是由于社会有效需求不足。所谓有效需求，是指商品的总供给价格与总需求价格达到均衡状态时的总需求。总供给价格是指全体厂商雇佣一定量工人进行生产时所要求得到的产品总量的最低限度卖价。总需求价格是全体厂商雇佣一定量工人进行生产时预期社会对产品愿意支付的总价格。当总需求价格大于总供给价格时，厂商就会扩大生产，增雇工人；相反，当总需求价格小于总供给价格时，厂商就会缩减生产，解雇工人；只有在总需求价格等于总供给价格时，厂商才会既不扩大生产又不缩小生产，既不增雇工人又不解雇工人。这时总需求就是有效需求，它决定了就业工人的人数，即决定了整个社会的总就业量。

凯恩斯认为，有效需求是由消费需求与投资需求构成的。由于资本主义社会存在三大基本心理规律，即心理上的消费倾向、心理上的灵活偏好、心理上对资本未来收益之预期，导致经济存在消费需求不足和投资需求不足，从而形成失业。

心理上的消费倾向即所谓“边际消费倾向递减规律”。凯恩斯认为，随着收入的增加，消费也增加，但在增加的收入量中，用于消费的部分所占的比例越来越少，结果导致消费需求不足。

心理上对资产未来收益之预期即所谓“资本边际效率递减规律”。

资本边际效率是指资本家增加一笔投资时预期的利润率。资本边际效率是由成本（供给价格）和预期收益这两个因素决定的。凯恩斯认为，一方面由于增添的资本设备的成本（供给价格）将随着投资的增加而上升，另一方面，随着投资的增加，资本设备预期的收益将下降，从而随着投资增加，预期利润率下降，对投资的吸引力减少，投资者对未来也将失去信心，这就引起对投资品需求的不足，即投资不足。

资本边际效率递减是使投资需求不足的一个重要因素。但投资不仅仅取决于资本边际效率，还取决于利息率。即投资取决于利润率与利息率的差额。如果利润率大于利息率，厂商就越愿意投资，投资就会增加；如果利润率越接近于利息率，厂商不愿意投资，就会形成投资需求不足。因此，尽管资本边际效率是递减的，利润率下降，但只要利息率比利润率下降得更大，则投资仍可增加。但凯恩斯认为，由于人们心理上的灵活偏好，使利息率不能无限地下降，从而导致了投资需求不足。

灵活偏好又称为流动偏好，是指人们想以货币形式保持其一部分财富的愿望。人们之所以希望以货币形式经常保持一部分财富在手中，主要是为了应付日常的交易支出，或是为了应付意外突发事件的支出，或是为了抓住有利的投机机会。利息就是人们在某一特定时期内放弃这种流动偏好的报酬。利息率的高低是由货币的供求决定的。货币的供给数量是由中央银行的政策决定的，货币的需求决定于人们的灵活偏好。凯恩斯主义认为，中央银行通过调整货币政策，增加货币的供给量，可以在一定程度上降低利息率。但中央银行通过增加货币数量来降低利息率有一定限度，因为它受到灵活偏好的制约，当利息率降低到较低水平时，人们宁可把货币保存在手中而不愿意储蓄，这时，无论中央银行如何增加货币供给量都不能使利息率再降低。正是由于灵活偏好的作用阻碍了利息率的下降，从而在资本边际效率递减的共同作用下，导致了投资需求的不足。

综上所述，凯恩斯认为，由于资本主义社会所存在的上述三大基本心理规律，导致了投资需求与消费需求的不足，因此，在资本主义社会，有效需求是不足的，失业的存在便是必然的。

既然有效需求不足是失业产生的根源，因此，凯恩斯认为，只要国家积极干预经济，设法刺激“有效需求”，就可能消除失业，实现充分就业。他提出的主要措施有：第一，刺激私人投资。为个人消费的扩大创造条件。第二，促进国家投资。主张国家调节利息率和实行“可控制的通货膨胀”，以刺激私人投资，增加流通中的货币量以促进生产的扩大和商品供给的增加，还强调扩大军事开支对增加国家投资，减少失业所起的积极作用。

3、20世纪80年代以后的失业理论

按照古典经济学的劳动供求理论，失业率的变化将对实际工资率发生影响。然而，从美国20世纪80年代以来的失业率与实际工资率的统计看，失业率的波动较大，而实际工资率的变化较小。在劳动市场上，劳动供给曲线比较稳定，虽然劳动需求曲线发生了移动，但实际工资率并不发生相应的变化。如图19-1所示，劳动需求曲线从D0移动为D1，就业量从L1下降到L0，工资率W0却保持不变。就业量两

者间差距L1—L0为失业，而且是非自愿失业。这一结论即使在劳动供

给曲线或工资率略有变化情形下仍然成立。

W

S

W0 D0 D1 L 其中工资刚性理论和L0 L1

工资刚性效率工资理论影响较大。 19-1 图

（1）工资刚性

工资刚性理论认为，工资率具有向下刚性或粘性的特征，失业率并不会随劳动需求的变动作出充分调整。对工资刚性存在的原因，有三种主要解释。

①劳动工资合同阻止了工资率降低。在一些行业中，由于工会的力量，往往可能签订较有利的工资合同。这些合同通常附加工资随生活费上涨而增加的条款，在经济衰退时期工资率并不随之削减。尽管宏观上看合同签订是彼此错开的，每个月都会有新的合同产生，但相对固定的合同期的确减缓了工资率调整的进程。虽然工会合同说法不能完全解释工资刚性，不过在一些行业中仍可看作是影响工资率相对稳定的重要因素。

②隐含合同论（implicit contract）。这种理论认为，除正式合同外，雇主与雇员之间可能达成工资率相对固定，不随经济波动调整的默契。这种默契被称为隐含合同，有别于正式合同。据说，工人一般是回避风险的，愿意为一个可支付稳定工资的厂商工作。隐含合同意味着工资率将不随劳动市场供求波动而变化。在经济不景气时，公司可能支付给工人高于市场一般水平的工资。作为回报，在经济高涨时，工人也只能留在该企业，接受低于其他公司的工资率。

③“局内人—局外人”理论（insider-outsider theory）。所谓“局内人”是指那些在特定企业工作的人，而“局外人”是那些想到

该企业工作的人。这种理论认为，每个企业都需要一支受过特殊培训的劳动力队伍，而对新雇员（局外人）的培训通常是由在职工人（局内人）来完成的。在职工人担心培训了新工人，他们与企业讨价还价时地位就降低了，因而并不愿意与企业持合作态度。另一方面，如果企业对新雇员实行低工资，经培训后的雇员就可能被出高工资的企业“挖走”。因此，企业只能通过向新老雇员支付相同的报酬来解决这一矛盾。由此，“局内人—局外人”理论就解释了为什么存在较高失业率情形下，企业仍给新雇员支付较高工资的现象。

此外，政府普遍制定的最低工资法，也被认为是造成工资向下刚性的原因。

（2）效率工资理论

效率工资理论（efficiency wage theory）认为，在一定限度内，企业通过支付给工人比劳动市场出清时更高的工资率，可以促使劳动生产率的提高，获得更多的利润。首先，较高的工资率可以保障劳动队伍的质量。在经济衰退时期，企业对劳动的需求降低，若削减工资水平，最有可能离去的往往是最好的雇员。较高的工资率是维持高质量劳动队伍稳定的重要条件。其次，工资率会影响劳动者的努力程度。雇主通常并不可能完全监督工人行为，工资就构成了工人偷懒被发现因而被解雇的机会成本。工资率越高，机会成本越高，因此，较高的工资有利于减少偷懒的倾向。再次，工资影响劳动流动率。雇员离职的比率，称为劳动流动率（labor turnover rate）。降低工资率会使工人辞职的比率增加，特别是熟练工辞职率的上升。企业发现，尽管在经济衰退期削减工资会减少直接劳动成本，但这些节省并不足以抵消培训费用或雇佣新熟练工成本的增加。

企业间的效率工资可能是不一样的。一般地说，效率工资取决于两个因素：其他企业支付的工资与失业率水平。如果其他企业支付的工资较低，该企业也不需要支付过高的工资。因为对工人来说，被开除的成本增加了，这将使工人在不太高的工资下努力工作。同样，如果社会失业率增加，企业也不会以过高的工资诱使人们工作。换个角度说，效率工资理论表明，社会上没有哪个企业愿意率先降低工资，这样做只会降低士气，最好的雇员被其他企业吸引走。因此，社会工资的调整过程是缓慢的。

三、失业的损失

失业给社会和个人都会带来损失。这里我们要讨论失业所引起的经济损失，即由于失业存在而引起的产量减少。表明失业与产量之间关系的是“奥肯定理”。

美国经济学家奥肯（Arthur Okun）20世纪60年代在美国总统经济顾问委员会工作期间提出了一条经验规律，用以说明失业率与实际

国民收入增长率之间的关系。奥肯发现，随着经济从萧条中逐渐恢复，产出增加的比例大于就业增加的比例。这种失业与国民收入之间的关系，后来被称为“奥肯定理”（Okun’s law）。奥肯定理可用公式表达为

u(yy)y

(19.1)

其中，uy为实际GNPy为潜在GNP；为自然失业率，

为参数，表示失业率与实际GNP变动之间的程度。该式稍作修改可用来说明失业率与实际GNP增长率之间的关系：

utut1(ytyt1)

(19.2)

式中，下标分别代表第t年与第t1年的失业率和实际GNP增长率。式（19.2）说明失业率与实际GNP增长率之间反方向变动，即失业率下降，实际GNP增长率增加。奥肯当时对美国经济的估算值为2.5~3左右，即实际失业率增加1%，实际GNP增长率将下降2.5%~3%。当经济趋于充分就业时，这一关系要弱得多，值只有0.76。经济学者认为，值仅是一个经验性的估计值，考察的年份不同，失业的类型不同值将有所不同。除失业率分析外，奥肯定理还可用来估算潜在GNP，并为计算实际GNP与潜在GNP之间的“缺口”提供了一种方法。

第二节 通货膨胀理论

一、通货膨胀的含义、衡量与种类

1、通货膨胀的含义

对于什么是通货膨胀，西方经济学界有各种各样的定义。一种最常见的定义是把通货膨胀作为物价水平的普遍上升。J·托宾认为：“通货膨胀是指物品与劳务货币价格的普遍上升。”D·莱德勒和M·帕金认为：“通货膨胀是一个价格持续上升的过程，也等于说，是一个货币价值持续贬值的过程。”P·萨缪尔森和W·诺德豪斯的《经济学》的教科书也持类似的观点。他们说：“当物价水平普遍上升时，通货膨胀就产生了。„„我们称之为通货膨胀的正是这种物价的普遍上升趋势。”

另一种定义是把通货膨胀视为货币量膨胀，是“过多的货币追逐相对不足的商品和劳务”。F·哈耶克认为：“通货膨胀一词的原意和真意是指货币数量的过度增长，这种增长会合乎规律地导致物价的上涨。”H·赫兹里特认为：“通货膨胀这个词原来只用于货币量。意思是货币量膨胀、扩大、过度增长。”M·弗里德曼认为：“无论何时何地大规模的通货膨胀总是货币现象。”

除上述“价格派”和“货币派”外，M·布朗芬布伦纳和F·霍尔兹曼从四个方面对通货膨胀下了定义：其一，“通货膨胀是一种普遍的过度需求形式，在这种形式下，过多量的货币追求过少量的商品。”其二，“通货膨胀是不论以总量计算还是以人均计算的货币存量和货币收入的大量增长。”其三“通货膨胀是一个具有附加特征或条件的价格总水平上升。这些附加条件是：非完全理性预期；通过成本导致价格的再上涨；它不增加就业和真实产量；它快于‘安全’率；它产生于货币方面；它由减去间接税和补贴之后的净价格来测度；是不可逆的。”其四，“通货膨胀是货币对外价值的下跌，是以汇率、以黄金价格来衡量，或者在官方价格下，对黄金和外汇的过度需求。

在西方经济学中，对通货膨胀的含义无论怎样规定，一般来说，通货膨胀总是同物价上涨和货币贬值联系在一起的，通货膨胀的必然结果是物价上涨，货币购买力下降，所以，一个最一般的争议最小的定义是：通货膨胀是“一般物价水平持续的、相当大的上涨”。

仅就人们普遍接受的通货膨胀的含义而言有以下几点值得注意：

（1）物价上涨是指 一般物价水平的普遍上涨。所谓一般物价水平是指包括所有商品和劳务价格在内的总物价水平，某些商品如牛肉或房租等价格上涨，并不就是通货膨胀。因为一些商品价格上涨，而另一些商品的价格可能下降，二者相互抵消。只有各种商品和劳务的价格普遍上升，才能使货币的购买力降低。

（2）物价上涨的形式可以是公开的，也可以是隐蔽的。如通过降低产品质量、凭证供应等价格管制措施，表面上看来物价并未上涨，但如果放松价格管制，物价就会普遍上涨，因此这是一种隐蔽性通货膨胀。

（3）理解通货膨胀的含义还有时间维度问题。一个季节的物价上涨2%可以不算通货膨胀，但如继续上升到一年为8%，显然是通货膨胀，假如某一季度的物价上升2%，而下一年季度却退回去了，则前一季度能算通货膨胀吗？当然不能，通货膨胀必然是指总物价水平“不断地”或“持续地”上涨，季节性、偶然性或暂时性的价格上涨都不能称之为通货膨胀。

2、通货膨胀的衡量

怎样才能知道商品与劳务价格的普遍上涨？那就只好借助于物价指数这个工具，用物价指数来衡量通货膨胀，有以下几个问题需要考虑：

（1）能够反映通货膨胀的物价指数在西方经济学中一般有三种：即批发物价指数、零售物价指数（或消费物价指数）和国民生产总值价格指数。但不少统计资料显示，在一定时期的消费物价指数有轻微的上升，而批发物价指数基本稳定，相反的情况有时也存在，这就是

说以一种物价指数为标准已出现轻微的通货膨胀，以另一种物价指数为标准却不存在通货膨胀，究竟应以何种指数为标准较为适宜。

（2）三种不同的物价指数在衡量通货膨胀时各有其优缺点，批发物价指数与产品出厂价格紧密相关，而且代表的规格、品种范围较广，所以持有成本推进通货膨胀理论的经济学家认为批发物价指数最适合于测量通货膨胀。消费物价指数反映了消费者所付出价格的变动情况，是市场稳定与否的标志，所以较多的经济学家倾向于以消费物价指数的变动为依据来表示是否存在通货膨胀，如它显著上升则为通货膨胀，如它显著下降则为通货紧缩。即使如此，有时仍会夸大了价格指数上涨对货币购买力的影响。这至少有以下三种理由：第一，消费物价指数通常不考虑商品质量的重要改进，例如一部能节约大量汽油的新型汽车，价格虽较旧式汽车较高一点，而节约汽油的结果不仅不降低汽车消费者的货币购买力甚至还对他有利。第二，消费物价指数无法计量新产量推销对消费者福利的增进。第三，消费物价指数是按一个典型的城市家庭预算所预定的若干市场商品计算出来的。它不能计量消费者如何在某种商品价格上涨时改用价格较低的替代品，如真正奶油价格快速上涨时改用人造奶油，所以消费物价指数的变动不一定就能正确反映消费者货币购买力的变动，也就不一定能适当反映通货膨胀的程度，正因为消费物价指数有上述缺点，近年来有不少经济学家特别是美国经济学家宁愿采用国民生产总值价格指数为依据。这种指数是以一定年度的物价（在美国以1958年）为100算出来的。其优点是包括GNP中所有最终产品劳务项目，比较全面，因而也就能正确地表明一国的通货膨胀程度。

（3）无论采用什么指数都会存在一个问题：究竟指数上升百分之几才算通货膨胀？很多人同意按GNP指数上升3.5%即为通货膨胀。还有一些经济家认为3.5%的上升固然不好，但如果这种渐增的价格水平能有助于维护充分就业和保证一种令人满意的经济增长率，就是好的。此外也有人不同意给通货膨胀规定一个固定的百分率，只笼统地说“不健康的”、“可感觉到的”、“相当大的”或“过度的”价格水平的上涨就是通货膨胀。

为了比较准确的衡量通货膨胀，经济学和统计学通过编制各种价格指数来计量物价水平的变动。物价指数一般采用以下基本公式：

P(t)100gi

i1nPi(t)Pi(t1)

(19.3)

gi1

i1n

式中，P(t)为第t期的一般物价水平，Pi(t)是第i种商品在t期的价格，

Pi(t1)是第i种商品在t1期的价格，gi为权数，基期（t1期）的价格水平为100。

①拉氏物价指数

将权数定义为 ginPi(t1)Qi(t1) Pi(t1)Qi(t1)

i1

(19.4)

式中，分母Pi(t1)Qi(t1)代表在基期的所有商品上的名义支出总额，

i1n

分子Pi(t1)Qi(t1)代表第i种商品在基期的名义支出额，故式（19.4）表示基期某种商品的名义支出在所有商品名义支出额中所占的比重。将式（19.4）代入式（19.3），有：

LpP(t)P(i

t1)i(t1)Qi(t1)

i1in

n

Pi(t1)Qi(t1)

i1Pi(t1)Qi(t1)i1i1nPi(t)Qi(t1)n (19.5)

式(19.5)称为拉氏物价指数，它以德国统计学家拉斯佩雷斯（E. Laspeyres）的名字命名。该指数反映了基期所购买的全部商品支出总额在一定时期内的相对变化情况，所以又称为“基期加权价格指数”。拉氏指数在报告期结束后，可迅速计算出结果，但有两个主要缺陷：其一，忽略了基期以后出现的新产品，这一缺陷有时会使得用拉氏指数测度的物价上升率低于实际价格上涨率；其二，该指数以报告期不会因价格上升而使需求减少为假定前提，忽略了需求的价格效应。这一缺陷可能会给那些价格已经上涨的商品所分析的权数过大，使测算结果高于实际物价上涨率。

②帕氏物价指数

如果不采用基期的商品作为权数，而是采用报告期的商品作为权数，可将加权指数定义为：

P(t1)Qi(t) giniPi(t1)Qi(t)

i1

(19.6)

将式(19.6)代入式(19.5)，有：

PpPi(t)Pi(t1)Qi(t)P(t1)i1in

P(t1)Q(t)ii

i1nP(t)Q(t)iii1nP(t1)Q(t)iii1n

(19.7)

式(19.7)称为帕氏物价指数，它以德国统计学家帕斯卡（Pascke）的名字命名。帕氏指数主要采用报告期数据，也称为“现期加权价格指数”。帕氏指数计算中考虑了与基期相比较的报告期中商品需求结构的变化，但它有可能给价格已经相对上升的商品所分析的权数过小，而给价格已经相对下降商品的权数过大，使测算结果比实际物价上涨率要低。此外，该指数也未能纠正不同期商品的可比较问题，将基期并不存在的新产品也包括在计算公式中。

③理想物价指数

为了纠正拉氏指数和帕氏指数所具有的相反方向的权偏误，有的经济学家又提出了将这两个指数加以几何平均的理想价格指数： IPLPPP

(19.8)

3、通货膨胀的分类

按照不同的划分标准，西方经济学家把通货膨胀划分为不同的类别：

（1）按物价上涨的速度和趋势划分

①爬行通货膨胀。又称最佳通货膨胀，一般是物价上涨不超过2%—3%，同时不存在通货膨胀预期的状态。西方经济学认为爬行通货膨胀对经济发展和国民收入增加都有着积极的刺激作用，并且将它看作是实现充分就业的必要条件。

②温和通货膨胀。这是指一般价格水平的上涨幅度在3%—10%之间。目前许多国家都存在着这种温和型的通货膨胀，它是一个危险信号，如不高度重视就有可能加速。

③奔腾式或飞奔式通货膨胀。这是两位数的通货膨胀，即一般价格水平上涨幅度为10%以上，100%以下。对于这种通货膨胀，政府必须采取强有力政策措施加以控制，以免对一国经济和人民生活造成不利影响。

④恶性通货膨胀。又称超级通货膨胀，是指一般物价的年上涨率为100%以上的通货膨胀，发生这种通货膨胀时，物价持续飞涨，货币体系崩溃，正常经济秩序遭到破坏，经济濒于瓦解。这种类型的通货膨胀通常很少发生。

（2）按通货膨胀形成的原因划分

①需求拉上的通货膨胀

②成本推进的通货膨胀

③结构性通货膨胀

这三种类型的通货膨胀，我们将在后面详细论述。

（3）按对价格影响的性质差别划分

①平衡的通货膨胀。这是指各种商品（包括生产要素）的价格以相同比例上升。

②非平衡的通货膨胀。这是指各种商品和生产要素的价格上涨幅度不相同。

（4）按人们对通货膨胀的预期程度分

①可预期的通常膨胀。又称为惯性通货膨胀，它是指一国政府、厂商和居民对未来某时期的通货膨胀可以在一定程度上加以预期到的通货膨胀。

②不可预期的通货膨胀。是指物价上涨的速度超出人们的预料，或人们对未来时期的物价变化趋势无法预测。这种类型的通货膨胀在短期内对就业与产量有扩张效应。

（5）按经济运行的市场化程度或通货膨胀的表现形式划分 ①公开性通货膨胀。又称开放性通货膨胀或物价型通货膨胀。它是指在市场机制充分运行条件下通货膨胀以物价上涨的形式公开表现出来。

②隐蔽性通货膨胀。又称抑制性通货膨胀或短缺性通货膨胀。这是指政府对价格进行某种形式的控制使得物价同市场供求脱离关系。过度需求不会引起物价水平的上涨、或物价上涨有限而不足以反映过度需求的真实水平，在这种类型的通货膨胀中，通货膨胀不是以物价上涨而是以商品短缺和供应紧张等形式表现出来。

（6）按与经济发展和经济增长的联系划分

①恢复性通货膨胀。它是指在通货紧缩后经济萧条、物价过低的情况下，为了促进经济的恢复和发展，人为地增加货币供应量，使物价回升到正常水平所呈现的一种情况。

②适应性通货膨胀。又称过渡性通货膨胀，是指与经济增长几乎同步的那种通货膨胀。

③停滞膨胀。又称滞胀（stagflation），是指在经济增长停滞甚至衰退的同时所发生的一般物价水平上涨的情况。

二、通货膨胀的成因

西方经济学家始终从供给与需求这两方面出发来看待通货膨胀和物价上涨的原因，因此在西方经济学中主要的通货膨胀理论分为两大派：需求论与供给论。即通常所说的“需求拉上论”和“成本推动

论”。后来又出现了用需求与供给同时解释通货膨胀产生原因的混合通货膨胀理论，以及结构性通货膨胀理论。

1、“需求拉上”通货膨胀论

“需求拉上”通货膨胀论是西方经济学中出现得较早的，也是比较重要的一种理论，这一理论认为通货膨胀是由总需求的过度增长所引起的。即因为物品和劳务的需求超过按现行价格可以得到的供给，引起一般物价水平的上涨。换句话说，当消费者、企业、政府的总开支超过可得到的总供给时，“需求拉上”的通货膨胀就会发生。

在西方经济学中，所谓需求，是指人们持有的货币对商品和劳务所形成的有支付能力的需求，因此，在谈到总需求的增加而形成通货膨胀时，自然涉及到货币供应量增加的问题，货币供应量的增加如何引起总需求的增加呢？

凯恩斯主义学派根据凯恩斯的有效需求原理和流动偏好理论认为，货币数量的增加不会直接影响物价，而是首先使利息率降低，从而投资增加；投资增加通过乘数作用，又使消费增加，随着投资与消费增加，社会总需求便增加。

凯恩斯学派认为，社会总需求的增加，是否会引起物价上升和通货膨胀，还需视供给的情况而定。这里会出现三种情况：第一，如果社会上存在着丰富的还没有被利用的资源和大量失业，总供给弹性很大，这时即使货币量增加使总需求提高，但生产可以扩大，因而物价不会上涨。第二，在经济扩张到了一定阶段，以致有些资源和技术变得稀少的情况下，这时生产扩大会使工资和边际成本增加，物价水平将会上涨。但由于这时生产仍然有所扩大，致使物价上涨幅度将小于货币数量增加的幅度。这时货币量的增加，将部分引起生产和就业的增加，部分引起物价上涨，这被称为“半通货膨胀”，第三，在达到充分就业的条件下，由货币供应量的增加而引起需求的增长，遇到了没有弹性供给，物价将随着货币数量的增加而成比例上涨，这时便出现了真正的通货膨胀。其变动过程可用图19-2来表示。

图19-2中，横轴代表国民收入，纵轴代表价格水平，AD为总需求曲线，AS为总供给曲线。当国民经济在E0点达到均衡时，此时总供给

曲线的弹性极大，处于上述第一种情况，在此情况下，如果货币供应量增加使总需求由AD0增至AD1，国民收入由Y0增至Y1，但价格水平

并不上涨。此后，货币供应量继续增加，总需求进一步增至AD2、AD3，国民收入相应增加至Y2和Y3，而价格水平也相应提高至P2和P3，国民经济处于上述第二种情况，即“半通货膨胀”状况。当国民收入增至Y3时，经济已处于充分就业状况，此时，如果继续增加货币量使总

需求增至AD4，导致价格水平上升至P4，而国民收入不再增加，形成

真正的通货膨胀。

2、成本推进通货膨胀论

自50年代后期以来，西方经济学界流行“成本推进”的通货膨胀论。即认为物价上涨和通货膨胀根源于供给或成本方面，即使总需求不变，但因生产成本增加，物价也被推动而上涨。西方经济学家将这种理论称为“新的通货膨胀”理论，它又可分为两类：

（1）工资推进的通货膨胀论。这一理论认为，物价上涨的原因在于工资率的提高超过了劳动生产率的增长。西方经济学家认为，在不完全竞争的劳动市场上，由于存在着力量强大的工会，工会可以通过各种形式提高劳动市场的工资水平，并使工资的增长率超过生产的增长率。由于工资提高，引起产品成本增加，导致物价上涨，如此循环往复就造成了工资——物价“螺旋”上升。引起“成本推进”通货膨胀。

（2）利润推进式通货膨胀。这一理论认为通货膨胀产生的原因

在于不完全竞争。在不完全竞争市场上，垄断企业利用它能操纵市场价格的权力，通过削减产量从而导致价格的上涨而形成的。

在总需求曲线不变的情况下，包括工资推动通货膨胀和利润推动通货膨胀在内的成本推动通货膨胀，可以用图19-3来说明。

图中，总需求是既定的，不发生变动，变动只出现在供给方面。当总供给曲线为AS1时，这一总供给曲线和总需求曲线AD的交点E1决定的总产量为y1，价格水平为P1。当总供给曲线由于成本提高而移

到AS2时，总供给曲线与总需求曲线的交点E2决定的总产量为y2，价格水平为P2。这时，总产量比以前下降，而价格水平比以前上涨。当

总供给曲线由于成本进一步提高而移动到AS3时，总供给曲线和总需

求曲线的交点E3决定的总产量为y3，价格水平为P3。这时的总产量进

一步下降，而价格水平进一步上涨。

3、供求混合推进的通货膨胀论

西方经济学家认为，在现实的经济生活中，纯粹由需求拉上或成本推进所引起的通货膨胀是不常见的。长期以来，现实的通货膨胀，大都是由需求与供给这两方面的因素共同起作用的结果，即所谓“拉中有推，推中有拉”。通货膨胀过程可能从一般的过度需求开始，过度需求引起物价上涨，从而促使工会要求提高工资率，这样成本推动力量就会发生作用，引起更大的通货膨胀。另一方面通货膨胀也可以从成本推进开始，如在工会压力下提高工资或为了追逐利润而减少供给，但如果不存在需求和货币收入水平的增加，这种类型的通货膨胀将不会长久持续下去。因为在这种条件下，工资上升意味着产量减少和失业增加、终止成本推进的通货膨胀。因此，纯粹需求拉上的通货膨胀是不存在的，纯粹的成本推进也不可能产生持续的通货膨胀过

程。在现实经济中大量存在的是需求与供给同时发生作用的混合型通货膨胀。

4、结构性通货膨胀

结构性通货膨胀是指由于社会经济中各部门结构性因素变动导致各经济部门之间发展不平衡而引起的通货膨胀。这种理论认为通货膨胀起因不在于需求增加或成本上升，而在于经济结构本身所具有的特点。社会可能从不同角度划分成许多部门，各个部门提高劳动生产率的速度各不相同。那些能够大量应用最新技术成果的部门劳动生产率提高得比较快。在其中工作的劳动者工资也增加得较快。但其它部门的工人要求按“公平原则”也提高工资，并形成巨大的社会压力，于是那些劳动生产率提高较慢，甚至没有提高的部门的劳动者工资也跟着提高了。这就使社会的货币增长率高于劳动生产率的增长率，从而形成通货膨胀。具体地说这种类型的通货膨胀可以分为三种：一是需求转移型通货膨胀。即在总需求不变的情况下，由于消费者偏好的改变，一部分需求转移到其它生产部门，而劳动等其他各种生产要素却不能及时转移，这样需求增加部门的工资和产品价格上升，而需求减少部门的工资和产品价格具有一定的刚性，未必相应下降，因此物价总水平上涨。二是部门差异型通货膨胀。即产业部门和服务部门的劳动生产率，价格弹性、收入弹性等是不相同的，但两部门的货币工资增长率却趋向同一，加上价格和工资的刚性，就引起了物价全面上涨。三是所谓的输入型通货膨胀，也称斯堪的纳维亚小国型通货膨胀。对于北欧一些开放经济的小国来说，经济结构可以分为“开放部门”（生产出口产品）和“隐蔽部门”（不生产出口产品）两大部分。因为在国际贸易中，小国一般是国际市场价格的接受者，世界通货膨胀会通过一系列机制传递到小国的开放经济部门，首先引起开放部门的物价上涨，然后又引起隐蔽部门的物价上涨，进而导致全面通货膨胀。

三、通货膨胀的效应与影响

世界各国经济发展实证分析表明，通货膨胀所带来的效应总是弊大于利，但也不能一概而论，这需要具体情况具体分析。事实上，由于国内原因形成的温和的通货膨胀——象50—60年代的美国那样，并未多大地减少经济体系的真实收入，它只能是把某一集团的收入重新分配到另一个集团。理由很简单，一个人的成本正是另一个人的收入，但奔腾式通货膨胀所带来的后果就严重得多。1923年德国的通货膨胀，人们在排队购买的商品的过程中，有时会发现队刚排到半途而价格已上涨了一倍，临到他们可能买到时价格已涨了四倍，在这种的气氛下货币不再执行它作为财富贮藏的重要职能。一个有理性的人也将少费精力去从事财货的生产而把更多的精力用在如何尽快花钱上。毫无疑问，奔腾式的通货膨胀或超级通货膨胀会伤害经济的士气

和生命力。而温和的通货膨胀也许在收入和财产分配上只有较少的影响。不仅如此，未预期的通货膨胀和可以预期的通货膨胀所带来的影响完全不同。如果通货膨胀是可以预期的，则政府、企业和居民可以（根据对通货膨胀的预期）在价格、收入等方面进行相应的调整，从而大大减弱它的影响。如果通货膨胀是不可预期的，则它对一国经济会产生多种影响。

我们可以把这个讨论概括在表19-1中。

从表中可以看出，通货膨胀的代价取决于两个方面。第一，它是一个平衡的通货膨胀吗？第二，它是预期到的吗？如果对两个问题都回答“是”那么我们就处于表的左上部分，而代价就可以忽略不计，另一方面，如果通货膨胀造成相对价格严重失调，而且它是未预期到的，那么就可能是效率损失严重和大量的再分配。如表的右下角所示。

下面我们具体分析通货膨胀对社会经济的影响。

1．对收入分配的影响。当发生未预期通货膨胀时，有固定货币收入的人以及债权人遭受损失。相反，对于非固定收入者及债务人都是受益者。在现代社会中主要包括股票持有者、企业和国家。

2．对财产分配的影响。由于通货膨胀侵蚀着货币购买力，使任何以固定货币数量计算的资产的真实价值也受到影响。对于持有不变价格财产的人来说其拥有的债券、银行存款的票面价值是相对固定的，实际价值将随物价上涨而下降。对于持有可变价值财产的人来说，则正好相反，他们会因通货膨胀而受益。

3．对于经济效益的影响。通货膨胀造成人们对货币贬值的预期，导致流通中的囤积居奇，出现“投资不如投机，生产不如囤积，存钱不如存货“现象。导致生产下降，通货膨胀恶化，企业不再致力于提高产品质量，提高生产效率，降低成本，而是乘通货膨胀之机，抬高物价，粗制滥造，结果形成资源浪费，生产能力降低，严重影响经济效益。

4．对经济增长的影响。从短期看，当有效需求不足而且社会存在闲置生产能力时，通货膨胀可以刺激政府的投资性支出，扩大总需

求，从而能够刺激经济增长。从长期看，通货膨胀会增加生产性投资风险，提高经营成本，使生产投资下降，从而不利于经济增长。

5．对国际收支的影响。通货膨胀的国家，国内市场商品价格上涨，出口商品价格也上涨，从而影响出口商品在国际市场上的竞争能力，出口减少。而本国货币贬值，必然导致进口商品价格降低，进口增加，致使国际收支恶化。

第三节 菲利普斯曲线

菲利普斯曲线是一个十分重要的概念，它的发展大致经历了三个阶段。第一阶段是菲利普斯和加拿大经济学家利普西（R. Lipsey）发现通货膨胀率和失业率之间存在一种稳定的负相关系后提出了该曲线的原始模型。第二阶段是货币主义者弗里德曼和费尔普斯根据自然失业率假说，提出了附加预期的菲利普斯曲线模型，解释短期菲利普斯曲线与长期菲利普斯曲线之间的根本区别。第三阶段主要是理性预期学派经济学家对菲利普斯曲线的否认，提出失业率和通货膨胀率之间根本不存在有规律的替代关系。

一、原始菲利普斯曲线

1、原始菲利普斯曲线的含义

菲利普斯1958年在研究英国1861—1913年工资变化率与失业率的实际资料时发现这两个变量之间存在着非线性的负相关关系。在此基础之上他断定，1913—1957年货币工资变化率和失业率的关系也可以用同样的负相关关系函数进行解释。此函数式为：

YP1t

P1

Yt或

(19.9)

其中，为通货膨胀率，Yt为实际产量，为潜在产量，表示失业率与实际GNP变动之间的程度。根据这个函数，失业率上升时，货币工资变化率下降；反之亦反之。如图19-4所示。

从图19-4中可以看出，当失业率从U1降到U2时，货币工资增长

率从OW / W1上升到OW / W2。

菲利普斯所提出的这种关系尽管从经验统计中得到了证实，并受到重视，但却缺乏一种理论来解释这种关系。加拿大经济学家利普西在1960年发表的《1862—1957年英国失业和货币工资率变化率之间的关系：一种进一步分析》中提出了过度需求模型（excess-demand model），从单个劳动市场的供求关系中推导出菲利普斯曲线，给这一曲线以理论上的解释。这一模型的基本思想是：工资的增长可以用劳动市场上存在的过度需求来解释，而失业率则是衡量过度需求的一个指标。从而就把货币工资的变动率与失业率之间的变动联系起来。

萨缪尔森和索洛在1960年发表的《达到并维持稳定的价格水平问题：反通货膨胀政策的分析》一文中对菲利普斯曲线作出了重要发展。首先，原来的菲利普斯曲线是表示失业率与货币工资率之间交替关系的。萨缪尔森和索洛的发展则用这条曲线来表示失业率与通货膨胀率之间的交替关系。这就因为，决定价格的原则是成本加值法，即在成本的基础之上加一个固定比率的利润。当短期中，工资是唯一的成本时，工资增加也就会相应地提高价格水平，这样，工资和价格水平之间就有一种固定比率的关系，从而就可以用通货膨胀率来代替工资率。这种由于工资率增加而引起的通货膨胀就是以前所分析的成本推进的通货膨胀。其次，他们使菲利普曲线成为决策的工具。这就是说，由于失业率与通货膨胀率之间存在交替关系，所以在进行决策时，

就可以以高失业率换取低通货膨胀率，或者以高通货膨胀率换取低失业率。决策者可以运用菲利普斯曲线进行相机抉择。正如他们所说的，决策人所面临的是“一个在不同失业水平和价格决定之间的选择菜单”。这样，就使菲利普斯曲线得到了广泛的运用。

由于萨缪尔森和索洛的这两点重要发展，菲利普斯曲线成为分析失业与通货膨胀之间的关系，并进行政策选择的重要工具，从而也就成为宏观经济学中一个十分重要的概念。

2、菲利普斯曲线的作用

西方经济学家认为，当前各国经济发展面临的最主要的经济问题是失业与通货膨胀，这两个问题威胁着经济稳定甚至社会稳定。所以，各国经济政策的重点就放在如何对付这两个问题上。按照主流经济学家的观点，要彻底消除失业与通货膨胀是不可能的，关键在于把这两者控制在不妨碍社会稳定的范围内，也就是所谓的“社会可接受程度”之内。这个“社会可接受程度”又被称为“临界点”。它在不同国家或不同时期可以有不同的规定。只要失业率与通货膨胀率没有超过这个范围，政府就不必采取什么政策措施。超出这个范围，政府才应该进行干预，以便把它们控制在社会可接受的范畴内。在这个过程中，菲利普斯曲线被认为是一个非常有用的工具，它可以帮助人们确定宏观调节的方向和程度。如图19-5所示。图19-5中，假设政府认为失业率或通货膨胀率超过4%社会就无法接受，那么4%的失业率或通货膨胀率就成为一定时期内社会可接受的最大极限，被称为“临界点”。如图19-5中有斜线的区域就是临界点以内的区域，如果社会的失业率或通货膨胀率处于这个区域内，则政府就不必采取干预措施。

图19-5中的A点，尽管这时失业率较低，但通货膨胀率超过了社会可接受的程度。那么政府就可以通过紧缩性的政策，以提高失业率为代价，降价通货膨胀率，从而使失业率与通货膨胀率保持在社会可接受的临界区域内。同样道理，在图中的C点，政府则应采取扩张性财政政策与货币政策，用较高的通货膨胀率来换取较低的失业率。这就是西方经济学中经常运用的“相机抉择”的宏观经济政策。

通货

膨胀 率% A 6

C

4 二、货币主义的菲利普斯曲线

O 从20世纪604 6 失业率（%） 图 19-5

普斯对菲利普斯曲线所表示的失业率与通货膨胀率之间的交替关系提出了疑问。这就是：第一，菲利普斯曲线是一条稳定的关系曲线吗？第二，在长期中失业与通货膨胀之间存在着菲利普斯曲线所表示的交替关系吗？他们批评菲利普斯曲线忽视了通货膨胀预期作用。这样，他们提出了附加预期的菲利普斯曲线，说明了短期菲利普斯曲线与长期菲利普斯曲线的不同。

1、附加预期的菲利普斯曲线

货币主义者认为，20世纪70年代以来，菲利普斯曲线所描述的失业与通货膨胀的交替关系发生了新的变化，即菲利普斯曲线向右上方移动了，这种情况被称为“菲利普斯曲线恶化”。这就是说，现在必须用更高的通货膨胀率才能使失业率维持在某一水平，或者说，必须用更高的失业率才能使通货膨胀率与失业率降到原先的“社会可接受程度”即“临界点”之内。于是他们不得不提高“临界点”，以便在新的菲利普斯曲线下调节通货膨胀与失业的水平，如图19-6所示。

在图19-6中，原来的菲利普斯曲线PC1位于社会可接受程度之内，

即位于图19-6上阴影部分为“临界点”以下的安全范围。但当菲利普斯曲线从PC1移到PC2以后，PC2不通过原来的安全范围，此时无论

政府采取什么样的政策措施，都不能将失业率与通货膨胀率下降到图上阴影部分所表示的安全范围。于是只得提高“临界点”。图上的虚线框表示提高“临界点”以后的安全范围。因此，向右上方移动的菲利普斯曲线是对西方国家高通货膨胀率与高失业率同时并存局面的反映。

为什么菲利普斯曲线会向右上方移动呢？货币主义认为，原来的菲利普斯曲线PC1反映的是通货膨胀预期为零的失业率与通货膨胀率

之间的交替关系，如果通货膨胀连年上升，特别是政府利用菲利普斯曲线进行相机抉择，用高通货膨胀换取低失业率的话，就会形成一种通货膨胀预期。如果通货膨胀被预期到了，工人就会要求提高货币工资避免生活水平受通货膨胀侵蚀，如果人们预期到通货膨胀会以4%的速度增加，那么，当货币工资率上升7%时，人们会认为实际工资率只上升3%。因此，如果以往货币工资率上涨6%便能使失业率降到3%的话，那么现在达到3%的失业率必须使货币工资率上涨10%，即以往的货币工资上涨率6%加上4%的通货膨胀预期。

按预期扩大的菲利普斯曲线依然表示失业率与通货膨胀率之间的交替关系。只不过现在的交替关系表现为用更高的通货膨胀率来换取一定的失业率。

2、长期菲利普斯曲线

长期菲利普斯曲线表示在通货膨胀完全可以预期，失业率为自然失业率情况之下失业率与通货膨胀率的关系。弗里德曼认为菲利普斯曲线所描述的通货膨胀率与失业率之间的交替关系只是一种短期现象，长期中并不存在。长期内，菲利普斯曲线变为一条垂直线或正相关曲线。不论通货膨胀率上升多少都不能使失业率降下来。甚至失业率与通货膨胀率成同方向变化。即通货膨胀率越高，失业率越高，如图19-7所示。

在图19-7中，U1为自然失业率，PC1、PC2、PC3为三条短期菲利普斯曲线，当自然失业率为一固定水平U1时，长期菲利普斯曲线是一

条经过U1的垂直线。由于人为因素的干扰，使市场机制失灵，那么就

会使自然失业率从U1增长到U2、U3等等。它们与各条长期菲利普斯曲

线的交点连接起来，就形成了一条向右上方倾斜的、具有正斜率的长

期菲利普斯曲线，它反映了政府调节措施失灵的“滞胀”现象。

三、理性预期的菲利普斯曲线

理性预期学派认为自然失业率假设与适应性预期是不一致的。他们要把自然失业率的菲利普斯曲线和理性预期结合起来进行分析，它们认为，失业并不取决于通货膨胀而是取决于经济中的随机冲击，实际失业率围绕自然失业率的波动并不是由通货膨胀系统地引起的，而是由随机冲击所引起的。这样，失业与通货膨胀就不存在那种稳定的交替关系了。无论短期还是长期中都是这样。因此，无论在短期或短期中，政府都不可能利用通货膨胀率与预期通货膨胀率的差异来系统地影响失业率。如果货币供给增长率的变动是规则的，公众可以完全预期到，那么，货币供给的增加将提高通货膨胀预期，同时推移菲利普斯曲线，使实际通货膨胀率上升而不会降低失业率。如果货币供给增长率的变动是不规则的，公众无法完全预期到，那么，这就属于影响失业率变动的随机冲击之一。但这种情况下，并不是失业与通货膨胀有稳定的交替关系，而是随机冲击的作用，其他随机冲击也会发生类似的作用。即使在短期中，失业和通货膨胀也不存在稳定的交替关系，从而也就无法作为一种政策工具。

第四节 本章小结

失业是指劳动力的完全闲置状态，失业的衡量一般是以失业率为主要指标来进行的。根据传统经济学的工资理论，在完全的市场经济下，通过工资率的自动调节，劳动力的供给与需求一致能实现充分就业。

凯恩斯及以后的西方经济学者普遍反对传统经济学的就业理论，他们认为工资并不能自动调节以达到充分就业的均衡，这是因为工资刚性和货币幻觉的存在和作用。凯恩斯认为决定就业量的是有效需求，即商品的总供给价格与总需求价格达到均衡状态时的总需求。但总供给价格与总需求价格一致时的总需求并不一定能保证实现充分就业，均衡的国民收入也并不等于充分就业时的国民收入。当实际的有效需求小于充分就业的有效需求时将存在紧缩的缺口，此时社会上就有失业。当实际的有效需求大于充分就业的有效需求时将出现膨胀的缺口，此时社会上就有通货膨胀。凯恩斯认为，一般情况下实际有效需求总是小于充分就业的有效需求，这样就必然存在失业，有效需求不足的原因是心理上的消费倾向、流动偏好及资产未来收益的预期，并提出非自愿失业的概念。失业的损失以“奥肯定理”表现，它表明失业率与实际国民收入增长率之间存在着反方向变动的关系，即失业率上升，国民收入水平下降。

通货膨胀是指一般物价水平持续的相当大的上涨。因此通货膨胀的高低一般用物价水平的变动来衡量，即以物价指数作为衡量通货膨胀程度的指标。通常测定通货膨胀率的物价指数有三种：(1)批发物价指，一般用来衡量成本推动型通货膨胀。 (2)消费物价指数，该指数反映一定阶层居民购买的商品劳务价格变动的相对数，可根据消费支出构成来确定其权数。(3)国民生产总值价格指数，即按现行价格计算的国民生产总值对按不变价格计算的国民生产总值的比率，计算公式为：

国民生产总值价格指数按报告期价格计算的报告期产值100% 按基期价格计算的报告产值

该指数包括的范围最广，同最终产品和劳务的一般物价水平概念最接近，被认为是衡量经济中通货膨胀的较好指标。根据通货膨胀产生的原因，西方经济学者将通货膨胀区分为以下几种类型：(1)需求拉上通货膨胀。这是以社会总需求的膨胀缺口来解释物价水平的变动，认为物价上涨的原因是由于总需求的过度增长，超过了在现行价格条件下可能的供给。(2)成本推动通货膨胀。这是从产品劳务的成本或供给方面来解释物价水平的变动，认为通货膨胀的原因是由于生产成本的增加，如工资上升、企业追求利润所致。(3)结构性通货膨胀。这是指经济结构方面的变化所引起的物价水平在一定时期内的持续上升。西方学者认为主要是因劳动力市场失衡、部门发展不平衡以及通货膨胀的国际间传递所致。

菲利普斯曲线是西方经济学家用来表示失业率和货币工资率之间替换关系的曲线，他们把物价上升同货币工资变动联系在一起，并用物价上涨率表示通货膨胀率，认为失业率与通货膨胀率之间是反方向变动的关系。要降低通货膨胀率，就会出现较高的失业率。反之，要减少失业率，就必须以高通货膨胀率为代价，换言之，失业与通货膨胀是不会同时并存的。但西方国家经济发展的现实已证明失业率与通货膨胀率之间并不存在交替关系，为此西方经济学者对菲利普斯曲线进行了修正。一是认为菲利普斯曲线向右上方移动，这表明必须用更高的通货膨胀率才能把失业率压低到一定点，或者是必须用更高的失业率才能使通货膨胀率降低到一定点。二是认为菲利普斯曲线为一条垂直线，这表明无论通货膨胀率如何上升，失业率也不会下降，三是认为菲利普斯曲线为一条向右上方倾斜的曲线，这表明通货膨胀率与失业率同方向变动，通货膨胀率越高，失业率也越高。

阅读书目：

1、多恩布什、费希尔：《宏观经济学》（中译本），中国人民大学出版社1997年版；

2、高鸿业主编：《西方经济学》，第22章，中国人民大学出版社2000年版；

3．黎诣远主编《西方经济学》第22章，高等教育出版社

4、梁小民编著：《宏观经济学》，第32、33、34章，中国社会科学出版社1996年版。

复习与思考题

1．解释下列概念

失 业 自愿失业 摩擦失业

非自愿失业 自然失业率 充分就业

有效需求 通货膨胀 资本边际效率递减规律 需求接上型通货膨胀 成本推进型通货膨胀 结构型通货膨胀 菲利普斯曲线 临界点

2、资本主义社会失业的根源是什么？

3、比较传统经济学失业理论与现代经济学失业理论的区别。

4、简述通货膨胀的类型。

5、如何衡量通货膨胀？

6、试述通货膨胀的成因。

7、简述需求拉上型通货膨胀。

8、简述成本推进型通货膨胀。

9、如何利用菲利普斯曲线进行“相机抉择”？

10、菲利普斯曲线的恶化说明了什么？