股市心理学实战系列(05)

在牛市中，不管是网络还是电视媒体，总会搞一些荐股大赛、模拟炒股大赛，博客大赛，于是就涌现出了一批股神大哥、带头大哥、黑马专家、涨停敢死队等头衔的英雄人物、传奇故事，还被大多数股民津津乐道、顶礼膜拜，而只要熊市一到，所有的英雄人物、股民保护神立即烟消云散、人间蒸发、淡出江湖，等到下一批牛市的出现，各路神仙又都重出江湖、各领风骚。他们是人、是神还是鬼？是谁编织了这惊天骗人的游戏？又是谁在推波助澜？

一、惊天骗人游戏之一：大数法则

1、你在日常生活中是否收到这样的短信：“我手机没电了，请把钱直接汇入农业银行：

[1**********]513××××× ， 张××。”

2、你认为会有人上当受骗吗？也许你觉得骗子很傻，也许你觉得不会有人上当，而事实上这种行骗行为却非常合乎逻辑，并且成功率非常稳定。有人曾经统计，这样的垃圾信息每发出1万条就会有7—9人会上当受骗。并且发出越多所得非法利益越稳定。这个逻辑就是统计学里面的“大数法则”（小时候上树摘枣子）

3、大数法则。在随机的大量事件中，呈现某种规律的

事件往往会重复出现。这就是我们经常所说的概率。相同的条件概率几乎相同，不同的条件概率的大小也不同。

4、在牛市中，由于大部分股票上涨的概率远远大于下跌的概率，所以推荐的股票大部分都会涨，加之专业知识比普通股民要多一些，这就是牛市中到处都是股神大哥的原因。

5、由于在牛市，股票上涨的概率比下跌的概率要大，中长期持股的获利概率远远大于短线操作获利的概率，所以牛市以中长线持股为主。而在熊市中，中长线持股亏损的概率远大于空仓不亏的概率，所以熊市以空仓为主。

6、一般来说，大盘市盈率在14倍以下，中长线持股获利概率远大于亏损概率，大盘市盈率在40倍以上，中长线持股亏损概率远大于获利概率。

7、坦白地讲，股市投资并不是一门严谨的科学，没有百分之百的成功模式，充其量只能算是一门艺术，三分靠打拼，七分靠时运，只能做大概率获胜的事情才能成功，既没有常胜将军也没有什么股神，偶尔冒险你有可能会获胜，但经常冒险就注定会失败！记住：被水淹死的大部分是会游泳的！

举例：牛市获利概率：路翔股份 002192

熊市亏损概率：上实发展 600748

二、惊天骗人的游戏之二：小数法则

1、中国人历来重男轻女，老李家接连生了5个女儿，李太太希望下一个是男孩，而老李则坚信下一个一定是儿子，你认为老李的预测有道理吗？大家都认为生男生女的概率是50%，前面女儿生多了后面一定会生儿子（招弟的故事）。现实是老李家一共生了13个女儿，为什么大家都认为女儿生多了后面生儿子的概率较大呢？

2、在猜正反硬币的博弈中，如果连续出现5个正面，大家在下一局都会押反面，如果还没有出现，大家就会不断加码去博弈，直到倾家荡产为止。是人们非常固执吗？不，是“小数法则”在影响他们的思维。

3、小数法则。就是人们将小样本中某件事情的概率当作大样本中的某种必然规律来对待。也就是说小样本出现的概率往往与大样本出现的概率相差很大，如果用大样本的概率来判断小样本的概率就会得出极其错误的结论。

4、从长期来看，股市涨跌是基本平衡的，没有永远只涨不跌的股票，也没有永远只跌不涨的股票。于是很多人根据这种逻辑一旦套牢就一直持有，相信未来一定会涨起来，由短线变成长线，再由长线变成股东。

这种思想在熊市中往往会给自己造成巨大的损失。因为熊市中涨跌的概率并不平衡，而是跌的概率远大于涨的概率，操作的次数越多亏损的概率越大。

5、在熊市中，如果某股评连续推荐2只股票有不错的涨幅，很多投资者就会热心追随操作，认为其预测的准确率很高，会给自己带来好运，实际上随着预测次数的增加其失误率也会越来越大，因为熊市整体下跌的概率比上涨的概率要大得多，盲目崇拜只会给自己带来巨大的经济损失。这就是熊市中大部分股神消失的原有。不管你有多聪明多有能力，永远都不要和趋势作对。（山西煤老板和北京官员的故事） 举例：熊市超跌抄底失误： 武钢股份 600005 熊市追强势股失误： 中发科技 600520

三、惊天骗人游戏之三：幸存者谬误

1、如果128名投机者参与模拟赌博游戏，每人筹码是100元，每次都是把手中全部资金下注，每次博弈的胜负概率都是50%，并且每次都淘汰一半的投机者，经过6轮淘汰赛之后最后就只剩下1个获胜者，你认为这个获胜者是智力超群还是赌术很高呢？或者说其心理素质是胜人一筹？其实都不是，他只是一个幸运的幸存者。如果同样的人同样的游戏重新来一次，可能幸运的人就不是他了。

2、股市本身就是一场零和博弈，牛市熊市获利的总概率是50%，牛市获利的概率大大超过50%，而熊市获利概率远远低于50%。如果某人连续多次猜对行情或连续几年盈利，就会被无数的媒体网络及投资者追捧，甚至被推崇为股神，其实运气占了很大的成分。股市博弈是一个概率的博弈，严格来说股市中并没有什么股神。股市中唯一能赚钱的途径就是牛市入市熊市休息，个人努力只能帮助投资者牛市赚得更多一点，熊市亏得更少一点而已，并不能改变市场，也无法阻挡趋势，长期频繁在股市中操作最终会成为市场中的一堆枯骨。

股市剑客QQ：379849784

下一节课讲《股市心理学实战系列（六）——神秘股市脱衣秀》