乙烯产业链分析及市场发展规模
乙烯产业链分析及市场发展规模
一、乙烯产业链分析
乙烯在常温下为无色、易燃烧、易爆炸气体,是用途最广泛的基本有机原料。下游产品数量较多,其中60%左右用于生产聚乙烯,其他重要的下游产品是乙二醇、聚氯乙烯、苯乙烯以及醋酸等。这些衍生物的主要下游产品是塑料、纤维、合成橡胶等合成材料以及表面活性剂、粘合剂、涂料等。
塑料是占比例最大的终端产品,约占乙烯消费量的80%。这些产品最终应用于包装、农业、建筑、电子电器、机械和汽车等部门。乙烯产业链较长,分支产品较多,在石化行业中是非常重要的一条产业链。
图表 乙烯产业链示意图
资料来源:产研智库
其中,LLDPE 指线型低密度聚乙烯,LDPE 指低密度聚乙烯,HDPE 指高密度聚乙烯,PVC 指聚氯乙烯,MEG 指乙二醇,SM 指苯乙烯。
二、全球乙烯市场发展规模
2014年,世界乙烯产能继续缓慢增长,新增产能465.8万吨/年。中国和中东地区继续引领世界乙烯增长,中国新增202万吨/年,中东地区新增150万吨/年。欧洲地区有60万吨/年的乙烯装置因效益低而被关闭,日本鹿岛一套装置(产能为37.5万吨/年)于5月份报废。因此,2014年世界净增乙烯产能为368.3万吨/年,总产能已达到1.53亿吨/年。中国乙
烯产能一举突破2000万吨/年,亚太地区乙烯产能突破5000万吨/年,阿联酋新增150万吨/年产能,中东地区总产能达到2668万吨/年,中东对欧洲的乙烯领先优势继续扩大,在世界乙烯行业的地位继续提升。
从乙烯生产国看,2014年,美国产能小幅增长,仍是世界头号乙烯大国,中国、沙特阿拉伯仍位列第二、第三位。因日本乙烯产能继续下降,伊朗已超越日本成为世界第四大乙烯生产国。
图表 2012-2014年世界十大乙烯生产国
单位:万吨/年
数据来源:IHS ,中国石油集团经济技术研究院
从全球范围来看,乙烯产能较为分散。在中东和非洲地区,沙特阿拉伯是最大的乙烯生产国,沙特阿拉伯基础工业公司旗下的Petrokemya 是该地区最大的乙烯生产商,年产量达到290 万吨,其他生产乙烯的子公司还包括Yanpet 、Kayan 和Yansab 。这四家公司合计贡献了该地区26%的乙烯生产份额,在沙特地区的行业集中度远高于全球的乙烯行业集中度。这种高度分割的市场主要源于乙烯高昂的运输成本,量小价高的特点导致长距离运输乙烯非常不经济,因此生产厂商更倾向于在靠近终端消费市场的地方建立工厂,从而产生了市场被分割的局面。其他比较重要的乙烯生产商还包括美国的伊奎斯塔(Equistar )、巴西的Braskem 、美国的雪佛龙•菲利普斯(Chevron Phillips)和美国的陶氏化学(Dow )。