中国啤酒行业格局和啤酒市场分析报告2017

中国啤酒行业格局和啤酒市场分析报告2017

目录

第一节啤酒行业概述 ...................................................................................................................... 5

第二节量：国内啤酒产量16年8月起增速持续转正 . ................................................................ 7

第三节价：啤酒消费升级、单价提升是行业主要驱动力 . ........................................................ 10

一、各大啤酒企业纷纷发力高附加值产品 . ........................................................................ 11

二、应对个性化需求，中国精酿啤酒有望迎来较快增长 . ................................................ 13

三、2016年进口啤酒增长20.07% ...................................................................................... 16

第四节国内啤酒行业格局:破局在于CR5向CR4，甚至是CR3变化 . ....................................... 18

一、我国啤酒行业过去的三个阶段，正在进入新阶段 . .................................................... 18

二、我国啤酒行业CR5达到73.7%，龙头竞争激烈 . ......................................................... 20

三、我国啤酒主要厂商及各区域情况 . ................................................................................ 22

四、我国啤酒行业净利率低的原因何在？是否有可能提的上去？ . ................................ 25

五、关停并转低效工厂去产能，有助提升盈利能力优化行业格局 . ................................ 28

第五节 2017年啤酒行业迎变局 ................................................................................................. 30

图表 1：全球啤酒产量及同比增速 . ...................................................................................... 5

图表 2：全球啤酒销量及同比增速 . ...................................................................................... 5

图表 3：全国啤酒产量及同比增速 . ...................................................................................... 6

图表 4：全国啤酒销售额及同比增速 . .................................................................................. 6

图表 5：16 年三季度起全国啤酒产量开始反弹 ................................................................. 7

图表 6：固定资产投资完成额增速与啤酒产量增速成正比 ............................................... 7

图表 7：各国人均啤酒消费量 . .............................................................................................. 8

图表 8：居民收入增速与啤酒产量增速对比 . ...................................................................... 9

图表 9：中高端产品销量逐年提升 . .................................................................................... 11

图表 10：中高端产品金额逐年提升 . .................................................................................. 11

图表 11：青岛啤酒高附加值产品销量及占比 ................................................................... 12

图表 12：燕京啤酒高附加值产品销量 . .............................................................................. 13

图表 13：美国精酿啤酒厂数量不断增长 . .......................................................................... 14

图表 14：2015年美国精酿啤酒销量占美国啤酒销量的12.2% . ...................................... 15

图表 15：中国历年进口啤酒量及增速 . .............................................................................. 16

图表 16：90年代以来我国啤酒行业主要发展阶段和驱动因素 ...................................... 18

图表 17：我国前五大啤酒厂商占据73.7%的市场份额 . ................................................... 20

图表 18：我国啤酒CR3集中度与其他国家和地区仍有一定差距 . ................................. 21

图表 19：我国啤酒行业CR5占比 ..................................................................................... 21

图表 20：中国各省市主要啤酒品牌分布 . .......................................................................... 24

图表 21：主要啤酒厂商吨酒价格（单位：元） ............................................................... 25

图表 22：全球主要啤酒企业EBITDA 利润率比较 .......................................................... 26

图表 23：全球主要啤酒企业净利率比较 . .......................................................................... 26

图表 24：燕京广西（桂林漓泉）历年吨价价格及净利率 ............................................... 28

图表 25：重庆啤酒关停并转低效产能盈利能力提升 ....................................................... 29

表格 1：不同类型啤酒2015年销量增速 . .......................................................................... 10

表格 2：近年来国内各啤酒企业均推出了高端产品类别 ................................................. 12

表格 3：精酿啤酒与工业啤酒差异比较 . ............................................................................ 14

表格 4：各大啤酒企业纷纷布局精酿啤酒市场 . ................................................................ 15

表格 5：进口啤酒吨酒数量及吨酒价格情况 . .................................................................... 16

表格 6：华润啤酒历年来并购情况梳理 . ............................................................................ 18

表格 7：百威英博收购萨博米勒关键进程 . ........................................................................ 19

表格 8：中国主要啤酒厂商基本情况 . ................................................................................ 23

表格 9：全国各省份主要啤酒企业市场份额 . .................................................................... 23

表格 10：重庆啤酒历年吨酒价格及盈利能力（含16-17年预测） . ............................... 28

表格 11：业内主要啤酒企业关停并转低效产能事件 ....................................................... 29

表格 12：2017年啤酒行业催化不断 . ................................................................................. 30

表格 13：朝日所持青啤19.99%股权后续可能性假设 . ..................................................... 30

第一节啤酒行业概述

啤酒是人类最古老的酒精饮料之一，是水和茶之后世界上消耗量排名第三的饮料。2015年全球啤酒销售量在十余年内首次负增长，2015年全球啤酒产量为

1.89亿千升，较2014年同比减少1.1%。

图表1：全球啤酒产量及同比增速

资料来源：Wind ，北京欧立信咨询中心

图表2：全球啤酒销量及同比增速

资料来源：Wind ，北京欧立信咨询中心

中国是全球最大的啤酒消费国之一，中国消费者饮用的标准啤酒占全球消费总量的26%左右。2016年我国啤酒产量4506.4万千升，同比下降0.10%，较2015年下降5.10%，2014年下降0.96%有所收窄。国内自2014年7月之后，啤酒产产销量进入了长达25个月持续下滑的趋势；而同期进口啤酒存现较快增长态势，2016年进口啤酒64.64万千升，同比增长20.07%，在国内啤酒消费量的占比大致为1.5%。中国啤酒行业正在进行结构性的调整，一方面低端啤酒持续低迷下滑，同时高附加值啤酒、进口啤酒呈现较快增长态势。

图表3：全国啤酒产量及同比增速

资料来源：Wind ，北京欧立信咨询中心

图表4：全国啤酒销售额及同比增速

资料来源：Wind

，北京欧立信咨询中心