2016年北斗产业链深度分析报告

２０１６年北斗产业链深度分析报告

正文目录

卫星导航行业介绍 . ............................................................................................................... 6

全球四大卫星导航系统 ................................................................................................. 6

美国GPS 介绍及其发展历程 . ....................................................................................... 6

GPS 定位特点 .............................................................................................................. 7

美国针对GPS 的主要政策 ........................................................................................... 7

北斗系统建设的历史与进展 ................................................................................................. 9

北斗建设的历史进程 ........................................................................................................ 9

地基增强系统将使北斗定位精度跃进式提升 .................................................................. 10

全球卫星导航市场的现状 ................................................................................................... 10

卫星导航市场的主要构成 ............................................................................................... 11

全球卫星导航市场概况 . .................................................................................................. 11

GNSS 全球产业发展概况 . .............................................................................................. 13

中国北斗行业市场发展状况—在红海中负重前行 . .............................................................. 15

国内卫星导航市场整体发展概况 .................................................................................... 15

北斗卫星导航的三大市场 ............................................................................................... 16

军用市场：高端封闭市场，企业盈利能力强 .................................................................. 18

行业市场：国家政策密集驱动，市场规模迅速增长 ....................................................... 20

交通运输业 ................................................................................................................. 20

渔业 ............................................................................................................................ 22

精确授时 . .................................................................................................................... 22

消费市场：潜在市场规模最大，终端导航大有可为 ....................................................... 22

车载导航 . .................................................................................................................... 22

手机导航 . .................................................................................................................... 24

高精度市场 ..................................................................................................................... 25

国内卫星导航产业链发展状况 ........................................................................................ 29

卫星导航产业链构成 . .................................................................................................. 29

产业链发展趋势 .......................................................................................................... 31

卫星导航产业发展关键因素分析 .................................................................................... 31

芯片技术不断突破 ...................................................................................................... 31

芯片价格大幅降低 ...................................................................................................... 33

北斗行业市场发展的快还是慢？ .................................................................................... 33

北斗的爆发机会—地基增强带来北斗行业拐点机会？........................................................ 35

地基增强系统消除北斗定位精度不足的劣势 .................................................................. 35

技术创新带来需求爆发，地基增强系统将改造众多行业 ................................................ 37

成本优势+高精度优势将促使北斗产业链爆发增长 . ........................................................ 37

自动/无人驾驶 ................................................................................................................ 38

无人机 ............................................................................................................................ 38

精准农业 . ........................................................................................................................ 39

智能装备 . ........................................................................................................................ 39

物联网 ............................................................................................................................ 40

军队信息化 ..................................................................................................................... 40

一带一路 . ........................................................................................................................ 40

北斗产业链或迎向上拐点，寻找最受益的公司 .................................................................. 42

振芯科技：围绕北斗导航系统打造完整产业链 . .............................................................. 42

海格通信：布局芯片、天线、板卡、终端、系统运营服务 ............................................ 44

北斗星通：掌握高精度芯片技术，并购助推扩张 ........................................................... 45

华力创通：卫星导航业务受益北斗发展，大力布局无人平台 . ........................................ 46

合众思壮：国内卫星导航定位行业先行者、技术储备深厚 ............................................ 47

中海达：布局“硬件+软件+数据+服务”多业务链 ........................................................ 48

图表目录

图1： 1990-2016美国天宝导航公司（Trimble ）股价情况（后复权） . ............................. 8

图2： 北斗卫星导航系统发展规划 ..................................................................................... 9

图3： 全球各区域在使用的GNSS 设备数量（亿台） ..................................................... 12

图4： 全球GNSS 市场规模预测（亿欧元） . ................................................................... 12

图5： 2013-2023年累计核心市场的收入份额 ................................................................. 13

图6： 目前市售接收机中不同GNSS 系统所占的比例 ..................................................... 15

图7： 中国卫星导航产业和北斗产业市场概况 ................................................................. 15

图8： 北斗系统的三大应用领域 ....................................................................................... 17

图9： 北斗卫星导航系统的三大市场及规模应用开始时间预测 ........................................ 17

图10： 我国军费预算（亿元） . ........................................................................................ 19

图11： 2014年全球军费前15的国家（亿美元） . ........................................................... 19

图12： “两客一危”运输监控管理系统 .......................................................................... 21

图13： 2003-2015年中国汽车产量及增长率 . .................................................................. 23

图14： 2003-2015年中国汽车销量及增长率 . .................................................................. 23

图15： 2013Q1-2014Q2中国前装车载导航市场出货量 . ................................................. 24

图16： 2009-2014中国后装车载导航销量规模及预测 .................................................... 24

图17： 2011-2017中国智能手机销量及预测 ................................................................... 25

图18： 2010-2017中国智能手机保有量 .......................................................................... 25

图19： 中国GNSS 产品细分市场结构图 ......................................................................... 26

图20： 测量型GNSS 工作示意图 . ................................................................................... 27

图21： 卫星导航系统体系 . ............................................................................................... 29

图22： 卫星导航产业链.................................................................................................... 29

图23： 卫星导航产业产值分布 . ........................................................................................ 30

图24： 中国与美国卫星导航产业链产值结构形态对比（左边是中国） ........................... 30

图25： 中国卫星导航与位置服务产业产业链产值分布变化趋势图 .................................. 31

图26： 北斗接收端芯片模块结构图 ................................................................................. 32

图27： 振芯科技近5年营业收入、净利润及增速（亿元） ............................................. 43

图28： 振芯科技主营业务（2015年） ............................................................................ 43

图29： 海格通信-近5年营业收入净利润及增速（亿元） ............................................... 44

图30： 海格通信-主营业务（2015） ............................................................................... 44

图31： 北斗星通近5年营业收入、净利润及增速（亿元） ............................................. 45

图32： 北斗星通主营业务（2015年） ............................................................................ 45

图33： 华力创通近5年营业收入、净利润及增速（亿元） ............................................. 46

图34： 华力创通主营业务（2015年） ............................................................................ 46

图35： 振芯科技-近5年营业收入净利润及增速（亿元） ............................................... 47

图36： 振芯科技-主营业务（2015） ............................................................................... 47

图37： 中海达近5年营业收入、净利润及增速（亿元） . ................................................ 48

图38： 中海达主营业务（2015年） . ............................................................................... 48

表格1： 各国卫星导航系统基本情况 . ................................................................................. 6

表格2： 美国针对GPS 的主要政策 ................................................................................... 7

表格3： 北斗建设历史进程 ................................................................................................ 9

表格4： 全球GNSS 各类十大公司排名（基于2012年各公司收入情况） ...................... 14

表格5： 军用北斗相关上市公司2015年经营情况 ........................................................... 20

表格6： 交通运输领域政策 .............................................................................................. 21

表格7： 卫星导航高精度市场应用领域 ............................................................................ 26

表格8： 主要厂商重点芯片型号性能比较 . ........................................................................ 32

表格9： 北斗多模导航型基带芯片 ................................................................................... 33

表格10： 北斗多模导航型射频芯片 ................................................................................. 33

表格11： 北斗龙头企业经营和资产情况 .......................................................................... 34

表格12： GPS 芯片、模块产品价格变化（CSR 公司）（元） . ........................................ 35

表格13： GPS 天线产品价格变化（元） . ........................................................................ 35

表格14： 北斗芯片、模块产品价格变化（元） ............................................................... 35

表格15： 北斗天线产品价格变化（元） .......................................................................... 35

表格16： 北斗板块主要上市公司产业链布局以及竞争力分析.......................................... 42