试论我国对外投资的必要性_可行性和紧迫性.pdf

聊城大学学报(社会科学版)

2003 年第 3 期

试论我国对外投资的必要性、可行性和紧迫性

杨同富

(苏州大学社会学院, 江苏苏州 215021)

[ 摘 要] 对外投资和吸收外资都是发展经济、实现资源有效配置和优化产业结构的重要手段。 长期以来我们过 分重视吸收外资而忽视或轻视对外投资, 造成了我国的对外投资和吸收外资的极度不对称, 我国的对外投资总额只 相当于吸收外资总额的 1/ 46 , 我国的年度对外投资不到全球年度对外投资的 1/ 1200 。 我国的对外经济影响力由此 也受到不小的影响, 难以发挥与我国经济实力相称的应有作用, 这种局面与经济全球化的局面是极不协调的。 我国 现在已具备了对外投资条件, 我们必须加大对外投资的力度, 学会利用对外投资来发展经济、实现资源的有效配置 和进行产业结构的

重组和升级。

[ 关键词] 中国经济; 对外投资; 产业结构调整

[ 中图分类号] F125 [ 文献标识码] A [ 文章编号] 1672 -1217(2003)03-0117-03

中国自改革开放以来, 大力开展对外经济交流, 在进出 口贸易和引进外资方面取得了令世人瞩目的成就, 而几乎与 引进外资同时起步的我国对外投资, 尽管也有较大的发展, 却相形见绌得多。 引进外资与对外投资呈现出极大的绝对 不对称性, 这固然与我国的经济技术发展水平有关, 却不能 不引起我们的高度重视与关切, 本文拟对我国对外投资的现 状作一个简要分析, 以期引起我们的高度重视与关切, 本文 拟对我国对外投资的现状作一个简要分析 , 以期引起国人对 我国对外投资的关注。

我国的对外开放既然是全面的对外开放, 那就不能只关 心进口和引进外资, 而忽视或轻视对外投资, 须知对外投资 既是全面对外开放的一部分, 也是我国经济健康、稳定发展 以及迎接经济化挑战的一个必然选择。 只注重引进来, 而忽 视或轻视走出去将会延误我国经济的发展。

一、我国加强对外投资的必要性

商品反倾销立案的总数为 127 起, 涉案金额 24 亿多美元, 有 些出口商品被迫退出苦心经营的海外市场。 目前一些国家 以环保标准、质量标准、技术标准, 特别是滥用反倾销等非关 税壁垒, 限制我国出口商品的趋势增强

[1] (P207)

, 这些无疑都

加大了我国对外出口的难度, 给我国造成了不应有的损失。

面对日趋饱和的国际市场和国际贸易保护主义盛行的 形势, 我国扩大出口的出路在哪里? 其出路之一就是积极开 展对外投资。 发展对外投资, 这样不仅可以绕过对方设置的 非关税壁垒, 还可以带动我国的机器设备出口, 优化出口商 品结构。国际惯例表明, 海外企业所需的机器设置、原材料 等大都来自投资国。 印度出口商品的机电产品, 约有 40 %与 对外投资有关, 美国 2/3 以上的出口商品是通过跨国公司的 渠道销售的 巨大作用。

2. 开展对外投资是积极参与国际分工, 加快产业结构调 整和实现产业结构升级换代的不可替代的重要手段。 我国 产业结构不但在目前的国际分工中处于相对不利的地位, 而 且出现了严重了结构性过剩。 目前, 我国工业生产能力的利 用率只有 60 %左右, 部分行业和产品的生产能力利用率甚至 低于 50 %, 积压的工业品超过 6000 亿人民币, 是合理库存的 4～ 5 倍

[1] (P48)[2] (P450)

。由此可见, 对外投资对推动出口发展的

我国加强对外投资的必要性是由国际分工、国际贸易、 国际产业发展的趋势以及我国产业结构的现状等因素共同 决定的, 具体体现在以下几个方面:

1. 开展对外投资是扩大和巩固出口市场的重要手段。 改革开放以来, 我国出口贸易获得了迅猛发展, 2000 年我国 出口额达到 2492 亿美元(比 1999 年增长 27 .8%), 对外贸易 出口额在世界的排名上升到第 7 位(1999 年排名世界第 9) 。 对外出口贸易成为拉动我国经济快速增长的一个重要引擎, 但与此同时 , 国际贸易保护主义的盛行, 给我国的出口贸易 加大了难度, 据统计, 从 1996 年到 2000 年, 国外对我国出口

, 我国已由卖方市场发展到了买方市场(这一

过程大约自 90 年代初开始, 大体到 1996 年结束) 。 剩余经 济已经成为困扰我国经济发展的一大难题, 据国内贸易商业 信息中心对国内市场 609 种主要商品供求状况的最新调查, 供过于求的商品占 80 %, 供求基本平衡的商品占 18 %, 供不 应求的商品仅为 2% 。 过剩经济的出现, 虽然结束了我国

[3]

[ 收稿日期] 2002 -10 -11

[ 作者简介] 杨同富(1969 -), 男, 山东临沂人, 苏州大学社会学院研究生。

117

长期存在的商品短缺状况, 但同时也给我国经济的进一步发 展带来了一定的难度, 对产业结构的调整与升级提出了新要 求, 适应这一变化与要求, 积极加大对外投资力度, 盘活过剩 资产和设备, 不失为配合国内产业结构调整与升级的有效途 径。二战后发达国家的几次产业结构调整无一不是通过对 外投资来实现的。 当然, 我们是发展中国家, 产业结构层次 低, 通过向外转移产业来实现产业结构的升级换代的难度与 发达国家相比要大的多, 但是我们可以用国内资产重组、引 进外资并购和对外投资等多种手段来实现国内产业结构的 调整和升级换代。 否则, 我们就只能在国际分工中长期处于 不利的地位。

件, 收集国外技术发展的最新情报, 以便我们 及时了解和掌握世界高技术发展的最新动态和趋势, 从而为

3. 开展对外投资是弥补国内自然资源不足的重要手段。 随着我国经济的快速增长, 自然资源不足的矛盾日渐显露, 这无疑制约了我国经济的快速发展, 在今后相当长的时期 内, 我国还难以改变自然资源短缺和地理分布不合理给我国 经济发展造成的不利影响。 因此, 利用国外自然资源来缓解 我国部分资源紧缺的矛盾是一个必然的选择。 我们即可以 利用传统的贸易方式进口, 也可以建立海外企业来直接利用 国外的自然资源。 80 年代以来, 我国在美国、巴西、新西兰、 澳大利亚和西非一些国家进行了林业、渔业和矿产资源等方 面的直接投资, 以比较低的成本取得了数量相当可观的国外 自然资源, 为促进我国国民经济发展作出了贡献, 有的还开 展创汇贸易, 取得了相当可观的外汇收入。

4. 开展对外投资是利用外资的有效形式。 根据传统的 国

际投资理论, 我们这种发展中国家的水平, 由于自身资金 不足, 需要大量引进外资, 不可能开展对外投资。 但现代国 际投资的实践证明, 上述观点是站不住脚的。 事实上跨国公 司离开本国基地到东道国进行投资主要表现为设备、材料和 管理经验的输出, 而不是资金的大规模输出。 而且, 跨国公 司海外投资的资金, 主要来源于国际金融市场或在东道国当 地筹集。 不少发展中国家为了吸引外国投资者, 专门成立为 外国投资者提供贷款的机构。 因此, 只要具有良好的融资信 誉, 就可以利用这些便利条件发展对外投资。 例如, 中国国 际信托投资公司与中国有色金属工业总公司合作, 为拥有当 前世界上技术最先进的澳大利亚波特兰炼铝厂投资 1.2 亿 美元, 而中方的巨额投资是由澳大利亚、英国、日本和美国的 几大银行以贷款方式提供的

[2] (P452)

, 这样的对外投资不仅节 约了有限的

国内资金, 而且拓宽了对外融资的渠道。

5. 开展对外投资是获取国外先进技术和管理经验, 缩短 中

外技术差距和管理经验的有力手段。 西方发达国家为保 持技术上的垄断优势, 往往对高技术的转让实行极为严格的 限制, 它们通过对外直接投资输出的往往是即将淘汰的标准 化技术, 所以发展中国家是难以通过吸收国外直接投资的方 式来获得第一流的先进技术的。 而对外投资则可以在发达 国家与当地拥有先进技术的公司合资创办新技术开发企业, 以此作为开发和引进先进技术的海外基地 , 并充分利用发达 国家的有利条

我们迎头赶上世界高新科技的发展做出应有的贡献。 例如, 北京第一机床厂通过与港商在美国合资购买一家数控机床 厂, 没有花费软件费即掌握了该公司的先进数控机床和系 统, 同时, 还利用美国科技人员充足、最新电子元器件供货快 的有利条件开展新型机床数控系统的研制, 有效地提高了我 国数控机床生产水平, 促进了我国数控机床技术与世界先进 水平同步发展

[2] (P453)

我国开展对外投资不仅是必要的, 也是可行的。 其可行 性具体体现在以下几个方面:

1. 我国已经具备对外投资的物质技术基础。 在改革开 放

20 多年的时间里, 我国的综合国力不断跃上新台阶, 国民 生产总值列世界第 7 位(据说, 2001 年已经跃居世界第 6) 。

。同时, 我们通过对外投资可以更便捷 的学习发达

截止 1995 年, 国家已投入 1000 亿美元以上引进新技术和新 设备

[4] (P205)

国家的管理经验, 有利于迅速提高我们自身的管 理水平。

, 同时经过自身的研制、吸收、创新, 已经开发出

6. 开展对外投资是促进多极化发展的必由之路。 世界 多极化发展的基础是世界经济的多极化, 显然, 我国要想成 为未来世界的一极, 除了具备雄厚的经济实力以外, 还必须 具备强大的对外经济影响力。 而对外经济影响力除了具有 强大的进出口贸易能力技术创新能力、吸收外资的能力等, 还必须具有强大的对外投资能力。 我国目前还只能算是个 世界经济大国, 还远不是一个世界经济强国, 即便是以我国 目前的经济实力而论, 我国目前的对外投资额也显得太薄弱 了(与吸收外资相比, 截止 2000 年底, 我国对外投资总额只 相当于我国实际利用外资总额的 1/46)。 因而, 我国要想在 未来世界有所作为, 成为未来多极世界中的一极, 就必须在 积极发展国内经济的同时, 相应地加快对外投资的步伐, 这 既是我国经济在世界立足的必然选择, 也是加快我国对外经 济影响力、促进世界多极化趋势发展的必由之路。

了许多接近甚至超过世界先进水平的新技术、新产品, 尽管 从总体上讲, 我国的技术水平还大大落后于发达国家, 但我 国也拥有技术上的相对优势, 有些还达到甚至超过世界先进 水平, 具有较强的竞争力, 主要表现在以下几个方面:第一, 我国拥有大量符合发展中国家需要的应用技术, 可以向发展 中国家大力开展这些方面的对外直接投资, 第二, 我国的古 典园林、中医中药、传统食品等行业具有独特技术, 可向发达 国家进行对外直接投资; 第三, 我国的航空航天技术、计算机 软件开发等高技术领域上已处于世界先进水平, 可向发达国 家进行广泛的对内投资。

[5] (P282)

年来国内、国际两个市场的激烈竞争和磨练, 再加上兼 并收购、重组, 我国已经形成了一批具有相当技术水平、管理 水平和资本实力的大型企业集团, 如海尔、春兰、联想、首钢、 吉林化学工业公司等, 这些企业集团, 在国内市场已经具有 很强的竞争力, 经过多年的出口贸易, 在国际市场上也有良 好的声誉, 并形成了一定的营销网络。 事实上, 我国在一些

118

二、我国对外投资的可行性

竞争性行业的产业集中度已达到尼克博克所提出的松性寡 头垄断结构的阶段, 即竞争者多于 4 家而少于 20 家公司的 市场结构。 在这种情况下, 各竞争者之间的战略性竞争会互 相制衡或产生激烈的反应, 当一家公司率先投资于某国外市 场时, 其余几家也会跟进。 事实上我国已有许多企业集团开 始进行跨国经营, 如首钢、吉林化学工业公司、海尔、康佳等。 在金融服务业方面, 中国银行和中国工商银行也先后跨出国 门, 在国外设立分行或办事机构, 成为跨国银行。

3. 我国已具备一定的管理经验和销售经验。 经过改革 开放二十余年“ 引进来、走出去” 战略的实施, 我国企业通过 在国内、国外两个市场的磨打滚趴和不断向国外同行的学 习, 已经积累了相当的管理经验和销售经验, 并形成自己的 管理风力差不多, 但其 1999 年一年的对外投资就达 1990 亿美元, 美国的对外投资仅 1999 年一年也达到了 1500 亿之 多 对外直接投资就分别达到 675.4 、341 .4、360.

[8] (P216-217)

,

日本在 1989 年、1992 年、1993 年、1994 年、 1995 年的年度

3、506 .9 亿美元

[9] (P5)

。 德国和法国仅 1996 年度的对外直

[9] (2)

接 投资也分别达到 290、210 亿美元 。 我国 20 年的

对外投 资总额仅相当于上述国家的几十分之一甚至几百分之一, 差 距之大可见一斑。 即便是就单项投资规模而言, 我国与国外 也存在着相当大的差距。 到 1998 年底为止, 我国对外投资 的企业平均规模只有 106.7 万美元。 若去掉首钢、中石化等 几个高达上亿美元的项目, 则平均规模还要小的多, 而发达 国家的平均规模有 600 多万美元, 发展中国家的平均规模也 有 450 多万美元

[10]

。 以如此小的规模来应付日趋

格、优势和销售网络, 已经能够胜任大规模的对外投 资。

4. 我国开展对外投资具有自身独特的优势。 我国拥有 数千万散居世界各地的华侨和华裔, 他们是我国开展对外投 资可以借助的雄厚力量, 他们大多熟悉当地的情况, 有许多 还是优秀的企业家或者是优秀的科研工作者, 他们可以参与 咨询和管理 , 为我国创办跨国公司牵线搭桥, 甚至可以当我 国的企业集团进行合资或合作经营, 还可以为我国建立和扩 大海外的销售网络提供巨大的支持和帮助。

我国是社会主义国家, 可以发挥制度上优势, 比如决策 效

率相对较高、可以集中力量办大事等有利优势来加强对外 投资。

低成本也是我国开展对外投资的优势之一, 总体而言, 我

国的管理人员、技术人员的薪金较低, 加上国内优惠政策, 我国对外投资企业比其它国家企业表现出明显的低成本, 这 也是我国开展对外投资的有利条件。

三、我国对外投资的紧迫性

1. 我国目前的地外投资状况堪忧。 自 1979 年 11 年北 京

友谊商业服务公司与日本东京丸商株式会社合资在东京 创办我国第一家对外直接投资项目“ 京和股份有限公司” 以 来, 我国对外投资经历了从无到有、从小到大的迅速发展过

程。截止 2000 年底, 我国在境外企业超过 6000 家 , 投资总 额超过 100 亿美元[

1] (P203)

, 其中中方协议金额 76 亿。 1999

和 2000 年我国对外投资连续两年超过 6 亿美元, 成绩可谓 不小, 但如果与同期我国吸收外资的规模相比, 就显得微不 足道了。 截止 2000 年底, 我国实际利用外资总额达 3483 亿 美元, 合同外资金额 6747 亿美元, 设立外商投资企业 364252 户[

6]

(P186)

。 2000 年 10 月经济合作与发展组织发表的一份 报告说,

1979

年到 1999 年期间, 中国吸收外国直接投资总额

占全球跨国直接投资总额的 10 %, 占新兴国家和地区吸收外 资总额的 30 %, 仅次于美国, 居世界第二位[

7] (P354)

。 我

国对 外投资与吸收外资形成了极大的不对称性 , 反差之大令人瞠 目。我国对外投资无论是从总规模上还是从单项投资规模 上都与西方发达国家具有极大的差距, 英国与中国的经济实

激烈的国

际市场的竞争, 其难度之大可想而知。

我国的对外投资以传统的制造业为主, 如纺织、成衣、鞋

类、雨伞、手表、玩具、纸张和一般机械及其部件的生产, 也有 少量的原材料开采和初级产品加工。 高新技术含量高的对 外投资几乎为零。 另外, 我国的对外投资中贸易型的企业为 数众多, 类似于外贸企业在国外设立的分公司, 有的甚至是 代办处之类, 只有 2 -3 人, 投放的资金很少, 实际上是外贸 公司设在国外的购销处。 我国有条件的国有大中型企业在 国外设立子公司或合资办较大企业的更少, 据《中国对外经 济贸易 50 年》 的数字, 目前我国的对外投资企业中, 有 55 % 盈利, 45%

亏损。

综上所述, 我国可以将我国对外投资的现状概括为:投 资

总额少, 单项投资规模小, 技术水平低, 盈利能力差。 另 外, 我国的对外投资还存在着四多四少的现象, 独资的小而 少; 合资的占有股权少的多, 控股的很少; 产品中低档的多, 高档的少; 面向投资国市场的多, 面向世界市场或地区市场 的少。

2. 外部竞争的压力日益加大。 当今世界, 经济全球化的 浪潮一浪高过一浪, 任何逃避它的国家只能导致自己被“ 边 缘化” , 经济全球化以全球市场化为前提, 以全球信息化为条 件, 以国际资本快速频繁流动为特点, 以生产全球化为表现 形式。 在全球化的浪潮中, 跨国兼并与收购是推动国际直接 投资迅速发展的主要手段, 发达国家在全球并购中占尽了优 势, 第三世界并购金额占世界的比例逐步下降, 由 1994 年的 最高点 31 %降至目前的 12 %左右, 跨国公司日益朝着大型 化、巨型化的方向发展, 市场竞争日趋激烈, 寡头垄断全球化 开始形成。 与前几年相比, 1999 年, 全球企业跨国并购最引 人注目的特点之一, 是并购中出现的寡头垄断走向全球化。 美国约翰·霍普金斯大学资深商业历史学家路易斯·高隆布 什在其《寡头垄断的胜利》 中指出:“ 实际上, 国际商界领头的 公司长期以来更喜欢寡头垄断, 而不是独家垄断, 因为前者 能使他们在无需割让太多控制权的情况下, 在新的起点实行 新的平衡, 这种平衡能够保证寡头们在获取利益上是一致 的。” 高隆布什认为, 新世纪的到来, 将 (下转第 116 页)

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业国际标准和行业内先进企业标准的新动态, 并依据国际市 场需求发展趋势及时调整企业的标准, 对于改变我国在利用 信息争夺市场的国际贸易战中的被动地位有非常重要的作 用。对欧盟标准化委员会 CEN 认证标志、安全认证标志

CE 、厂商合格证书 ISO9000 以及 ISO14000 国际环境管理体 系认证进行宣传和推广, 敦促企业珍惜给与的十分有限的宽 限期, 鼓励申请相关认证, 以取得进入欧盟市场乃至国际市 场的护照, 推动出口产品的增长。

严重、难治理的企业的同时, 借鉴发达国家制定的的环保法 规, 完善我国相关法规, 增强其适用性; 进一步完善对外贸易 法规体系中的环境保护内容并及时制定各种可操作性细则, 从而强化环境问题的执法力度, 防止发达国家将环境污染严 重的行业向我国的转移。 21 世纪国际市场消费的热点是可 持续发展消费, 我国应把环保产业和产品作为优化出口结 构, 争夺 21 世纪国际市场的战略制高点, 环保产业以其潜在 的动态比较优势、正的外部经济效应, 在自身成为优势支柱 企业的同时, 还带动了大批相关产业的发展。 然而我国的环 保产业正处于起步期, 属幼稚产业, 需政府扶持。 政府应制 定环保产业发展规划及相应的产业倾斜政策, 建立环保产业 风险投资机制, 积极利用国际金融组织的优惠贷款, 加强国 际环保合作, 开拓我国环保产品的广阔市场。

4. 强化企业质量管理、加大科技投入, 提高实力, 打造自 目前, 我国对欧盟出口的产品有很大部分都是档次不 高,

己的国际名牌, 构筑现代营销网络。

技术附加值较低的低价产品。 鉴于此, 企业应做好以下 方面:第一, 在产品生产方面 , 要在抓严、抓好产品质量关的 同时, 加大科技投入和技术引进的步伐, 推出技术高附加值 的新品种, 改进产品的加工工艺和包装, 强化绿色包装和清 洁生产机制, 使产品焕然一新, 档次提高。 第二, 在创建产品 品牌方面, 企业应学习、借鉴国内外知名企业品牌创立的经 验后, 主动打造自己的品牌, 消除国际市场上没有“ 名分” 之 痛苦。 第三, 在产品营销方面, 要充分利用国际采购网络及 跨国零售企业的批发、零售渠道。 国际采购网络是许多欧盟 跨国企业或国内企业进货的主要渠道之一 , 与我国传统的人 员巡回销售及交易会方式相比, 具有供求关系稳定、成交率 高、风险小、交易成本低、市场机会大等特点。 跨国零售企业 是目前世界零售业发展的趋势, 依靠跨国零售企业的采购网 络实现产品的国际销售是当今企业把产品打入国际市场最 为间接有效的途径。 我国企业应在批发、零售层面上充分利 用好以上两种销售渠道, 实现我国商品出口的飞跃。

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。 目前, 在诸如

汽车、制药、金融服务、点心、石油华工等新、旧产业中, 由于 强强联合, 已初步形成行业寡头垄断的竞争格局。 上述情况 的出现, 迫使我国的企业必须尽快走出国门, 加强对外投资, 开展跨国购并活动, 迅速把自己做大、做强, 惟如此, 才能经 得起全球市场化的冲击, 那种闭门造车、作坊式的观念必须 尽快扔掉, 否则, 我国经济只能做西方发达国家经济的附庸, 国人期待已久的强国梦只能是泡影。

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