国际保险业的发展趋势
国际保险业的发展趋势
一、保险业面临的宏观环境
一个基本判断是，自上世纪七八十年代开始出现的、对保险业有着重大影响的宏观环境因素在未来5～10年中还将持续。同时近年来外部环境又出现了一些新变化。这些新旧因素结合起来，正在对保险业的经营产生着深刻的影响。
(一)发达国家人口结构继续向“高龄、少子”化方向发展，部分发展中国家人口老龄化有加速趋势
(二)经济全球化和金融自由化的进程尚未完结，发展中国家保险业面临发达国家和市场竞争的双重压力
(三)巨灾风险和人为事故的频率和损失程度上升的趋势更加明显
（四)受美国次贷危机、通货膨胀率上升等因素的影响，保险业在产品定价、经营成本、保险资金运用等方面都面临新的压力
(五)法律和消费者环境的变化对保险业提出更高的要求
二、国际保险业未来发展趋势
综合有关资料，我们判断在未来5～10年中，国际保险业将呈现以下发展趋势：
(一)顺应老龄化发展趋势，积极开拓国内新市场
由于人口老龄化的深刻影响，在未来十年乃至更长的时期内，人口老龄化带来的“银色商机”可能给保险业发展带来新，的动力，特别是对于一些保险市场高度成熟的国家来说就更是如此。近年来，发达国家养老保障体系的一个显著变化是：为减少财政压力和提高社会资源效率，政府逐渐改变原来将所有社会成员养老保障全部包下来的做法，转而通过引导、规范和监管的形式，推动市场化运营的企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险的发展，从而形成三支柱的养老保障模式。上世纪90年代以来的健康保险制度改革，也在一定程度上加大了患者自己负担医疗费的比重。人口老龄化和社保体制改革，带来了新的保险需求，为商业保险公司提供了新的市场空间。针对保险需求的变化，保险公司将积极开发各种年金型商品以提高客户退休后的生活保障。与此间时，医疗保险和健康服务产业也将得到较快发展。
(二)新兴保险市场将有良好表现，保险巨头争夺新兴市场份额的竞争将更加激烈
从全球保险市场的。视野看，未来不同地区的保险市场将呈现不同的发展态势。据日本有关。机构预测，发达国家的寿险市场将保持不高于4%的增长率，其中传统寿险将保持平稳或继续萎缩，其增长主要依靠投资连结险产品销售的较
快增长；发达国家的非寿险保费市场将增长缓慢或零增长，受激烈竞争的影响，部分国家的侏费收入甚至会有所下降。在发展中国家，由于市场远未饱和，估计寿险市场将有8%以上的快速增长，非寿险市场也将呈现强劲增长势头，特别是汽车第三者险和医疗保险市场都将有很好的增长表现。
随着新兴市场对外开放力度加大，未来国。际一流保险集团将在新兴市场上发挥着更大的影响力。近年来，美、欧、日等地的国际一流保险集团的力量进一步增强，呈现出“越大越强、越强越大”的发展格局。例如美国AIG 集团的全球布场占有率从1998年的1.8%提高到2004年的3.6%，6年时间内就翻了1倍。根据Sigma 杂志的统计结果，2003年左右，在东欧的部分地区，大约80%以上的保费收入都是属于外国保险公司，在拉丁美洲，外国保险公司拥有的市场份额约为30%-75%。在亚洲，除中国、印度和韩国之外，外国保险公司的市场份额也相当显著。1999年，韩国人寿保险市场上外国保险公司的份额只有5.8%，2003年则达到了13.5%。
(三)保险业的兼并活动将显著增加
20世纪后半叶以来，保险公司的数量和市场集中度都发生了相应的变化：从整体看，世界范围内保险业的组织机构数量呈缓慢减少趋势，其中寿险公司减少的数量显著大于非寿险公司和再保险公司。分地区看，发达国家和发展中国家在组织机构数量上呈现出相反的变化趋势，即发展中国家保险市场的主体数量不断增多，而发达国家保险业组织机构数量缓慢下降。发达市场上保险主体逐渐减少的原因在于并购活动活跃，而新兴市场由于市场处于起步发展阶段，新公司不断涌现，加上外国保险公司大举进入，都使得保险公司的数量大幅增加。但是过去的经验已经证明，保险公司的数量增长是存在着自然限制的。一旦新兴国家保险主体增长的速度超过了市场容量的增长速度，竞争必然加剧。由于兼并重组在提高保险公司的规模和竞争实力、提升资产运用效率和节省费用等方面具有突出的效用，对美国寿险业并购的实证研究也表明保险企业的经营不存在规模递减效应，当保险公司数量相对饱和时，出于提升效率和竞争实力需要的兼并重组活动会活跃。
上世纪90年代和21世纪上半期的兼并重组活动主要发生在发达国家，相信在未来的5～10年内，发达国家保险市场的兼并重组会再度加速，同时战场将向新兴保险市场转’移，并以追求规模效益和跨地区、跨国并购为主要特征。
(四)巨灾保险和再保险市场将得到较快发展
由于全球自然环境不断恶化，各种巨灾发生的频率和严重程度不断上升。在这种情况下，世界各国对发展巨灾保险的需求明显增加，如何建立有政府、商业保险机构、行业互助组织共同参与的巨灾保险机制正在成为不少国家面对的重要课题。与此同时，各国保险界都在研究如何应对巨灾风险；加强预测预防工作、完善相应设施、提高民众的防灾意识将成为世界保险界的共同行动方向。此外，随着经营风险的加大，保险公司转移风险的需求增加。通过证券化转移和分散巨灾风险，将成为今后保险业的努力方向。
另一方面，美国次贷危机尚未完结，未来可能还会有更多的保险公司发生损失，由此促使保险公司购买再保险的需求上升并进而导致再保险费率的上升。一些保险业的资深人士认为，这样的循环将影响到全球保险业的发展趋势，极大地影响着保险业的未来发展格局。可以肯定的是，由于保险公司的经营风险加大，而再保险具有转移风险的特性，有利于分出公司的财务健康，再保险的市场需求会不断增加。随着再保险市场的较快发展，兼营再保险公司可能增加，也可能会产生一些专营性再保险公司(如地震，、水灾再保险公司)。同时为转移和分散再保险市场风险，也会发展出一些新型产品如与再保险相关的债券和股票。
(五)综合经营和专业化经营将共同发展，决定保险公司发展前景的关键因素是风险管理能力和系统整合能力
我们判断，在未来的保险市场格局中，综合经营将进一步发展，但同时专业化经营也会“卷土重来”，关键在于保险公司管理风险的能力和采用何种管理风险的方式。
在全球经济一体化日趋深入，的今天，保险机构面对的市场风险更加复杂。受下列因素的影响，威胁保险业的风险类型增多，危害程度加深。一是跨越本行业的混业经营在分散风险的同时也加速了其他行业风险的传递。目前金融综合化经营已成为一股蔓延全球的风潮，通过金融产品交叉销售、金融控股公司等形式，保险业与银行、证券等金融服务行业的联系显著加强。从排名世界500强前列的
11。家国际一流保险集团2005年业务分布状况看，一般都覆盖保险和非保险金融领域，有的还涉足金融以外的领域。显然，这种跨越本业的经营活动所带来的风险和风险控制的难度更大；二是随着产品创新活动将继续发展，一些满足客户需求的特色产品将被创造出来，例如与恐怖活动相关的保险、特色医疗产品等。而保险公司对这些特殊风险产品并无经验数据的积累；三是销售渠道将继续由代理店为主渠道向代理店与银行、网站等新渠道并行方向发展，电话、邮件、互联网、独立财务顾问等新型销售渠道将贡献更多的市场份额，二些新保险公司甚至将不再使厨代理店而只利用互联网等工具销售。同时银行保险将继续侵蚀传统代理店市场，其市场份额将快速增长。销售渠道、的多样化无疑会影响到销售、理赔、人才管理等多个方面，加大保险公司内部管理的复杂性；四是随着粮食、燃料价格上升，许多国家的通货膨胀率攀升到了令人不安的水平。宏观经济运行中的诸多不确定性决定了保险的经营风险在上升，管控难度在加大。
面对复杂的市坊环境，保险公司能否适应市场需求结构变化的形势，及时调整策略，提升产品创新和市场服务能力；能否通过精细化管理控制成本，减少费用；能否提高经营流程中各个环节的协调性，适时整合系统，完善风险控制机制，决定着保险公司未来竞争的成败。因此，风险管理能力和系统整合能力将越来越得到保险公司的重视。正是出于对风险控制的考虑，目前在综合化经营蓬勃发展的同时已经出现了“归核化”倾向。即保险公司更加注重专业化经营，对非核心业务实施战略性剥离，从而实现对自身核心竞争力的培育和发展。如美国大都会、恒康、纽约人寿等公司都剥离了管理性护理业务，专注于寿险和资产管理业务的发展。
(六)保险监管将进一步由事前监管转向事后监管，市场将更加开放，但监管也会更加严格
在当前各国的保险监管体系中，监管机构对保险公司经营行为的干预逐渐减少，保险业的市场化机制普遍发挥着越来越大的作用。包括降低市场准入门槛，减少审批环节，减化审批手续；取消保险条款和费率的事前审批制度而代之以事后备案制度，给予保险人更多产品开发和定价的自主权以鼓励自由竞争和产品创新；鼓励保险公司采用多元和新型的营销渠道销售产品；放宽保险资金的投资领域等等。
但是另一方面，为更有效地保护消费者利益，监管部门对保险公司行为规制也在不断加强。例如，2007年9月实施的日本新《金融商品销售法》对金融机构的行为准则提出了更高的要求。该法规定，金融机构的营业场所必须有明确的标识；在广告中必须发布其营业执照，的编号，并不得发表容易引起误解的广告语；禁止各种虚假诱导行为，也不得在顾客没有要求时推销产品等。同时该法还对民事损失的索赔作出了—新规定。日本《民法》第799条规定，对以下四种情况需要消费者举证：(1)销售方违法行为、(2)销售方过失、(3)销售方行为与消费者损失存在因果关系、(4)损失额。而《金融商品销售法》对第(2)(3)(4)项做出了特例规定，将举证义务由消费者转移至销售方，只要后者不能提供证据，即由金融机构承担赔偿本金的责任。显然，此项法律大大提升了消费者的诉讼地位，对金融机构的责任要求是相当严厉的。
摘自：国务院发展研究中心金融所 张承惠 田辉
《经营环境的变动与国际保险业未来发展趋势研究》