统一账户平台拟在"十一"期间"通车"

此举将为中国资本市场打造统一标准的“高速公路”，加速中国资本市场的改革发展

新“国九条”提出“完善集中统一的登记结算制度”。如今，这一资本市场发展的“高速公路”——统一账户平台拟在今年“十一”期间“通车”，为每一位投资者设立一个统一的一码通账户，并将投资者不同的证券账户统一关联到一码通账户下。

打造资本市场统一标准的

“高速公路”

证券账户整合工作是资本市场非常重要的一项基础建设工程，记者了解到，为加强登记结算基础设施建设，更好服务多层次资本市场，服务证券公司及投资者，提高市场效率，降低市场成本，中国结算于2012年9月份启动了证券账户整合工作。

“目前，各项工作进展顺利，统一账户平台拟于今年‘十一’期间上线。”证监会新闻发言人张晓军说。

我国证券账户体系及账户系统设置已沿用20多年，分别按照不同的交易场所、不同的证券品种设置，账户系统重复并存，带来行业成本高、效率低等问题。同时，不同证券账户之间没有建立关联关系，难以准确统计投资者数量，影响对投资者服务，影响监管工作。

市场人士表示，建立股市一码通体系，将为中国资本市场打造统一标准的“高速公路”，加速中国资本市场的改革发展。同时，采用统一账户管理有利于简化投资者操作流程、节约市场成本等。

对券商而言，账户整合便于实现多层次资本市场互通互联，极大地方便了券商了解客户业务参与情况和资产配置情况，为他们提供财富管理等综合服务、开展各项业务产品创新提供重要的基础支撑。同时，账户整合有利于降低证券公司运营成本，提高运营效率，促进证券公司完善适当性管理，构建以客户为中心的服务体系。

与此同时，专家表示，建立统一账户平台，看似针对个人投资者的股市账户信息进行统一管理，客观上也为监管部门提供了有效的大数据支持，对活动异常的个人账户进行有效跟踪分析，防止某些股市大户串通共谋，操纵股价。

业内人士表示，由于历史原因，我国的证券账户信息比较分散，不利于监管。此次证券账户整合之后的一码通将投资者的不同证券账户统一关联到一个总账户之后，投资者的投资过程将透明化。客观上，这也将成为监督市场违法行为的有效窗口，为监管部门加强市场管理，维护市场秩序和普通股民利益提供了“定点清除”的有效途径。

“一套系统”为参与方

提供证券账户服务

随着统一账户平台的即将推出，一系列的准备工作也正衔枚疾进。

技术系统准备方面，根据账户整合工作安排，中国结算将搭建统一账户平台，采用“一套系统”为各交易场所参与方提供证券账户服务。目前，中国结算已基本完成统一账户平台系统开发工作，证券公司也已基本完成系统适应性改造工作。

同时，一系列的测试也在紧锣密鼓地进行：2014年7月28日-8月4日，中国结算组织15家证券公司开展了仿真测试；2014年8月11日-8月18日，中国结算组织全市场证券公司开展了第一轮仿真测试；2014年8月25日-9月1日，中国结算将组织全市场证券公司开展第二轮仿真测试；2014年9月6日和9月13日，中国结算将组织全市场证券公司开展两轮全网测试。

为全面统一不同市场同类账户业务的相关规则，中国结算以“一套规则和一套指南”为原则，梳理了中国结算发布的百余项业务规则、细则、指南、业务通知，全面修订了证券账户管理规则，统一了不同市场现行证券账户业务差异近50项。此外，中国结算还配套修订了证券账户业务指南。

“目前，证券账户管理规则已履行完报批程序，将于近期发布。”张晓军透露。

在存量账户关联关系确认方面，张晓军介绍，通过账户整合工作，中国结算构建了以投资者为核心的多层次证券账户体系，在现有沪深A、B股等证券账户基础上，为投资者设立一码通账户，作为记录投资者身份信息以及证券资产的总账户，现有证券账户作为投资者用于投资交易的证券子账户，并由证券公司或投资者直接确认一码通账户与证券子账户之间的关联关系。统一账户平台上线后，投资者仍使用现有证券账户进行交易买卖，投资交易习惯不受影响。

记者了解到，2014年7月和8月，中国结算开展二轮全市场关联关系试报送工作，并将于9月8日-9月17日开展存量账户关联关系正式报送工作。

“请投资者积极配合证券公司做好证券账户关联关系确认工作。”中国结算要求。

而为了了解各家证券公司统一账户平台建设各项配套工作准备情况，中国结算目前正组织对全市场各家证券公司开展走访督促，目前已完成9个批次走访督促工作。

“各证券公司均表示技术系统改造及业务准备工作进展顺利，可以按时保质地完成统一账户平台上线有关工作。”张晓军说。

中国结算要求，各家证券公司务必要继续高度重视账户整合工作，周密、平稳、循序渐进地做好统一账户平台项目上线前的各项配套准备工作，确保万无一失。

此外，如何让投资者更好地了解统一账户整合工作，也在迫切需要完成的一项工作。对此，今年8月14日，中国结算向全市场证券公司发布《关于做好证券账户整合投资者教育工作有关事项的通知》，要求各证券公司通过网站、微信、开展讲座、呼叫中心等多种方式开展投资者宣传教育工作。同时，中国结算就投资者可能关心的证券账户整合问题制作成宣传折页，提供证券公司翻印，方便投资者取阅。

统一账户平台十一期间上线 给A股带来五大积极影响

证监会新闻发言人张晓军8月22日对中国结算证券账户整合工作进展进行介绍，目前各项工作进展顺利，统一账户平台拟于今年十一期间上线，中国结算将搭建统一品台一套系统为各交易场所参与方提供账户服务，目前中国结算已基本完成系统开发，正在进行测试工作。有关业务指南也将于近期发布。

据介绍，该平台是以投资者为核心的多层次证券账户体系，在沪深A/B股基础上为投资者设立一码通账户，作为记录身份信息和资产情况的总账户，投资者仍使用现有账户进行买卖，投资习惯不受影响。

张晓军表示，中国结算近期将启动存量账户关联关系的确认工作， 9月8到17号将进行证券账户关联关系的集中确认。

据了解，目前，我国证券账户体系及账户系统设置已沿用20多年，分别按照不同的交易场所、不同的证券品种设置，账户系统重复并存，带来行业成本高、效率低等问题。同时，不同证券账户之间没有建立关联关系，难以准确统计投资者数量，影响对投资者服务，影响监管工作。为适应多层次资本市场建设需要，中国证券登记结算有限责任公司于2012年8月启动了证券账户业务整合工作，目前各项工作进展顺利，统一账户平台系统已开发完成，8月份启动全网测试，10月份正式上线。

市场分析人士称，统一账户平台系统的建立意味着因历史原因形成的深沪分立股票市场，最终将趋向统一，变成中国A股市场，并将对股市的生态环境，发生深刻的影响：

1、最受影响的是沪市指定交易制度的自然废除。

2、有券商报告称，“一码通”对原拥有大批沪市老客户的证券公司将构成严重挑战，可以预料，在10月前后，证券公司将上演争夺客户大战。

3、统一账户平台整合后，收费项目由原来的七项调整到只收取开户费一项，开户费收费标准统一并大幅度降低。

4、由于形成了统一的账户，这为日后互联网开户等互联网证券业务的开展打下了基础。

5、对于普通投资者而言，将由于“一码通”引起的客户大战而获得更好的服务。对于沪市而言，将面临更好的发展机遇。沪市历史上曾多次称雄中国股市，背上历史包袱后，对于诸如取消指定交易等变革迟迟未能进行。现在是形势倒逼改革，趁机取消一些不合理的收费，方便投资者。更重要的是，适合未来的市值管理时代。如果上交所变革得当，深强沪弱的局面会改变，特别是，当一批小盘股登陆沪市后，会形成成长股的炒作氛围，有利于资金向沪市的流动。（证券时报网）

2014年8月22日证监会新闻发布会

2014年8月22日，证监会召开新闻发布会，新闻发言人张晓军通报了证监会近年来市场操纵案件的执法工作情况及4起典型市场操纵案件，发布了《私募投资基金监督管理暂行办法》(以上内容见网站要闻栏目)，介绍了证券账户整合工作最新进展情况。另外，还回答了记者关心的其它问题。

一、请问证券账户整合工作最新进展情况如何？

答：证券账户整合工作是资本市场非常重要的一项基础建设工程，为加强登记结算基础设施建设，更好服务多层次资本市场，服务证券公司及投资者，提高市场效率，降低市场成本，中国结算于2012年9月启动了证券账户整合工作。目前，各项工作进展顺利，统一账户平台拟于今年“十一”期间上线。各项工作进展情况如下：

技术系统准备情况。根据账户整合工作安排，中国结算将搭建统一账户平台，采用“一套系统”为各交易场所参与方提供证券账户服务。目前，中国结算已基本完成统一账户平台系统开发工作，证券公司也已基本完成系统适应性改造工作。2014年7月28日-8月4日，中国结算组织15家证券公司开展了仿真测试；2014年8月11日-8月18日，中国结算组织全市场证券公司开展了第一轮仿真测试；2014年8月25日-9月1日，中国结算将组织全市场证券公司开展第二轮仿真测试；2014年9月6日和9月13日，中国结算将组织全市场证券公司开展两轮全网测试。

证券账户管理规则及指南修订情况。为全面统一不同市场同类账户业务的相关规则，中国结算以“一套规则和一套指南”为原则，梳理了中国结算发布的百余项业务规则、细则、指南、业务通知，全面修订了证券账户管理规则，统一了不同市场现行证券账户业务差异近50项。此外，中国结算还配套修订了证券账户业务指南。目前，证券账户管理规则已履行完报批程序，将于近期发布。

存量账户关联关系确认工作。通过账户整合工作，中国结算构建了以投资者为核心的多层次证券账户体系，在现有沪深A、B股等证券账户基础上，为投资者设立一码通账户，作为记录投资者身份信息以及证券资产的总账户，现有证券账户作为投资者用于投资交易的证券子账户，并由证券公司或投资者直接确认一码通账户与证券子账户之间的关联关系。统一账户平台上线后，投资者仍使用现有证券账户进行交易买卖，投资交易习惯不受影响。2014年7月和8月，中国结算开展二轮全市场关联关系试报送工作，并将于9月8日-9月17日开展存量账户关联关系正式报送工作。请投资者积极配合证券公司做好证券账户关联关系确认工作。

投资者教育工作。为了让投资者更好地了解证券账户整合工作，2014年8月14日，中国结算向全市场证券公司发布《关于做好证券账户整合投资者教育工作有关事项的通知》，要求各证券公司通过网站、微信、开展讲座、呼叫中心等多种方式开展投资者宣传教育工作。同时，中国结算就投资者可能关心的证券账户整合问题制作成宣传折页，提供证券公司翻印，方便投资者取阅。

证券公司各项工作准备情况。为了了解各家证券公司统一账户平台建设各项配套工作准备情况，中国结算目前正组织对全市场各家证券公司开展走访督促，目前已完成9个批次走访督促工作，各证券公司均表示技术系统改造及业务准备工作进展顺利，可以按时保质地完成统一账户平台上线有关工作。请各家证券公司务必要继续高度重视账户整合工作，周密、平稳、循序渐进地做好统一账户平台项目上线前的各项配套准备工作，确保万无一失。

二、回答记者提问

问：有媒体报道，万家基金子公司资金被挪用一事可能会引发部分基金子公司因高速发展带来风控乏力、投资能力薄弱等问题，请问证监会对此有何评价？

答：万家共赢景泰基金1至4号专项资产管理计划将委托资金9.699亿元投资于深圳景泰一期投资基金合伙企业(以下简称“景泰合伙”)，景泰合伙的普通合伙人深圳景泰基金管理有限公司违反合伙协议约定向其关联方转出上述资金，万家共赢资产管理有限公司已向公安机关报案，公安机关冻结了深圳景泰及其关联方相关账户和资产。

我会已要求相关公司制定完善应急处置方案，积极采取资产保全措施，妥善做好项目风险处置，按规定适时做好信息披露和投资者沟通工作，切实维护投资者合法权益。

近期，部分子公司出现违规问题和产品兑付问题。针对这些违规事件和风险事件，我会已建立“动态监测、风险判断、现场检查、追究责任”的监管体系。基金业协会负责产品备案和风险监测；我会对相关问题的风险进行初步判断，对可能涉及违法违规、损害投资者利益的事件，组织证监局进行现场检查；证监局根据核查情况，对违规机构和个人采取行政监管措施；对情节严重的或涉嫌犯罪的，将案件移送稽查部门、司法机关处理。

8月4日至8日，我会组织相关证监局、基金业协会联合对部分基金子公司进行以防范利益输送为重点的专项现场检查。此外，各证监局将结合辖区内产品或公司合规问题和风险事件情况，继续开展子公司专项现场检查，通过强化现场检查、追责问责的力度，促进各自辖区子公司提升合规运作水平和风险管理能力。

根据近期现场检查情况，我会将对违规公司及其负责人采取行政监管措施，对涉及的违法行为移送稽查局处理。

问：有报道称汇添富基金旗下一只基金有望成为内地基金业首只主动申请退市的公募基金，请问证监会对此有何评价？

答：按照《证券投资基金法》第48条规定，基金份额持有人大会有权决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同，同时，按照《证券投资基金法》第81条规定，基金份额持有人大会决定终止的，基金合同终止。近日我会新发布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》也明确了基金转换运作方式、与其他基金合并的程序，并建立了由基金份额持有人大会决议小基金解决方案的制度。

我们认为，汇添富基金管理公司通过召开持有人大会提前终止基金合同，符合现行法律法规的规定。我会支持业界在现行法律法规规定及基金合同约定框架下，自主探索多元化、市场化的基金产品退出机制，以进一步提升资源配置效率，更好为基金持有人创造价值。此过程中，须始终遵循保护基金份额持有人权益的原则，确保产品的平稳有序退出。

问：证监会在支持前海加快金融改革创新方面都将出台哪些政策措施？

答：建立前海深港现代服务业合作区，是党中央、国务院在新形势下推进改革开放的重大举措。按照党中央、国务院关于支持前海深港现代服务业合作区开发开放的有关政策，我会支持前海在资本市场领域改革创新方面先行先试，发挥对外开放试验示范窗口作用。

问：有报道称，个人或机构通过三年期结构化产品参与上市公司定向增发被明确禁止。请问是否属实？能否介绍相关情况？

答：关于结构化产品认购上市公司非公开发行股票事宜，我会已于7月4日新闻发布会作出回应，相关问题仍在研究之中。审核实践中，针对发行方案涉及的相关问题，我们向发行人和保荐机构提出了反馈意见。部分发行人和中介机构结合反馈问题，对发行方案做了调整，包括落实出资人，明确资产管理产品成立时间及权利义务关系，约定上市公司大股东、董事和高管等关联方信息披露、持股变动相关义务与管理规则，并依法履行了信息披露义务。我们依法对其申请进行审核，并核发批文。

有关结构化产品参与认购的相关事宜，我们将在认真总结经验的基础上，尽快形成明确的规范，以监管问答的形式对外公布。

(责任编辑：DF127)