中国四大商业银行稳健性评估与分析

第20卷第6期2005年11月

广东金融学院学报

JOURNAL OF GU ANGDONG UNIVERSIT Y OF FINANCE

Vol. 20, No. 6Nov 2005

中国四大商业银行稳健性评估与分析

龚 锋

(东莞理工学院经济与贸易系, 广东东莞523808)

摘 要:在金融全球化背景下, 应该准确、完整地理解银行业的稳健经营理念, 否则会损害银行业甚至整个国民经济的稳定与发展。根据对银行业稳健经营的全新理解及在此基础上设计出的评估指标与模型, 发现中国四大商业银行缺乏稳健性, 其原因包括体制缺陷、信用缺失、资产配置不当等多个方面。

关键词:商业银行; 稳健性; 评估与分析

中图分类号:F832. 22 文献标识码:A 文章编号:1008 5742(2005) 06 0015 05 虽然随着股份制商业银行和外资银行以及城

市商业银行的快速发展, 四大商业银行的市场份额在不断缩小, 但目前仍占有中国银行业市场份额的六成以上, 因此在中国银行业寡头垄断格局中, 四大商业银行构成中国银行业的主体。正因为如此, 四大商业银行的稳健性在很大程度上决定着中国银行业整体经营状况的稳健性。近些年来, 在世界各国频频发生银行危机甚至金融危机的背景下, 各界专家对中国银行业, 尤其是四大商业银行的稳健性表现出了极大关注, 却未做出系统、具体和准确的评估。本文将从金融全球化背景下银行业稳健经营的含义出发, 设计出评估指标与模型, 对四大商业银行的稳健性进行评估与分析。

一、商业银行稳健性评估的基准原则对 稳健 概念的含义的不同界定, 将决定着银行机构的稳健经营决策。在以银行业为主导的中国金融业格局中, 在金融全球化趋势日益发展的背景下, 要对银行业稳健性进行合理估计, 首先必须确定 稳健性 评估的基本原则。

1. 银行业稳健经营是着眼于动态的。它强调银行业要适应经济金融形势和市场环境的变化, 适

收稿日期:2005 08 03

作者简介:龚锋(1970 ) , 男, 湖南人, 经济学博士, 东莞理, 应客户需求的变化, 不断地调整其经营策略, 改善服务方式和技术, 改善业务流程, 提供新的金融产品和服务, 而不是一成不变。

2. 银行业稳健经营包含着积极进取的韵味。银行业的经营环境是不断变化的, 如果银行消极保守, 不敢创新, 不敢调整经营策略, 不敢直面竞争, 就会落后于形势的变化, 也无法满足客户不断变化的需求, 并导致市场份额不断收缩, 竞争能力不断削弱, 甚至破产倒闭, 尤其是在竞争激烈的情况下更是这样。

3. 银行业稳健经营强调安全与效率兼顾。一方面, 提高效率的手段与措施可能会损害安全, 而一味求安全则会影响提高效率; 另一方面, 有些金融衍生产品不仅能提高银行经营效率, 还能促进安全, 而且对银行业来说, 效率越高, 抗风险能力越强, 竞争能力越强, 承受经营损失的能力越强, 越能经受外部竞争与投机的冲击, 也不会因偶然出现的经营损失而遭受致命打击。效率不仅关系银行的生存和发展, 更直接关系其安全性。

4. 银行业稳健经营强调在稳定基础上求发展。一方面, 银行自身做大做强是建立在发展的基础之上的, 一味求稳的银行机构不可能做大做强, 也不可能有较强的竞争力; 另一方面, 在中国, 以银行业为主导的金融业是现代经济的核心, 其发展关系到

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GDP 直接带动国民经济的增长和发展, 还能通过其金融中介功能的发挥间接带动国民经济的增长和发展。

二、银行机构稳健性评估指标设计及其应用(一) 评估指标体系的建立

本文仅从商业银行本身表现来衡量其经营稳健性, 宏观经济变量作为既定因素不予考虑。根据 巴塞尔协议 与中国人民银行1996年 商业银行资产负债比例管理监督指标 体系, 借鉴国际先进银行财务指标, 我们整理出商业银行稳健性评估指标值或者区间系。表1中项目列、指标列、基本稳健值或区间列、项目分值列等构成商业银行机构经

营稳健性指标体系。

本文采用评分方法来对商业银行经营稳健性作出定量分析。具体做法是:第一步, 确定衡量商业银行稳健性的四个指标项目的分值及每个指标项下各个指标的分值; 第二步, 根据各个指标值与基本稳健值的比较确定每个指标的得分, 并根据每个指标的得分计算出每个指标项目的具体得分; 第三步, 将四个指标项目的得分加总, 即可得出该银行的总体得分; 最后根据最终得分对商业银行经营稳健性作出判断。以100分为满分, 低于60分为不稳健, 60~70分为缺乏稳健, 70~80分为比较稳健, 80~90分为稳健, 90分以上为很稳健。

表1 中国四大商业银行稳健经营指标体系及分值表指标值 %

项目

指 标

2003

资本充足率内控能力稳定性指标

流动性比率不良资产比率资产风险比率坏帐准备金率单个贷款比率国际商业贷款指标资产增长率利润增长率存款增长率创新能力资本收益率资产收益率收入利润率人均利润(万$) 成本收入率市场占有率信用评级同业排名

7. 2一般25. 719. 663. 51. 7-014. 333. 716. 9一般3. 90. 27. 40. 2380. 5

20026. 7一般25. 426. 161. 41. 6-011. 337. 813. 9一般3. 50. 27. 10. 280. 5

20015. 3一般23. 925. 465. 41. 6-08. 447. 311. 3一般4. 20. 27. 70. 287. 9

基本稳健值或区间%8~12强25~305~10 70 140~50

指标分值[***********]52

200343. 540543. 526643. 52. 51314. 5341. 5

指标得分20023. 53. 540543. 526643. 52. 51314. 5341. 5

200133. 540543. 526643. 531314341. 5

12

8. 5

8. 5

8. 5

28

12

12

12

22

19. 519. 519. 538

26

25. 5

25

项目分值

项目得分[1**********]1

发展性指标效率性指标

BB+

BB+

BB+

竞争能力指标

定) 以上

靠前; 稳中有升

注:(1) 指标值来源于 中国金融年鉴(2002~2004) 及各商业银行机构网站等数据整理计算得出; (2) 单个贷款比率指标不可得, 指标得分值为估计值。除人均利润外, 各指标值为加权平均值, 以各银行资产占当年四大商业银行总资产的比重为权重; (3) 市场占有率是指四大商业银行的资产总额占中国银行业资产总额的比重; (4) 信用评级是指穆迪公司对四大商业银行的信用评级; (5) 同业排名是指四大商业银行在英国 银行家 杂志对全球1000大银行中的总资产排名。

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(二) 四大商业银行稳健性评估分值及分析从我们所列评估指标体系或区间模型, 运用相关数据, 我们可以分别计算出2001~2003年中国四大商业银行的稳健性分值(表1) , 分别为65分、65. 5分和66分。根据此稳健性分值, 我们可以得出结论, 即近年来中国四大商业银行总体经营状况的稳健性不足, 但在逐渐增强。

针对表1中所列的四大商业银行稳健性分值分布情况, 我们可以具体分析其稳健性状态。

1. 稳定性。该项目三年得分情况分别是25分、25. 5分和26分, 表明缺乏稳定性。造成这种后果或者说得分不高, 主要是因为稳定性指标中的资本充足率指标和不良资产比率指标与基本稳健值或区间的差距太大。无论是2003年的7. 2%、还是2002年的6. 7%, 更不用说2001年5. 3%, 都大大低于8~12%这个基本稳健值或区间, 导致该指标的得分极低。而考察年份中的不良资产比率分别为19. 6%、26. 1%和25. 4%, 都大大高于5~10%这个基本稳健值或区间, 导致该指标不能得分。

2. 发展性。该项目得分比较高, 三年得分均为19. 5分, 单从得分情况来看, 四大商业银行近年的发展性比较乐观。四大资产增长率、存款增长率、利润增长率都高于甚至大大高于基本稳健值或区间。当然, 资产与存款的较高速增长, 显然与我国经济的高速增长带来的资金需求量和国民收入的显著增长直接相关。需要指出的是, 由于我国是以间接融资为主的国家, 而且居民储蓄倾向又很高, 使得四大商业银行资产和存款得以较高速增长, 在某种程度上与其自身追求发展的主观努力并没有必然的联系。

3. 效率性。这是四大商业银行得分最低的一个项目, 考察年份得分均为12分。四大商业银行的资本收益率、资产收益率、收入利润率和人均利润都大大低于基本稳健值或区间, 成本收入率又高于基本稳健值, 指标得分都很低或较低。从指标上看, 四大商业银行效率很低, 正是导致四大商业银行的经营状况缺乏稳健性的一个最重要原因。

4. 竞争力。该项目的得分情况尚可, 考察年份得分均为8. 5分。不过, 四大商业银行的市场占有率和同业排名虽然较高和较靠前, 但是其市场占有还有所下降, 影响了指标得分。需要指出的是, 四大商业银行的较高市场占有率和较靠前的同业排名, 在很大程度上是因为历史原因形成的。虽然从表面上显示出四大商业银行的竞争能力指标得分尚可, 但这只是目前的情形, 应该注意到这些竞争能力指标的动态性, 即这些指标值的发展趋势。强调动态性和发展趋势是本文在衡量稳健性模型中所极为注重的方面, 也是在评定指标分值的时候要重点考虑的因素。

总之, 四大商业银行作为一个整体, 其经营状况是缺乏稳健性的, 主要体现为经营效率太低、不良资产比率太高和资本充足率偏低。

三、四大商业银行稳健性不足的因果逻辑既然中国四大银行机构缺乏稳健性, 并且体现在经营效率低下和稳定性不足方面, 那么本文就从这两个方面寻找致因。具体而言, 可以归纳为如下几个方面:

(一) 体制性缺陷:问题的根源

中国四大商业银行100%由中央政府出资的, 产权主体单一, 缺少合理的产权结构安排, 政府、银行机构和经营者之间关系缺乏合理界定, 这同时带来了国家所有权和银行法人财产所有权的重叠。在这种制度安排下, 四大商业银行资产一方面既是银行法人财产又是国有资产, 另一方面任何主体不具有产权完整性。在法律上, 四大商业银行分别是独立法人实体, 对其资产拥有法人财产权, 但在实践上财政部等政府部门对这些资产有权进行管理。在某种意义上, 四大商业银行只不过是受托对这些资产进行经营, 其财产权不过是对政府指令的执行。在这种情形中, 四大商业银行不可能成为一个真正的商业银行, 不可能做到真正的自主经营, 也不可能始终按利润最大化原则来运营。作为商业银行机构, 四大商业银行无法拒绝政府职能甚至社会职能, 譬如发放 安定团结贷款 。尤其是在对地方政府官员的政绩考核指标偏重于GDP, 银行的不良资产最终由中央政府 买单 的情形下, 地方政府与中央政府的博弈会普遍化这种现象。

另外, 在国有独资这种产权制度安排下, 由于缺乏一种资本自主补充机制, 使得银行的资本不能,

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低的资本充足率, 也构成其经营稳健性不足的主要原因。

(二) 信用缺失:一个外在因素

中国目前仍然是一个 非征信国家 , 信用管理十分落后, 没有建立起一套科学完整的信用调查和评价体系, 难以对企业和个人(即银行客户) 的信用做出公正、客观和准确的评价。由于信用管理体系不健全, 社会信用中介服务业发展滞后, 信用数据的开放度低, 缺乏关于企业和个人信用状况信息的正常获取和检索途径, 缺乏市场经济所需要的信用意识和信用道德规范, 导致我国社会信用缺失十分严重, 而且还缺乏有效的失信惩罚机制, 导致失信的代价或成本比较小, 进一步加剧了信用缺失。

银行业本来就是一个在信息不对称的情形下吸收和管理风险的机构, 信用缺失大大增加了银行客户违约的概率, 特别是 有意 违约, 即故意拖欠贷款本金和利息, 或逃废银行债务更是信用缺失的结果。这既给银行带来了不良资产, 提高了不良资产比率, 又给银行带来利息和本金损失, 使银行机构收益和利润率下降, 经营效率降低。近些年来, 一些企业和个人恶意拖欠银行贷款本息、逃废银行债务的现象比较常见, 这是我国商业银行不良资产比率高企、经营效率低下的一个最重要的外部原因。

(三) 国有企业低效运行和国有商业银行资产配置失当:微观因素

虽然近些年国有企业经营状况有所改善, 但从总体上而言, 国有企业的经营效率依然比较低下, 尤其是在部分地区, 国有企业的经营处于破产难不破产也难的两难困境。无论哪种情形, 银行贷款本息都难以全额收回。前国有商业银行大量不良贷款, 大多源于国有企业, 直接损害了商业银行业经营稳健性。

从银行自身角度来看, 不良资产问题则表现为银行资产(信贷资产) 配置失当。由于政府干预、所有制歧视和信息不对称等, 使得经营效率较低的国有企业能获得银行贷款, 而经营效率良好的非国有企业却难以获得银行贷款, 不能不说明国有商业银行信贷资产配置的严重失当, 最终结果是银行资产质量低, 资本收益率低, 直接损害其经营稳健性。

(四) 业务结构问题:内在原因

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高风险信贷资产占比较高, 成为不良资产比率高的内在原因。当然, 非信贷类资产的增长也要取决于中国货币市场交易的进一步发展和债券市场的发展。就负债业务而言, 前国有商业银行负债业务存在两个问题:(1) 成本较低的企业结算存款和同业存款所占比重偏低; (2) 银行不能从自身发展的需要, 从成本收益的角度, 自主安排负债结构, 只能接受被动负债。就业务收入结构而言, 中国商业银行机构的中间业务收入占比过低。西方商业银行的中间业务收入占比超过40%, 甚至达到了70%, 而中国银行机构中间业务收入占比仅为10%(郑先炳, 2005) 。一般来说, 中间业务是较少资金投入的非资本性业务, 风险小且收入丰厚稳定, 对银行的资本充足率影响小, 也不会给银行带来不良资产。可见, 中间业务比重太低也构成银行机构经营稳健性不足的一个重要原因。

(五) 信息管理和处理技术落后:间接因素银行机构在经营过程中, 不管是对内还是对外, 都面临着信息不对称问题。对内信息不对称是指银行机构可能不完全清楚分支机构的经营状况和各层职员的行为; 对外信息不对称问题是指银行机构可能对客户的相关信息不完全清楚。如果银行信息管理技术完善发达, 能够及时准确地了解分支机构的经营状况和各级职员的行为, 就能控制甚至杜绝道德风险带来的机会主义行为或及时化解问题, 避免问题被累积至严重的地步; 如果银行机构能够及时全面了解客户信息, 准确把握客户的资信状况, 就能尽量避免客户的机会主义行为, 维护银行资产安全性, 同时还能从对客户信息的处理中发现有利的市场机会。可见, 完善发达的信息处理技术有利于增强银行经营的稳健性。

20世纪90年代以来, 发达国家的银行业依托现代信息技术, 纷纷建立了银行信息系统, 包括直接处理柜台业务的客户服务系统(前台处理系统) 和银行内部处理各种业务的业务处理系统(后台处理系统) 以及对重要业务数据和客户信息进行管理和处理的数据管理系统和供管理层使用的分析管理决策支持系统。银行信息系统的建立和完善对促进发达国家银行业的稳健起到了重要的技术支持作用。相比较而言, 我国银行业的信息管理和处,

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起来, 银行内部信息透明度低, 总行对分支机构的运营缺乏完整准确的了解, 甚至对本行资产质量状况或不良资产总额的多少, 都不能确定, 更谈不上监控资产质量和发掘市场机会了。毫无疑问, 信息管理和处理技术的落后, 是导致我国商业银行不良资产比率高(甚至一度不清楚到底有多高) 的一个重要原因, 同时信息管理和处理技术的落后也影响了我国商业银行的业务开发能力和竞争能力。

(六) 法律缺陷:金融生态问题

尽管我国已在金融立法上取得了很大成就, 出台了 商业银行法 、 担保法 、 票据法 等法律、法规, 但在鼓励商业银行创新、积极拓展业务方面还没有相应的法律规范, 缺乏相应的法律引导。尤其是当混业经营已经成为大势所趋, 外资银行的经营触角已经深入证券、保险等非银行金融业务, 甚至非金融业务的情形下, 对商业银行业务的诸多法律限制不仅未能增强我国银行业的稳定性, 反而影响了其效率、发展能力和国际竞争能力。

另外, 目前对商业银行合法权益的法律保护严重不够。譬如在 企业破产法 的规定中, 银行贷款在破产清偿顺序中很靠后, 导致一些企业假借破产之名, 行逃废银行债务之实。再譬如我国现行公司法法律制度设计中也存在一定的缺陷和空白, 主要表现为片面注重对公司股东利益的保护, 忽视了对公司债权人尤其是银行债权人的法律保护; 没有规定公司董事执行职务时的过错行为对公司债权人

负责; 缺乏债权人会议制度等等, 导致商业银行在维护银行债权时十分被动和无奈。另外, 我国对恶意逃废银行债务行为的惩处, 也缺乏相应的法律法规依据。在银行业成为现代经济的核心, 银行业的稳健性直接关系到整个国民经济的稳定与发展的情形下, 轻视对商业银行合法权益的保护, 甚至以牺牲银行利益来达到其他目的的做法是极其危险的。

参考文献:

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(责任编辑 华 民)

The Evaluation and Analysis on Soundness of China s

State owned Commercial Banks

Gong Feng

(Department of Economics, DongGuan University of technology, Dongguan 523808, China) Abstract:Under the background of financial g lobalization, w e sho uld understand the m eaning o f backings soundness operation corr ectly and perfectly, or else damage the stability and development o f banking, even the w hole econo my. On the basis of the understanding of banking s soundness o peratio n as w ell as the evaluation index and m odel, the paper evaluates China s state ow ned com mercial banks soundness, the conclusio n is lacking soundness. T he reasons that damage Chinese bank s soundness include sy stem flaw , lacking cr edit and financial assets im pro per collo cating, etc.

Key words:State ow ned Com mercial Banks; Soundness; Evaluation and A nalysis