第9章非银行金融机构
第9章 非银行金融机构
一、名词解释
1.保险公司----- 收取保费并承担风险补偿责任,拥有专业化风险管理技术的机构组织。
2.保险费---- 保险公司为承担一定的保险责任向投保人收取的费用。保险费也是投保人为取得获得赔付的权力所付出的代价,通常根据保险标的危险程度、损失概率、保险期限、经营费用等因素来确定。
3.保险基金---- 由保险费、保险公司的资本以及保险盈余共同构成,是补偿投保人损失及赔付要求的后备基金。
4.再保险---- 保险公司即让与公司对承担的风险进行再次分散的一种方法。让与公司通过购买再保险可以把部分或全部的偿付责任转移给再保险公司,而再保险公司为让与公司的保险人提供再保险协议中所包括的赔偿支付项目进行偿付。
5.政策性保险公司---- 依据国家政策法令专门组建的保险机构,不以盈利为经营目的,其风险内容关系到重大经济目标的实现,如国民经济发展与社会安定等。政策性保险公司主要有出口信用保险公司、投资保险公司、存款保险公司等。
6.互助保险 ----由一些对某种危险有相同保障要求的人或单位,合股集资积聚保险基金,组织互助性保险合作社来经营的保险。在互助保险中,当其中某个成员受到灾害损失时,其余成员将共同分担,即全体社员分摊应支付的赔偿损失保险金。
7.行业自保 ----指某一行业为本系统企业提供保险,行业自保的组织形式一般是成立自营保险公司。
8.投资基金管理公司---- 专门为投资者服务的投资机构,通过发行基金证券汇集众多分散的个人或企业的闲置资金,并通过多元化的资产组合进行投资。
9.信托机构---- 从事信托业务、充当受托人的法人机构。其职能是财产事务管理,即接受客户委托,代客户管理、经营、处置财产,可概括为“受人之托、为人管业、代人理财”。
10.转租赁---- 租赁公司先以第一承租人的身份向其他租赁公司或厂商租进其用户所需要的设备,然后再以第二出租人的身份把设备租给第二承租人。转租赁业务涉及 4个当事人,即第一出租人、第二出租人和第一承租人、第二承租人、设备供应商。要签订3个合同:购货合同,由第一出租人和设备供应商签订;租赁合同,由第一出租人和第一承租人签订;转租赁合同,由第一承租人即第二出租人与第二承租人签订。
11.回租租赁---- 又称售后回租或返租赁,指企业先将自己拥有的设备、厂房的所有权按照重估价值出售给租赁公司,然后再作为承租人将其租回使用。回租租赁是一种紧急融资方式,当企业急需资金时,可利用这种方式改善财务状况。
二、名词术语中英对照 保险公司 insurance company
保险费 insurance premium
保险基金 insurance funds
再保险 re-insurance
证券公司 securities company
投资基金 investment funds
信托机构 trust company
代理业务 agency business
租赁 leasing
融资租赁机构 financing leasing institution
转租赁 sub-lease
回租租赁 sale and lease
财务公司 financial company
金融资产管理公司 financial assets management company
邮政储蓄机构 postal savings institution
三、重点难点释疑
1.如何理解保险公司的社会和经济功能,以及在经济运行中的作用?
保险公司是收取保费并承担风险补偿责任,拥有专业化风险管理技术的机构组织。 保险公司在承保风险过程中,具有独特的社会功能和重要的经济功能。从其特有的社会功能看,一是提供有形的经济补偿。指保险公司对投保人在意外事故中遭受的经济损失和人身伤害,按照合同规定的责任范围给予一定数量的经济补偿和给付,达到少数人的损失由多数人共同分担的目的。二是提供无形的、精神上的“安全保障”。主要是指通过保险契约的签订,保险公司在精神上为投保人提供了安定保障。三是强化了投保人的风险意识,积极防范风险。从其重要的经济功能看,保险公司在为投保人提供风险管理服务的同时,对保险资金进行运用。由于保险资金在一般情况下比较稳定,保险公司可以进行多样化的投资运作,在这个过程中,保险公司作为机构投资者向金融市场提供了大量资金,并促进了储蓄资金向生产性资金的有效转化。
保险公司在经济运行中发挥着重要的作用,表现在三个方面:(1)积聚风险、分散风险、降低个体损失。这是保险公司在经济运行中的基本作用。保险公司作为风险的管理者,可将众多个体投保人的风险集中,然后运用特有的风险管理技术将其分散和转移,并给予在约定范围内出险的投保人进行一定经济补偿,这就降低了个体投保人在经济运行中所承担的风险和损失。
(2)融通长期资金、促进资本形成、重新配置资源。该作用是在保险公司基本作用的基础上衍生出来的。保险公司的资金运作与信贷资金、资本市场融资之间保持密切联系,特别是保险公司在资本市场上的证券投资运作,使其成为金融市场中重要的机构投资者,对资本市场融资及社会资源的优化配置发挥了重要影响。(3)提供经济保障、稳定社会生活。从经济运行来看,保险公司为社会再生产的各个环节提供经济保障,充当了社会经济与个人生活的稳定器。
2.如何理解投资基金的作用?
投资基金管理公司是一种专门为投资者服务的投资机构,它通过发行基金证券汇集众多分散的个人或企业的闲置资金,并通过多元化的资产组合进行投资。投资基金管理公司的主要作用有:(1)提供高效的投资途径。基金管理公司由专家经营,基金经理人员学有专长,在投资领域有丰富经验,对国内外的经济形势以及各公司营运和潜力有深入的了解,有利于提高投资收益。(2)能够有效地分散投资风险。在投资中有一个重要的投资原则就是进行投资组合,即不要把所有的钱全部投资于某个特定的股票上,否则当该股票价格下跌时,必然损失惨重。避免损失、减少风险的可靠办法是分散投资。投资基金管理公司可以集中巨额资金投资于多种品种,能够充分分散投资风险,同时投资基金对资金的运作还能够获得规模经济效益,降低单位资金交易成本。(3)有利于资源的优化配置。投资基金管理公司经营的过程同时也是基金资金在上市公司之间配置过程。基金的投资一般倾向于那些运作规范、资产质量高、盈利能力较强、发展潜力较好的公司。基金投资于这些公司也就是把资金投向于这些公司,从而使资金的使用得到优化,有利于资源配置和市场的优胜劣汰。(4)有利于监督上市公司的运作。基金投资作
为机构投资者持股量一般都较大,在长期投资的条件下,能够以大股东身份参加股东大会,积极参与公司治理,如对上市公司的某些运作发表评论,向上市公司股东大会、董事会等提出建议报告等,促使上市公司的运作符合市场经济的基本规范、适应市场竞争的新变化并努力提高运作效率。
3.如何理解金融资产管理公司的作用?
金融资产管理公司是专门用于清理银行不良资产的金融中介机构。由于银行自行清理不良资产会遇到法规限制、专业技术知识不足、管理能力不够和信息来源不充分等困难,需要成立由有关方面人员组成的、拥有一定行政权力的金融资产管理公司来专门清理不良资产。 金融资产管理公司通常是在银行出现危机时由政府设立的,并且不以盈利为目的。通过审慎地收购资产,有效地管理资产和处置不良资产,向银行系统注入资金等以挽救金融行业,重建公众对银行体系的信心;通过运用有效的资产管理及资产变现战略,尽可能从破产倒闭银行的不良资产中多收回价值;在尽量减少动用政府资金的前提下,使金融行业能够实现资本重整,减轻银行重组对社会整体的震荡以及负面影响。