谈商业银行发展私人银行业务的战略意义

2008年第1期总第127期中国农业银行武汉培训学院学报Jour nal of ABC W uhan Tra i n i n g Co llege No . 1 Jan . 2008SerialNo . 127

谈商业银行发展私人银行业务的战略意义

王 蓉

(湖南财经高等专科学校, 湖南 长沙 410205)

[摘 要] 私人银行业务作为金融服务领域的一个重要部分及商业银行高利润的分支业务, 已在西方国家得到了蓬勃的发展。中国的改革开放及经济的稳健增长, 带来了社会财富总量的扩大和个人财富的积聚, 私人银行客户群日渐形成, 同时中国银行业和汇率制度的改革等因素都为发展私人银行业务提供了广阔的空间。外资银行也已在我国抢滩开展私人银行业务, 我国商业银行必须深刻认识发展私人银行业务的重要意义, 抓住这一难得的历史发展机遇。

[关键词] 私人银行业务; 前景; 战略意义

[中图分类号]F830 [文献标识码]A [文章编号]1004-4817(2008) 01-0023-02 2007年3月28日, 中国银行与苏格兰皇家银行(RBS) 正式合作推出私人银行业务, 位于北京佳程广场和上海浦东中银大厦的中国银行私人银行部在这一天同时开业, 服务于金融资产在100万美元以上的个人高端客户。中行因此成为中国首家推出这一业务的中资银行。

8月6日, 招商银行总行私人银行中心正式营业, 成为国内首家推出私人银行业务的股份制商业银行, 其服务对象是个人金融资产在人民币1000万元以上的高端客户。

紧随其后, 8月8日, 中信实业银行也隆重推出了私人银行, 客户准入门槛为100万美元。

半年前, 在国人眼中, /私人银行0还只是他国财富故事中的情节; 半年后, 这4个字已赫然登上国内诸多财经杂志的封面。2007年, 因中国银行、招商银行、中信银行等机构中资私人银行部的相继开业, 被业界称为/私人0银行的/中国元年0。PB(Pr i va te Bank i ng) 一词日渐成为人们热议的话题。对客户提供/从摇篮到墓地式服务0的私人银行业务, 如一夜春风, 随着外资银行的进入而为中资银行界熟知。

一、私人银行业务的概述

何谓/私人银行0? 国际上, 将以财富管理为核心, 以投资管理业务为基础, 以高层次人才为支撑, 以研究分析为手段, 以专业化经营为特色, 面向社会富裕人士提供顶级专业化一揽子金融服务的银行定义为私人银行。中国银监会在2005年5月25日发布的5商业银行个人理财业务管理暂行办法6(征求意见稿) 第十条将私人银行定义为:/私人银行服务, 是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上, 签订有关投资的资产管理[收稿日期]2007) 12) 10

合同, 客户全权委托商业银行按照合同约定的投资计划、投资范围和投资方式, 代理客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托投资服务。0

私人银行业务最早起源于被称为/免税天堂0的瑞士, 在西方国家的发展已经有几百年的历史, 成为与存款商业银行业务、投资银行业务并驾齐驱的主要银行服务体系之一。与传统的个人银行业务相比, 私人银行业务具有以下特征:

1、服务于高端客户。私人银行业务是专门为财富金字塔顶端的超级富豪服务的银行业务, 其开户/门槛0高。如花旗银行要求私人客户账户余额最低为100万美元, 且个人拥有不低于300万美元的流动资产。

2、高保密性。瑞士正是由于宣布其永久中立, 并有5金融保密法6, 使得瑞士成为私人银行业务之都。国外私人银行的服务场所一般设在金融中心核心地带甲级写字楼的高层, 客户总是在随从的陪同下悄悄而来, 交易完成后便迅速离开, 绝大多数情况下, 客户根本不露面, 而是让从事私人银行业务的专属顾问登门拜访。

3、提供复杂的产品和服务。私人银行业务所提供服务内容不仅包括与金融市场联系密切的风险资本、私人股权、对冲基金和房地产基金等金融产品, 而且还包括越来越多的替代投资品(艺术品、古玩、美酒等交易不活跃但具有较大增值潜力的实物) 。

4、客户经理素质高。私人银行的财务顾问学历较高, 大多担任过跨国银行的分行经理, 有10年以上的专业经验; 而且队伍庞大, 比如花旗所罗门美邦全球私人银行客户业务部通过下属500个分支机构和12500多个金融顾问为个人、中小企业、非营利机构提供综合财务计划。

二、私人银行业务发展前景1、我国财富管理市场潜力巨大。我国已成为全球

富豪人数增长最快的国家之一, 是亚太地区除日本之外富裕人士的第二大集中地。这主要是得益于中国过去20多年经济快速发展。2006年, 中国股市一举告别了长达4年多的熊市, 步入牛市周期, 富豪人数的增长率和财富的积累速度有望进一步增加。据美林集团发布的5全球财富报告6统计, 中国的富裕人士(即不包括个人居住的房产、收藏品及耐用消费品, 拥有个人资产在百万美元以上的人群) 逐年增加, 2005年达到32万, 人均资产高达500万美元。2006年的数据统计, 大约有20万户人家, 90%的人家是第一代致富, 0. 4%的家庭占据了70%的国民财富。我国富人阶层的崛起、财富的集中化为私人银行业务的发展提供了良好的环境。那些拥有富裕资产和稳定高收入的个人群体, 尤其需要有专业的银行机构为其提供全方位、专业化、个性化的资产管理服务, 确保私人资产保值升值, 这为商业银行拓展私人银行业务提供了广阔的市场前景。

2、高收入群体的理财需求旺盛。随着富裕阶层财富的不断增加, 他们的金融理念在不断更新, 但由于缺乏资产经营管理的能力、及时的金融市场信息和先进的运作手段, 无法有效的将数量可观的私人财产管理好, 他们迫切需要有一个能为其经营管理私人财产的管理公司。而且, 他们所需要的服务是一种能根据他们自身所拥有的金融资产和金融需求所设计出的整体解决方案, 而非单一的金融产品或者金融产品的简单堆积。目前, 虽然我国商业银行纷纷推出私人银行业务为不同的高端客户度身定制的差别化理财产品, 但是多数个人理财品种内容相近, 投资品种有限, 收益和投资期限相近, 创新品种也相对较少, 不能满足高收入群体现有的理财需求。

三、商业银行发展私人银行业务的战略意义(一) 应对外资私人银行抢滩的必要准备。

随着5中华人民共和国外资银行管理条例6和5实施细则6的颁布实施, 我国银行业由此步入全方位对外开放的新阶段, 外资银行全面进入银行业市场。在相当长的一段时期内, 中资银行与外资银行竞争的焦点将会集中于高端客户领域。目前, 几家国际性大银行在进行中国市场的战略部署中, 均前所未有地提高了私人银行业务的比重。在开拓在华业务策略时, 他们大多将主要精力放在争取发达地区的重点客户上, 其中包括富裕的尖端客户, 并且借道私人银行业务, /自上而下0地争夺最高端的个人财富管理业务/蛋糕0。为应对外资银行在这一领域的冲击, 我国的商业银行应大力发展私人银行业务以争取更多的市场份额, 最终实现统筹和整合我国财富管理市场的目标。

(二) 提高风险管理水平的需要。

风险管理水平一直是商业银行的核心竞争力之一, 但由于企业微观行为不规范, 租金交易盛行, 银行的不良资产一直居高不下。国有商业银行在近几年已经处置了几万亿不良资产, 而中小商业银行的不良资产虽然比国有商业银行低, 但实际上也保持在1%以上。按照统计分析, 国内最好的商业银行的百亿存款净利润率也就1%左右, 那么1个点的不良资产足以让商业银行实际经营成果化为乌有。银行业监管当局按照5巴塞尔协议6所要求的资产五级分类方法和资本充足率要求, 则向商业银行提出了两个相关的问题:要么降低风险资产比例、要么增大核心资本。而发展私人银行业务具有/一石二鸟0的效果:私人资产业务的风险相对较低, 同时对核心资本的要求也要低50%。

(三) 提升商业银行的盈利能力。

据美林咨询分析报告显示, 占人口极少数的私人银行客户带来的利润能够达到银行普通零售业务的10倍左右, 美国私人银行业务过去几年的平均利润率高达35%。年均盈利增长12%~15%, 其中资产管理费占收入的45%, 经纪费占20%, 净利息收入占25%, 远优于一般的零售银行业务的盈利表现。全球金融巨头汇丰银行的私人银行业务收入已经占其全部利润的1/4。因此, 面向高额净资产客户的私人银行服务, 已经成为现代国际知名商业银行利润率最高、成长最快且最有前景的战略核心业务。

(四) 发挥联动效应。

首先, 私人银行业务和公司业务有紧密的联动关系。因为富豪的人群通常是企业的创始人或者是公司的高管, 针对富豪个人的私人银行业务开展如果比较顺利的话, 那么对公司高端决策者所认知这家银行的业务拓展也是非常有利的。如果说私人银行业务开展的不顺利, 或者说这个客户群体比较小, 那么这些客户他所在公司甚至是他所属的行业的业务要获得的话, 困难也非常大, 甚至这一类公司业务都有可能会流失。

其次, 带动中间业务的发展。在满足富裕阶层的投资和财富保全需求的同时, 势必会带来基金产品、保险产品代理销售等等这些规模迅速的扩张, 私人银行业务需要各种各样的产品来支撑高端客户的服务, 这势必会促进商业银行中间业务的发展。

(五) 促进商业银行的品牌建设。

从世界范围来看, 国际上知名的商业银行在私人银行业务均有所建树, 私人银行业务已成为银行机构实力和品牌的象征。私人银行业务所服务的客户都是高端客户, 均在所属领域当中具有举足轻重的影响力。商业银行可以在这批人当中建立一个非常好的品牌, 然后通过这些人影响他所属的整个行业, 虽然影响的人数不多, 但是影响力却很大。私人银行业务依托其强大的金融服务能力, 树立强势的品牌形象, 有助于银行品牌的建设, 更有助于竞争能力的提高。

(六) 商业银行战略转型的必由之路。

在国际银行业, 但凡成功者, 都有一个共同特征, 即拥有十分成功的零售业务, 而私人银行业务是零售业务中利润的最大贡献者。在当前发达国家和地区的商业银行中, 私人业务的比重通常都在50%以上, 私人业务已经成为商业银行利润新的主要增长点。面临着改变长期以来以存贷利差为主要盈利模式的改革要求的我国商业银行, 为追求更加优化的资产和收入结构, 发展私人银行业务成为当务之急。在商业银行的战略转型改革发展中, 私人银行业务的重要性将会与日俱增, 必将成为最具活力和最具发展潜力的领域之一。

(编辑:雷 春)