炒股基础知识和基本交易规则

基础知识介绍和常见问题解答

一、了解帐户体系

证券账户：沪、深A股

资金账户：股市中存放现金的账户

三方存管账户：联网银行账户，用于资金的划转和存取

分清三个密码：交易密码、资金密码和银行密码

银行转证券只验证银行密码，证券转银行只验证资金密码

二、资金存取

转帐时间：9：00—16：00

五万元以上大额转帐需本人持身份证股东卡到我部柜台预约授权后可转出

当日卖股票的钱当日不能转帐，但可购买股票。

帐户资金享受银行同期活期利息，每季季末结息。

三、委托方式

四种主要方式：网上委托、现场热自助、电话委托、手机委托

网上交易软件的常见功能 1可进行证券的买卖，查询，撤单

2自助交割对帐

3更改交易密码，配号及中签查询

4交易所基金的申购、赎回

交易入门

一、A股基本交易规则

 上交所采用全面指定交易制度，所以上海股东帐户首先必须办理指定交易后才能委托买卖。买卖可用

电话、磁卡、热自助、网上等委托方式进行。

 买进股票须整手，即1手=100股，卖出可以为零股（100股以下均为零股），不能买入零股。零股必

须一次性卖出。

如：甲某有某股170股，要么卖170股；要么先卖100股 再卖70股，而不能把70股拆开卖。 债券，可转债买卖须为整手，1手=10张，为1000元面值

 沪深交易所股票实行“T+1”交收制度，当日买入须下一交易日才可卖出，当日卖出的资金可继续买

股票；权证实行“T+0”交收制度，当日买入当日可卖出，一只权证当日可买卖无数次。

 5交易时间：每周一至五，每天上午9：30至11：30，下午1：00至3：00。法定公众假期除外。  竞价方式：开放式集合竞价和连续竞价。

开盘、收盘集合竞价的时间是什么？

开盘开放式集合竞价的时间为10分钟，从每个交易日9:15开始至9:25；收盘集合竞价时间为收盘前3分钟，从每个交易日14:57开始至15:00。

每个交易日9:20至9:25以及14:57至15:00，不能撤单。

 竞价结果：全部成交、部分成交、不成交。部分成交可继续等待成交，直到当日交易结束，或对未成

交部分予以撤单，重新申报。

二、交易常识

1、哪些委托为无效委托？

 超过涨跌幅限制的委托

 非交易时间委托

 代码，数量，价格错误的委托

 夜市委托时间：夜里12点之后，便可进行下一交易日的委托

2、什么是挂牌，摘牌，停牌？

证交所对上市证券实施挂牌交易。

证券上市期满或依法不再具备上市条件的，交易所终止其上市交易，予以摘牌。

停牌时，行情显示中显示该证券的信息；摘牌后，行情信息中无该证券的信息

证券的挂牌，摘牌，停牌与复牌，交易所要予以公告

3、什么时候会临时停牌？：

（1）对于连续三天以上（含三天）达到涨跌幅限制的证券，

（2）某只股票连续5个交易日列入“股票、基金交易公开信息”的；

（3）某只股票价格的振幅连续3个交易日达到15%的；

（4）披露定期报告、临时公告的

临时停牌时间为自上午开市后一小时，10：30恢复交易

4、停牌股票接受的委托申报吗？

开市期间停牌的申报，沪深交易所有所不同，

上交所的规则：停牌期间不接受申报但停牌期间的申报可撤销。

深交所的规则：停牌期间可以申报，申报也可撤销；复牌时对已接受的申报实行集合竞价

5、何时股票无涨跌幅限制？

股票上市首日不实行价格涨跌幅限制：





 首次公开发行股票上市的； 上海增发股票上市的； 暂停上市后恢复上市的；

6、年报、中报、季报何时披露？

年报：下一年度的1—4月；

中报：7—8月；

一季报：4月：

三季报：10月

7、什么是限价委托？

指投资者指定价格申报买卖证券的委托方式。目前采用的都是限价申报。

8、什么是市价委托？

按市场价进行委托，即时成交。

一旦采用市价委托，投资者将无法控制成交价格，最终成交价格将由市场确定，存在不确定性。特别是在行情波动较大的情况下，成交价格尤其不确定。因此，投资者应当充分关注市价委托方式的风险，尽量避免不必要的损失。

9.认识常用的证券代码

A、沪A：60****；封基：50****；上证基金通、ETF：51****

B、深A：00****；封基：18****；lofs：16****；ETF：15****

C、沪B：90****

D、深B：20****

E、普通三板A股: 40****；三板B股：42****；新三板：43****

F、创业板：30****

16、什么是配股？

配股是上市公司依有关规定旨在向原股东进一步发行新股，筹集资金的行为。

 在股权登记日收盘时仍持有该股票的投资者有权参加配股，除权后卖出不影响配股权。

 配股缴款期一般为除权基准日起5个交易日内，具体时间以配股公告为准，请在缴款期内办理，过期

自动放弃。委托方式为买入，配股数量在客户的股票帐户中自动显示，多配无效。

 配股代码：

沪市配股，代码由600XXX对应转换为700XXX

深市配股，代码由000XXX对应转换为080XXX

17、什么是增发？

增发指上市公司再融资再次发行股票的行为

 1公布网上申购日，一般为一个交易日

 2申购对象：

1） 登记日在册的老股东按比例优先认购

2） 社会公众投资者（含老股东）按比例发售

 申购代码：深市“070XXX”， 沪市老股东认购代码“731XXX”， 社会公众投资者认购代码“730XXX  只能申购一次，一经申报不得撤单

 申购数量：深市须是100股的整数倍；沪市须是1000股的整数倍

18、怎样进行新股申购？

现金申购买入

上海申购数量最低1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，代码78 0***

深圳申购数量最低500股，超过500股的必须是500股的整数倍，代码002***

T+3日公布配号

T+4日抽签结果，并对资金解冻使用

19、什么是分红派息？

分红派息是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，主要形式有现金股利和股票股利（包括送红股和公积金转赠股本）两种。

20、分红派息缴税吗？

分红派息均自动到帐现金红利和红股需缴纳10%所得税，派发时自动扣除。转赠股是资本公积金转成股本不纳税。

21、分红派息何时到帐？

沪市送股登记日后第一交易日即可上市，深市送股为登记日后第二交易日流通。沪市红利登记日一星期后到帐，深市红利登记日当晚到帐。

22、 XR、XD、DR代表什么？

因公司发生送股分红，配股等，股本增加，每股股票所代表的实际价值（每股净资产）减少，从股价中剔除这部分因素。

因股本增加而形成的剔除行为叫除权，用XR表示；因红利分配引起的剔除行为叫除息，用XD表示；两者都有，为DR。

25、什么叫填权、贴权？

上市公司送转股、配股和派息时，产生了除权除息的情况，在股价上留下下跌缺口。如果股价上涨，将此缺口填满甚至超过，就是填权；如果股价继续下跌，将此缺口越拉越大，就是贴权。

26、什么是特别处理？

上市公司出现财务状况或其他状况异常，导致其股票存在终止上市风险，或者投资者难以判断公司前景，其投资权益可能受到损害的，股票交易实行特别处理。

分为警示存在终止上市风险的特别处理（退市风险警示，冠以“*ST”字样）和其他特别处理（冠以“ST”字样），涨跌幅限制为5%。

27、哪些情况被实行“*ST”？

（一） 最近两年连续亏损；

（二） 因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，公司主动改正或被中国证监会责令改正，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近两年连续亏损；

（三） 因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌两个月；

（四） 未在法定期限内披露年度报告或者中期报告，且公司股票已停牌两个月；

（五） 出现可能导致公司解散的情形或法院受理公司破产案件，可能依法宣告公司破产；

28、哪些情况被实行“ST”？

(一) 最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值；

(二) 最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告；

(三) 被实施“*ST”后，亏损情况消失，但不是靠主营业务盈利的

(四) 公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常；

(五) 公司主要银行帐号被冻结；

(六) 公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议；

29、哪些情况可撤销退市风险警示？

 两年连续亏损股票已停牌两个月后第一个年度报告经审计的净利润为正值，可申请撤销退市风险警

示；因主营业务盈利，可申请撤销特别处理

 股票已停牌两个月被实施“*ST”的，如在之后的两个月内披露经改正的财务会计报告或披露了定期

报告的可撤销退市风险警示

 因股票恢复上市交易而被实行退市风险警示的，恢复上市后第一个年度报告赢利的，可撤销退市风险

警示。若恢复上市后第一个年度报告未在法定期限内披露，或年报亏损将被终止上市。

30、什么情况股票会暂停上市？

 公司3年连续亏损,证券交易所自公司公布年度报告之日起10个工作日内作出暂停其股票上市的决定。  被实行退市风险警示后，在两个月内仍未按要求改正财务会计报告；

 被实行退市风险警示后，在两个月内仍未披露年度报告或中期报告；

 公司有重大违法行为；

31、暂停上市股票什么情况会恢复上市？

 暂停上市后首个年度报告实现盈利

 在暂停上市后两个月内披露经改正的有关财务会计报告的

 在暂停上市后两个月内公司披露了相关年度报告或中期报告的

32、什么情况股票会终止上市？

 被暂停上市后，未能在法定期限内披露暂停上市后首个年度报告

 被暂停上市后，首个年度报告出现亏损；

 被暂停上市后，在两个月内仍未能披露经改正的有关财务会计报告；

33、退市股票如何处理？

代办股份转让（即三板市场转让）

代办股份转让是独立于证券交易所之外的一个系统，主要解决原STAQ（法人股），NET系统挂牌公司的股份流通及从交易所退市股票的转让问题。

股份转让公司须在股票终止上市后的第45个交易日开始为投资者提供代办转让服务。

投资者须开立非上市公司股份转让帐户，并办理确权手续将退市股票转托管到所开立的股份转让帐户帐户中。

股份转让交易规则：1以集合竞价方式配对撮合

2实行5%的涨跌幅限制

3其他同A股

35、什么是蓝筹股？

蓝筹股西方赌场中有三种颜色的筹码，蓝色、红色、白色。蓝色筹码最值钱。所以套用在股市上，蓝筹股就是指公司业绩优良，在行业内和股市中占有重要地位的股票。

四、入市前应有哪些准备？

进入股市前，准备工作做得充分，赚钱的机率就会增大。虽不能保证不会赔钱，但赔钱的机会绝对比那些没有一点准备的要小得多。

 心理准备

“风险意识”是最重要的心理准备。股市有风险，影响股价的因素很多，包括经济、金融、政治、社会、自然条件、大众心理等。股市最大的敌人是自己。如果无法克服人类自身弱点----贪婪和恐惧，即使起初能得利，也无法确保战果。

 资金的运用

资金在开始时宜小不宜大，等到环境熟悉了，对股市操作进入状况，则逐渐加码。

 具备基本的分析能力----基本面分析和技术分析

基本分析和技术分析何者重要些？

股市中“涨时重势，跌时重质”。“势”就是技术分析，“质”就是基本分析。看当时股市的情况来调整基本分析和技术分析的比重。

若是投机性短线，以技术分析为主；若以中长线眼光看股市，以基本分析为主。

行情反转下跌时，应增加基本分析的比重，这样可了解后手中股票是否有长期投资价值。在下跌中可找一些价格低、质地好的股票逢低介入。

基本分析四看：

 公司的技术实力，使公司获得超额利润的基础

 公司在行业中的地位和市场占有率，从中了解公司发展的稳定程度；

 主营业务是否突出，从中了解管理层是否在一心一意做业务

 股本结构是否合理

技术面关注：

 成交量变化

 股票运行态势，是否见顶、见底，其运行趋势如何等；

 技术指标，如弱市中的强势股，技术指标处于超买状态不要盲目追涨，因为不久可能回调；强市中的

弱势股，技术指标处于超卖状态不要盲目买进，因为这种股票很难涨，即使上涨，其技术指标的修正也需较长的时间。

投资者最常犯的错误有哪些？

 在亏损时不及时止损

股市致胜秘诀不在于每次都选中好股，而是在于你选错股票时，能将可能遭致的亏损降到最低。因为事实上你已经亏损了，保存实力是最重要的。建议止损位确定为8%，因为股票在上升过程中进行调整是必要的，如果是强势调整，幅度一般在8%---10%左右，止损位定在8%，投资者不宜被震出去；如果深幅调整，幅度会远远超过8%，在8%止损可保存实力。

 追低买进，把资金押在持续下跌的股票上，这种操作很可能造成很大损失。

 初入股市，希望大赚一笔。急功近利，忽略基本准备工作，也没耐心学习必要的技巧

 股价稍微上扬便迫不及待的获利了结，却紧抱着亏损的股票不放。

 倾向于买进低价股票，而不关注该股票质地如何，公司营运状况如何。