浅谈中小企业融资难问题及解决对策

目录

一、引言

二、我国中小企业融资难问题大观

1、中小企业融资难问题的表现

（1）融资渠道窄

（2）融资成本高

2、中小企业融资难问题对企业的不利影响

三、中小企业融资难的原因

1、自身原因

（1）管理经验不善

（2）企业的信用度不高

2、外部原因

（1） 银行运行体制的制约

（2）政府经济增长偏好的制约

四、应对中小企业融资难问题的对策

1、应对自身原因的对策

（1）经营正规化，强化资金管理

（2）加强企业信用度的升级

2、应对外部原因的对策

（1）深化金融体制改革，消除金融抑制

（2）加强金融创新，拓宽信贷渠道

5.结论

参考文献

浅谈中小企业融资难问题及解决对策

专业：班级： 姓名：ｘｘｘ

指导老师：xxx

摘要：现在经济不断地发展，相应的金融体系也变得越来越发达，中小企业的地位变得越来越重，但是中小企业由于规模的局限性，在一定的时候也是有一定的弊端，最常出现的就是中小企业融资难问题，在中小企业发展的过程中，资金问题是首要问题，解决的好就能促进中小企业的良性循环，处理的不好，短时间会造成中小企业的营运资金出现断裂情况，长时间就会给中小企业造成灭顶之灾。所以要在融资难问题上进行深入的研究，了解中小企业现在面临的融资难问题，出现这些融资难问题的变现、原因，同时也要积极的探索解决对策来应对融资难的问题。

关键字：中小企业 融资 银行 政府 资本市场

Abstract：Now the continuous economic development and corresponding financial system has become more and more developed, the status of small and medium-sized enterprises become increasingly heavy, but small and medium-sized enterprise due to limitation of the scale, at a certain time is some drawbacks, most often is the financing of small and medium-sized enterprises difficult question, in the process of the development of small and medium-sized enterprises, capital problem is the primary problem to solve good can promote a virtuous cycle of small and

medium-sized enterprises, processing is not good, the short time will caused the fracture of the working capital of small and medium-sized enterprises, will for a long time to small and medium-sized enterprises caused Mieding disaster. So on the difficult problem of financing of in-depth study and understand the difficult problem of financing of small and medium-sized enterprises are now facing and

Countermeasures to deal with the problems of financing of the financing difficult problem of realization, but also to actively explore.

Keywords：SMEs Financing Bank Government Capital Market

一、引言

中小企业是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业融资难，成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于目前我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等问题，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。

在沿海地区，中小企业的融资问题得到了较好解决，广东、浙江、江苏、福建等地，中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎，产品升级和技术更新快，这些地区的银行都积极对中小企业融资。此外，由于经济发展水平较高以及民间信用体系的建立，这些地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。

在中西部地区，中小企业数量及质量均与沿海有较大差异，当地银行由于资产质量和收益方面的考虑，制定对中小企业慎贷的策略，同时非正规金融业远不如江浙地区发育程度高。

二、我国中小企业融资难问题大观

中小企业融资难一直是世界性难题，只不过在我国更为突出。发达国家经过多年的实践，有关中小企业融资的法律法规健全，各种融资渠道发育与互补较好。我国由于各种复杂的原因，中小企业融资难的情况仍很严重。首先，我国市场经济的体制建立和发展、金融市场开放及金融工具创新与中小企业的发展来比，仍然显得缓慢；其次，我国社会信用体系尚未建立起来，社会诚信缺失严重，金融市场的利率还未完全放开，直接融资门槛较高，债券市场不是很发达，经济发展过程中的结构性矛盾等问题，都是中小企业融资难的宏观层面上的成因；再次，我国中小企业融资渠道虽然趋向多样化，但各种渠道的畅通使用还有一个过程。目前银行贷款作为企业主要的融资渠道，难度依然较大。中小企业融资的显著特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款数量少、频次多的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，必然降低了它们在

中小企业贷款方面的积极性。

目前，世界各国都力图通过直接融资和间接融资来解决中小企业融资难的问题。在我国间接融资是中小企业获得资金的主要渠道，间接融资主要表现为企业向各商业银行的贷款。然而，我国国有商业银行的主要服务对象为大中型企业，对中小企业的贷款数量很少。大多数中小企业都希望通过银行贷款来筹集企业所需资金，由于我国整体融资模式过分依赖于银行贷款，而中小企业由于一些内部和外部的原因，在该模式下进行融资时，将不得不遭遇“麦克米伦缺陷”。“麦克米伦缺陷”就是台湾地区的银行对中小企业的放款占放款总额的29.2%，而70%以上的资金投给了大型企业，这种现象最早在《麦克米伦报告》中提出，因此被称为“麦克米伦缺陷”。中小企业在发展的过程中急需大量资金，而银行却将大部分资金贷给大型企业，这势必会限制中小企业迅速发展，从而影响整个国民经济的发展。

1、中小企业融资难问题的表现

（1）融资渠道窄

缺乏有效的担保机制和其他融资机制的平台，使得中小企业的融资通道过于狭窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债券发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金，因而中小企业初期发展融资渠道狭窄。内部融资成为中小企业在创业阶段的主要来源。由于我国创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，中小企业也难以通过股权融资。小微企业总体上处于起点低、实力薄弱、经营效益差、负债率较高，管理不规范的初级发展状态。企业财务不规范、离公司制的管理要求相差甚远，绝大多数小微企业出于管理理念或费用的考虑，没有建立完善的财务制度，往往得不到金融机构的贷款支持。

（2）融资成本高

银行收费居高不下，民间借贷成本攀升，均让企业深感眼下融资“既贵又难”。调查发现，标准缺失、规避监管、“存贷挂钩”、审批迟缓，更加剧了“钱贵”：

银行“涉企收费”标准缺失。比如，多数银行均收取“常年财务顾问费”，但标准上各有各的说法：既有按固定费用收取，也有固定加上浮动的收费方式；按照最高标准收取，仅这笔费用就可达贷款额的3%。

规避监管，部分“金融创新”拉长了贷款链条。“金融服务的每个环节都是为了赚钱，当机构用各种方式将贷款供给到需求的链条拉长，成本必然要实体企

业来承担。”中国金融期货交易所首席专家赵庆明说。

一些贷款“潜规则”依然存在。安徽一家药品销售企业负责人反映：“处于弱势地位的小企业在贷款时，表面的贷款利率仅仅是名义而已。一些金融机构还要求借钱同时购买理财产品，即要‘存贷挂钩’。”

贷款审批难，也让部分企业吐苦水。1年期流动资金贷款，银行9个月就来收贷，而展期、续贷审批流程漫长，年中不得不从民间借资渡过难关。

金融机构出于风险考虑，对小微企业贷款门槛要求较高,从行业准入、信用、资金、管理、抵押物、盈利能力等方面要求相当严格。小微企业由于受自身条件的限制，处于弱势地位，在利率和收费标准方面只能被动地接受金融机构确定的利率及收费标准。尤其是地方商业银行对小微企业利率一浮到顶，小额贷款公司甚至达到了民间借贷利率的水平。在此情况下，小微企业不得不转向利率更高的民间借贷。

2中小企业融资难问题对企业的不利影响

（1）财务控制薄弱

一是对现金管理不严，造成资金闲置或不足。有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。

二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。

三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。

四是重钱不重物，资产流失浪费严重。不少中小企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。

（2）管理模式僵化。

管理观念陈旧一方面，中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，这种模式势必给企业的财务管理带来负面影响。中小企业中相当一部分属于个体、私营性质，在这些企业中，企业领导者集权现象严重，并且对于财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱，财务监控不严，会计信息失真等。企业没有或无法建立内部审计部门，即使有，也很难保证内部审计的独立性。另一方面，企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后。有些企业管理者基于其自

身的原因，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。

三、中小企业融资难的原因

1、自身原因

（1）管理经验不善

我国的大多数中小企业处于产业链的底端，存在产品附加值不高，企业根植性差，产品技术含量较低，财务管理不规范，家族式管理现象较为普遍等诸多问题，突出表现在以下几个方面：一是公司治理不规范，企业管理水平较低。由于实行家族式管理，难以形成人才的引进和流动机制，导致众多中小企业并没有真正建立起现代企业管理制度，公司治理结构落后，综合素质不高；二是财务信息不透明、缺乏可信度，在一定程度上增加了银行对中小企业贷款风险的控制难度和监管成本；三是市场盘活能力较差，不具备大型企业应对危机的韧性和弹性。在金融危机来临时，这些素质不高的中小企业首当其冲，经受内外交困的双重打击，经营风险加速暴露，更加难以获得银行的信贷准入。

（2）企业的信用度不高

部分中小企业信用观念淡薄，逃避银行债务的现象屡禁不止。银行、企业之间信息不对称使银行无法有效地监督中小企业的资金使用状况，中小企业通过制造虚假的交易合同、资产证明等骗取大量的银行贷款，再以不规范的资产评估、资本运作、改制、破产等手段逃避银行债务，给商业银行造成了巨大损失，恶化了社会信用环境，使各商业银行不愿轻易对中小企业发放贷款。企业信用观念淡薄，失去了银行支持的信心，企业法人个人信用程度低，造成企业信用行为扭曲，存在着逃债、赖债、甩债等观念；企业历史客观原因，表现为企业信用观念差，一些企业负债大，包袱重，还贷难度大，企业主观不存在逃债意识。这种情况成为影响银行在向中小企业发放贷款时考虑的重要因素。在信用环境比较好的地区，那些效益好的中小企业纷纷成为银行竞争的重点，中小企业融资并非难事。

目前，我国大部分地区中小企业信用担保体系的发育程度比较低，表现在：近两年成立的中小企业信用担保公司资本金规模小、政府扶持力度弱、与银行及企业沟通不够，以及担保收费过高等问题严重，从而导致中小企业的业务开展非常缓慢，公司运作步履维艰。据统计，到1999年8月，全世界已有48%的国家和地区建立了中小企业信用担保体系，美国小企业管理局向20万小企业提供担

保，担保金额为360亿美元；日本信用保证协会每年提供的担保占日本中小企业贷款总额的7.5%。到2001年底，我国各类从事担保业务的机构约1000家，其中专门针对中小企业的担保机构有400家，募集的各类担保资金150亿元，显然，我国的信用担保体系仍然相当的落后，有待于进一步的发展，以改善中小企业融资难的问题。

2、外部原因

在我国，中小企业发行企业债券和股票上市直接融资受到国家的严格控制，而占垄断地位的国有商业银行主要为国有大中型企业服务，中小企业很难得到银行的间接融资支持，融资渠道十分狭窄，基本靠内部融资，面临的资金矛盾非常突出。资金紧张，融资渠道狭窄成为制约中小企业发展的重要因素。据有关调查显示，在停产的中小企业中，47%是因为资金短缺，这与中小企业对国民经济和社会发展的贡献是极不相称的。

（1） 银行运行体制的制约

国有商业银行内部运行机制存在严重障碍，大大妨碍了其对中小企业贷款的规模。一是在经营指导思想上对中小企业存有歧视。近年来，为深化金融体制改革，落实“抓大放小”政策，中央提出国有商业银行的服务重点是大中城市，服务对象是大中型企业。国有商业银行按照政府要求，注重加强了对大企业和重点行业的服务，留给中小企业的资金余地较小，企业规模大小和所有制的不同造成企业之间资金严重不平衡。二是授权、授信控制过死，考核机制不健全，限制了基层行对中小企业贷款的积极性。中小企业面广量大，主要分布与市县以下，但目前各国有商业银行普遍存在对下级行，特别是县支行授权过小或无权贷款的问题，其中固定资产贷款和技改贷款权限全部收到省分行，可供基层行调剂的贷款余地太小；许多银行为了防范信贷风险，在贷款责任的考核上重收轻贷，导致基层行普遍存在“贷多不如贷少、贷不如不贷”的心理。今年来，商业银行为了提高经济效益和信贷资产质量，普遍实行了授权授信制度，强化了各单位一级法人的地位，上收或部分上收各基层行的信贷权，部分县、市行已经没有多大的贷款权力，客观上更增加了中小企业依靠商业银行解决资金问题的难度，贷款条件更加严格，责任更加明确，环节更加复杂。

（2）政府经济增长偏好的制约

金融危机导致全球经济增长减速、失业率上升、社会福利产出下降、社会不稳定因素增加等诸多问题，采取有效措施提振经济成为当前世界各国政府的首要

任务。在我国政府刺激经济增长的方案中，扩大政府投资以拉动内需成为主角。国务院常务会议于2008年11月份通过了扩大内需的十大措施，确定了4万亿元的投资计划，并决定实行积极的财政政策与适度宽松的货币政策，试图在金融危机形势下拉动我国经济增长的引擎。

这些政策的实施肯定会在优化产业结构、完善基础设施、拉动经济增长等方面产生积极影响，但其带来的负外部效应同样不能忽视。据统计，2009年1月份，我国银行业新增贷款1.62万亿元，增幅为21.3％，这一增量相当于今年预计新增贷款总量的35.2％。在总额为1.5万亿元的非金融类公司贷款中，票据融资和中长期贷款分别占到了41.6％和34.9％。这表明银行的新增贷款主要是投向了政府项目以及以票据融资的形式在银行体系内流动，而并未满足其他经济实体（包括中小企业）的融资需求，信贷激增并未缓解中小企业的融资难问题。

四、应对中小企业融资难问题的对策

对于已经存在的中小企业融资难问题，我们不能放任不管，而是要积极的进行相应对策的制定，只有制定了相应的对策，才能更好的防范中小企业融资难问题带来的不良后果，才能更好的促进中小企业的良性发展，才能从侧面的推进中小企业更加规范有效的进行企业内部的经营，强化资金管理问题，同时树立良好的企业形象和信誉，更好的进行中小企业的融资，降低经营中的风险。

1、应对自身原因的对策

（1）经营正规化，强化资金管理

中小企业应积极转变发展思路，走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司制改造，大力推行股份合作制，培育自求生存、自谋发展的能力，成为自主经营、自负盈亏的法人实体和市场竞争主体。要加强自律，建立有效的法人治理机制，完善风险控制制度，理顺产权关系，增强职工对企业资产的关切度，为企业开辟一条新的融资渠道。

按照现代企业运作要求，完善各种管理制度，破除许多中小企业“家族式” 管理模式；尽快提高企业管理者和员工素质，调整自身知识结构，满足现代经营管理需要；制定正确的经营战略，积极发展高科技产业，培育名牌产品、特色产品，不断增强市场竞争能力；注重内部建设和管理，健全规范的财务制度，保证信息披露的真实，创造良好的贷款条件，争取更多的融资机会。

建立健全中小企业财务、会计制度，建立完善的会计报表体系，不做假账，

提高企业财务状况的透明度和会计报表的可信度。中小企业要根据企业生产经营的实际需要筹资，防止盲目性；根据企业的具体情况确定企业的最佳资本结构，控制财务风险，资产负债率要控制在50%范围内；科学预测企业投资活动及正常生产经营活动的资金需要量，及时筹措资金；严明企业财务纪律，积极清偿银行债务和拖欠其他企业的款项，建立企业信用档案，使企业本身成为一个诚实、守信的客户，以赢得人们的信任，从而在融资时获得有利的地位。

（2）加强企业信用度的升级

建立中小企业自律体系，提高信用水平，建立中小企业自我发展、自我完善、自我提高的自律机制。

一是进一步丰富担保机构的层级和种类，采取财政出资、社会出资和企业联合组建等多种形式，应进一步突出财政出资的拉动和引导作用，带动社会资本设立信用担保机构。二是鼓励产业集群组建信用担保联合体，对集群内的中小企业融资给予担保；鼓励设立社区性的担保机构，为辖区内的个体经济融资提供担保，促进社区经济发展；加快在农村地区设立信用担保机构的进程，进一步创新农村担保模式，促进农村经济发展。三是推动设立再担保基金。各级财政应按照分年缴付的方式设立区域性的再担保基金，允许符合条件的担保机构缴纳会费后，可以享受再担保的相关政策。四是加强对担保机构的监管。按照《国务院办公厅关于进一步明确融资性担保业务监管职责的通知》的要求，各地政府应明确担保机构的监管主体，规范担保机构的业务运营。

2、应对外部原因的对策

（1)深化金融体制改革，消除金融抑制

金融机构（主要是银行）要进一步将已出台的支持中小企业的一系列优惠扶持政策落到实处。第一，激励商业银行向优质中小企业发放信贷款。在考察和发放贷款时，不分企业性质和规模，只要企业有充足的偿债能力就大胆支持，确保大型企业和中小型企业发展中“两个轮子一起转”；第二，适当降低中小企业的贷款利率，如不能则应从利率补贴入手，政府有责任为此垫付改革成本，给银行对中小企业的信贷支持以支持；第三，扩大基层商业银行的流动资金贷款权限，固定资产的贷款权限因为风险较大可以适当的向上级集中，而流动资金贷款风险相对较小，要下降；第四，完善和健全商业银行激励和约束机制，建立贷款营销的激励约束机制，充分调动基层银行贷款的积极性；第五，加快发展专门为中小企业提供服务的金融机构，同时允许金融资产管理公司在中小企业领域进行产业

资本和金融资本结合的探索；第六，大胆尝试中小企业直接融资形式，及早建立创业板市场体系。建议政府适当开办中小企业股票小盘交易，允许有条件的中小企业发行地方企业股票，并允许在地方小盘上市交易。

(2)加强金融创新，拓宽信贷渠道

实施担保抵押模式创新。充分利用个人生产资料、财产所有权、财产使用权、企业经营权、知识产权、股权、承包经营权以及其他可用于抵押和质押的财产或权益，运用企业互保、联保、贷款保险等形式，解决小企业贷款抵押难、担保难的问题。鼓励中小企业信用担保机构开展跨地区、跨行业联合担保（再担保）业务；探索开展“桥隧担保”“担保换期权”等担保方式，推动担保机构与风险投资机构、行业上下游企业建立战略伙伴关系，联合对新创立高成长型小企业开展无抵押融资担保。

实施还款方式创新。银行业金融机构应本着控制风险和稳健经营的原则，积极探索适合不同类型小企业的还款方式。切实按照《中国银监会办公厅关于创新小企业流动资金贷款还款方式的通知》的要求，对于基本面较好、信用记录良好、有竞争力、有市场、有订单但暂时出现经营困难的小企业予以贷款延期支持。要根据不同中小企业的经营现金流特点，因地制宜，制定灵活多变的还款方式，尽量避免因贷款收回而给中小企业造成经营上的困难。

五、结论

在现在中小企业融资难问题面前，我们一定要理智的面对这些问题，首先要找准融资难问题的表现，在这个基础上从自身和外部两个方面出发去看出现融资难问题的原因，同时针对融资难问题的原因再从内外两部分指定相应的应对措施，这样才能有效的解决中小企业融资难问题。

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