北语 17秋[风险投资管理]作业1234满分答案

17秋《风险投资管理》作业_1

一、单选题 ( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分 )

1.EASDAQ 要求上市公司在任何时候做市商都不得少于( )

A. 一名

B. 两名

C. 三名

D. 四名

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2. 在我国创业板市场交易的证券品种不包括（ ）

A. 估值期货

B. 股票

C. 投资基金

D. 债券

3. 有关风险企业发展种子期的特征描述错误的一项是：（ ）

A. 从实验室的样品到形成正式产品

B. 资金需求量小

C. 风险小

D. 市场需求小

4. 通常封闭基金上市一定年限后, 可根据法律规定改为( ).

A. 股票

B. 私募基金

C. 债券

D. 开放基金

5. 在欧盟委员会和（ ）政府的大力支持下，EASDAQ 成立。

A. 美国

B. 日本

C. 比利时

D. 英国

6. 创业板的主要目标是为（ ）和中国大陆中小企业提供一个融资渠道。

A. 台湾

B. 东南亚

C. 香港

D. 新加坡

7. 目前( )指数通常与道-琼斯指数一起被用于市场分析的基本依据.

A. NASDAQ

B. EASDAQ

C. 香港创业板

D. 新加坡二板

8. 对一些重要事项亦有表决权，如合伙人协议的修改，在期满前解散有限合伙组织或延长基金的期限，解雇一般合伙人，投资项目的资产评估等。一般要求有（ ）的有限合伙人同意，上述内容变更才生效。

A. 50%

B. 2/3

C. 75%

D. 80%

9.EASDAQ 上市的条件不包括( )

A. 必须有一个上市推荐人

B. 必须有两个做市商

C. 可流通股占总股本的30%

D. 股东人数不能少于100名

10. 《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》于哪年施行？（ ）

A. 1996

B. 2001

C. 20005

D. 2009

11.2009年，首批（ ）家创业板公司将于10月30日集中在深交所挂牌上市.

A. 17

B. 28

C. 30

D. 35

12. 以下哪一项不属于高技术风险企业面临的客观风险：（ ）

A. 政策风险

B. 市场风险

C. 竞争风险

D. 决策风险

13. 我国由哪家机构依法核准创业板股票发行人的首次公开发行股票申请，对发行人股票发行进行监督管理？

A. 证监会

B. 发改委

C. 人民银行

D. 财政部

14. 创业板交易佣金上限最高为交易额的（ ）。

A. 0.1%

B. 0.2%

C. 0.3%

D. 0.5%

15. 下列哪项不是有限合伙制的优点。（ ）

A. 能够避免重复纳税

B. 有效地控制风险投资基金的日常开销

C. 有效地约束风险资本家

D. 所有的投资者承担有限风险

二、判断题 ( 每题4分, 共10道小题, 总分值40分 )

1. 种子资金的来源主要有个人储蓄、家庭财产、朋友借款、申请自然科学基金，以及专门的风险投资机构和风险投资家。

2. 在美国，小企业投资公司（SBIC ）是指由小企业管理局批准成立的专门向小企业投资的私人投资公司。

3. 与主板市场相比，二板市场的上市条件相对比较宽松。对于上市公司的规模要求比较低。但是对盈利水平的要求比较高。

4. 董事会风险资本家对企业的重大决策进行表决，包括追加投资、资产重组、业务发展策略、管理层的聘用等。

5. 直到1978年，美国国会才通过了重要立法《小企业投资法》允许建立小企业投资公司。

6. 欧洲国家的风险投资主要投向中小科技企业，并主要集中在企业的初创及早期阶段。

7. 优先股有固定的股息，不随公司业绩好坏而变动。（ ）

8. 与机构投资者相比，富有的个人和投入的对象多为处于成熟阶段的高技术风险企业。

9. 优先股有固定的股息，随公司业绩好坏而变动。

10.LBO 是通过高负债融资增加财务杠杆来购买目标公司的股份，从而获得目标公司的经营控制权，以达到重组该公司并从中获得预期收益的一种财务型收购方式。

17秋《风险投资管理》作业_2

一、单选题 ( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分 )

1. 新加坡二板市场规定上市后每年收取费用为( )

A. 2000-3000

B. 2000-4000

C. 1000-2000

D. 2000-3500

2. 根据我国《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》的规定，实施企业最近一期末净资产不少于（ ）元，且不存在未弥补亏损

A. 2000万

B. 3000万

C. 5000万

D. 1亿

3. 以下哪项不是对有限合伙企业及风险资本家的评估指标。（ ）

A. 内部收益率

B. 公司市场占有率

C. 经验分析法

D. 对合伙公司技能水平的质量评估

4. 有关风险企业发展成长期的特征描述错误的一项是：（ ）

A. 从中试之后到形成初步规模

B. 产品开始进入市场

C. 不需要较多资金投入

D. 风险逐步降低

5. 下列哪国或地区的二板市场采取的不是独立运作模式？（ ）

A. 美国NASDAQ

B. 日本JASDAQ

C. 香港的创业板市场

D. 韩国的KOSDAQ

6. 中国创业板成立的地点在？（ ）

A. 上海

B. 深圳

C. 北京

D. 天津

7. 风险投资的投资者包括：（ ）

A. 公司养老基金、公众养老基金、慈善机构捐赠基金

B. 银行控股公司、保险公司、投资银行、非银行金融机构

C. 外国投资者以及富裕的家庭和个人

D. 上述都是

8.NASDAQ 全称是( )

A. 美洲证券交易协会

B. 全美证券交易协会自动报价系统

C. 欧洲证券交易协会

D. 欧洲证券交易协会自动报价系统

9.NASDAQ 对上市公司的有形资产规定不能低于__________美元。

A. 200万

B. 300万

C. 400万

D. 500万

10. 下列哪项不是风险资本家参与风险企业经营管理工作的内容。（ ）

A. 组建董事会

B. 员工管理

C. 策划追加投资

D. 监控财务业绩

11. 我国创业板公司首次公开发行的股票申请在深交所上市要求公司股东人数不少于（ ）人。

A. 509

B. 100

C. 200

D. 500

12. 二板市场与主板市场最重要的一点区别就是( )

A. 上市公司的主题概念不同

B. 赢利水平不同

C. 发展方向不同

D. 公司规模不同

13. 有限合伙制的集资通常有两种形式，一种是（ ），一种是承诺制。

A. 股份制

B. 基金制

C. 贷款

D. 证券制

14. 下列哪国的风险投资是以民间私有资本为主的模式。（ ）

A. 日本

B. 美国

C. 德国

D. 法国

15. 在香港创办的企业受出售股份的限制，上市在几年内不可出售股份？（ ）

A. 1,

B. 2

C. 3

D. 5

二、判断题 ( 每题4分, 共10道小题, 总分值40分 )

1. 破产清算是最常见的风险投资的推出方式。

2. 激励机制是指用“利诱”的办法来激励管理层为股东利益最大化或企业价值最大化而努力，同时防止其为了个人利益或管理层集团的利益而损害股东的利益。

3. 对有限合伙企业及风险资本家的评估指标只看他们所管理的投资项目的收益率。

4. 优先股有固定的股息，随公司业绩好坏而变动。（ ）

5. 被投资企业的管理层一般都欢迎并购的退出方式。

6. 风险投资公司对创业企业投资程度上的差异，管理介入的程度也就随投资程度的不同而不同。但至少派一个风险资本家参加风险企业的董事会，甚至希望更多人成为董事会成员，主导的风险投资公司派人担任董事长。

7. 按美国的标准，凡实际收入的资本金少于1亿美元的企业都属中小企业。（ ）

8. 按时收到风险企业的欠债没有按时收到财务月报重要。（ ）

9. 有限合伙企业为了筹集发展资金，一般合伙人可以举债。

10. 欧洲的EASDAQ 规定上市公司非高科技企业不可。

17秋《风险投资管理》作业_3

一、单选题 ( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分 )

1. 风险投资基金又称创业投资基金，是一种通过_____________筹措资金，通过组合投资方式分散风险，以长期股权投资方式投资于某一产业的基金。

A. 私募方式

B. 公开募集

C. 上市募集

D. 银行贷款

2. 风险投资主要有六个方面的风险，其中___________风险是指从事经济活动的人在最大限度的增进自身效用作出不利于他人的行为

A. 道德风险

B. 亏损风险

C. 筹资风险

D. 退出风险

3. 下列哪项不是IPO 的劣势？（ ）

A. 风险投资公司受法律限制多

B. 不利于提高公司形象，增加公众注意力

C. 对公司经营业绩的压力大

D. 对公司的公众监督更广泛，公司必须更规范、更严密

4. 有关风险企业发展扩张期的特征描述错误的一项是：（ ）

A. 从产品进入市场到大规模占领市场

B. 占有相当的市场份额

C. 需要大量资金

D. 风险增加

5.NASDAQ 正式成立于哪一年？（ ）

A. 1967

B. 1971

C. 1975

D. 1996

6. 下列二板市场中，那个市场创办最早？（ ）

A. 法国新兴证券市场

B. AIM

C. EURO-NM

D. EASDAQ

7. 下列哪项不属于美国的机构投资者。（ ）

A. 养老金

B. 互助基金

C. 政府

D. 保险公司

8. 下列哪国的风险投资是以政府资本起主导作用的模式。（

A. 日本

B. 美国

C. 德国

D. 芬兰

9. 下列哪项不属于高技术风险投资的技术转化风险。（ ）

A. 产品生产和售后服务的不确定性

B. 技术效果的不确定性

C. 技术寿命的不确定性

D. 市场风险

10. 在中国，基金发起人首次认购基金券必须不低于（ ）

A. 10%

B. 20%

C. 30% ）

D. 40%

11.NASDAQ 小盘股市场对公司有形资产净值的要求是？（ ）

A. 40万美元

B. 40万美元

C. 4000万美元

D. 没有要求

12. 香港创业板以( )为定位主题.

A. 年收益

B. 分红比例

C. 增长潜力

D. 规模小巧

13. 当今世界风险投资最发达的国家是哪国？（ ）

A. 美国

B. 德国

C. 日本

D. 中国

14. 以下哪项不属于有限合伙人的权利。（ ）

A. 依合伙协议转让合伙份额

B. 运用、管理中心资产

C. 通过合伙人会议，对中心的重大事项，按出资比例享有表决权

15. 风险投资投资对象主要是（ ）。

A. 金融类企业

B. IT企业

C. 成熟企业

D. 新兴创业企业尤其是高科技创业企业

二、判断题 ( 每题4分, 共10道小题, 总分值40分 )

1. 有限合伙是一种税收透明的结构形式，能够避免重复纳税

2. 风险资本业的一个重要特点是其资本和投资活动的周期流动性。

3. 风险资本的退出机制是指风险投资机构在其所投资的创业型企业发展到相对成熟之后，将所投资的资金由股权形态转化为资金形态即变现的机制及其相关的配套制度安排。

4. 日本风险资本业的主要特点是银行对风险资本企业的控制。

5. 对财产保险是风险回避的一种。（ ）

6. 在有限合伙制风险投资机构中，有限合伙人即风险投资家，通常是风险投资机构的专业管

理人员，管理整个风险投资机构的业务活动，同时也要对机构投入一定量的资金。

7. 风险投资投资对象主要是新兴创业企业尤其是高科技创业企业。

8. 在世界范围内，绝大多数发达国家和地区包括美国、欧洲、日本，其风险投资的重点产业是高新技术产业，占总投资的70％以上。

9. 共同基金一般不投资于上市前的风险企业，但某些投资于高科技产业共同基金允许将少量资金投入变现性低的风险企业，尤其是即将上市的企业。

10. 一般合伙人负责风险投资机构的日常经营管理，对其所从事的投资活动承担完全的无限责任。

17秋《风险投资管理》作业_4

一、单选题 ( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分 )

1. 有关风险企业发展初创期的特征描述错误的一项是：（ ）

A. 从形成正式产品到中试结束

B. 资金需求显著增加

C. 技术风险降低

D. 不存在市场和经营风险

2. 下列哪家公司不在NASDAQ 上市？（ ）

A. 微软

B. 英特尔

C. 戴尔

D. 联想

3. 全美证券交易商协会自动报价指数共分（ ）类。

A. 4

B. 5

C. 7

D. 9

4. 下列哪个机构不涉足风险投资。（ ）

A. 商业银行

B. 证券公司

C. 中央银行

D. 信托投资公司

5. 下列哪家公司不是在NASDAQ 上市的中国企业？

A. 百度

B. 中华网

C. 蒙牛

D. 第九城市

6. 以下哪项必须经全体合伙人一致同意后方可实施。（ ）

A. 修改、补充有限合伙协议

B. 接纳新的合伙人入伙

C. 解散

D. 上述都是

7. 我国创业板公司首次公开发行的股票申请在深交所上市要求公开发行的股份达到公司股份总数的（ ）以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上

A. 10%

B. 15%

C. 25%

D. 30%

8. 下列哪项不是美国风险资本的主要来源。（ ）

A. 富有的家庭和个人

B. 民间社团

C. 机构投资者

D. 政府

9. 风险投资的两个突出特点是（ ）和高收益。

A. 高风险

B. 高投入

C. 低风险

D. 高效率

10. 有限合伙企业作为风险投资基金或投资人的受托管理人通常要收取（ ）的年管理费。

A. 1-5％

B. 5-8%

C. 8-10%

D. 10-12%

11. 中国创业板的成立时间为？（ ）

A. 1996年

B. 2001年

C. 2007年

D. 2009年

12. 以下哪项不属于一般合伙人的权利。（ ）

A. 运用、管理中心资产

B. 因管理中心资产获得管理费和业绩报酬

C. 作为中心的对外代表，执行合伙事务

D. 依合伙协议转让合伙份额

13. 对保荐人来说，要具备不少于（ ）港元的实缴股本或不可分派储蓄。

A. 500万

B. 1000万

C. 1500万

D. 2000万

14.( )也称次级收购.

A. 第三期收购

B. 第二期收购

C. 首次收购

D. 越级收购

15. 下列哪项是NASDAQ 的股票指数？（ ）

A. 标准普尔指数

B. 恒生指数

C. 道-琼斯指数

D. 全美证券交易商协会自动报价指数

二、判断题 ( 每题4分, 共10道小题, 总分值40分 )

1. 风险企业是风险运营活动的主体。

2. 美国公司养老基金分为雇主募集养老基金和塔伏特－哈特里基金。

3. 在美国，富有的个人投资风险企业可享受税收优惠。

4. 大多数风险资本家参与风险企业经营管理最多的工作包括选择供应商和设备、产品开发、寻找新建客户和分销商、员工管理等。

5. 风险投资公司主要通过私募方式进行筹资。

6. 成熟阶段的项目没有风险，经过评估可以避免失败的风险。

7. 最流行的股票定价方法是将公司的股票当作以上市股票来对待。

8. 欧洲的EASDAQ 规定上市公司非高科技企业不可。（ ）

9. 风险投资机构的融资风险是在风险投资机构需要资金时，无法筹集到所需资金的可能性。

10. 在高科技企业的种子阶段，所需的资金被称为种子资金。