海绵城市建设研究报告

目录索引

一、海绵城市为解决城市水生态问题提供新思路 .............................................................5

1.1、内涝等“城市病”亟待防治，城市水生态问题突出 ............................................... 5

1.2、海绵城市—新一代城市雨洪管理概念，可有效缓解内涝及面源污染................. 7

二、国外城市降雨径流管理理念和实践概览 ....................................................................9

2.1、美国低影响开发雨洪管理策略方兴未艾 ............................................................ 9

2.2、英国可持续城市排水系统，平衡经济发展和环境保护 ..................................... 11

2.3、澳大利亚水敏性城市设计 ................................................................................ 13

2.4、国外降水径流管理发展共同点 ......................................................................... 14

三、海绵城市进行时，PPP模式助力推广 .....................................................................15

3.1、国家政策大力支持海绵城市建设 ..................................................................... 15

3.2、PPP模式保驾护航，未来年均投资额或达两千亿以上 ................................... 18

3.3、融资能力和技术标准成为制约市场的两大因素，未来盈利模式有待创新 ....... 23

四、海绵城市建设相关上市公司推荐 .............................................................................26

4.1、海绵城市分五类业务，上市企业及时布局 ....................................................... 26

4.2、铁汉生态等园林企业：海绵城市绿色基础设施建设有望使园林行业受益 ....... 28

4.3、中国中铁、葛洲坝等工程类企业：锐意改革，及时布局 ................................. 29

4.4、苏交科：国内工程咨询龙头，PPP项目布局充分 ........................................... 31

投资建议 .........................................................................................................................32

风险提示 .........................................................................................................................32

图表索引

图1：2012-2015年我国发生内涝的城市数目 .....................................................5

图2：一线和大部分二线城市均发生内涝（未完全标注） ...................................5

图3：2014年全国21.6万km的河流水质状况评价 ...........................................6

图4：2014年121个主要湖泊共2.9万km2水面水质评价 ................................6

图5：海绵城市径流排放量应接近城市开发建设前 ..............................................7

图6：海绵城市与低影响开发等系统的关系 .........................................................7

图7：海绵城市-低影响开发系统构建途径示意图 ................................................8

图8：源头控制措施的成本（约24亿）远低于污水厂和管道扩建改造成本 .....10

图9：SUDS综合考虑水量、水质、环境舒适三个因素 .................................... 11

图10：SUDS对雨水进行源头、运输和汇集控制 ............................................. 11

图11：公寓之间的开放街区两侧配置本土植物 .................................................12

图12：海港边缘芦苇在水进入港口之前过滤雨水 .............................................12

图13：图书馆两公顷的占地中布置了两个盆地 .................................................12

图14：低维护的水草甸可以滞留并过滤雨水排水 .............................................12

图15：林恩布鲁克街景 ......................................................................................14

图16：林恩布鲁克房地产开发项目设计示意图 .................................................14

图17：第一批（红色）和第二批（绿色）海绵城市试点 ..................................17

图18：我国大陆地区年径流总量控制率分区图 .................................................17

图19：第一批试点城市示范区项目建设计划和完成情况 ..................................17

图20：试点城市PPP社会资本占总投资比例 ...................................................19

图21：指导意见要求到2020年20%城市建成区70%降雨就地消纳利用 ........21

图22：2005-2015年全国城市建成区面积（平方公里） ..................................21

图23：南宁市2015-2017年示范区各类项目预算（亿） .................................22

图24：南宁市2015-2017年示范区项目三年预算计划 .....................................22

图25：PPP模式运行示意图 .............................................................................23

图26：海绵城市业务从源头、中途、末端的角度进行分类 ...............................26

图27：铁汉生态2011-2015营业收入及增速/亿元 ............................................28

图28：铁汉生态2015年营业收入构成 .............................................................28

图29：2015公司新签订单 ................................................................................29

图30：公司国际业务 .........................................................................................31

表1：我国排水设计标准与发达国家、地区对比 .................................................6

表2：低影响开发技术的实施手段 .......................................................................9

表3：美国绿色基础设施（Green Infrastructure）融资选择 ...........................10

表4：水敏性城市设计中的主要雨水技术设施及应用 ........................................13

表5：林恩布鲁克房地产开发项目三级处理方案 ...............................................14

表6：中央政府支持海绵城市相关文件 ..............................................................16

表7：第一批试点城市2015-2017年示范区项目规划情况 ................................17

表8：第一批海绵城市试点2015-2017年示范区项目资金来源（截至2016年7

月） ....................................................................................................................19

表9：2015-2020年海绵城市建设资金需求测算 ...............................................21

表10：执行阶段海绵城市PPP项目 .................................................................23

表11：海绵城市建设国家建筑标准设计体系编制情况（截至2016年8月） ..25

表12：建筑工程行业上市企业布局海绵城市 .....................................................26

表13：海绵城市企业业务分布情况 ...................................................................27

表14：铁汉生态2016年PPP项目订单 ...........................................................28

表15：公司历次改革重组事件 ...........................................................................30

表16：公司环保业务进程（表格） ...................................................................31

表17：苏交科2015-2016年PPP项目订单 ......................................................32

一、海绵城市为解决城市水生态问题提供新思路

1.1、内涝等“城市病”亟待防治，城市水生态问题突出

（1）城市内涝频发，“城市看海”成热门话题

我国降水受东南季风和西南季风控制，年际变化大，年内季节分布不均，主

要集中在6-9月，占到全年的60%-80%，北方甚至占到90%以上，同时，我国气候

变化的不确定性带来了暴雨洪水频发、洪峰洪量加大等风险，导致每年夏季成为

内涝多发时期，不少地区因连降大暴雨发生不同程度的内涝，“城市看海”成为热门

话题。

据住建部2010年对国内351个城市专项调研显示，2008-2010年间，有62%的

城市发生过不同程度的内涝，其中内涝灾害超过3次以上的城市有137个，在发生

过内涝的城市中，57个城市的最长积水时间超过12小时。今年7月份，长江中下游

沿江地区及江淮、西南东部等地出现入汛以来最强降雨过程，全国已有26省（区、

市）1192县遭受洪涝灾害，武汉等城市运行受到较大影响，受灾人口3282万人，

直接经济损失约506亿元。

图1：2012-2015年我国发生内涝的城市数目

图2

：一线和大部分二线城市均发生内涝（未完全标注） 数据来源：广发证券发展研究中心 数据来源：国家防总、广发证券发展研究中心

（2）水资源过度开发，水质污染严重

我国对水资源的开发空前过度，特别是北方地区，黄河、塔里木河、黑河等

河流下游出现断流局面，湿地和湖泊大面积消失。地下水严重超采的问题也日益

加剧，全国地下水超采区面积已达到19万平方公里，北方许多地下水降落漏斗区

已面临地下水资源枯竭的严重危机。同时，我国的地表水水质状况不容乐观。对

水体污染的治理除了需要控制和治理点源工业和城市生活污染源外，更艰巨的任

务将是对广大范围内的面源污染的治理。

图3：2014年全国21.6万km的河流水质状况评价

11.7% 5.9%

4.7%

10.8%

23.4% 43.5% 图4：2014年121个主要湖泊共2.9万km2水面水质评价

25, 21% 39, 32% 57, 47%

Ⅰ类水 Ⅱ类水 Ⅲ类水 Ⅳ类水 Ⅴ类水 劣Ⅴ类水 Ⅰ～Ⅲ类 Ⅳ～Ⅴ类 劣Ⅴ类

数据来源：《2014年中国水资源公报》、广发证券发展研究中心 数据来源：《2014年中国水资源公报》、广发证券发展研究中心

（3）城市排水管网设计标准偏低，强排能力不足

随着城市化和工业建设的发展，我国城市排水工程的建设有了很大发展。

上世纪八九十年代以来，一场从合流到分流的“排水体系改革”在中国各大

城镇广泛铺开，但治污排涝效果并不理想。在城市排水管网的设计标准方面，

与美国、英国等发达国家相比仍然存在一定差距。

表1：我国排水设计标准与发达国家、地区对比

数据来源：《城镇排水系统标准体系研究报告》、《室外排水设计规范》（2014年版）、广发证券发展研究中心（4）不科学工程性措施导致水系统功能整体退化

城市化和各项灰色基础设施建设导致植被破坏、水土流失、不透水面增加，地表水与地下水连通中断，极大改变了径流汇流等水文条件。缩河造地，盲目围垦湖泊、湿地和河漫滩等行为，导致全国湖泊面积减少了15%，陆域湿地面积减少了28%，其中围垦面积占据80%以上，使河道行洪、蓄洪能力下降。

1.2、海绵城市—新一代城市雨洪管理概念，可有效缓解内涝及面源污染

海绵城市是指城市能够像海绵一样，在适应环境变化和应对自然灾害等方面具有良好的“弹性”，下雨时吸水、蓄水、渗水、净水，需要时将蓄存的水“释放”并加以利用。海绵城市是美国低影响开发雨水系统的延伸，海绵城市建设应遵循生态优先等原则，将自然途径与人工措施相结合，在确保城市排水防涝安全的前提下，最大限度地实现雨水在城市区域的积存、渗透和净化，促进雨水资源的利用和生态环境保护。

海绵城市建设应统筹低影响开发雨水系统、城市雨水管渠系统及超标雨水径流排放系统，通过科学的“源头-中途-末端”结合，以低影响开发雨水系统就地消纳利用降雨，减小灰色基础设施（指雨水管渠、泵站等工程性基础设施）径流控制的负荷，防治内涝，同时消减初期雨水面源污染，以及提高雨水利用程度。 图5

：海绵城市径流排放量应接近城市开发建设前

数据来源：《海绵城市建设技术指南》、广发证券发展研究中心

图6：海绵城市与低影响开发等系统的关系