[调查研究]农信机构开展主动资产负债管理的策略

农村中小金融机构应从自身经营状况出发，积极开展主动资产负债管理，在不同经济环境下，不断调整资产负债管理方案，从而提高自身的经济效益，保障资产安全

随着利率市场化进程的不断推进，农村中小金融机构面临的挑战日益加剧，业务发展受经济金融环境的影响，存贷利差不断收窄，信用风险不断加剧，传统存贷业务发展低迷，市场风险和流动性风险悄然积聚。如何加强主动资产负债管理，以摆脱上述经营困境，值得农村中小金融机构管理者深思。

农村中小金融机构资产负债管理现状

资产负债管理是指金融机构按一定策略进行资产和负债的配置，实现机构资产安全性、流动性和盈利性的有机统一，在利率波动环境下，策略性地改变利率敏感性资产的配置状况，实现机构的经营目标。资产负债管理的重点是加强流动性风险管理和利率风险管理，通过调整资产和负债的持续期，维持金融机构的现金流和营业利润。农村中小金融机构要想实现这样的资产负债管理目标还有很长的路要走，目前，许多农村中小金融机构资产负债管理仍然存在一定问题。

对资产负债管理重要性的认识不到位。一些农村中小金融机构的管理者积累的传统业务发展经验多，重负债、轻资产管理的思想根深蒂固，没有资产负债管理的意识，片面注重存贷款业务的争夺，导致存款利率不断攀升，贷款利率下降，利润不断被侵蚀，面临的风险不断增加。

资产负债管理的组织架构不健全。一些农村中小金融机构把主要精力放在如何发展业务和如何增加规模上，对资产负债管理没有一个清晰的认识，认为资产负债管理可有可无，没有开展资产负债管理的研究，没有资产负债管理的制度安排和议事规则，因此，无法正常开展资产负债管理。

缺乏开展资产负债管理的专业技术人员。由于大多数农村中小金融机构刚刚尝试资产负债管理，缺乏相关的专业技术人员，无法开展情景分析和敏感性分析，其资产负债管理尚处于低水平或者无法正常开展的状态。另外，农村中小金融机构的相关人员要想提高资产负债管理的能力和专业技术，需要接受资产负债管理培训，目前相关资产负债管理的培训虽然很多，但是专门针对农村中小金融机构特点的却很有限。

相关资产负债管理的系统建设比较滞后。深入开展资产负债管理工作，除了要有相关的制度流程和训练有素的具有专业技术能力的资产负债管理队伍之外，还要有比较完备的资产负债管理系统，目前很多农村中小金融机构没有相关的系统来支持资产负债管理工作的开展。另外，在大数据时代，农村中小金融机构的资产和负债业务品种多、业务复杂、数据量庞大，单靠手工计算和管理远不能适应资产负债管理的需要。

农村中小金融机构亟需开展主动资产负债管理

新常态经济环境下，实体经济发展乏力，经济回暖还需假以时日，贷款需求疲软，农村中小金融机构靠存贷款拉动的传统业务发展模式受到挑战。农村中小金融机构开展主动资产负债管理可以有效解决发展模式转变的问题，全方位配置资产，解决贷款需求不旺的问题。

当前，各家金融机构都面临着“资产荒”，如何寻找适合负债所需的资产成为农村中小金融机构首先要考虑的问题。开展主动资产负债管理可以为农村中小金融机构找到适合业务发展所需的资产业务，提高资产收益，特别是通过资产负债管理系统，可以分析资产和负债的结构，配置合适的资产和负债比例。

目前，存贷利差进一步缩小，为了稳定农村中小金融机构的收益空间，一方面，需要通过主动资产负债管理来增加高收益资产的数量;另一方面，需要合理确定存贷款利率和金融市场业务的利率，解决资产和负债的科学定价问题，利用定价来提高市场竞争能力，稳定农村中小金融机构的盈利。

农村中小金融机构可以通过主动资产负债管理的敏感分析，有针对性地开展分层利率定价和客户管理，提高客户的黏性和定价的准确性。利用主动资产负债管理的情景分析工具开展模拟利率和资产负债配置，进行利润模拟，确定利率定价方案和资产配置方案。

农村中小金融机构目前面临的最大风险是信用风险和流动性风险，解决流动性风险问题的有力工具是利用主动资产负债管理系统开展资产负债的头寸管理、久期管理和限额管理，合理配置资产、负债的比例，安排安全的备付资产，防御流动性风险。

开展主动资产负债管理工作的策略分析

建立高效的决策机制和组织架构。农村中小金融机构的资产负债管理不是某个部门能够独立完成的，其管理流程涉及到公司治理和多个部门，因此，组织框架的构建不但要明确各责任主体的权利和责任，而且要充分考虑各部门之间的关联性，形成既权责清晰又相互制约的组织体系。另外，资产负债管理的制度和流程的执行以及管理方案的落地都需要一个强有力的决策机构，因此，资产负债管理委员会的作用不容忽视。资产负债管理委员会需要全面评价和确认经营环境和市场情景，通过制定包括业务计划、资产负债方案、收益率和资本充足率等经营目标在内的经营战略，划分设定风险项目及风险容忍度，制定风险管理流程，监控风险管理状况，制定压力情景下的应对策略，考量机构经营的稳健性。

建立完善的资产负债管理系统。农村中小金融机构需要一个完善的资产负债管理系统，积累、收集机构自身的历史数据和市场数据，实时展现资产和负债管理的状况。按日、按月、按季、按年分析资产负债及流动性变动情况，根据利率政策、业务量策略、客户行为假设和投融资策略，分析利率敏感性资产和新业务量对利率的影响，分析利率敏感性负债和新业务增量对负债利率的影响，模拟不同场景下资产变动对净收入和流动性的影响。在兼顾流动性与盈利性的情况下确定资产负债配置方案，扩大净利差收入。

建立适当有效的资产负债管理流程。农村中小金融机构可通过设定经营目标、预测市场环境、分析现状、预测风险与收益、设定风险容忍度、经济资本配置、头寸操作、流程监控和绩效分析等环节建立资产负债管理流程;通过定期循环实行资产负债管理流程，为提高资产管理效率和资产收益奠定基础。要根据不同时期经营环境的变化及不同时期业务环境的不同要求，在流动性管理的基础上有计划地安排资产和负债的结构。在经济上行期，农村中小金融机构保持流动性和安全性的要求并不十分紧迫，这时应侧重考虑盈利性要求;在经济下行期，则应重点考虑保持足够的流动性和安全性。总之，在不同经济环境下，要从自身的经营状况出发，不断调整资产负债管理方案，提高自身的经济效益和资产安全性。

建立完善的流动性管理策略。通过建设资产负债管理系统，实现流动性风险的系统管理。积极开展日常流动性管理和结构性流动性管理，合理运用资金，关注正常情景下的流动性缺口，优化资产负债配置，减少由于错配而对流动性造成的影响。利用增值服务系统开展限额管理，做到系统监测、风险预警和指标控制。积极做好不同情景下的流动性压力测试，提升流动性管理的效率。同时，完善预警机制，在目前的流动性及利率风险监测的基础上，不断修正完善流动性风险及利率风险预警条件，加强对全行现金流的测算和分析，增强压力测试及敏感度分析对风险决策的指导作用，提升风险预警和处置能力，防范流动性及利率风险。

建立多维度的资产负债结构分析体系。农村中小金融机构要完善资金管理、利率管理、各项财务收入管理和成本管理等，开展基于产品、科目、期限(合同期限、剩余期限)、行业、地区和机构等多维度的规模结构分析、定价能力分析和盈利能力分析，采取同比分析、环比分析、趋势分析和占比分析等多种分析方法，实现资产负债管理的结构分析。要积极开展动态资产负债管理，设立不同的资产负债管理方案，安排不同的资产和负债配置比例，测算出流动性的指标情况，在保证流动性的基础上主动开展负债业务，增加负债规模，利用利率定价工具降低负债的成本，配置高收益、低流动性资产，提高机构的盈利水平。(作者:浙江宁波鄞州农合行刘红生,来源:《中国农村金融》2016年第19期)

美编：王玺