商业银行应以合理利润为价值取向

商业银行应以合理利润为价值取向

最近几年，世界金融危机持续蔓延，美国和欧洲的经济低速运行，增长乏力，失业率不断攀升，财政赤字和债务危机病魔缠身，政府企业和金融界焦头烂额，苦无回头之岸。虽然中国经济保持了强劲发展势头，GDP 连续多年高速增长，然而企业当前面临的困难却不容乐观，银根紧缩，汇率攀升，财务成本、原材料成本和人力成本增加，不少企业尤其是中小企业主营业务收入下

降，利润微薄，出口萎缩，发展前景堪忧。

与之完全相反，中国的商业银行却一枝独秀，迅猛发展，存贷款大幅增长，主营业务收入及利润超常丰厚，银行中高层管理人员的薪酬也不断飙升，这与当前实体经济发展形成冰火二重天的奇特景象。笔者认为，经济决定金融，经济是金融的基础，当实体经济举步维艰的时候，商业银行独善其身的辉煌并不正常。按照马克思平均利润的理论学说，中国商业银行应以合理利

润(即平均利润) 为价值取向，银行业必须回归服务实体经济的本原，与企业和衷共济，共同发展，实现双赢。

一、银行业与实体经济的利润对比分析1、商业银行近年规模、收入和利润增长情况

以五大银行为例，可以看出五大银行的存贷款增长幅度超过了国家经济增长速度。2011年度我国GDP 增幅为9.2%，银行业存款增幅为13.5%,贷款也超过GDP 增速6.5个百分点，五大银行前三季度的主营业务收入和利润增幅分别为26.56%和28.93%，

远比存、贷款增幅高。

总体来说，中国银行业2011年实现税后利润10412亿元，同比增长36.33%，不仅远高于GDP 的增幅，也比财政收入增幅

24.8%高12个百分点。2011年银行利润占财政收入比例为10.04%，2010年为9.19%，同比高出0.85个百分点。

五大银行2011年前三季度主要经营指标情况统计表（金额单位：亿元）

(以上数据来源于各大银行的年报)

2、从商业银行与其他行业的单个对比来看，银行的利润额和增长率最大

2011年前三季度各相关企业收入、利润对比情况表（金额单位：亿元）

(以上数据来源于上市公司的季报及相关媒体的公开资料)

从行业来看，中石化、房地产、钢铁企业、国企以及创业板企业的利润增幅都小于商业银行，中小企业更是不言而喻。再从人均创利来看，银行人均创利达40多万元，而规模以上企业利润还不足4万元，差距之大，可谓十分悬殊。一位政协委员说

“银行暴利超过石化和烟草行业”，不无道理。

2011年中国商业银行平均资本利润率为22.1%，而广大中小企业的利润情况却堪忧。据工信部一项调查显示，中小工业企业利润率目前普遍低于3%，亏损面超过20%,更有60%到70%的企业现在面临严重的生存困境。即使是中小企业中最优秀的企业群，在创业板上市的企业，平均净资产收益率也仅为11.74%，不足银行业的一半。而中小企业利润下降、亏损增大的一个重要因素就是融资难、融资贵， 2011年仅有15%左右的中小企业能从银行等金融机构争取到新的贷款，大部分中小企业基本贷不到款。与此同时，中小企业贷款利率在基准利率上普遍上浮20%-30%，有的甚至高达50%。还要支付名目繁多的各类银行费用。

面对这种巨大的利润差距，也难怪有银行行长说，企业利润那么低，银行利润那么高，都不好意思公布。

3、以珠海为例，银行业收益与本地主要经济指标也相差较大，银行的利润增长比GDP 增长幅度高出17.9个百分点，比财

政收入增幅高出6.7个百分点。

珠海市主要经济指标与银行业对比情况表（金额单位：亿元）

(以上数据来源于媒体的公开资料)

珠海经济总量在珠三角地区排名靠后，但各大银行的效益在珠三角地区，甚至全省、全国均名列前茅，有的被列为全国二级银行30强的前三位，或全国综合效益前列，或全省综合效益第一名。一方面说明珠海的银行业经营管理水平较高，另一方面也反映了珠海银行业获得了比社会市场利润还要多的利润，即超出了市场平均利润。从上表可以看出，珠海银行业的利润占当

地财政收入比高达33.15%，远高于全国平均水平。而且，利润增长率远超存、贷款增长率，从侧面也说明了银行利差扩大、收

费增加。

4、从银行业从业人员收入来看，最近几年，银行业借着上市的机会取得了长足的发展，利润增加的同时，中高级管理层的

收入也成倍增长，增幅和总量均高于公务人员和一般国企人员工资。

据深发银行的公告显示，深发银行2011年全年支付员工薪酬51.6亿，员工平均年薪达27.8万，同比增长80.6%。不管是平均工资绝对额还是增长率，与一般行业相比，都是超常的，难怪有人“羡慕得心跳”。以下是珠海银行业从业人员与国企人员、

公务员的薪酬对比大致情况(金额单位：万元) ：

二、我国银行业存在的主要问题或误区1、各家银行总体考核体系导向存在偏差。

各大银行上市以后，减轻了负担，解除了历史包袱，促进了我国银行业的快速发展。但是，各大股份制银行在取得初步成绩的同时，却片面强调做大做强，要求各分支机构横向(同业) 争第一，纵向(本行系统) 争一流，从上到下的考核体系或指标，均是以利润、存款以及同业占比为主要内容，让基层行拼命争存款、争效益。谁做大存款、利润，谁就是英雄，其绩效工资、提拔任职都与业绩挂钩。

由于片面强调存款和效益，过度激励，潜在的高风险不期而至。银行利润的激增，带来了高管人员的收益增长，同时也产生了急功近利等负面影响和短期行为，个别管理者在高薪高位的引诱下，往往不顾未来贷款是否能顺利回收的后果，“想方设法”规避国家宏观政策和信贷政策，盲目放贷。比如，过去一段时间，一些银行为获取高额利润，不顾房地产市场的风险，无节制地向房地产企业贷款，或以信托方式向房地产业注入资金，以致陷入被房地产商“绑架”的境地。在银根紧缩和宏观调控下，一些房地产商资金断流，甚至出现呆账、死账，出现这种情况，受害的就不仅是商业银行，还有消费者，甚至整个国家的金融安全。又如，个别行为了业绩，违规经营，甚至内外勾结，造成银行和国家资产的损失，对银行的信誉造成巨大的损害。近期发生的齐鲁银行伪造金融票证案，涉案金额逾10亿元，涉案银行十多家，就是一个很明显的例子。

2、藉政策调控之由，随意废约，提高利率，彰显银行诚信的缺失。

在国家实施从紧的货币贷款情况下，一些银行片面利用银监局的文件政策，制定霸王条款，推翻和修改借款合同，严重影响企业经营和地方基础设施建设。在政策宽松时，各银行争贷抢贷，下浮利率，放宽条件，唯恐企业和政府不借款。一旦政策收紧，立马改变态度，设定上浮利率和附加贷款条件，以利率高低和收益高低为提款条件，不满足附加条件也不能提款，企业和政府苦不堪言。比较常见的有：贷款合同原定下浮利率的，不下浮；补签资金账户管理协议，迫使企业接受；借口规模资金紧张，按利率上浮多少排队，迫使企业上浮利率。最多的上浮至150%，大大增加了企业财务成本。有的承担重点基础设施建设任务的企业由于不能满足银行的新要求而不能提款，资金断流，项目被逼停工，不仅影响了工期，还加大了建设成本，给社会造成了不良影响。

3、借信贷资金来源紧张之机，拼命搭配附加业务，增加企业负担。

如按贷款比例收财务顾问费、按贷款转存款的一定比例开银票、保函等等。由于信贷资源趋紧，银行处于强势地位，银行议价能力增强，收费多少都是银行“一口价”说了算，企业为了生存，为了项目建设，只能被动接受。

4、银行基层员工待遇并不高，干活很累很苦，信心和积极性受损。

众所周知，基层银行的员工很不容易，有句话这样形容他们：“起得比鸡还早，拿得比民工还少，干得比牛还累”，还有“一人在银行，全家跟着忙”。他们为了拉存款，为了做成一笔业务，吃尽了辛酸苦辣。而且任务年年加码，无休无止，一旦业务指标不完成，工资、资金，甚至位置不保。

(1)银行一般员工的工资远低于高管层，没有业绩就没有薪酬或奖金；员工压力大，网上时有银行员工不堪重负做出极端行为以至轻生的报道。

(2)个别行以理财等名义搞季末假存款，甚至拿钱买存款。在一些地方，在季末买存款现象愈演愈烈，费用越来越高，无序竞争显性化。

(3)重视业务数量、忽视业务质量，特别是强力推销、搭售银行卡业务，以致大部分单位、企业人均持卡3—5张，有的达10多张，造成大量的睡眠卡，浪费社会资源。有时因卡过多，不少客户从来没有使用信用卡而被扣年费，影响了银行与客户的关系。

三、马克思关于平均利润的理论对商业银行的经营价值观具有指导意义

1、马克思在《资本论》中阐明了平均利润的形成条件，认为平均利润是由部门之间的竞争形成的。

平均利润产生于以私有制为基础的资本主义商品经济社会，资本家对其资本拥有完全独立的支配和使用权，生产靠市场价格机制调节，不存在任何垄断行为，各部门资本家平等竞争，信用制度广泛发展，劳动力成为商品，交通通讯设施现代化。马克思说：在资本主义自由竞争时期，等量资本才获得了等量利润。剩余价值(利润) 被产业资本家、商业资本家、借贷资本家、银行资本家和农业资本家瓜分。

在社会主义市场经济条件下，各部门、各行业之间的竞争应该是平等的，等量资本取得等量利润才是合理的。为何中国的银行业能够取得超额利润？说明当前的经济社会还存在垄断的行为，再就是国家给予银行业的利率政策和行业政策比较优越。

2、社会主义市场经济应该充分发挥平均利润的作用。

目前我国经济社会，已完全具备马克思所说的平均利润的形成条件。承认并允许平均利润的存在，就是提倡各部门之间公平竞争。通过竞争使有限的资源合理配置，使产业结构趋于合理，使资本流向高效率、需求大的部门。国家要制定合理的产业政策、行业政策，取消垄断定价和特权地位，尤其是地方保护主义和行业保护主义，鼓励公平竞争，为平均利润形成创造条件。

一是利用平均利润理论调整和理顺价格体系，适当降低贷款利率，收窄商业银行的利差幅度，使利润率低甚至无利可图的实体经济、基础产业、基础设施等部门和行业能够获得平均利润或合理利润。

二是利用平均利润原理促使实体经济改进生产技术，改善经营管理，降低资本价值构成，加速资金周转，使同量资金获得更多的收益或利润。

三是利用平均利润理论调节地区、行业和员工的收入分配，缩小贫富差距，促进社会公平。

四、中国银行业必须解决的主要问题

1、尽快推进利率市场化。

目前中国银行业的存款平均利率为1—2%之间，贷款平均利率都在5—7.5%之间，我国存贷利差可以达到4到5.5个百分点，而在美国等国家只有0.3到1个百分点左右。利差过大，一方面增加了实体经济的融资成本和财务成本，客观上给予了银行业超额利润；另一方面，造成银行业经营转型动力不足，难以遏止通过大幅扩张信贷赚取息差的冲动。此外，这种高利差是以牺牲储户利益为代价的。2011年以来，CPI 指数节节攀升，存款利率虽然有所提高，但扣除物价上涨率，实际利率却为负数，一定程度影响了社会的公平。

因此，必须尽快与国际接轨，加快推进利率市场化步伐。目前，可以在贷款利率不动的情况下，提高银行的存款基准利率，实行单边加息；对部分需要重点支持的行业，如基础设施建设、小微企业等，要实行贷款利率最高限价。银行在向企业提供贷款时，不能再追加一些不合理的附加条件，不能变相增加企业的贷款成本。

2、改革银行业考核办法，减少对银行员工业绩考核的过度激励。

欧美金融危机的发生，很大程度归因于华尔街的贪婪，归因于对银行经营人员的过度激励。同样，目前中国银行业的绩效考核，过多地与财务指标挂起钩来，过多地考核短期效益，而忽视对商业银行服务质量、服务创新的满意度，忽视管理质量和管理效率，导致规模扩张盲目、约束力弱化、激励机制扭曲等问题。

因此，在银行内部的绩效考核上，要打破“唯业绩论”，完善考核体系。考核指标设置上，既要注重经营效果，又要注重服务水平和管理水平；既要注重短期效益，又要注重长期效益。要弱化市场份额类考核指标，加大资产质量和内控合规考核的力度，切实建立提高资产质量的长效机制。在绩效分配上，还必须纠正过度的短期激励，引入一些长期激励办法，适时引入国外商业银行实行的奖金延后支付、股票期权、员工持股等激励办法。同时，监管部门还要加强对银行绩效考核的监管，对高管可实行限薪，或规定银行工资收入平均增长率不得超过社会平均工资水平增长率等，减少银行业内外分配差距过大的现象，维护社会公平，增进社会和谐，确保银行业的健康、持续发展。

3、银行要回归服务实体经济的本原，全方位支持实体经济发展。

经济是金融的基础，银行的高利润挤占了实体企业的利润，并不能长久，反而隐忧巨大。银行业的利润离不开实体经济的支撑，否则一定会成为无源之水、无本之木。银行毕竟是寄生于实体经济之上，实体经济垮了，银行业焉能存在？2008年下半年开始爆发的全球金融危机，正是由于金融业的过度杠杆化、过度衍生、脱离实体经济、自我循环自我膨胀，其崩塌之后拖累了实体经济。而一些实际上坚持金融服务实体经济的国家，如加拿大、澳大利亚、北欧国家和德国等在危机中所受影响较小，不仅经济总体平稳，而且银行体系也没有出现大的问题。

中国银行业要以此为鉴，致力于服务实体经济，促使银行业与实体经济形成相互依存、相互促进、互动双赢的良好局面。一是要确保信贷资金注入实体经济，要通过高效率的资金配置、高水平的金融服务，为实体经济发展服务，不能支持“钱生钱”、脱实入虚和投机领域。二是要从实体经济需求出发，进行产品和业务创新，为实体经济提供合适的金融产品、满意的金融服务和有力的金融支持，而不能单纯出于金融交易或虚拟经济的需要进行产品衍生，防止虚拟经济过度自我膨胀，出现产业空心化的现象。三是要通过有效、适度的金融监管，规避由于过度创新而诱发的金融风险，让金融创新与实体经济发展及风险管控能力相适应，避免创新过快、过度、过于复杂。最后，要加强监管政策与货币政策、财政政策、产业政策的协调配合，进一步增强银行业服务实体经济相关政策的科学性、前瞻性和有效性，推动银政、银企合作，畅通银行服务实体经济渠道，改善服务实体经济的政策环境。

4、商业银行必须以国家民族大局为重，以发展平常心通过提供优质金融服务来获取合理利润。

银行是国家经济的命脉和动力，地位和作用极其重要。商业银行及其管理者不能急功近利，不能为个人名利经营银行，要有大局观、有胸怀、有战略眼光，支持实体经济做大做强，共谋发展，共度难关。作为经营信用的银行更要讲信用, 当市场环境变化、银行议价能力增强时，不能唯利是图，不能利用强势地位，违反原有承诺，强制修改合同，提高贷款利率，增加收费项目。要积极主动履行企业的社会责任，在整体经济环境出现波动的时候，为了国家经济健康发展，为了使实体经济尽快走出困境，为了提振居民消费，也为了银行业发展的可持续性，银行业应该通过调整贷款利率、降低上浮幅度、减少服务收费等方式让利于实体经济、实体企业，让利于民，与实体经济同舟共济。要“养鸡生蛋”，而不能“杀鸡取卵”。银行业还应不断提高综合竞争力，通过向实体经济提供优质的金融服务，获取合理的利润。而不能继续借用垄断地位，压榨、挤占实体经济而获取超额利润。否则，竭泽而鱼的后果就是，大中型企业举步维艰，小微企业纷纷倒闭，银行资产质量大幅下降。当银行出现系统性风险时，预示着金融危机可能爆发。

5、国家货币政策和信贷政策应切合实际，既要合理处理融资平台，又要积极扶持中小企业。

融资平台的管理和中小企业的金融支持是当前金融业的热点和重点问题，要以实事求是、着眼长远的原则着力加强好这两大方面的信贷管理工作。一是要稳妥深入推进融资平台贷款风险防范化解工作，区别对待、分类施策，实施审慎但有差别的平台贷款风险防范措施，将平台管好、管活，而不要管死。对管理完善、有实际经营的融资平台，督促地方政府充实平台资产，增加现金流，增强平台还款能力，并通过适当延长还款期限，实施贷款重组等方式，以时间换空间，力争平台贷款问题平稳解决，充分发挥融资平台在推动国家基础设施建设中的主力军作用，拉动内需，促进经济和社会发展。二是要在资金提供、利率优惠、服务收费等方面加大对中小企业的扶持力度，并将对中小企业的金融支持力度纳入各级银行的考核体系，对中小企业的贷款风险容忍度要适度提高，对中小企业贷款的不良贷款率控制不能过紧过死，财政部门对中小企业贷款可提供贴息和补助，鼓励银行向中小企业贷款，逐步改变“垒大户”造成金融风险集中、信贷资源配置严重失衡的现象，促进中小企业等实体经济的持续发展。

作者：吴水龙 宋炳新