运用随机动量指标交易
文章概要∶价格本身的变动是市场中最清晰的风向标，但对於许多交易者而言可能难以辨读。除了价格变动之外，我们还有许多不同的指标能够帮助你弄清目前的价格与整体趋势或者价格区间之间的关系，从而帮助你找到更高胜率的交易机会。随机动量指标（Stochastic Momentum Index，SMI）由於对市场中趋势的转换点位十分敏感，能够帮助你理解正在发生的变化以及预测未来可能的发展。
摆动系列指标由於对於超买以及超卖区域的标示而闻名。这个认识在你首次在图表上见到摆动指标时会有所帮助，但如果你想取得交易上的成功，仅仅观察摆动指标的超买超卖是远远不够，甚至可能是有害的。本文著重在於扩展你对摆动指标的认识，同时向你介绍一款能够帮助你更有效的辨认以及交易市场转换点的摆动指标。
为了更清晰的解读传统摆动指标，威廉布劳在1993年提出了随机动能指标（SMI）。SMI基於价格变化与价格波动区间的联系，帮助你弄清目前的市场价格与近期市场价格波动中枢的关系。这听上去有点晦涩难明，但理解他十分重要，因为如果你知道当前价格与近期价格走势间的联系，那么你便可以对於目前市场是否正迎来一个反转或者是当前的趋势能否延续有一个基本的概念。同时参照市场价格的历史区间，你便能够预期趋势的变化。
外汇学习∶与大多数摆动指标一样，SMI在100与-100之间来回波动
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第一眼看上去，你就会发现SMI比其他传统的随机指标移动得要快，故而知道如何正确解读它十分重要。添加指标後，你将会看到如下图一样的默认设置，而那些也是我们将运用的参数。但是，你也可以通过将参数放大来减缓它的移动速度。
外汇学习∶SMI的默认设定
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三种运用这个指标进行交易的方法
下面是几种常用的运用这个指标寻找交易机会的方法
超买/超卖区交叉
如前文所述，如果你不能清晰的识别出价格的支撑与阻力位置而只是单纯的运用超买、超卖区来进行交易，那是十分危险的。有一种说法是市场趋势持续的时间远远长於你能够保持冷静的时间，也即是说与趋势对抗的交易是一种十分艰难的尝试。这个指标一般以 /-40来作为超买，超卖水平。
外汇学习∶在欧元/美元的历史走势上显示SMI的超买/超卖信号
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信号线交叉
信号线交叉很多时候会呈现一些胜率比较低的交易。但是，有一个办法可以帮助你过滤掉那些低胜率的交叉信号。这个办法就是在指标 /- 15的位置加入一个中性带。
外汇学习∶运用中性带帮助你在盈利的交易中更好的持仓
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你对於中性带的看法最好参照近来市场的趋势。因此，如果你由於SMI指标在超卖区的交叉（-40或以下）而买入，然後你注意到信号线在 /-15间的中性带出现向下交叉，此时你最好先观察下市场价格在目前的上升势头中如何反应，而不是立马反转你的仓位。如果价格漂亮的穿过中性带，而且趋势也没有受损，那么你可以提高你的止损或者是如果你希望的话也可以加仓。
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SMI背离
技术背离在上涨或者下跌趋势中都有可能发生。背离并不常见，但一旦发生往往是个十分有效的信号。背离指的是价格向上创新高，但SMI指标却没有一起创新高。这在下跌趋势中则是价格向下创新低而SMI指标并没有一同跟随，当价格向下突破阻力却发生背离时，往往会提供你一个逆势买入信号。
外汇学习∶技术背离帮助你在对手盘离场後开仓
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结束感言
我们向你介绍了几种运用SMI指标的方法。不管你是运用超买/超卖区的交叉还是简单的信号线交叉，或者是SMI背离，SMI指标都能帮助你找到仅仅观察价格变动所难以发现的交易机会。不过不管你运用什么交易工具，我们始终建议你根据你的整体风险承受能力控制好你的交易仓位。
交易愉快！
原文∶Tyler Yell (周铭海 译)