[股市随想15]股市基本理论简述
[原创 2005-10-19 21:48:51 ] 发表者: 杭州华华
股市基本理论包括基本面的理论和技术面的理论，它们分别是基本面分析和技术面分析的指导思想。这里简单的来介绍一下：
一：基本面方面的理论：
（一）大盘的基本面理论
1：经济周期理论：主要是说经济的发展是有周期性的，有好的时候，也有不好的时候。当经济处于上升时期，则上市公司的业绩会变好，所以股价就会上升；当经济处于衰退时期，则上市公司的业绩会变差，所以股价就会下跌。
2：政治因素理论：主要是指如果遇到了战争、政权的更替、国际形势的变化等也会引起股票价格的变动。
3：政策因素的理论：主要是指国家的政策的变化，特别是经济政策和股市政策的变化会引起股票价格的变动。
（二）个股的基本面理论
1：个股基本面变化理论：主要指当个股的基本面发生变化时，比如有重组、兼并等情况发生时，会影响个股股票的价格。
2：行业基本面理论：主要指个股所处的整个行业形势的变化，也会引起这个行业的股票的价格的变化。
3；个股财务理论：主要指股票财务的变化会，特别是业绩的变化，会导致它的价格的变动。
二：技术分析方面的理论：
（一）道氏理论： 股票价格运动有三种趋势，它们分别是基本趋势、次级趋势和短期趋势。其中最主要的是股票的基本趋势，基本趋势持续上升就形成了多头市场，持续下降就形成了空头市场。次级趋势经常与基本趋势的运动方向相反，为股价的修正趋势。短期趋势，反映了股价在几天之内的变动情况。
（二）波浪理论：艾略特认为股市价格波动与波浪的波动相似，后浪推前浪，不断的重复出现，价格波动的起落是供求失去平衡的结果。艾略特将股价的波动比作自然界的潮汐循环，以潮起和潮落为它的基本原理。它的一个循环有八个波浪，为上升五浪和下跌三浪， 波浪理论可以浪中有浪，可以无限伸延。
（三）江恩理论：江恩理论主要为它的循环理论，它以一个圆形的三百六十度作为分析的架构。江恩市场预测方法是根据周期理论面发展出来的，他认为在市场的因素中，时间的因素占了决定性的位置。江恩市场理论认为股票价格的走势，有其独特的波动率。江恩理论的一些交易原则值得大家学习。
江恩的２１条股票操作买卖守则：
１、每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。
２、永远都设立止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。
３、永不过量买卖。
４、永不让所持仓位转盈为亏。
５、永不逆市而为。市场趋势不明显时，宁可在场外观望。
６、有怀疑，即平仓离场。入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。
７、只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作。
８、永不设定目标价位出入市，避免限价出入市，而只服从市场走势。
９、如无适当理由、不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。
１０、在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。
１１、买股票切忌只望分红收息。（赚市场差价第一）
１２、买卖遭损失时，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本。
１３、不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。
１４、肯输不肯赢，切戒。赔多赚少的买卖不要做
１５、入市时落下的止损位，不宜胡乱取消。
１６、做多错多，入市要等候机会，不宜买卖太密。
１７、做多做空自如，不应只做单边。
１８、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。
１９、永不对冲。
２０、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。
２１、如无适当理由，避免胡乱更改所持股票的买卖策略。
江恩十二条买卖规则
1 决定市场的走势；
2 在单底、双底或三底水平入市买入；
3 根据市场波动的百分比买卖；
4 根据三星期上升或下跌买卖；
5 市场分段波动；
6 利用5或7点波动买卖；
7 成交量；
8 时间因素；
9 当出现高低点或新高时买入；
10 决定于大势趋势的转向；
11 最安全的买卖点；
12 快速市场的价位波动。
（四）周期理论：主要指股市有规则的周期性，分为以下几个阶段：低迷期、初涨期、反动期、主升期、初跌期、反弹期、未跌期等。
（五）随机漫步理论：主要指股票市场内有很多人都懂得分析，而且资料也是全部公开的，所有人都可以知道，并没有秘密可言。股票现在的价格已经反映了供求关系。现时股票的价格基本上已经代表了大家的看法，构成了一个合理的价位。市价会围绕着股票的内在价值而上下波动。
（六）相反理论：主要指出不论股市及期货市场，当所有人都看好时，就是牛市就要到顶了。当大家都看淡时，熊市基本已经见底了。只有当你和大部分人的意见相反时，才会有致富的机会。
（七）亚当理论：主要是指没有任何分析工具可以绝对准确地预测股票的价格和市场的走势。
以上是股票市场的一些主要和基本的理论，理解这些理论对我们分析股票有着非常重要的作用，是我们指导股票分析的源泉，大家应该认真地进行学习和研究。